Aeroports De Paris · EURONEXT:ADP
Aeroports De Paris — Investor Day (October 2015)
57 slides from Aeroports De Paris's investor day presentation, Oct 13, 2015
Slide 1: Journée Investisseurs 13 Octobre 2015
Journée Investisseurs 13 Octobre 2015
Slide 2: Agenda de la session plénière
Agenda de la session plénière L’ambition d’un Groupe en développement Augustin de Romanet, Président-Directeur général Préparer l’aéroport du futur Patrick Jeantet, Directeur Général Délégué Connecting Clients 2020 Laure Baume, Directeur Général Adjoint Clients Objectifs Connect 2020 Edward Arkwrigh
Slide 3: L'ambition d'un groupe en développement
L’ambition d’un groupe en développement Augustin de Romanet, Président-Directeur général Journée Investisseurs – 13 Octobre 2015│ 2
Slide 4: Aéroports de Paris, un acteur majeur du secteur aérien
Aéroports de Paris, un acteur majeur du secteur aérien au modèle économique robuste, ancré dans les territoires ATTIRER Une proactivité axée sur la qualité de service et le « Routes development » pour devenir le OPTIMISER choix préféré de nos clients Un modèle économique confirmé, avec une stratégie
Slide 5: Connect 2020: le plan stratégique 2016-2020
Connect 2020 Le plan stratégique 2016-2020 au service de notre ambition Connecter nos clients passagers, Connecter nos infrastructures les compagnies aériennes et mobiliser parisiennes : Optimiser nos salariés : Attirer > Optimiser nos plates-formes, > Standards d’excellence et de qualité, notre str
Slide 6: En transformation continue depuis l'introduction en bourse
Aéroports de Paris, en transformation continue depuis son introduction en bourse Rayonnement Connect 2020 Consolidation Productivité et compétitivité Amélioration de la Modernisation qualité de service Accroissement des capacités de Paris- Charles de Gaulle 2020 Introduction en bourse 2006 2006-2010
Slide 7: 2011-2015: Consolidation de nos métiers
2011 - 2015 : Consolidation de nos métiers Finalisation du hub de Paris-Charles de Gaulle Amélioration > Livraison du Hall M du terminal 2E de la qualité de service > Mise en place de l’inspection filtrage unique (IFU) > Taux de satisfaction record à 88,9 % > Amélioration du parcours passagers (IFU,
Slide 8: Objectifs 2011-2015 atteints
…qui a permis d’atteindre les objectifs 2011-2015 Objectifs 2011-2015 (1) Résultats estimés Trafic +2,8%(2) +2,7% (TCAM 2011-2015) ≥ +3,0 % en 2015 OPEX ADP SA +2,0% < x < +3,0% +2,0% < x < +3,0% (TCAM 2012-2015) EBITDA +30% < x < +35% +30% < x < +35% (2015 vs 2009 (3)) Commerces 19 € 19 € (CA/PAX (
Slide 9: Aller au devant de nos clients passagers et compagnies
Aller au devant de nos Clients passagers et compagnies pour devenir leur choix préféré Conforter la confiance des Conquérir la préférence de clients nos clients > Fondamentaux de la qualité de service > Accent particulier porté sur la (7 indicateurs standards de qualité) correspondance (engagements
Slide 10: Capitaliser sur un modèle économique robuste
Capitaliser sur un modèle économique robuste Périmètre régulé(1) ˃ Renforcer la compétitivité de nos aéroports, du secteur aérien et des territoires ˃ Se positionner en conquête du trafic, principalement international et en correspondance Stratégie industrielle au service de la Convergence 2020 du R
Slide 11: Assurer la juste rémunération des capitaux investis
Assurer la “juste rémunération” des capitaux investis du périmètre régulé STRATEGIE INDUSTRIELLE DU CRE 2016-2020 Hypothèse de trafic à +2,5% Maîtrise des investissements TCAM2016e-2020e régulés et des OPEX Conquête du trafic, notamment en Modification de la structure Accent sur l’accueil des corres
