Tobu Railway Co., Ltd. · TSE:9001
Tobu Railway — Q2 FY2022 Earnings Presentation
32 slides from Tobu Railway's earnings presentation, Nov 11, 2022
Slide 1: 2022年度 第2四半期 決算説明資料
2022年度 第2四半期 決算説明資料 2022年11月11日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ.２０２２年度 ２Ｑ実績 Ｐ０２ Ⅱ.２０２２年度 通期見通し Ｐ１１ Ⅲ.中期的な事業計画の推進 Ｐ１９ All rights reserved. Copyright © TOBU RAILWAY CO.,LTD. 1
Slide 3: 2022年度 2Q実績 ― 連結子会社・持分法適用会社数
Ⅰ．2022年度 2Q実績 ― 連結子会社・持分法適用会社数 連結子会社数 2022.3 増加 減少 2022.9 持分法適用会社数 2022.3 増加 減少 2022.9 運輸 26 1 - 27 運輸 1 - - 1 レジャー 21 - 4 17 レジャー 2 - - 2 不動産 3 - - 3 不動産 - - - - 流通 12 1 5 8 流通 - - - - その他 16 1 2 15 その他 - - - - 合計 78 3 11 70 合計 3 - - 3 （参考）主な事業再編 2022.3 2022.4~ 運 輸 運 輸 スポーツ レジャー 飲 食 レジャー パーキング 不動産
Slide 4: 2022年度 2Q実績 ― 連結損益計算書
Ⅰ．2022年度 2Q実績 ― 連結損益計算書 単位：百万円 2022 2Q実績 2021 2Q実績 増減 備考 2022 2Q計画 増減 運輸+8,867、 レジャー+49,983、 営業収益 285,422 233,831 51,590 不動産▲12,451、流通+6,207、 261,700 23,722 その他▲638 運輸+4,546、 レジャー+12,898、 営業利益 24,097 6,678 17,418 不動産▲3,402、流通+3,866、 13,400 10,697 その他▲497 経常利益 23,151 8,620 14,531 11,500 11,651 特別利益 5
Slide 5: 2022年度 2Q実績 ― 連結貸借対照表
Ⅰ．2022年度 2Q実績 ― 連結貸借対照表 単位：百万円 2022 2Q実績 2021 実績 増減 備考 流動資産 184,111 167,475 16,636 固定資産 1,515,175 1,522,380 ▲7,205 資産合計 1,699,286 1,689,855 9,431 流動負債 419,597 409,735 9,862 固定負債 807,597 820,901 ▲13,303 負債合計 1,227,195 1,230,636 ▲3,440 純資産合計 472,091 459,219 12,871 利益剰余金+10,227 負債純資産合計 1,699,286 1,689,
Slide 6: 2022年度 2Q実績 ― 連結キャッシュ・フロー計算書
Ⅰ．2022年度 2Q実績 ― 連結キャッシュ・フロー計算書 単位：百万円 2022 2Q実績 2021 2Q実績 増減 備考 営業活動によるキャッシュ・フロー 45,660 19,475 26,184 税金等調整前四半期純利益の増＋14,150 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲27,852 ▲15,620 ▲12,231 固定資産取得による支出の増▲4,078 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲10,425 ▲10,062 ▲363 有利子負債の調達の減▲154 現金及び現金同等物の増減額 7,466 ▲6,174 13,641 現金及び現金同等物の四半期末残高 53,351 38,7
Slide 7: 2022年度 2Q実績 ― 運輸事業
