Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Banco Popolare — 9M 2014 Earnings Presentation
48 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Nov 11, 2014
Slide 1: Presentazione dei risultati al 30 settembre 2014
Presentazione dei risultati al 30 settembre 2014 Pier Francesco Saviotti, Amministratore Delegato Verona, 11 novembre 2014 alle ore 18:30 CET – conference call & webcast
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer La distribuzione di questa presentazione in alcune giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a vincoli previsti dalla legge o dalle normative vigenti. Pertanto sarà responsabilità di chiunque in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali vincoli. Per quanto applicabile i
Slide 3: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 settembre 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 16 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 22 Adeguatezza patrimoniale 29 Appendice 33 2
Slide 4: Performance in sintesi
Gruppo Banco Popolare Performance in sintesi CET1 ratio Phase-in al 30/09/2014: 13,7% CET1 ratio Fully Phased al 30/09/2014: 11,7% Banco Popolare supera il Comprehensive Assessment con ampio margine anche grazie alle misure di rafforzamento patrimoniale già realizzate nel primo semestre 2014: Capita
Slide 5: Conto economico consolidato dei primi 9 mesi del 2014: variazione annuale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato dei primi 9 mesi del 2014: variazione annuale PPA INCLUSA linea per linea PPA ESCLUSA linea per linea Voci del conto economico riclassificate €/mln 9 mesi 2014 9 mesi 2013 Var. 9 mesi 2014 9 mesi 2013 Var. Ma rgi ne di interes s e 1.167,3 1.256,8 (7,
Slide 6: Conto economico consolidato dei primi 9 mesi del 2014: variazione trimestrale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato dei primi 9 mesi del 2014: variazione trimestrale PPA INCLUSA linea per linea PPA ESCLUSA linea per linea 3° trim. 2° trim. 1° trim. 3° trim. 2° trim. 1° trim. Voci del conto economico riclassificate €/mln 2014 2014 2014 2014 2014 2014 Ma rgine di in
Slide 7: Conto economico consolidato dei primi 9 mesi del 2014: scomposizione
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato dei primi 9 mesi del 2014: scomposizione 9 mesi 2014 9 mesi 2014 Gruppo Banco Banco Popolare Popolare Banca Italease Voci del conto economico riclassificate €/mln PPA ex-BPI PPA Italease (PPA linea per (Standalone) pre PPA linea) pre PPA Margine di i
Slide 8: Impatti economici straordinari dei primi 9 mesi del 2014
Gruppo Banco Popolare Impatti economici straordinari del primi 9 mesi del 2014 €/mln ELEMENTI PER LA NORMALIZZAZIONE 9 mesi 2014 3° trim. 2014 2° trim. 2014 1° trim. 2014 Voce di conto economico lordo netto lordo netto lordo netto lordo netto - FONDO DI SOLIDARIETÀ ED INCENTIVI ALL'ESODO (67,6) (49,
Slide 9: Margine di interesse
Gruppo Banco Popolare Margine di interesse Evoluzione del margine di interesse Evoluzione spread* delle obbligazioni retail di nuova emissione (punti base) €/mln Anno 2014 192 -7,1% -0,4% 1.256,8 398,2 396,6 1.167,3 133 122 106 9 mesi 13 9 mesi 14 2° tr. 14 3° tr. 14 Marzo Giugno Settembre Ottobre *
Slide 10: Commissioni nette
Gruppo Banco Popolare Commissioni nette Analisi delle commissioni nette Evoluzione trimestrale €/mln €/mln Media trimestrale 2013: 346,8 Media trimestrale 2014: 358,3 9 mesi 14 9 mesi 13 Var. % +2,5% Se rvi zi di ge s ti one , i nte rme di a zi one e cons ul e nza 536,4 501,1 7,1% 378,0 371,7 365,2
Slide 11: Raccolta Indiretta
Gruppo Banco Popolare Raccolta Indiretta Totale Raccolta Indiretta Spaccato Raccolta Gestita (stock) (stock) €/mln Var. % Var % YTD a/a 63.843 67.005 31/12/2013 30/09/2014 60.462 +5,0% +10,8% Fondi e Sicav 35.081 34.891 45% Fondi e Sicav 32.020 47% Bancassurance Bancassurance 28.442 28.762 32.114 32
Slide 12: Risultato netto finanziario
Gruppo Banco Popolare Risultato netto finanziario Risultato netto finanziario (RNF) di Gruppo €/mln Impatto lordo FVO RNF senza FVO Cessione titoli +37,6mln buyback governativi italiani FVO cumulata lorda : 267,9 titoli subordinati e in AFS €35mln +31,3mln cessione 68,9 217,8 -0,6% titoli AFS 20,0 1