Slide 12: Tirer le meilleur parti de nos aéroports parisiens
Tirer le meilleur parti de nos aéroports parisiens ACTIVITES AÉRONAUTIQUES Porter l’accent sur la Renforcer la compétitivité du Garantir la robustesse maintenance et la rénovation hub et optimiser les autres du patrimoine processus opérationnelle et renforcer l’efficacité Améliorer la satisfaction D
Slide 13: Poursuivre la success story des commerces
Poursuivre la success story des commerces COMMERCES Optimiser et homogénéiser Développer la notoriété en Proposer l'expérience l’offre au sein des amont parisienne ultime en terminaux internationaux shopping et en Développer notre Décliner le modèle de JV(1) à restauration portefeuille de marques la
Slide 14: Préparer la ville aéroportuaire de demain
Préparer la ville aéroportuaire de demain IMMOBILIER Rajeunissement du Développement des activités patrimoine existant de diversification Capter et conserver la création de valeur Développement des activités cargo Evolution potentielle de la zone Roissypole Visuel potentiel du siège d’Aéroports de P
Slide 15: Poursuivre notre politique de discipline financière
Poursuivre notre politique de discipline financière pour améliorer notre compétitivité DISCIPLINE FINANCIÈRE Réorganisations et synergies Accent porté sur la productivité du Groupe Efforts sur la masse salariale Rationalisation et standardisation des besoins Economies sur les autres charges de l’ent
Slide 16: Installer l'international pour en faire le 3ème métier
Installer l’international pour en faire le 3ème métier du Groupe en exportant notre savoir-faire de manière maîtrisée INTERNATIONAL Poursuivre le développement de S’implanter sur de nouveaux marchés TAV Airports avec ADPi Capitaliser sur nos actifs à l’international Générer des synergies de compéten
Slide 17: Favoriser le développement des salariés
Favoriser le développement des salariés condition essentielle du succès RESSOURCES HUMAINES Confiance Audace 4 valeurs fondamentales de Connect 2020 Engagement Ouverture Proposer des plans de formation professionnelle Favoriser le pour les agents d’exécution développement personnel des salariés Dépl
Slide 18: Agir en acteur responsable
Agir en acteur responsable avec la confiance de nos parties prenantes RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE Exemplarité de notre politique RSE Groupe D’ENTREPRISE Un leadership reconnu : atout pour Efficacité énergétique et lutte contre le changement climatique notre développement à long terme et la valeur de no
Slide 19: Préparer l'aéroport du futur
Préparer l’aéroport du futur Patrick Jeantet, Directeur Général Délégué Journée Investisseurs – 13 Octobre 2015│ 18
Slide 20: Préparer l'aéroport du futur
Préparer l’aéroport du futur Adapter les infrastructures à la croissance future du trafic Déployer la logique One Roof Optimiser nos process opérationnels Smartization de nos aéroports Améliorer les accès aux Continuer notre engagement pour aéroports le CDG Express Journée Investisseurs – 13 Octobre
Slide 21: Déployer la logique One-Roof
Déployer la logique One-Roof ONE ROOF Mutualiser et optimiser les départs Mutualiser les arrivées Intensifier l’usage des ressources aéroportuaires Optimiser les coûts d’exploitation de l’ensemble du secteur Améliorer l’ambiance pour les passagers Créer des services additionnels pour les compagnies
Slide 22: One Roof – Paris-Orly
One Roof – Paris-Orly Paris-Orly Jonction des terminaux Sud et Ouest 80 000 m² 3,5 MPAX de capacité Journée Investisseurs – 13 Octobre 2015│ 21