Ⅰ．2022年度 2Q実績 ― 運輸事業 単位：百万円 2022 2Q実績 2021 2Q実績 増減 備考 2022 2Q計画 増減 営業収益 93,414 84,546 8,867 93,300 114 鉄道 69,623 62,301 7,321 69,500 123 バス・タクシー業+1,386、 その他 23,791 22,245 1,546 23,800 ▲9 貨物運送業+169 営業利益 9,676 5,130 4,546 8,500 1,176 鉄道 8,961 5,722 3,239 8,100 861 バス・タクシー業+1,293、 その他 715 ▲592 1,307 40
Slide 8: 2022年度 2Q実績 ― レジャー事業
Ⅰ．2022年度 2Q実績 ― レジャー事業 単位：百万円 2022 2Q実績 2021 2Q実績 増減 備考 2022 2Q計画 増減 営業収益 82,142 32,159 49,983 63,500 18,642 旅行 64,034 20,447 43,587 46,100 17,934 ホテル 8,135 4,803 3,331 8,200 ▲65 スカイツリー 4,739 2,142 2,596 4,100 639 その他 5,233 4,766 467 遊園地・観光業+555、スポーツ業▲99 5,100 133 営業利益 8,322 ▲4,576 12,898 ▲900 9,222
Slide 9: 2022年度 2Q実績 ― 不動産事業
Ⅰ．2022年度 2Q実績 ― 不動産事業 単位：百万円 2022 2Q実績 2021 2Q実績 増減 備考 2022 2Q計画 増減 営業収益 22,671 35,122 ▲12,451 23,200 ▲529 賃貸 16,179 18,063 ▲1,884 17,500 ▲1,321 タウン 5,233 4,562 671 5,000 233 分譲 1,258 12,495 ▲11,237 700 558 営業利益 5,096 8,498 ▲3,402 5,400 ▲304 賃貸 3,840 5,915 ▲2,075 4,800 ▲960 タウン 1,110 635 474 800 310
Slide 10: 2022年度 2Q実績 ― 流通事業
Ⅰ．2022年度 2Q実績 ― 流通事業 単位：百万円 2022 2Q実績 2021 2Q実績 増減 備考 2022 2Q計画 増減 営業収益 81,365 75,157 6,207 82,000 ▲635 百貨店 27,844 23,172 4,671 28,100 ▲256 ストア 36,904 37,702 ▲798 38,600 ▲1,696 その他 16,616 14,282 2,334 15,300 1,316 営業利益 669 ▲3,196 3,866 ▲300 969 百貨店 594 ▲3,381 3,976 ▲400 994 ストア ▲359 349 ▲708 300 ▲65
Slide 11: 2022年度 2Q実績 ― その他事業
Ⅰ．2022年度 2Q実績 ― その他事業 単位：百万円 2022 2Q実績 2021 2Q実績 増減 備考 2022 2Q計画 増減 営業収益 36,628 37,267 ▲638 35,400 1,228 営業利益 555 1,053 ▲497 1,100 ▲545 減価償却費 752 742 9 - - EBITDA 1,307 1,795 ▲488 - - 設備投資 518 964 ▲446 - - All rights reserved. Copyright © TOBU RAILWAY CO.,LTD. 10
Slide 12: 2022年度 通期見通し ― 主な事業の収入想定
Ⅱ．2022年度 通期見通し ― 主な事業の収入想定 2022 見込 2022 計画 ・緊急事態宣言等発出による社会的制限 ・緊急事態宣言等発出による社会的制限 は行われず、感染症の影響は徐々に は行われず、感染症の影響は徐々に 収束 収束 事業環境 ・動力費・物価は足元の傾向を踏まえ、 ・動力費・物価は2021年度ベースを 一部上昇 継続 ・インバウンドは入国制限の緩和を受け ・インバウンドは上期より徐々に回復 10月以降徐々に回復 2022 見込 2022 計画 主な事業の収入想定 年間 年間 運輸 鉄道 定期収入 通勤 ▲18% ▲18% 通学 ▲12% ▲17% 定期外収入 ▲13%
Slide 13: 2022年度 通期見通し ― 連結損益計算書
