STADA Arzneimittel — FY2015 Earnings Presentation
30 slides from STADA Arzneimittel's earnings presentation, Mar 23, 2016
Slide 1: Bilanzpresse- und Analystenkonferenz
Bilanzpresse- und Analystenkonferenz 23. März 2016
Slide 2: Allgemeine Hinweise
Allgemeine Hinweise Der Leser dieses Dokuments erklärt sein ausdrückliches Einverständnis mit Folgendem: Die Nutzung des Dokuments erfolgt auf eigenes Risiko. Die STADA Arzneimittel AG, Bad Vilbel, (im Folgenden "STADA") stellt in diesem Dokument nach bestem Wissen nur zutreffende und aktuelle Infor
Slide 3: Zukunftsgerichtete Aussagen
Zukunftsgerichtete Aussagen Diese Präsentation der STADA Arzneimittel AG (im Folgenden „STADA“) enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf den gegenwärtigen Erwartungen, Einschätzungen und Prognosen der Unternehmensleitung der STADA und anderen derzeit verfügbaren Informationen be
Slide 4: Überblick 2015
Überblick 2015 Hartmut Retzlaff
Slide 5: Highlights 2015
Highlights 2015 Umsatz (organisch)1): • Konzern +4%: trotz schwierigem Marktumfeld • Zentraleuropa -3%: temporäre Zurückhaltung der Großhändler in Belgien; starke Performance in UK und Spanien • Russland +8%: Portfolio-Optimierung im Vordergrund, Sell-out wächst weiter zweistellig; leichte Marktante
Slide 6: Umsatzverteilung 2015
Umsatzverteilung 2015 Umsatz der Kernsegmente 41% 59% Markenprodukte Generika (OTC und RX-Spezialpharmazeutika) (RX und OTC) Bereinigte EBITDA-Marge: 25,8% Bereinigte EBITDA-Marge: 19,1% Bilanzpresse- und Analystenkonferenz 23. März 2016 www.stada.de Seite 6
Slide 7: Strategischer und finanzieller Fahrplan: Schwerpunkt auf Marken
Strategischer und finanzieller Fahrplan: Schwerpunkt auf Marken mit bestehendem Generika- Geschäft Generika Generika 33% Generika 51% Veränderung hin 64% zu höherer Veränderung hin Wertschöpfung zu höherer Wertschöpfung Marken Marken 67% Marken 49% 36% 2010 2015 2018 + Gewinnanteil1) • Veränderungen
Slide 8: Top 10 Marken in 2015
Top 10 Marken in 2015 Nr. Marke Wachstum in % Umsatz in Mio. € Indikation 1. APO-go® (RX) +23 62,9 Parkinson 2. Aqualor® (OTC) +6 42,9 Erkältung 3. Grippostad® (OTC) +25 42,2 Erkältung 4. Snup® (OTC) -9 30,0 Schnupfen 5. Vitaprost® (OTC) +5 21,7 Prostatavergrößerung 6. Fultium® (OTC, RX) Neueinführu
Slide 9: Ergebnisse 2015 und Ausblick 2016
Ergebnisse 2015 und Ausblick 2016 Helmut Kraft
Slide 10: Wachstumskomponenten 2015
Wachstumskomponenten 2015 Konzernumsatz: 2.115,1 Mio. € (+2,6%) +1,8% -3,2% +4,0% 2.115,1 2.062,2 2014 Organisch1) Portfolio Währung 2015 1) Bereinigt um Veränderungen im Konzern-Portfolio und Währungseffekte. Bilanzpresse- und Analystenkonferenz 23. März 2016 www.stada.de Seite 10
Slide 11: Umsatz 2015
Umsatz 2015 Nach Marktregionen Konzern gesamt 2.115,1 Mio. € +3% (+4%) Asien/Pazifik & MENA 146,2 Mio. € +55% (+32%) Zentraleuropa 6,9% 999,4 Mio. € Deutschland +5% (-3%) 459,6 Mio. € +3% (+3%) 21,7% 47,3% 24,1% CIS/Osteuropa 509,9 Mio. € -10% (+12%) (x) = Bereinigt um Veränderungen im Konzern-Portf
Slide 12: Wachstumsentwicklungen in Russland (Sell-out)