Slide 23: One Roof – Paris-CDG, Liaison 2B-2D
One Roof – Paris-CDG, Liaison 2B-2D Paris-Charles de Gaulle Liaison 2B-2D 34 800 m² 1,1 MPAX de capacité Journée Investisseurs – 13 Octobre 2015│ 22
Slide 24: One Roof – Fusion des satellites internationaux du Terminal 1
One Roof – Fusion des satellites internationaux du Terminal 1 Paris-Charles de Gaulle Terminal 1 Fusion des satellites internationaux 26 000 m² au total 1,2 MPAX de capacité <Note> Fusion de 3 satellites sur la période du CRE 2016-2020 Journée Investisseurs – 13 Octobre 2015│ 23
Slide 25: Modernisation de nos process opérationnels
Modernisation de nos process opérationnels SMARTIZATION Fluidifier les parcours passagers, faciliter la gestion opérationnelle et répondre aux nouvelles attentes avec la digitalisation > Déposes bagages automatiques > Self Boarding > Tri bagages automatiques > Efficacité opérationnelle pour les comp
Slide 26: Tri Bagages entre le Hall L et le Hall M du terminal 2E
Tri Bagages entre le Hall L et le Hall M du terminal 2E Trieur Hall L – Hall M Dépose bagages correspondance S3 Terminal 2E Convoyage S3-S4 Augmentation de la fiabilité du process de traitement bagages Convoyage 2E-S3 pour le hub 224 M€ de CAPEX Sortie des bagages au S3 Sortie bagages S4 Phase 1 : t
Slide 27: Continuer notre engagement pour le CDG Express
Continuer notre engagement pour le CDG Express CDG Express : objectif 2023 Adapter les accès de la plate-forme de Paris- Charles de Gaulle à la croissance du trafic en proposant une ligne dédiée, digne de notre qualité de service 1,7 Mds€ de CAPEX Liaison dédiée Livrée fin 2023 totaux potentiels(1)
Slide 28: Connecting Clients
Connecting Clients Laure Baume, Directrice Générale Adjointe Clients Journée Investisseurs – 13 Octobre 2015│ 27
Slide 29: Le client au cœur de notre stratégie
Le client au cœur de notre stratégie Améliorer Améliorer le le nombre nombre des des destinations destinations de de et et vers vers Paris Paris Elever Elever la la qualité qualité Simplifier Simplifier et et de de service service au au niveau niveau personnaliser personnaliser la la Connecting Conn
Slide 30: Connecting Clients, au service des leviers de croissance
« Connecting Clients », au service des principaux leviers de croissance du Groupe Prévision de croissance du Prévision de croissance du Satisfaction Clients trafic (Mpax) CA/PAX(1) (Euros) (Note ACI, échelle sur 5) 23 4 +2,5% trafic pax TCAM16-20 18,2 3,64 2010 2012 2014 * 2010 2012 2014 2016 2018 2
Slide 31: Stratégie Route Développement
Stratégie Route Développement Augmenter le nombre des destinations de et vers Paris Journée Investisseurs – 13 Octobre 2015│ 30
Slide 32: Un développement dynamique des dessertes engagé
Un développement dynamique des dessertes engagé sur la période 2011-2015 Un nombre d’ouvertures de lignes … qui s’appuie sur des marchés porteurs en croissance … comme la Chine PARIS FRANKFURT LONDON AMSTERDAM Ouverture de lignes 2014 2015 CHINE 24 réalisées à Paris-CDG et 28 (à date) Paris-Orly Vil
Slide 33: 2016-2020: conquête des marchés à fort potentiel
2016 - 2020 : aller à la conquête des marchés à fort potentiel Accélérer la prospection… Un ciblage de la prospection, Un partenariat avec les Un plan de développement de pour favoriser les marchés institutionnels en charge de la notoriété d’Aéroports de Paris rémunérateurs promotion du territoire F
Slide 34: Qualité de service
Qualité de service Elever la qualité de service au niveau des meilleurs aéroports européens Journée Investisseurs – 13 Octobre 2015│ 33
Slide 35: Amélioration significative de la satisfaction client
