Cfg Bank Sa Class A · CSEMA:CFG
Cfg Bank Sa Class A — H1 2024 Earnings Presentation
19 slides from Cfg Bank Sa Class A's earnings presentation, Sep 20, 2024
Slide 1: Résultats S1 2024 – Présentation Analystes
RESULTATS S1 2024 PRESENTATION ANALYSTES CFG BANK 20 SEPTEMBRE 2024 SEPTEMBRE 2024 Direction Financière
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. Faits marquants 2. Environnement du secteur bancaire marocain 3. Résultats au 30 juin 2024 4. Guidance 2024 2
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 1. Faits marquants 2. Secteur bancaire marocain 3. Résultats au 30 juin 2024 4. Guidance 2024 3
Slide 4: A propos de CFG Bank
A PROPOS DE CFG BANK BANQUE D’AFFAIRES BANQUE COMMERCIALE GESTION D’ACTIFS 2 SEGMENTS CLIENTS ▪ Un des premiers gérants d’actifs indépendants Particuliers et moyennes et grandes entreprises de la place. ▪ 22 Mrd MAD actifs sous gestion. PRIVATE EQUITY 2 TYPES DE CREDITS ▪ Un des leaders en termes de
Slide 5: Faits marquants
FAITS MARQUANTS ▪ Après une année 2023 marquée par l’introduction en bourse de CFG Bank et des résultats en très forte hausse, le 1er semestre 2024 a permis de consolider cette dynamique de croissance avec un RNPG de 109 MDH, en hausse de 68%. La croissance est portée par l’ensemble des métiers de l
Slide 6: Sommaire
SOMMAIRE 1. Faits marquants 2. Secteur bancaire marocain 3. Résultats au 30 juin 2024 4. Guidance 2024 6
Slide 7: Environnement du secteur bancaire
ENVIRONNEMENT DU SECTEUR BANCAIRE EVOLUTION DES ENCOURS DE DEPÔTS ET CREDITS Evolution de l’encours des dépôts (hors SFS) en MMDH (source GPBM) Dépôts - Taux de croissance annuel (12 mois) +5.4% 1 257 1 193 Autres dépôts et comptes +64.2 MMDH 52 6,2% créditeurs 52 126 5,8% 128 5,4% DAT 186 5,0% 180
Slide 8: Environnement sectoriel
ENVIRONNEMENT SECTORIEL EVOLUTION DES TAUX (source BAM) TMP crédits immobiliers acquéreurs TMP crédits à l’équipement TMP crédits de trésorerie +15 bps +28 bps Moyenne : 5,34% 5,11% 5,13% 5,29% 5,32% 5,37% 5,33% 5,39% 4,64% 4,74% 4,83% 4,81% 4,79% 4,91% 5,02% 4,74% T2 - 2023 T3 - 2023 T4 - 2023 T1 -
Slide 9: Sommaire
SOMMAIRE 1. Faits marquants 2. Secteur bancaire marocain 3. Résultats au 30 juin 2024 4. Guidance 2024 9
Slide 10: Principaux indicateurs financiers
PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS INDICATEURS DE RESULTAT (COMPTES CONSOLIDES) Résultats en forte hausse au 1er semestre 2024 avec un PNB de 424 MDH et un résultat net positif de 117 MDH et un RNPG de 109 MDH en hausse de 68 % 424 109 264 160 309 204 20 105 65 13 S1 2023 S1 2024 S1 2023 S1 2024 S1 2
Slide 11: Principaux indicateurs financiers
PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS INDICATEURS DE BILAN (COMPTES CONSOLIDE) Un total bilan qui atteint 23,9 milliards de DH en croissance de 32%, porté par le développement des encours de crédits et dépôts 14 863 14 176 1 679 12 350 23 945 18 077 9 818 1 007 Juin 23 Juin 24 Juin 23 Juin 24 Juin 23 Ju
Slide 12: Encours de crédits et dépôts
ENCOURS DE CREDITS ET DEPOTS COMPTES CONSOLIDES Evolution des encours de crédits clientèle* Encours crédits : 14,2 milliards de dhs, + 44% MMAD 14 177 L’encours de crédits s'établit à 14,2 milliards de DH au 30 juin 2024, et Crédits aux Entreprises enregistre une croissance de 44% 9 818 sur 12 mois,
Slide 13: Produit net bancaire
Evolution du PNB consolidé sur la période 2021-2023 PNB consolidé : + 37% à 424 MDH MMAD Le PNB à caractère récurrent, décomposé en marge d’intérêt et commissions, a atteint 362 mdh, 424 en hausse de +37% : ▪ La marge d’intérêt s’établit à 62 PRODU 176 mdh (+31%), tirée par la IT NET hausse des enco
Slide 14: Résultat brut d'exploitation
RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION COMPTES CONSOLIDES Evolution des charges générales d’exploitation Charges d’exploitation MMAD Charges générales d’exploitation de 264 MDH à fin juin 2024 en 300 hausse de 29% par rapport à juin 2024. 250 200 150 264 100 204 50 RBE consolidé : 160 MDH, +54% 0 Le Résultat
Slide 15: Coût du risque
COUT DU RISQUE COMPTES CONSOLIDES Evolution des provisions (en IFRS)* Evolution du coût du risque Coût du risque de 20 MDH MMAD MMAD Le coût du risque de 20 MDH en juin 2024 (soit 0,3% des encours), 171 25 0,3 5% contre 13 MDH en juin 2023. 139 0,30% 0,3 0% A noter que le coût du risque de la 20 0,2
Slide 16: Résultat net
RESULTAT NET COMPTES CONSOLIDES Résultat Net part du groupe : 109 Evolution du résultat Net part du Groupe MDH (+68%) MMAD Le RNPG ressort à 109 MDH en juin 2024, contre 65 MDH en juin 109 2023, soit une hausse de 68% en 2023 et 2024. 65 S1 2023 S1 2024 16
Slide 17: Capitaux propres
CAPITAUX PROPRES COMPTES CONSOLIDES Capitaux propres Evolution des capitaux propres Les capitaux propres consolidés MMAD s’établissent à 1.679 MDH à fin juin 2024, renforcés notamment par l’augmentation de capital de 600 MDH réalisée fin d’année 2023. 1 679 Notons que le ROE à fin 2023 se situait au
Slide 18: Sommaire
SOMMAIRE 1. Faits marquants 2. Secteur bancaire marocain 3. Résultats au 30 juin 2024 4. Guidance 2024 18
Slide 19: Guidance 2024
GUIDANCE 2024 Guidance 2024 & perspectives Ancienne Nouvelle La guidance 2024 publiée en février guidance guidance dernier, faisait ressortir un PNB 2024 en hause de 20% à 24%, et RNPG 2024 en amélioration de 40% à 50%. PNB 20% - 24% 24% - 28% A ce stade, la guidance 2024 est revue avec une croissan