Wachstumsentwicklungen in Russland (Sell-out) Umsatzentwicklung Retail-Markt 2013-2015 Wachstumskomponenten Retail-Markt 2015 in Mrd. Rubel In Rubel Wachstum Retail-Markt Wachstum STADA STADA Umsatz 23% 16,8% 15% 16% -2,0% 10% 12% 8% -7,2% 18,3 8,4% 15,8 0,7% 12,8 2013 2014 2015 Preis Struktur Volum
Slide 13: Markenprodukte
Markenprodukte Umsatz Bereinigtes EBITDA Regionale Umsatzentwicklung (in Mio. €) (in Mio. €) Asien/Pazifik & MENA +7% -8% 53,6 Mio. € +99,1% (+71,3%) 800,5 853,6 6,3% Deutschland Zentraleuropa 133,3 Mio. € 369,5 Mio. € -9,2% (-9,2%) 15,6% +18,7% (+0,5%) 240,0 220,1 43,3% CIS/Osteuropa 297,2 Mio. € 3
Slide 14: Generika
Generika Umsatz Bereinigtes EBITDA Regionale Umsatzentwicklung (in Mio. €) (in Mio. €) Asien/Pazifik & MENA -0% +2% 79,0 Mio. € +36,2% (+14,5%) 1.217,7 1.217,5 6,5% CIS/Osteuropa 211,5 Mio. € 17,4% Zentraleuropa -14,7% (+1,2%) 600,7 Mio. € 228,7 232,8 49,3% -1,7% (-3,3%) Deutschland 26,8% 326,3 Mio.
Slide 15: Schlüsselkennzahlen 2015
Schlüsselkennzahlen 2015 EBITDA (in Mio. €) 2015 vs. 2014 Konzerngewinn (in Mio. €) 2015 vs. 2014 Ausgewiesen Bereinigt1) Ausgewiesen Bereinigt1) -10% -10% 431,9 389,4 418,8 -11% 377,1 186,2 165,8 +71% 110,4 64,6 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 1) Bereinigt um einmalige Sondereffekte. Bilanz
Slide 16: Bereinigungen Konzerngewinn in 2015
Bereinigungen Konzerngewinn in 20151) in Mio. € 29,1 2,9 4,1 165,8 16,9 110,4 10,6 Konzern- Delta zusätzliche Kursaufwand Wertberich- Bewertung Verschiedene Konzern- gewinn Abschreibungen/ wesentliche tigungen nach derivativer außerordentliche gewinn bereinigt ausgewiesen andere Bewertungs- Währunge
Slide 17: G&V-Details 2015
G&V-Details 2015 in Mio. € 2015 in 2015 in % 2014 in 2014 in % Mio. € vom Umsatz Mio. € vom Umsatz Bruttoergebnis 1.013,4 47,9 991,8 48,1 CIS-Krise belastet Vertriebskosten 482,6 22,8 458,4 22,2 Investitionen im britischen und italienischen Markt Allgemeine Vorjahr: Ertrag in Zusammenhang mit einer
Slide 18: Steuereffizienz
Steuereffizienz Entwicklung der bereinigten Steuerquote Ausblick bereinigte Steuerquote ≤ 25% 24,2% 22,0% 2014 2015 2016e Deutliche Rückführung der Steuerquote in 2015: • Die bereinigte Steuerquote reduzierte sich in 2015 auf 22,0% (Vorjahr: 24,2%), maßgeblich bedingt durch eine veränderte Ergebnisa
Slide 19: Bilanzstruktur
Bilanzstruktur Aktiva in Mio. € 31.12.2015 31.12.2014 A. Langfristige Vermögenswerte 2.032,3 2.013,8 B. Kurzfristige Vermögenswerte 1.255,1 1.321,7 Bilanzsumme 3.287,4 3.335,5 Passiva in Mio. € 31.12.2015 31.12.2014 A. Eigenkapital 1.018,5 903,4 B. Langfristiges Fremdkapital 1.282,6 1.246,7 C. Kurzf
Slide 20: Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit und bereinigter Free Cashflow
Cashflow aus der laufenden Geschäfts- tätigkeit und bereinigter Free Cashflow Cashflow aus der lfd. Geschäftstätigkeit (in Mio. €) 2011-2015 311,7 212,7 203,7 223,8 169,0 2011 2012 2013 2014 2015 Bereinigter Free Cashflow1) (in Mio. €) 2011-2015 212,4 149,6 133,3 157,4 123,3 2011 2012 2013 2014 2015
Slide 21: Finanzierungsstruktur
