Metrovacesa SA · BME:MVC
Metrovacesa SA — Investor Presentation (August 2023)
37 slides from Metrovacesa SA's investor presentation, August 2023
Slide 1: Presentación corporativa. Agosto 2023
Construimos viviendas innovadoras y sostenibles; hogares únicos y acogedores donde vivir PRESENTACION CORPORATIVA. Agosto 2023 Nieremberg 14 (Madrid)
Slide 2: Aviso legal
Aviso legal Esta Presentación no constituye ni forma parte de ninguna oferta de venta, o invitación a comprar o a suscribir, o solicitud de oferta de compra o suscripción, de las acciones de Metrovacesa, S.A. (“Metrovacesa”). Esta Presentación, así como la información incluida en ella, no constituye
Slide 3: Agenda: Tabla de Contenidos
Agenda Tabla de Contenidos 1. Resumen ejecutivo 2. Actividad operativa 3. Información corporativa 4. Anexos 3.
Slide 4: 1. Resumen ejecutivo
Sol de Llevant & Jardins de Llevant (Palma de Mallorca) 1. Resumen ejecutivo
Slide 5: Metrovacesa de un vistazo
Metrovacesa de un vistazo Creando viviendas para mejorar la vida MISIÓN de nuestros clientes El promotor de referencia para clientes, VISIÓN empleados, comunidades y accionistas La cartera de suelo más GAV por uso GAV por situación urbanística GAV por localización grande entre los promotores: Tercia
Slide 6: Misión, Visión y Valores
Misión Valores y Visión MISIÓN VALORES Crear hogares para mejorar Enfoque centrado en el cliente Equipo comprometido la vida de nuestros clientes Client Centric Approach Nos esforzamos en proporcionar Tenemos en cuenta a nuestros un entorno seguro y gratificante VISIÓN clientes en cualquier iniciati
Slide 7: Un patrimonio de años de historia
Metrovacesa Un patrimonio de 100 años de historia Creación de Compañía Desarrollo de Comienzo de expansión Regreso a Torre Madrid internacional Inmobiliaria bolsa de (38 plantas, Metropolitana (CIM) Entregas anuales de Creación de la 165m de altura) y Compañía c. 2.200-2.600 de Urbanizadora agencia
Slide 8: Estrategia
Estrategia Reforzar el negocio promotor y enfocados en la generación de caja Pilares fundamentales • Reforzar posición de liderazgo en España Negocio promotor • Elevar actividad hasta las 2.000-2.500 uds por año • Transformación de suelo a urbanizable Gestión de suelo • Optimizar el tamaño de la car
Slide 9: Generosa política de remuneración al accionista
Generosa política de remuneración al accionista 472M€ distribuidos desde la OPV Pago dividendos € por acción Total entre 2019-2023: Política de dividendos 472M€ o 3,11€/acc 159 M€ • Reparto de +80% de la generación ✓ Equivale al 43%(1) de la de caja operative libre ̴ 0,55€ Extraordinario capitalizac
Slide 10: 2. Actividad operativa
Málaga Towers - Living (Málaga) 2. Actividad operativa
Slide 11: Principales datos operativos
Principales datos operativos a 30 de junio de 2023 Proyectos Entregas / Cartera de Construcción Financieros activos Ventas suelo Cartera de ventas(1) Venta suelo 3.507 1.124 M€ unidades 1,6 M€ en ingresos P&G 301,6 M€ unidades en uds.vendidas 320 k€/ud. PMV (2) 4.109 construcción (3) 572 entregadas
Slide 12: Actividad operativa
Actividad operativa Objetivo a medio plazo de >2.000 uds. anuales Ingresos y CF altamente predecibles: KPIs operativos: buena indicación de los ingresos para los próximos ~ 3 años 3.507 3.171 ✓ Ingresos futuros de 3.033 1.100 M€, con un PMV de 320 k€/ud Cobertura preventas 2023E-2025E Cartera de (%
Slide 13: Recuperación de la actividad comercial en 1S23
Preventas Recuperación de la actividad comercial en 1S23 Tasa de absorción mensual (1) Preventas netas: aumento de volumen y PMV en 2T en línea con el promedio histórico 5% 353 4% 2,5% 340 345 290 294 302 Dinámica positiva 2T23 PMV k€/ud • Ligero aumento tasa absorción 3% Promedio • PMV crece por mi
