Slide 1: Endesa Resultados 9M 2015
Endesa Resultados 9M 2015 Madrid, 11 Noviembre 2015
Slide 2: Índice
Índice 1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados financieros y análisis de deuda neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones Resultados 9M 2015 Madrid, 11 Noviembre 2015 2
Slide 3: Índice
Índice 1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados financieros y análisis de deuda neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones Resultados 9M 2015 Madrid, 11 Noviembre 2015 3
Slide 4: Claves del periodo
Claves del periodo Evolución positiva del EBITDA (+11%) y del Resultado Neto de las actividades continuadas (+63%) La evolución positiva del negocio regulado se explica por la generación extrapeninsular El margen de negocio liberalizado (-2%) se ha comportado mejor de lo esperado Incremento de produ
Slide 5: Principales magnitudes financieras
Principales magnitudes financieras M€ 9M 2015 9M 2014 Variación EBITDA 2.752 2.469 +11% Resultado neto de las actividades 1.209 743 +63% continuadas Bº Neto atribuible 1.206 1.208(1) 0% 9M 2015 Dic 2014 Variación M€ Deuda Neta 5.095 5.420 -6% Fuerte generación de flujos de caja libre (1) Afectado po
Slide 6: Índice
Índice 1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados financieros y análisis de deuda neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones Resultados 9M 2015 Madrid, 11 Noviembre 2015 6
Slide 7: Contexto de mercado en 9M 2015
Contexto de mercado en 9M 2015 Demanda Precios mayoristas de electricidad Precio medio ponderado del pool en España(3) (€/MWh) España(1) Área distribución Endesa(2) (Sin ajustar) +3,9% 52 51 +32% Industria +2,4% +2,5% 39 +1,8% Servicios +2,9% +1,1% Residencial +6,1% 9M 2014 9M 2015 2015 e Ajustado p
Slide 8: Novedades regulatorias
Novedades regulatorias Últimas novedades regulatorias (I) Disponible el informe no vinculante de la CNMC que evalúa la propuesta del Ministerio de Industria sobre los valores estándar de inversión y O&M. Distribución La Orden Ministerial se espera para fin de año Endesa estima un impacto neutr
Slide 9: Novedades regulatorias (II) y liquidaciones
Novedades regulatorias Últimas novedades regulatorias (II) y liquidaciones CNMC Facturación Comenzó el 1 de Octubre 2015 horaria tarifa El 50% de los clientes de Endesa ya tienen sus contadores inteligentes instalados y PVPC conectados. Cumplimos con el calendario, siendo la fecha límite 2018 O.
Slide 10: Índice
Índice 1. Claves del periodo y principales magnitudes financieras 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados financieros y análisis de deuda neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones Resultados 9M 2015 Madrid, 11 Noviembre 2015 10
Slide 11: Resultados financieros
Resultados financieros M€ • Evolución positiva cuenta PyG: (+) Otros resultados operativos (transacción CO2), provisión 162 M€ registrada en 1S‘14 y reconocimiento en 2015 de la Ley 15/2012 de impuestos a la Gx extrapeninsular, contención de costes fijos y menores amortizaciones. (-) Normalizaci
Slide 12: Análisis de la deuda neta
Análisis de la deuda neta Evolución deuda neta Ratio Deuda Neta (1) / 1,8x 1,5x(2) EBITDA M€ 5.420 5.095 Capital circulante 21 regulatorio 1.173 676 Capital circulante 1.693 805 regulatorio 584 • Año 2014: +21 M€ cobrados en las liquidaciones10- 5.075 12/2014 (intereses del déficit de tarifa 2013) 4
Slide 13: Índice
Índice 1. Claves del periodo y principales magnitudes financieras 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados financieros y análisis deuda neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones Resultados 9M 2015 Madrid, 11 Noviembre 2015 13
Slide 14: Desglose del EBITDA 9M 2015