Finanzierungsstruktur Restlaufzeiten der Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zum 31.12.2015 in Mio. € Unternehmensanleihe Kredit Schuldscheindarlehen 86,7 350,0 300,0 295,0 188,0 53,7 44,0 21,6 20,0 2016 2017 2018 2019 > 2019 • Im 1. Quartal 2015 konnte STADA erfolgreich eine Unterneh
Slide 22: Dividendenvorschlag
Dividendenvorschlag Dividende je STADA-Stammaktie in € 0,66 0,70 Ausschüttungs- 2015: 43,6 Mio. € summe (2014: 40,0 Mio. €) Ausschüttungspolitik Angemessene Beteiligung der Aktionäre am ausgewiesenen Konzerngewinn 2014 2015 Ausschüttungsquote 62% 39% 2014 2015 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz 23
Slide 23: Annahmen Marktregionen für 2016
Annahmen Marktregionen für 2016 Operative Einflussfaktoren • Umsatzzuwachs, operative Profitabilität im Konzerndurchschnitt Zentraleuropa • Positive Entwicklung in den Top-Märkten UK, Belgien, Italien und Spanien mit relativ hoher Profitabilität • UK: starke Dynamik bei Thornton & Ross und Britannia
Slide 24: Konzernausblick
Konzernausblick 2016 • Leichtes Wachstum bei dem um Währungs- und Portfolioeffekte bereinigten Konzernumsatz • Leichtes Wachstum beim bereinigten EBITDA und bereinigten Konzerngewinn • Verhältnis zwischen Nettoverschuldung exklusive weiterer Akquisitionen und bereinigtem EBITDA Niveau von nahezu 3 Q
Slide 25: Strategische Initiativen
Strategische Initiativen Hartmut Retzlaff
Slide 26: Strategische Initiativen
Strategische Initiativen Ausstieg der STADApharm aus den Rabattvertragsausschreibungen • Die bereits geschlossenen, teilweise bis 2017 laufenden Verträge werden von der STADApharm noch erfüllt • Teilnahme der verbliebenen Gesellschaften an Rabattvertragsausschreibungen mit dem Ziel einer angemessene
Slide 27: Stärkung des Ästhetik-Bereichs
Stärkung des Ästhetik-Bereichs Kooperation mit CROMA-PHARMA • Ausbau der Geschäftsaktivitäten im Bereich der ästhetischen Dermatologie mit überdurchschnittlichem Wachstumspotenzial • Breite Produktpalette unter der Premium-Marke Princess: u.a. Hyaluronsäure-basierende Filler, Gesichtsmasken oder Ser
Slide 28: Ausbau des Biosimilars-Portfolios
Ausbau des Biosimilars-Portfolios Risiko-limitierte Lizenzierungsstrategie – Fokus auf Marketing & Vertrieb • Seit 2008: Eigenentwicklung Silapo® (Epoetin zeta) • Seit 2014: Vermarktung Grastofil® (Filgrastim) in Kooperation mit Apotex • Im EMA-Zulassungsverfahren: Teriparatid mit Richter-Helm • Im
Slide 29: Finanzkalender 2016
Finanzkalender 2016 12. Mai 2016 Veröffentlichung Ergebnisse 1. Quartal 2016 09. Juni 2016 Hauptversammlung 04. August 2016 Veröffentlichung Halbjahresergebnisse 2016 Oktober 2016 Capital Markets Day 10. November 2016 Veröffentlichung Ergebnisse 3. Quartal 2016 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz 2
Slide 30: Ihr Kontakt
Ihr Kontakt STADA Arzneimittel AG Investor Relations Vice President Investor Relations 61118 Bad Vilbel, Deutschland Dr. Markus Metzger Telefon: +49 (0) 6101 603-113 markus.metzger@stada.de Telefax: +49 (0) 6101 603-506 E-Mail: ir@stada.de www.stada.de Media Relations Director Media Relations 61118