Slide 14: Entregas promoción residencial
Entregas promoción residencial En camino de cumplir con el objetivo del FY23 Entregas 1S23 PMV en entregas €k/unit 1,400 349 Ingresos 241M€ Confirmación de objetivo FY 1,200 279 254 250 257 239 1,000 952 164M€ • Mayor concentración de 800 entregas en 2H este año, debido al calendario de terminación
Slide 15: Actividad de suelo
Actividad de suelo Cartera de suelo y actividad en el 1S23 Cartera por provincias(1): GAV 2.516 M€ Ventas de suelo: acuerdos a formalizar en próximos trimestres Venta de suelo 1S23 (M€) Top 6 provincias: 74% del GAV <1% • 1/3 suelo residencial y 2/3 suelo 3% terciario <1% <1% 52 M€(2) • La mayoría d
Slide 16: Venta de suelos y activos de terciario
Venta de suelos y activos de terciario Desinversión de activos no estratégicos en 2018-1S2023, M€ 106,8 91,5 77,7 27,9 88,1 43,3 38,6 56,8 - Contratos - 52 privados 15,8 38,6 34,4 3,2 18,7 6,8 12,6 1,6 2018 2019 2020 2021 2022 1H2023 Residential land Suelo residencial Suelo terciario Commercial land
Slide 17: Negocio terciario
Negocio terciario Enfoque oportunista para maximizar valor Enfoque oportunista en Monteburgos 2 Proyecto ORIA (Clesa) segmento terciario • 11.250 m2 de oficinas en construcción en Madrid • Cartera valorada en 543 M€ (GAV): (Las Tablas) • Los 6 mayores activos representan +80% del valor: • Llave en m
Slide 18: Sostenibilidad y ESG (1/3)
Sostenibilidad y ESG (1/3) Estrategia ESG24:100% alineada con el modelo de negocio La ESG24 de Metrovacesa consta de 9 líneas La ESG24 define un marco de Metrovacesa ha actualizado su Estrategia estratégicas y 21 líneas de actuación actuación común ambicioso de Sostenibilidad General 2022-2024 artic
Slide 19: Sostenibilidad y ESG (2/3)
Sostenibilidad y ESG (2/3) ESG24 líneas y objetivos estratégicos Líneas estratégicas Objetivos estratégicos de Metrovacesa Sostenibilidad de las Obtener certificaciones o sellos de edificación sostenible en el 100% promociones de viviendas de nuevas promociones Alcanzar la neutralidad en carbono no
Slide 20: Sostenibilidad y ESG (3/3)
Sostenibilidad y ESG (3/3) Fomentamos la vivienda sostenible a partir de un modelo de negocio responsable AMBIENTAL SOCIAL GOBERNANZA Iniciativas sostenibles y respetuosas Contribuimos al desarrollo económico Comprometidos con la transparencia y con el medio ambiente y bienestar social el Código de
Slide 21: 3. Información corporativa
Moreras F3 (Valencia) 3. Información corporativa
Slide 22: Estructura accionarial
Estructura accionarial 49,36% 20,85% CEC / FCyC 20,24%(1) Quasar Others 3,95% 5,60% Nota: (1) Comunicado a la CNMV el 31/01/2023, Participación de CEC y FCyC 22.
Slide 23: Gobierno corporativo
Gobierno corporativo Metrovacesa • Junta de Accionistas cumple con las mejores prácticas • Remuneración de Gobierno Corporativo para • Relación con accionistas compañías cotizadas, en: Dominical CEO y Presidente Independiente • Auditoría y Control Consejo de Comisiones del Administración Consejo Ign
Slide 24: Equipo altamente experimentado
Equipo altamente Comité de Dirección experimentado 18 17 21 28 20 15 213 empleados a tiempo completo 5 Oficinas regionales Jorge Perez de Leza Borja Tejada Eduardo Carreño Pilar Martin Miguel Ángel Melero Raquel Bueno CEO CFO COO Director de Personas, Desarrollo >20 años de experiencia de media Lega
Slide 25: Fuentes de financiación
Fuentes de financiación Préstamo corporativo y préstamos promotores Sin amortización significativa hasta 2026, con el 90% de la deuda a tipo fijo o cubierto •Importe total: 260 MM€ •Coste inicial: 3,35% •Ahora tenemos las necesidades de •Vencimiento: 5 años, hasta junio 2026 Préstamo financiación cu