Ⅱ．2022年度 通期見通し ― 連結損益計算書 単位：百万円 2022 見込 2021 実績 増減 備考 2022 計画 増減 運輸+13,446、 レジャー+68,121、 営業収益 592,000 506,023 85,977 不動産▲4,617、 558,000 34,000 流通+11,234、 その他+1,286 運輸+3,636、 レジャー+13,572、 営業利益 41,000 24,732 16,268 不動産▲4,192、 33,000 8,000 流通+4,622、 その他▲1,324 経常利益 38,000 27,406 10,594 29,000 9,000 親会社株
Slide 14: 2022年度 通期見通し ― 連結キャッシュ・フロー計画
Ⅱ．2022年度 通期見通し ― 連結キャッシュ・フロー計画 単位：百万円 2022 見込 2021 実績 増減 備考 2022 計画 増減 EBITDA 94,900 80,302 14,598 86,200 8,700 営業利益 41,000 24,732 16,268 33,000 8,000 減価償却費 53,900 55,570 ▲1,670 53,200 700 有利子負債残高 792,000 808,507 ▲16,507 808,000 ▲16,000 有利子負債/EBITDA倍率 8.3 10.1 ▲1.7P 9.4 ▲1.0P 設備投資 65,300 39,172 26,1
Slide 15: 2022年度 通期見通し ― 運輸事業
Ⅱ．2022年度 通期見通し ― 運輸事業 単位：百万円 2022 見込 2021 実績 増減 備考 2022 計画 増減 営業収益 186,800 173,354 13,446 186,700 100 鉄道 139,300 128,065 11,235 139,300 0 バス・タクシー業+1,911、 その他 47,500 45,289 2,211 貨物運送業+268 47,400 100 営業利益 15,400 11,764 3,636 17,100 ▲1,700 鉄道 14,300 12,129 2,171 16,000 ▲1,700 バス・タクシー業+1,697、 その他 1,100
Slide 16: 2022年度 通期見通し ― レジャー事業
Ⅱ．2022年度 通期見通し ― レジャー事業 単位：百万円 2022 見込 2021 実績 増減 備考 2022 計画 増減 営業収益 170,700 102,579 68,121 137,900 32,800 旅行 132,800 74,625 58,175 101,400 31,400 ホテル 18,200 11,879 6,321 18,500 ▲300 スカイツリー 9,600 5,829 3,771 8,100 1,500 遊園地・観光業+296、 その他 10,100 10,244 ▲144 スポーツ業▲465 9,900 200 営業利益 12,500 ▲1,072 13,57
Slide 17: 2022年度 通期見通し ― 不動産事業
Ⅱ．2022年度 通期見通し ― 不動産事業 単位：百万円 2022 見込 2021 実績 増減 備考 2022 計画 増減 営業収益 57,900 62,517 ▲4,617 60,100 ▲2,200 賃貸 34,000 37,977 ▲3,977 36,600 ▲2,600 タウン 10,400 9,646 754 10,200 200 分譲 13,500 14,893 ▲1,393 13,300 200 営業利益 11,400 15,592 ▲4,192 13,500 ▲2,100 賃貸 7,300 11,821 ▲4,521 9,600 ▲2,300 タウン 1,500 1,364
Slide 18: 2022年度 通期見通し ― 流通事業
Ⅱ．2022年度 通期見通し ― 流通事業 単位：百万円 2022 見込 2021 実績 増減 備考 2022 計画 増減 営業収益 165,400 154,166 11,234 166,400 ▲1,000 百貨店 56,200 49,879 6,321 58,200 ▲2,000 ストア 75,400 74,949 451 77,800 ▲2,400 その他 33,800 29,337 4,463 30,400 3,400 営業利益 600 ▲4,022 4,622 1,000 ▲400 百貨店 500 ▲4,207 4,707 500 0 ストア ▲200 242 ▲442 500 ▲7
Slide 19: 2022年度 通期見通し ― その他事業