Desglose del EBITDA 9M 2015 9M 2014 9M 2015 % M€ Variación (%) M€ % Generación y Generación y 45% 1.101 +1% 1.116 41% Comercialización Comercialización Distribución 53% 1.314 +1% 1.323 48% Distribución Generación extra- Generación extra- peninsular 2% 54 313 11% peninsular +480% 1 1 TOTAL(1) 2.469 +
Slide 15: Negocio regulado
Negocio regulado Evolución Margen Contribución Gx extrapeninsular y Dx +14% 2.320 M€ 36 2.027 257 Gx extra- 513 peninsular Gx extra- 256 peninsular 2.284 2.027 Distribución 1.771 1.807 Distribución Margen 9M 2014 Non-mainland Dx Margen 9M 2015 Margen Gx extra-peninsular Distribución Margen Provisi
Slide 16: Negocio liberalizado
Negocio liberalizado Evolución Margen contribución 1.938 -2% 1.890 M€ -48 Margen contribución (1) Margen contribución (1) 9M 2014 9M 2015 Mayor coste combustible (mayor hueco Mayor precio de venta y mejor posición térmico) y mayor precio de compra de la neta en los servicios complementarios. ene
Slide 17: Evolución costes fijos
Evolución costes fijos -3% M€ -7% 1.496 1.533 1.458 37 (1) 1.432 26 (2) Personal 695 730 689 -9% 663 1580 1508 O&M -5% 885 885 845 845 TRE (trabajos -84 -82 -76 -76 realizados para el inmovilizado) 9M 2014 9M 2014 9M 2015 9M 2015 Contabilizado Ajustado Ajustado Contabilizado • Los costes fijos desci
Slide 18: Negocio liberalizado: gestión de la energía
Negocio liberalizado Gestión de la energía Producción peninsular (GWh) Gestión de la energía 9M 2015 Fuentes de electricidad Ventas de electricidad 46.564 75,5 TWh 75,5 TWh +9% 42.570 2.778 CCGT 1.020 Compras PVPC (1) 13 13 Ventas 11.508 Carbón PVPC (1) 9.563 importado Compras energía 16 Coste unita
Slide 19: Índice
Índice 1. Claves del periodo y principales magnitudes financieras 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados Financieros y análisis deuda neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones Resultados 9M 2015 Madrid, 11 Noviembre 2015
Slide 20: Conclusiones
Conclusiones Resultados 9M 2015 Madrid, 11 Noviembre 2015 20
Slide 21: Anexos
Anexos Resultados Endesa 9M 2015 9M 2015 Results Madrid, 11 November 2015
Slide 22: Potencia instalada y producción
Potencia instalada y producción(1) GW a 30/09/15 GWh a 9M 2015 (y variación. vs. 30/09/14) Potencia instalada (2) (y variación. vs. 9M 2014) Producción (3) Total 21,2 -2% 55.890 +8,1% Hidráulica 4.7 +1% 6.009 -16% Nuclear 3,3 0% 19.760 +6% Carbón 5,3 0% 19.596 +11% Gas Natural 5,4 0% 5.571 +50% Fuel
Slide 23: Endesa: calendario de vencimientos de deuda
Endesa: calendario de vencimientos de deuda Saldo bruto de vencimientos pendientes a 30 Septiembre 2015: 5.323 M€(1) Bonos Deuda bancaria y ECPs y pagarés (2) otros 3.874 3.842 La liquidez de 783 Endesa cubre 32 meses de vencimientos 783 257 202 80 145 124 83 162 88 68 57 15 36 15 32 4T 2015 2016 20
Slide 24: Estructura de la deuda bruta
Estructura de la deuda bruta a 30 de Septiembre de 2015 Estructura deuda bruta Endesa M€ 5.336 5.336 Variable 34% Euro 100% Fija 66% US$ 40% Por tipo de interés Por divisa Coste medio de la deuda 2,8% Resultados 9M 2015 Madrid, 11 Noviembre 2015 24
Slide 25: Este documento es propiedad de ENDESA
“Este documento es propiedad de ENDESA , en consecuencia no podrá ser divulgado ni hecho público sin el consentimiento previo y por escrito de ENDESA. Su contenido es meramente informativo por lo que no tiene naturaleza contractual ni puede hacerse uso del mismo como parte de o para interpretar cont
Slide 26: Información legal
Información legal Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futu
Slide 27: Endesa Mobile
Endesa Mobile Ahora, toda la información de la compañía en Endesa Mobile, la aplicación de Endesa para iPhone, iPad y dispositivos Android. Descargar desde Descargar desde el App Store Google Play Resultados 9M 2015 Madrid, 11 Noviembre 2015 27