En Inc. · TSE:4849
En — En Japan — Q2 FY2015.3 Earnings Presentation
44 slides from En's earnings presentation, Nov 11, 2014
Slide 1: 2015年3月期 第2四半期 決算説明資料
2015年3月期 第2四半期 決算説明資料 2014年11月11日 エン・ジャパン株式会社
Slide 2: 目次
目次 1.連結業績概況 全社 セグメント別 2.株主還元方針 3.ご参考資料 個別業績 2015年3月期計画 APPENDIX（サイトデータ、会社概要、マーケットデータ） 2
Slide 3: 2015年3月期 第2四半期 連結業績の概況
2015年3月期 第2四半期 連結業績の概況 3
Slide 4: 第2四半期累計期間 連結業績ハイライト
2015年3月期 第2四半期累計期間 連結業績ハイライト 前年同期比で23％増収、7.5％増益 連結売上高9,205百万円、連結営業利益1,738百万円。計画を上回る結果。 各求人サイトが前年同期を上回る売上高。人材紹介はエンワールド・ジャパンが好調。 海外子会社は前年同期において非連結だったベトナム・タイの業績が加わった。 企業の人材採用意欲は引き続き高い 9月の有効求人倍率は1.09倍。依然として高い水準。 景気関連指標の一部において弱い動きがあるが、企業の人材採用意欲に変化はみられない。 トピックス 2014年8月に「[en]社会人の転職情報」をリニューアルし、「エン転職」へ
Slide 5: 2015年3月期 第2四半期連結業績
2015年3月期 第2四半期連結業績 14.3期2Q 15.3期2Q （7-9） （7-9） 増減率 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 3,835 100.0% 4,615 100.0% 20.3% 売上原価 434 11.3% 461 10.0% 6.2% 人件費 250 6.5% 310 6.7% 25.0% その他 184 4.8% 151 3.3% -18.0% 売上総利益 3,401 88.7% 4,154 90.0% 22.2% 販売費及び一般管理費 2,497 65.1% 3,396 73.6% 36.0% 人件費 1,443 37.6% 1,804 39.1% 2
Slide 6: 第2四半期 連結業績変動要因
2015年3月期第2四半期 連結業績変動要因 前期2Ｑ比 (円) （7-9） 売上高は 7.8億増加(+20.3％) エン転職(求人広告) +1.3億 エンワールド・ジャパン +3.1億 46.1億 売上高 38.3億 海外子会社 +3.2億 等 費用は9.3億増加(+31.7%) 29.3億 人件費・労務費 +4.2億 費用 広宣・販促費 +1.5億 38.6億 地代家賃 +0.6億 等 営業利益 9.0億 営業利益は 1.4億減少(▲16.1％) 7.6億 14.3期 15.3期 2Ｑ 2Ｑ （7-9） （7-9） 6
Slide 7: 第2四半期累計連結業績
2015年3月期 第2四半期累計連結業績 14.3期2Q 15.3期2Q （4-9） （4-9） 増減率 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 7,486 100.0% 9,205 100.0% 23.0% 売上原価 867 11.6% 926 10.1% 6.9% 人件費 476 6.4% 617 6.7% 29.8% その他 391 5.2% 309 3.4% -20.9% 売上総利益 6,620 88.4% 8,278 89.9% 25.1% 販売費及び一般管理費 5,003 66.8% 6,541 71.1% 30.7% 人件費 2,879 38.5% 3,593 39.0%
Slide 8: 第2四半期累計 連結業績変動要因
2015年3月期第2四半期累計 連結業績変動要因 (円) 前期2Q累計比 売上高は 17.2億増加(+23.0％) エン転職(求人広告) +4.2億 エンワールド・ジャパン +6.9億 92.1億 売上高 74.9億 海外子会社 +5.6億 等 費用は16.0億増加(+27.2%) 58.7億 人件費・労務費 +8.6億 費用 広宣・販促費 +2.2億 74.7億 地代家賃 +0.9億 等 営業利益 16.2億 17.4億 営業利益は1.2億増加(+7.4％) 14.3期 15.3期 2Ｑ累計 2Ｑ累計 （4-9） （4-9） 8