Ⅱ．2022年度 通期見通し ― その他事業 単位：百万円 2022 見込 2021 実績 増減 備考 2022 計画 増減 営業収益 79,700 78,414 1,286 77,900 1,800 営業利益 2,100 3,424 ▲1,324 2,600 ▲500 営業利益ROA 0.8% 1.4% ▲0.6P 1.0% ▲0.2P 減価償却費 1,600 1,558 42 1,500 100 EBITDA 3,700 4,982 ▲1,282 4,100 ▲400 設備投資 2,200 1,944 256 2,100 100 All rights reserved. Copyright
Slide 20: 中期的な事業計画の推進
Ⅲ．中期的な事業計画の推進 既存事業の磨き上げ 旅行需要回復を見据えた観光事業への取り組み強化 の実現 新型特急「スペーシア X」の運行開始 次なる成長ステージへ 新たな輸送ネットワーク強化の実施・検討 （相鉄線・東急新横浜線との直通運転、有楽町線延伸） 東京スカイツリータウンの集客強化 推進 新たな 池袋・有明・日本橋など大規模開発計画の深度化 具体化 事業の育成 竹ノ塚・せんげん台等駅ビジネスの推進 新たなビジネスモデルによる収益力の拡大 社会課題をニーズと捉えた事業推進による収益拡大 TOBU POINTを活用したマーケティング強化 ECモール開始・MaaSの多エリア展開 ドローン等新技
Slide 21: 中期的な事業計画の推進（既存事業の磨き上げ）インバウンド需要
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（既存事業の磨き上げ） 回復するインバウンド需要等の取り込みを通じた収益拡大を目指して ソフト面での取り組み ハード面での取り組み ■インバウンド需要回復を見据えた 各種プロモーション活動 ■新型特急「スペーシア Ｘ」 ✓インバウンド向けデジタルきっぷの導入 2023年7月15日デビュー ✓海外OTAと連携したグループ施設の利用促進 沿線地域のすばらしさを発信する ✓インバウンド商談会でのセールス 等 新たなフラッグシップ特急導入 ■台北事務所をはじめとした海外拠点の活用 ✓現地の情報を素早くキャッチアップし、素早い 進化したスペーシアで、日光と出会う、新しい旅へ。
Slide 22: 「国際エコリゾート日光」を目指して
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（既存事業の磨き上げ） 「国際エコリゾート日光」を目指して 環境負荷低減を通じた魅力向上の取り組み ■「NIKKO MaaS」コンテンツ拡充 ■アウトドア施設の整備 中禅寺湖畔で歴史と自然を感じられる体験型コンテンツを拡充 累計枚数：約2万枚（発売から1年間累計） 累計売上：約70百万円（同上） 観光チケット アクティビティ 27施設に拡充 15種類のコンテンツ 株式会社Recampとの「野営体験プログラム」テスト事業 10月にメニュー追加 ■日光地域の脱炭素に向けて 今後もワンストップで購入できる機能を拡充 2021年12月 日光市「2050年ゼロカーボンシティ」宣
Slide 23: 拠点エリアでの開発推進による魅力向上
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（既存事業の磨き上げ） 拠点エリアでの開発推進による魅力向上 国際アート・カルチャー都市 池袋エリア再開発の推進 ✓池袋駅西口地区が「国家戦略特区」の区域会議において、 東京都より都市再生プロジェクトとしてエントリー ✓2023年度の都市計画決定に向けて行政・準備組合等と 連携し、一体的に再開発事業を推進 ✓駅や駅ビルの再編を行うとともに、駅まち結節空間・ 歩行者ネットワークを新たに形成 地上地下結節空間イメージ 整備後の池袋駅西口のイメージ（当社建物） （池袋駅西口地区市街地再開発準備組合提供） 東京ソラマチ開業後初のフロア全面リニューアル ■イーストヤード５階 新
Slide 24: 東武グループと地域社会の持続的な発展を目指した取り組み（TOBU MALL）
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（新たなビジネスモデルによる収益力の拡大） 東武グループと地域社会の持続的な発展を目指した取り組み 環境負荷低減と収益拡大を両立する取り組み デジタル市場での収益を東武グループ収益の柱の一つへ リアル店舗でのサービス拡充 デジタル市場への販売チャネル拡大 ■東武ストアのアプリ対応開始 ■ECモール「TOBU MALL」の開始（2023年春サービスイン） （2022年11月14日） ✓東武グループの強みである様々な体験商品（鉄道・レジャー施設など）を 東武ストアでアプリ提示でのポイント 造成・販売し、独自色あるモールを開始 付与・利用を開始。 TOBU POINT会員の