Slide 13: Oneri operativi: costi per il personale
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: costi per il personale Costi del personale Andamento trimestrale €/mln +2,5% €/mln 416,1 1.056,2 347,7 344,2 330,0 381,9 1.030,6 337,8 345,1 30/09/2013 30/09/2014 1° tr. 13 2° tr. 13 3° tr. 13 4° tr. 13 1° tr. 14 2° tr. 14 3° tr. 14 N. Risorse FTE (medio) 18.07
Slide 14: Evoluzione attesa degli organici per il periodo 2014-2016
Gruppo Banco Popolare Evoluzione attesa degli organici per il periodo 2014-2016 Risorse FTE comprensive di CoCoPro e Stage Di cui -325 già effettuate al 30/09/2014; -265 stima uscite previste nel 4° trimestre 2014 -1.842 -758 17.671 -446 17.343 -430 -590 +144 17.225* -530 Riduzioni nette nel periodo
Slide 15: Oneri operativi: altri costi
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: altri costi Totale altri costi Andamento trimestrale (1) (1) €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti -1,9% 626,0 614,3 211 209 95,9 104,8 207 211 202 201 32 31 34 181 49 25 31 -3,9% 44 530,1 509,6 179 178 177
Slide 16: Evoluzione ed efficientamento della rete
Gruppo Banco Popolare Evoluzione ed efficientamento della rete Evoluzione rete nel periodo 2012-2014 Nel Business Plan Var. Var. 2014-2016 erano 1 anno 3 anni previste ~70 chiusure. Totale -7,4% -12,2% 2.067 1.961 34 Italia -5,8% -10,3% 112 1.815 2.019 1.924 1.927 1.927 1.812 31/12/2011 31/12/2013 C
Slide 17: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 settembre 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 16 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 22 Adeguatezza patrimoniale 29 Appendice 33 16
Slide 18: Raccolta diretta: evoluzione e composizione
Gruppo Banco Popolare Raccolta diretta: evoluzione e composizione Totale raccolta diretta da clientela Di cui: ‘Corporate’ €/mld -6,9% €/mld -5,0% Var.% Var.% -1,8% t/t a/a Var.% Var.% 91,3 6,3 6,4 6,2 t/t a/a 90,0 87,1 -9,6% -19,3% 6,0 0,5 85,5 +6,3% -1,7% 0,5 10,8 6,5 6,5 0,5 5,2 0,4 -20,1% -51,8%
Slide 19: Liquidità del Gruppo: ottima posizione
Gruppo Banco Popolare Liquidità del Gruppo: ottima posizione Dettaglio dei titoli in garanzia in BCE Buffer di liquidità (composizione % al 31/10/2014) €/mld Crediti idonei per 6,3% operazioni di 10,9% rifinanziamento (2) Ulteriori attivi 17,3 Obbligazioni stanziabili 82,8% BP RMBS/ABS/Covered in BC
Slide 20: Profilo scadenze e copertura funding
Gruppo Banco Popolare Profilo scadenze e copertura funding Profilo scadenze istituzionali €/mld 3,7 L’ampio buffer di liquidità 1,8 permette di gestire con 1,2 tranquillità le scadenze di emissioni istituzionali e programmare il collocamento 4° °trim. 2015 2016 di nuove obbligazioni retail, 2014 anc
Slide 21: Portafoglio titoli di Stato: evoluzione
Gruppo Banco Popolare Portafoglio titoli di Stato: evoluzione Totale portafoglio titoli di Stato con Totale portafoglio titoli di Stato: dettaglio Italia (valori nominali) classificazione contabile €/mld 100% 100% 100% 14,6 15,4 15,0 0,2 0,2 0,2 27,4% 28,4% 28,3% 14,4 14,8 14,8 (99%) (99%) 61,8% 63,
Slide 22: Portafoglio titoli di Stato: analisi al 30/09/2014
Gruppo Banco Popolare Portafoglio titoli di Stato: analisi al 30/09/2014 Totale portafoglio titoli governativi (valori nominali) I titoli di Stato italiani, che rappresentano la quasi €/mln Classificazione contabile totalità del portafoglio di titoli governativi (98,8%), sono prevalentemente classif
Slide 23: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 settembre 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 16 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 22 Adeguatezza patrimoniale 29 Appendice 33 22
Slide 24: Impieghi: evoluzione e segmentazione
Gruppo Banco Popolare Impieghi: evoluzione e segmentazione Impieghi lordi verso clientela La flessione degli impieghi si conferma in progressivo rallentamento, €/mld -4,3% registrando, a fronte di una riduzione annuale del -4,3%, un calo limitato -1,8% all’1,8% nei 9 mesi e una sostanziale stabilità