Slide 26: Valoración de activos
Valoración de activos NAV de 13,73 €/acc., LFL +0,9% Cálculo del NAV (Net Asset Value), €/acc. • LFL +0,9% vs. Dic.22 M€ Dic. 2022 Jun. 2023 NAV p.a. • +2,1% LFL residencial, Fondos propios 1.805,6 1.720,4 13,73 € - 2,9% LFL terciario +/- Plusvalías implícitas 268,0 269,9 +/- Otros ajustes 55,7 64,8
Slide 27: 4. Anexos
Residencial Las Dunas & Villas del Mar, render (Benicasim, Castellón) 4. Anexos
Slide 28: El mercado inmobiliario español
El mercado inmobiliario español Mercado sólido y oferta limitada Demanda: compraventa de viviendas Oferta: viviendas iniciadas La demanda aguanta (INE; nº uds 12M acum.) (MITMA; nº uds 12M acum.) • Transacciones 12M: 638k viviendas, un volumen saludable 700.000 638.291 120.000 600.000 96.681 • La ob
Slide 29: Negocio de promoción residencial
Negocio de promoción residencial Ciclo del proyecto: entre 30-40 meses Análisis de mercado Preparación de Entrega y Comercialización y Plan de Negocio lanzamiento pos-venta Diseño del Licencia de LPO(1) Entrega y Pre-lanzamiento Construcción proyecto obra pos-venta 3-4 meses 6-10 meses 18-22 meses 2
Slide 30: Proceso de transformación de suelo
Proceso de transformación de suelo No urbano a finalista Creación de Finalista valor No finalista Ready to build No urbano Clasificado Ordenado Pendiente urbanización (Urbanizado) Res75% Com25% 0,5 m2e/m2s Tiempo Aprobación del Aprobación del Plan de reparcelación y Plan General Estudio de Detalle u
Slide 31: Ejemplos de promociones
Metrovacesa Ejemplos de promociones Sunrise Heights (Manilva, Málaga) Illa Natura (Terrassa, Barcelona) Riva (Marbella) Nieremberg 14 (Madrid) Altum (Pamplona) Terrazas de Poniente Sur (Córdoba) 31.
Slide 32: Presencia en ubicaciones clave: Madrid
Presencia en ubicaciones clave: Madrid Las Jarillas San Sebastián de los Reyes Alcobendas Ajalvir Paracuellos 4 del Jarama La Rozas de Madrid Alcalá de 13 Henares Majadahonda 12 14 8 Barajas Pozuelo 3 Torrejón de Alarcón 2 de Ardoz 6 1 MADRID Boadilla 7 del Monte Vicálvaro 11 Villaviciosa de Odón 4
Slide 33: Presencia en ubicaciones clave: Barcelona
Presencia en ubicaciones clave: Barcelona 21 15 Terrasa Manresa 19 8 12 16 Arenys de Mar 9 11 7 3 6 Mollet del Vallés Montornés del Vallés 14 10 13 4 Sabadell 5 26 17 20 18 Martorell Sant Adrià de Besós 22 25 Cornellà BARCELONA 16 26 24 Viladecans 23 2 1 27 El Prat de Llobregat Sitges Suelo residenc
Slide 34: Presencia en ubicaciones clave: Costa del Sol
Presencia en ubicaciones clave: Costa del Sol Vélez-Málaga 1 2 MALAGA 3 Torremolinos Mijas 14 15 Fuengirola 8 6 16 5 Marbella 7 4 Estepona 9 San Pedro 10 de Alcantara 12 11 Manilva 13 Suelo residencial finalista Suelo residencial no finalista 1. Castillo de Lagos 7. Doraa Mar 13. Bahía de las Rocas
Slide 35: Presencia en ubicaciones clave: Sevilla
Presencia en ubicaciones clave: Sevilla Parque del Alamillo 1 SEVILLA Bermujos San Juan de Aznalfarache Mairena del Aljarafe Gelves Montequinto 2 3 Dos Hermanas Suelo residencial finalista 1. Heineken 3. Hespérides III/IV 2. Palmas Altas/Isla Natura 35.
Slide 36: Presencia en ubicaciones clave: Valencia
Presencia en ubicaciones clave: Valencia 10 14 11 Puerto de Sagunto 15 8 13 El Puig 8 Betera Paterna Alboraya 12 5 12 16 Quart 6 de Poblet VALENCIA 4 2 1 3 Suelo residencial finalista Suelo residencial no finalista 1. Les Moreres 6. Residencial Q-Quart 9. Sagunto Puerto (multifamily): 11. Agustín La
Slide 37: Presentación corporativa. Agosto 2023
Birdie Residencial render (Bétera, Valencia) PRESENTACIÓN CORPORATIVA. Agosto 2023