Slide 9: 第2四半期累計 連結業績変動要因（計画比）
2015年3月期第2四半期累計 連結業績変動要因 （計画比） 2Ｑ累計 (円) 計画比 売上高は 1.2億増加(+1.3％) エンワールド・ジャパン +3.9億 90.8億 人材紹介(非面談紹介) ▲1.1億 92.0億 売上高 等 費用は0.5億増加(+0.6%) 人件費・労務費 +1.4億 費用 74.2億 広宣・販促費 ▲1.8億 74.7億 支払手数料 +0.6億 等 営業利益 16.6億 17.4億 営業利益は 0.8億増加(+4.5％) 14.3期 15.3期 2Ｑ累計計画 2Ｑ累計実績 （4-9） （4-9） 9
Slide 10: iA Be
2015463734 53 200+ iA Be 10
Slide 11: 第2四半期累計 採用事業業績
2015年3月期第2四半期累計 採用事業業績 前年同期比で増収増益。採用事業全体で計画を上回る結果。 ※当期からセグメント区分を変更しているため組替え ※14.3期2Q 15.3期2Q （4-9） （4-9） 増減率 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 7,238 100.0% 8,914 100.0% 23.2% 売上原価 848 11.7% 909 10.2% 7.1% 売上総利益 6,389 88.3% 8,005 89.8% 25.3% 販売費及び一般管理費 4,817 66.6% 6,245 70.1% 29.6% 人件費 2,739 37.8% 3,402 38.2%
Slide 12: ik FAS
ik FAS FEV-ERZOMR 12
Slide 13: エン転職サイトリニューアル
エン転職（旧[en]社会人の転職情報）サイトリニューアル 2014年8月18日 「[en]社会人の転職情報」を「エン転職」へ全面リニューアル 狙い/ 若手・未経験者の転職支援を更に強化 取組み ユーザー視点のサイト機能を拡充 リニューアル前比で応募数等の各種効果が向上 成果 リピート・新規顧客の拡充により、下期の掲載件数増へつなげる 13
Slide 14: エンワールド・ジャパン株式会社 業績推移
エンワールド・ジャパン株式会社 業績推移 2,500 2,443 700 売上高 営業利益 (百万円) 650 2,250 600 550 2,000 1,746 547 500 1,750 450 1,497 400 1,500 387 350 330 300 1,250 250 1,000 200 13.3期2Q 14.3期2Q 15.3期2Q （4-9） （4-9） （4-9） 15.3期 2Q累計 売上高 :2,443百万円(前年同期比 39.9%増) 営業利益 : 547百万円(前年同期比 41.6%増) 国内グローバル企業の人材採用ニーズは高い状況が続く。 人員の増加及び戦
Slide 15: 海外展開の状況
事業報告の概要 海外展開の状況 中長期戦略として、アジアを中心に海外へ展開 今期は海外全体での黒字化を目指す 2006年7月出資 2012年12月設立 中国 英才網聯（北京） 求人サイト運営 韓国 en world Korea 人材紹介サービス 2011年1月設立 中国 職縁人力資源(上海) 2013年4月出資 人材紹介サービス ベト ナム 求人サイト運営 2012年4月設立 人材紹介サービス 中国 en world Hong-Kong 人材紹介サービス オー 2012年6月出資 スト ラリ en world Australia ア 人材紹介サービス 2014年6月出資 イ ン ド 人材紹介サ
Slide 16: 海外子会社業績
海外子会社 en world Australia , Navigos group(VNM) , en world Thailand 等 en world singapore , en world Hong-Kong, en world Korea, 海外子会社業績 売上高 772 800 営業利益 90 700 70 (百万円) 600 50 500 50 30 214 400 10 300 -10 200 -30 100 -50 -89 0 -70 -100 -90 14.3期2Q 15.3期2Q 累計 累計 15.3期 2Q累計 売上高 : 772百万円(前年同期比 260.3%増) 営業