Slide 25: Costo del rischio di credito
Gruppo Banco Popolare Costo del rischio di credito Rettifiche su crediti Evoluzione trimestrale €/mln 1.065,4 €/mln 1.006,8 91,2 684,6 172,0 55,3 di cui: Italease 445,4 974,2 328,0 292,0 75,8 629,3 228,8 209,4 246,3 834,8 19,2 15,4 17,5 47,1 308,8 388,8 238,1 191,9 199,2 276,6 30/09/2013 30/09/2014
Slide 26: Crediti deteriorati lordi del Gruppo
Gruppo Banco Popolare Crediti deteriorati lordi del Gruppo Evoluzione crediti deteriorati lordi €/mln Crediti deteriorati lordi Var.% Var.% +7,4% 31/12/2013 30/06/2014 30/09/2014 +2,7% 9 mesi t/t 20.040 20.576 Sofferenze 8.905 9.547 9.946 +11,7% +4,2% 19.158 4.063 3.997 4.063 Incagli 8.105 8.492 8.5
Slide 27: Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo
Gruppo Banco Popolare Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo Esclude le garanzie Evoluzione copertura dei crediti deteriorati reali e personali Copertura crediti deteriorati con stralci 31/12/2013 30/06/2014 30/09/2014 40,1% per +1,7p.p. BP Standalone Senza Con Senza Con Senza Con stralci stra
Slide 28: Sofferenze e incagli: analisi coperture e garanzie al 30/09/2014
Gruppo Banco Popolare Sofferenze e incagli: analisi coperture e garanzie al 30/09/2014 Incidenza sofferenze lorde Analisi della copertura delle sofferenze assistite da garanzie reali N.B. Copertura Sofferenze inclusiva degli stralci. Alta qualità delle garanzie:: Sofferenze Sofferenze assistite da g
Slide 29: Italease: ulteriori progressi nel downsizing
Italease Italease: ulteriori progressi nel ‘downsizing’ Evoluzione dei crediti lordi totali* Evoluzione dei crediti deteriorati lordi €/mld €/mld -46,1% -17,6% -1,6% -5,7% 12,5 -1,6% -2,4% 4,9 9,9 3,9 4,1 4,2 4,1 4,1 4,0 4,9 8,6 7,8 3,8 7,1 6,9 6,7 3,6 2,6 2,8 3,4 3,2 4,5 2,7 3,2 3,1 3,9 3,9 3,8 7,6
Slide 30: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 settembre 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 16 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 22 Adeguatezza patrimoniale 29 Appendice 33 29
Slide 31: Coefficienti patrimoniali del Gruppo (Basilea 3)
Gruppo Banco Popolare Coefficienti patrimoniali del Gruppo (Basilea 3) Total capital 16,0% 16,5% 16,7% 15,8% Tier 1 13,3% 13,7% 13,9% 11,9% Leverage ratio B3 Phase- in: ~5,8% Leverage ratio B3 13,9% stimato a regime: ~5,0% 13,7% +18pb 13,3%* 11,9% CET 1 30/06/2014 30/09/2014 Fusione 30/09/2014 30/09
Slide 32: Comprehensive Assessment superato con ampio margine
Gruppo Banco Popolare Comprehensive Assessment superato con ampio margine Confronto banche italiane CET1 ratio 2013 Phase-in* CET1 ratio 2013 Phase-in* post AQR Buffer rispetto alla soglia minima prevista dal Peer 1 12,47% Comprehensive Assessment Peer 2 11,85% BP 11,50% Bps** +350 +226 +279 Peer 3
Slide 33: Conclusioni
Gruppo Banco Popolare Conclusioni Il Comprehensive Assessment ha confermato la robustezza dei coefficienti patrimoniali del Gruppo. Il CET1 ratio risulta in ulteriore crescita al 30/09/2014, a 11,9% PF in ottica fully phased. La redditività dei primi nove mesi del 2014 risente del contesto macroecon
Slide 34: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 settembre 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 16 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 22 Adeguatezza patrimoniale 29 Appendice 33 33
Slide 35: Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo
Appendice: Gruppo Banco Popolare Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo Voci dell'attivo riclassificate 30/09/2014 31/12/2013 Variazioni (migliaia di euro) Cassa e disponibilità liquide 540.157 639.632 (99.475) (15,6%) Attività finanziarie e derivati di copertura 25.982.858 24.590.138 1.392.72
Slide 36: Conto economico consolidato ufficiale: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato ufficiale: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 3° trim. 14 2° trim. 14 1° trim. 14 4° trim. 13 3° trim. 13 2° trim. 13 1° trim. 13 Ma rgi ne di i nteres s e 396,6 398,2 372,5 390,2 423,1 428,8 404,9 Uti l