2010 – 2015 : une amélioration significative de la satisfaction client, reconnue dans les classements internationaux Progression à CDG Progression à Orly (année glissante à fin juin) (année glissante à fin juin) 2010 SAD +3 pts 2015 2010 SAD +1,3 pt 2015 86,2% 89,2% 86,3% 87,6% Skytrax 2015 : La plu
Slide 36: 2016-2020: rejoindre les meilleurs standards européens
2016 - 2020 : rejoindre les meilleurs standards européens Historique et projection du ranking ACI de CDG Historique et projection du ranking ACI d’Orly comparé aux aéroports européens équivalents (+40 Mpax / an) comparé aux aéroports européens équivalents (25-40 Mpax / an) 4,2 4,20 Best in class 4,0
Slide 37: Un programme offensif pour atteindre notre ambition
Un programme offensif pour atteindre notre ambition… Des projets d’amélioration des terminaux menés sur des zones touchant de gros volumes de passagers T1 T3 Paris-CDG Paris-Orly 2.Réaménagement des 6.Circulation dans les Halls ORYW Publics Départs / Arrivées 1.Fluidification des zones salles d’emba
Slide 38: Faire des correspondances un levier majeur de compétitivité
FOCUS : Faire des correspondances un levier majeur de compétitivité Évaluation de l’item « Facilité de correspondance » à Paris-CDG et à Paris-Orly CDG Best in class Moyenne ORY Best in class Moyenne 4,2 4,20 4,0 4,00 3,8 3,80 3,6 3,60 3,4 3,40 3,2 3,20 3,0 3,00 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 20
Slide 39: Faire des correspondances un levier majeur de compétitivité
FOCUS : Faire des correspondances un levier majeur de compétitivité Évaluation de l’item « Facilité de correspondance » à Paris-CDG et à Paris-Orly CDG Best in class Moyenne ORY Best in class Moyenne 4,2 4,20 4,0 4,00 3,8 3,80 3,6 3,60 3,4 3,40 3,2 3,20 3,0 3,00 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 20
Slide 40: Digital
Digital Simplifier et personnaliser la relation client Journée Investisseurs – 13 Octobre 2015│ 39
Slide 41: Le digital, un nouveau levier de valeur
Le digital, un nouveau levier de valeur et de satisfaction client Des services digitaux pour Des business models innovants personnaliser et faciliter le pour dynamiser le e-commerce parcours passager > MyAirport V2 avec de nouveaux services > Data Management Platform dont « Mémo voyage » monétisatio
Slide 42: Offre de services & commerces
Offre de services & commerces Proposer le meilleur de l’expérience parisienne Journée Investisseurs – 13 Octobre 2015│ 41
Slide 43: Stratégie Services et Commerces 2016-2020
2016-2020: une stratégie Services et Commerces au service de la préférence et de la création de valeur 1/ Développer des services gratuits à vocation fonctionnelle SERVICES 2/ Elargir notre offre de divertissement en salle d’embarquement 3/ Maximiser nos revenus sur des services payants à forte vale
Slide 44: Objectifs Connect 2020
Objectifs Connect 2020 Edward Arkwright, Directeur Général Adjoint Finances, Stratégie & Administration Journée Investisseurs – 13 Octobre 2015│ 43
Slide 45: Objectifs 2020, moteurs de notre stratégie
Objectifs 2020, Moteurs de notre stratégie de développement Hypothèse de croissance du trafic : +2,5 % TCAM2016-2020 CONVERGENCE DU ROCE(1) 5,4 % en 2020e RÉGULÉ AVEC LE CMPC(2) COMMERCES Chiffre d’affaires par passager de 23 euros en année pleine après la livraison des projets de 2016-2020 IMMOBILI
Slide 46: Convergence du ROCE régulé avec le CMPC en 2020
Convergence du ROCE régulé avec le CMPC en 2020… Un accent mis sur la ROCE régulé compétitivité prix et sur le Plafond d’augmentation tarifaire développement du trafic CAPEX régulés international et en ROCE Régulé correspondance 800 2020 5,4% 6,0% CMPC(1) = 5,4% 700 5,0% 693 600 Modération tarifaire