Slide 17: 教育・評価事業
教育・評価事業 17
Slide 18: 第2四半期 教育・評価事業業績
2015年3月期第2四半期 教育・評価事業業績 前年同期比で増収。業容拡大に伴う先行コストにより減益。 ※当期からセグメント区分を変更しているため組替え ※14.3期2Q 15.3期2Q （4-9） （4-9） 増減率 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 271 100.0% 317 100.0% 17.0% 売上原価 29 10.9% 30 9.5% 2.9% 売上総利益 241 89.1% 287 90.5% 18.7% 販売費及び一般管理費 197 72.9% 309 97.5% 56.5% 人件費 139 51.3% 190 59.9% 36.7% 広告宣伝費・販売促進費
Slide 19: PREIGRICII St
PREIGRICII St 19
Slide 20: 株主還元について
株主還元について 利益配分に関する基本方針 当社は、内部留保を成長のための投資に活用し、企業価値の最大化を図りつつ、本業の業績に 連動した連結当期純利益の30％を配当性向の目安として、利益還元を行うことを基本方針と しております。 14.3期 期末配当実績 24.5円 ※1 配当性向 19.5% ※1 2014年３月期につきましては、連結当期純利益に係る特別利益及び特別損失の影響額が大きいため、本業による 業績に連動した利益還元の算定方法として、2013年5月10日に公表した計画と2014年5月12日に公表した連結経常 利益実績の増加率に基づいて配当額を修正しております。この場合の配当性向は3
Slide 21: CBs as
en CBs as ({l 5) See)
Slide 22: 第2四半期累計期間 個別業績
2015年3月期 第2四半期累計期間 個別業績 14.3期2Q 15.3期2Q (4-9) (4-9) 増減率 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 5,455 100.0% 5,918 100.0% 8.5% 売上原価 588 10.8% 475 8.0％ -19.2％ 労務費 189 3.5% 157 2.7％ -16.8％ その他 399 7.3% 318 5.4％ -20.3％ 売上総利益 4,867 89.2% 5,442 92.0％ 11.8％ 販売費及び一般管理費 3,448 63.2% 4,070 68.8％ 18.0％ 人件費 1,710 31.4% 1,926 3
Slide 23: 第2四半期累計 個別業績変動要因
2015年3月期第2四半期累計 個別業績変動要因 (円) 前期2Q累計比 売上高は 4.6億増加(+8.5％) エン転職（求人広告） +4.2億 売上高 54.6億 [en]派遣のお仕事情報 +0.9億 等 59.2億 費用は5.1億増加（＋12.6％） 費用 40.4億 広宣・販促費 +1.8億 45.5億 人件費・労務費 +1.8億 地代家賃 ＋0.4億 等 営業利益 14.2億 13.7億 営業利益は 0.5億減少(▲3.2％) 14.3期 15.3期 2Q累計 2Q累計 23
Slide 24: 第2四半期累計 採用事業業績（個別）
2015年3月期 第2四半期累計 採用事業業績（個別） 14.3期2Q 15.3期2Q （4-9） （4-9） 増減率 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 4,967 100.0% 5,719 100.0% 15.1% 売上原価 481 9.7% 447 7.8% -7.1% 売上総利益 4,676 94.1 % 5,272 92.2% 12.7% 販売費及び一般管理費 3,137 63.2% 3,923 68.6% 25.1% 人件費 1,525 30.7% 1,833 32.0% 20.2% 広告宣伝費・販売促進費 899 18.1% 1,112 19.5% 23.8% その他
Slide 25: 第2四半期累計 教育・評価事業業績（個別）