Slide 37: Effetto PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Effetto PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 3° trim. 2014 2° trim. 2014 1° trim. 2014 4° trim. 2013 3° trim. 13 2° trim. 13 1° trim. 13 Margine di interesse (1,0) (0,4) (0,4) (0,4) 0,1 (0,2) (0,3) Utili (perdite) delle partecip
Slide 38: Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 3° trim. 14 2° trim. 14 1° trim. 14 4° trim. 13 3° trim. 13 2° trim. 13 1° trim. 13 Ma rgi ne di i nte re s s e 397,6 398,6 373,0 390,6 423,0 429,0 405,1 Uti l i (perdi te
Slide 39: Italease: scomposizione del risultato dei primi 9 mesi
Appendice: Italease Italease: scomposizione del risultato dei primi 9 mesi Italease Residuo Release Voci del conto economico riclassificate 9 mesi 2014 9 mesi 2013 9 mesi 2014 9 mesi 2013 €/mln Ma rgi ne di i nte re s s e 29,8 30,7 1,5 2,8 Uti l i (pe rdi te ) de l l e pa rte ci pa zi oni va l uta t
Slide 40: Italease: Conto economico – evoluzione trimestrale
Appendice: Italease Contributo dell’ex gruppo Italease al consolidato del Gruppo Banco Popolare, escludendo la PPA. Italease: Conto economico – evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate 3° trim. 14 2° trim. 14 1° trim. 14 4° trim. 13 3° trim. 13 2° trim. 13 1° trim. 13 €/mln Ma
Slide 41: Qualità del credito
Appendice: Gruppo Banco Popolare Qualità del credito 30/09/2014 Copertura inclusiva Esposizione lorda Rettifiche di valore Esposizione netta Copertura Stralci degli stralci Sofferenze 9.946 3.726 6.220 37,5% 3.664 54,3% Incagli 8.539 1.548 6.991 18,1% Esposizioni ristrutturate 1.367 308 1.059 22,5%
Slide 42: Incidenza crediti garantiti sul totale dei crediti netti
Appendice: Gruppo Banco Popolare Incidenza crediti garantiti sul totale dei crediti netti Benchmark incidenza crediti garantiti sul totale dei crediti netti al 31/12/2013 Media peer*: 70% 76% 78% 76% 72% 70% 68% 67% 61% Gruppo BP Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 (*) La lista dei Peer
Slide 43: Qualità del credito: crediti deteriorati consolidati di Italease
Appendice: Italease Qualità del credito: crediti deteriorati consolidati di Italease Crediti deteriorati lordi consolidati Crediti deteriorati netti consolidati €/mln €/mln 4.063 4.063 3.997 109 31 37 109 (87%) 119 (69%) 118 2.938 2.896 2.825 (43%) (51%) (73%) (67%) 104 30 96 35 90 95 1.856 1.812 1.
Slide 44: Portafoglio 'Release': analisi al 30/09/2014
Appendice: Italease Per il 20% il portafoglio di Portafoglio ‘Release’: analisi al 30/09/2014 Release è detenuto dai soci BPER, BPM e BPS Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Mutui Copertura con Mutui retail Il 94% del totale Copertura, fondi contabili 2
Slide 45: Portafoglio 'Italease Residuale': analisi al 30/09/2014
Appendice: Italease Portafoglio ‘Italease Residuale’: analisi al 30/09/2014 Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Copertura, fondi contabili 14% Mutui corporate Copertura con Mutui retail 9,7% garanzie reali Lordo Netto 7,9% Il 97% del totale 3.557 mutui
Slide 46: Numero di azioni in circolazione
Appendice: Gruppo Banco Popolare Numero di azioni in circolazione Azioni in circolazione al 31/03/2014 176.373.087 Azioni emesse per aucap da €1,5mld +166.473.775 (concluso in data 29/04/2014) Azioni emesse per fusione Creberg +19.332.744 (efficace dal 01/06/2014) Azioni in circolazione al 30/09/201
Slide 47: Agenda degli eventi IR effettuati e previsti nel 2014
Agenda degli eventi IR effettuati e previsti nel 2014 Data Città Evento 16 gennaio 2014 Milano UBS Italian & Eastern European Financial Services Conference 2014 (incontri con investitori) 28 febbraio 2014 Verona Comunicato stampa dei risultati annuali 2013 e Piano Industriale 2014 - 2016/2018 28 feb
Slide 48: Contatti per investitori e analisti finanziari
Contatti per investitori e analisti finanziari INVESTOR RELATIONS Tom Lucassen, Responsabile IR tel.: +39-045-867.5537 Elena Segura tel.: +39-045-867.5484 Fabio Pelati tel.: +39-0371-580.105 Silvia Leoni tel.: +39-045-867.5613 Carlo Di Pierro tel.: +39-0371-580.303 Direzione, Piazza Nogara 2, I-3712