Slide 47: Efforts continus de productivité
…grâce à des efforts continus de productivité Baisse des charges par > Limitation des augmentations générales passager dans un contexte de croissance du trafic > Non remplacement d’un départ sur deux FOCUS sur les charges régulées par pax 12,4 12,6 > Economies complémentaires sur les autres 12,1 11,
Slide 48: Commerces: objectif de CA/PAX de 23 €
Commerces : Objectif de CA/PAX de 23 € en année pleine post livraison des infrastructures de la période 2016-2020 Trafic mix favorable : Croissance du CA/PAX (1) entre 2015 et la livraison des +3,6 % TCAM2016-2020 pour le trafic infrastructures de la période 2016-2020 international 23 Homogénéisatio
Slide 49: Immobilier: rajeunissement du patrimoine et développement
Immobilier : Rajeunissement du patrimoine et développement Croissance des loyers externes Rajeunissement du patrimoine (hors refacturations et indexation) Amélioration de la qualité des actifs M€ Démolition et reconstruction 230 220 +15% Développement de la diversification 210 +10% 200 Ville aéropor
Slide 50: Une politique d'investissements de 4,6 Mds€
Une politique d’investissements soutenue et optimisée de 4,6 Mds€(1) au service de notre stratégie CAPEX régulés : CAPEX non régulés : CAPEX sûreté : 3,0 Mds€ 0,9 Mds€ 0,7 Mds€ Commerces(2) et autres non régulé Equipements de sûreté Standards 3 CAPEX Immo. de diversification M€ constants 2015 693 63
Slide 51: Allocation du Capital
Allocation du Capital Endettement modéré et hypothèse de politique de dividende à 60 % du RNPG(1) Evolution estimée de la dette nette du Groupe Financement des CAPEX 2016e-2020e conforme à notre volonté de 3,0 Mds€ sur le périmètre régulé conserver notre notation 1,6 Mds€ sur le périmètre non régulé
Slide 52: Capitaliser sur un modèle économique robuste
Capitaliser sur un modèle économique robuste avec un objectif de croissance d’EBITDA Périmètre régulé(1) ˃ Trafic : +2,5% TCAM2016-2020 ˃ CAPEX 2016e-2020e : 3,0 Mds€ Stratégie industrielle ˃ OPEX/PAX : -8% entre 2015 et 2020e au service de la ˃ Tarifs : IPC + 1,0% TCAM 2016-2020 compétitivité Conve
Slide 53: Augustin de Romanet, Président-Directeur général
Augustin de Romanet, Président-Directeur général Journée Investisseurs – 13 Octobre 2015│ 52
Slide 54: Déployer une stratégie au service de l'ambition d'Aéroports de Paris
Déployer une stratégie au service de l’ambition d’Aéroports de Paris pour faire face aux défis Etre un Groupe leader de la conception, la construction et l’exploitation des aéroports Compétitivité Attractivité Croissance Journée Investisseurs – 13 Octobre 2015│ 53
Slide 55: Connect 2020
Connect 2020 Etre un Groupe leader de la conception, la construction et l’exploitation des aéroports OPTIMISER ATTIRER ELARGIR > Garantir la performance > Devenir le choix préféré de > Etre un intégrateur de opérationnelle nos clients solutions DIMENSION CLIENT Des actifs fiables et adaptables pour
Slide 56: Connect 2020
Connect 2020 Le plan stratégique 2016-2020 au service de notre ambition OPTIMISER ATTIRER ELARGIR Etre un Groupe leader de la conception, la construction et l’exploitation des aéroports Journée Investisseurs – 13 Octobre 2015│ 55
Slide 57: Avertissement
Avertissement Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou dans tout autre pays. Des informations prospectives sont inclues dans cette présentation. Ces informations prospectives sont fondées sur des données, hypothèses et estimations considérées com