2015年3月期 第2四半期累計 教育・評価事業業績（個別） 14.3期2Q 15.3期2Q (4-9) (4-9) 増減率 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 165 100.0% 198 100.0% 20.3% 売上原価 28 17.1% 28 14.4% 1.7％ 売上総利益 137 82.9% 170 85.6% 24.2％ 販売費及び一般管理費 95 57.7% 146 73.7% 53.8％ 人件費 66 40.3% 93 46.9% 40.1％ 広告宣伝費・販売促進費 2 1.2% 0.2 1.2% 23.5％ その他 27 16.2% 51 25.6% 89.9％
Slide 26: CBs as
en CBs as (15.3505 bst eH)
Slide 27: 2015年3月期 通期連結業績予想
2015年3月期 通期連結業績予想 14.3期 15.3期 (13.4-14.3) (14.4-15.3) 対前期 対前期 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 増減率 増減率 売上高 16,755 100.0% 23.5% 19,200 100.0% 14.6% 売上原価 1,921 11.5% -0.5% 1,845 9.6% -3.9% 人件費 1,025 6.1% 19.8% 1,062 5.5% 3.6% その他 896 5.4% -16.7% 783 4.1% -12.6% 売上総利益 14,833 88.5% 27.5% 17,354 90.4% 17.0% 販売費及び一般管理
Slide 28: 2015年3月期 連結業績変動要因（実績vs計画）
2015年3月期 連結業績変動要因（14.3期実績vs15.3期計画） (円) 売上高は前期比 24.5億増加(+14.6％) 求人広告（エン転職） +9.0億 人材紹介（「エンエージェント」+SSS） +6.8億 エン転職コンサルタント +0.8億 [en]派遣のお仕事情報 +2.3億 +2.6億 192.0億 167.5億 エンワールド・ジャパン 売上高 海外子会社 +8.7億 新卒採用関連 ▲11.8億 教育・評価事業 +3.5億 シーベース +1.7億 等 費用は前期比19.5 億増加(+14.5％) 費用 133.0億 人件費・労務費 +13.7億 広宣・販促費 +2.2億 等 15
Slide 29: 2015年3月期 会社別業績予想
2015年3月期 会社別業績予想 (百万円) 対前期 14.3期実績 15.3期計画 増減率 売上高 12,041 13,180 9.5% エン・ジャパン 営業利益 3,017 3,450 14.4% 営業利益率(%) 25.1% 26.2% 売上高 3,655 3,920 7.3% エンワールド・ ジャパン 営業利益 658 700 6.4% 営業利益率(%) 18.0% 17.9% 売上高 838 1,710 104.1% 海外子会社 営業利益 -8 125 ― 営業利益率(%) -1.0% 7.3% 売上高 300 466 55.3% シーベース 営業利益 59 71 20.3% 営業利
Slide 30: セグメント区分の変更
セグメント区分の変更 旧採用関連の２事業を統合し、「採用事業」に変更しております 2014.3期 2015.3期 エン転職（旧[en]社会人の転職情報） エン転職 （エン エージェント含む） 国内求人 エン転職コンサルタント 国内求人 エン転職コンサルタント 広告 [en]派遣のお仕事情報 広告 [en]派遣のお仕事情報 [en]チャレンジ！はた☆らく [en]チャレンジ！はた☆らく [en]ウィメンズワーク [en]ウィメンズワーク 国内人材 国内人材 エンワールド・ジャパン（子会社） エンワールド・ジャパン（子会社） 中途採用 紹介 紹介 エン エージェント 事業 【海外子会社】 【海外子
Slide 31: 2015年3月期 セグメント別連結業績予想
2015年3月期 セグメント別連結業績予想 (百万円) 14.3期実績 対前期 15.3期計画 備考 （ ご 参考） 増減率 セグメント変更に伴い、 売上高 16,063 18,100 12.7% 14.3期は組替えて表示 （旧中途採用事業＋ 採用事業 営業利益 3,227 3,725 15.4% 旧新卒採用事業分） 営業利益率(%) 20.1% 20.6% セグメント変更に伴い、 売上高 747 1,150 53.9% 14.3期は組替えて表示 （教育・評価事業＋旧新 教育・評価事業 営業利益 213 225 5.6% 卒採用事業の一部適性 テスト分） 営業利益率(%) 28.5% 19.6
Slide 32: 2015年3月期業績予想の前提：区分変更
2015年3月期業績予想の前提：「[en]社会人の転職情報」の区分変更 掲載課金型求人広告及びSH広告を「求人広告」、 「エン エージェント」及び「SSS」を「人材紹介」に区分する 2014.3期 2015.3期 商品区分 商品名 商品区分 商品名 エ 掲載 ン 掲載課金型求人広告 課金型 転 掲載課金型求人広告 職 （ 求人広告 旧 SH広告 （エン転職） 社 会 人 成功報酬型 成功 SH広告 の 採用ソリューション 報酬型 (SSS) 転 職 情 エン エージェント エン エージェント 報 （旧[en]PARTNER） ＜面談紹介＞ ） 人材紹介 成功報酬型 採用ソリューション(SSS)
Slide 33: 2015年3月期 サービス別業績予想（売上高）
2015年3月期 サービス別業績予想（売上高） (百万円) 売上高 対前期 備考 採用事業 14.3期実績 15.3期計画 増減率 （14.3期） 求人広告（エン転職） 5,236 6,140 17.3% （15.3期） 掲載課金型求人広告+SH広告 求 人 エン 転職コンサルタント 1,015 1,100 8.4% サ [en]派遣のお仕事情報 1,972 2,200 11.6% イ ト [en]チャレンジ！はた☆らく 554 570 2.9% [en]ウィメンズワーク 74 80 8.1% （14.3期） 人材 エン・ジャパン 1,290 1,970 52.7% （15.3期） エン エー
Slide 34: ご参考資料（APPENDIX）
ご参考資料 （APPENDIX） －34－
Slide 35: 会社概要
会社概要 【 会 社 名 】 エン・ジャパン株式会社 【 設 立 年 月 日 】 2000年1月14日 【 代 表 者 】 代表取締役会長 越智 通勝 ／ 代表取締役社長 鈴木 孝二 【 本 社 所 在 地 】 東京都新宿区西新宿 6-5-1 新宿アイランドタワー 【 資 本 金 】 11億9,499万円 (2014年9月末現在) 【 上 場 市 場 / ジャスダック / (証券コード：4849) コ ー ド 】 【 決 算 月 】 3月 【 従業員数 】 連結:1,738名 単体:809名 (2014年9月末現在) 【 発行済株式数 】 24,858,000株 (2014年9月末現在) 【
Slide 36: 採用事業ビジネスモデル
採用事業ビジネスモデル 求人情報提供 企画・提案 レジュメ・コーチ 取材 面接アドバイス 求人広告作成 インターネットサイト ＜顧客企業＞ 登 録 一般企業 求人情報 応 募 求職者 人材紹介会社 人材派遣会社 無 料 求人広告 掲載料 人材紹介 成功報酬 一般企業 面談 求人案件紹介 候補人材提供 36
Slide 37: セグメント別サービス概要
セグメント別サービス概要 ※売上高構成比率は2014年3月期の実績による。 エンエージェントの売上は[en]社会人の転職情報に含む。 ※2015年3月期より事業セグメントを「採用事業」及び「教育・評価事業」 ＜採用事業・求人サイト(国内）＞ に変更しております。 構成比 内容 特徴 ユーザー 顧客企業 20～30代 半 一般企業 総合転職情報 一般企業直接募集原稿は、1社1社独自に取材・撮影 39% ばが7割 人材紹介 サイト 求職者の立場に立った正直かつ詳細な求人情報 男性7割 会社 人材紹介会社の情報及び求人情報を掲載 ミドル、ハイクラス、グローバル、エグゼクティブ向け
Slide 38: セグメント別サービス概要（人材紹介・海外）
セグメント別サービス概要 ＜採用事業・人材紹介(国内）＞ ※注1 ：2014年7月に[en]PARTNERから名称変更 構成比 内容 特徴 顧客企業 日本国内に営業、サービス、製造などの拠点を設けている外資系企業及びグ 外資系企業 22% 人材紹介 ローバルな展開を行っている日系企業がクライアント 日系企業 日英バイリンガルの中間管理職からエグゼクティブレベルの案件を取扱い ※注1 エン・ジャパンが持つ求職者データベース及び企業顧客との取引実績を活用 - 人材紹介 日系企業 した人材紹介サービス ＜採用事業・海外＞ ※注２ タイは2014年7月に社名及びブランド名を変更（旧社名：C
Slide 39: セグメント別サービス概要（新卒・教育評価）
セグメント別サービス概要 ＜採用事業：新卒採用関連＞ 構成比 内容 特徴 ユーザー 顧客企業 ※注1 「力」のある中堅、中小、ベンチャー企業に特化 学生向け 5つの観点で企業の強みを表示 大学生 8% 就職情報 一般企業 全ての情報を独自に取材・撮影し、詳細な求人情報を掲載 大学院生 サイト 当社独自企画「プロの仕事ドキュメンタリー」 ※注1 ：2015年3月末でサイト運営を終了予定 ＜教育・評価事業＞ 構成比 内容 特徴 顧客企業 社員研修 採用担当者のスキルアップ教育と選考におけるテストの開発・販売 1% 適性テスト開発 定額制研修サービス「エンカレッジ」の
Slide 40: 人件費、広告宣伝費・販売促進費比率(連結)
人件費、広告宣伝費・販売促進費比率(連結) 50.0% 売上高人件費比率 売上高広宣・販促費比率 経常利益率 45.8% 45.0% 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 19.5% 20.0% 15.0% 10.0% 13.5% 5.0% 0.0% 12.3 12.3 12.3 12.3 13.3 13.3 13.3 13.3 14.3 14.3 14.3 14.3 15.3 15.3 2Q 3Q 4Q 5Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 12.3 12.3 12.3 12.3 13.3 13.3 13.3 13.3 14.3 14.3 14.3 14
Slide 41: 連結業績推移(決算期・四半期)
（ご参考）連結業績推移(全社：決算期・四半期の推移) 売上高 (百万円) 経常利益(百万円) 経常利益率 決算期 22,686 21,329 33.4% 16,755 27.7% 13,563 12,790 22.4% 10,209 9,991 19.0% 7,573 11.9% 5,906 18.0% 20.9% 2,424 2,840 3,747 1,212 1,803 07.12 08.12 09.12 10.12 12.3 13.3 14.3 ※12.3期は変則15ヵ月決算を12ヵ月間へ換算 四半期 4,674 4,590 4,615 4,593 3,454 3,330 3,801 3
Slide 42: 失業率と有効求人倍率
失業率と有効求人倍率 ＜直近の失業率＞ 失業率 (%) 有効求人倍率 (倍) 6.0 6.0 1.5 失業率 5.5 2013年 4.0％ 5.0 5.0 3.6% 4.5 4.0 4.0 1.0 3.5 2006.1 12 11 10 9 8 7 6 5 2014.9 4 3.0 ＜直近の有効求人倍率＞ 1.2 1.09倍 2.0 0.5 1 2013年 0.8 0.93倍 0.6 1.0 有効求人倍率 0.4 0.2 2006.1 3 2011.1 11 9 7 2014.9 5 0.0 0.0 1990 1995 2000 2005 2010 資料出所：厚生労働省、総務省統計局 42
Slide 43: 求人広告件数推移
求人広告件数推移 (万件) 有料求人情報誌 + フリーペーパー 求人サイト 60 求人サイト 対前年同月比+33.6% 50 有料求人情報誌+フリーペーパー 40 対前年同月比+11.8% 30 20 10 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2008 2009 2010
Slide 44: エン・ジャパン株式会社 IRグループ
■ エン・ジャパン株式会社 経営企画室 IRグループ TEL：03-3342-4506 Mail: ir-en@en-japan.com URL:http://corp.en-japan.com/ 本資料は、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するものではありません。 本資料に掲載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、 また今後、予告なしに変更されることがあります。 44