Slide 25: 新たな収益機会の獲得に向けて
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（新たなビジネスモデルによる収益力の拡大） 東武グループと地域社会の持続的な発展を目指した取り組み 環境負荷低減と収益拡大を両立する取り組み 新たな収益機会の獲得に向けて 新しい技術と蓄積したノウハウの活用 ■ドローンの活用 ✓グループの経営資源活用を目的に、パイロット育成・技術 認定を行うスクールを開校 →新たなソリューションビジネスとして事業領域を拡大 ✓鉄道施設の点検や所有山林での倒木確認などに活用 ドローンスクール（イメージ） 外部の知見・経験の活用 ■TOBU Open Innovation Program スタートアップなど外部の知見を活用し、良質なサービ
Slide 26: コンセプトをもった特長あるまちづくりの推進
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（新たなビジネスモデルによる収益力の拡大） 東武グループと地域社会の持続的な発展に向けて 環境負荷低減と収益拡大を両立する取り組み コンセプトをもった特長ある まちづくりの推進 ■南栗橋複合開発 ✓産官学が連携し住宅・商業・生活利便施設・公園等を整備 ✓次世代モビリティシステムなど先進技術の活用や 住民間のコミュニティ促進によるサステナブルで暮らしやすいまちづくり 2022年5月 街びらき、イオンスタイル南栗橋開業 2022年7月 戸建街区（BLP南栗橋スマートヴィラ）販売開始 9月 自動配送ロボットの走行実験開始 2023年3月 南栗橋駅への特急停車開始（朝の上り３
Slide 27: 「人にやさしく 人と地域が共に輝きつづける社会」の実現を目指して
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（新たなビジネスモデルによる収益力の拡大） 「人にやさしく 人と地域が共に輝きつづける社会」の実現を目指して Step1 家族間の「共助」促進（親子２世帯３世代近居 １駅２資産の生活を目指して） 子育て世代が住みやすい環境づくりの一環として、お出掛け応援の取組み（2022年度より開始・690名エントリー） ✓長期休み期間中の親子のお出掛けで小児運賃実質無料化（2022年夏休みより開始。220名が利用） ✓小児通学定期券実質無料化（2022年9月開始） 沿線に長期居住を促す取組み ✓定期券長期保有者に対するTOBU POINT還元（2023年春開始予定） Step2 地
Slide 28: 鉄道事業の持続的な運営を目指して
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（事業構造改革と事業推進体制の再編） 鉄道事業の持続的な運営を目指して 鉄道駅バリアフリー料金制度の活用 2023年3月頃の導入に向けて国交省へ届出済み。1乗車あたり10円を加算 ■バリアフリー化の促進 「都心直通区間※」と東武アーバンパークラインでのホーム柵整備100％を目指し 整備駅数を99駅に拡大、うち85駅を2035年度までに優先的に整備 ※本線：押上・浅草～東武動物公園～久喜・南栗橋、東上線：池袋～森林公園 バリアフリー化促進（イメージ） 事業環境の変化を踏まえた取組み ■これまでの取り組み ■今後の検討の方向性 ✓オフピークマイル（9月末時点） ・オフピー
Slide 29: 強靭な経営体質の構築を目指した鉄道事業における事業構造改革の推進
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（事業構造改革と事業推進体制の再編） 強靭な経営体質の構築を目指した鉄道事業における事業構造改革の推進 鉄道事業における固定費割合の削減 2019年度鉄道営業収入実績に対する ①これまでの取組み 固定費割合 ✓駅勤務体制の見直し ✓ワンマン運転区間拡大（日光線） ✓組織再編 ②今後予定している取り組み 2019年度 営業収入 ✓駅遠隔システム導入駅の拡大（2023年春） ８割 7.5割 7割 ✓ワンマン運転区間のさらなる拡大 ✓Remoteや施設状態監視システムの導入 2019年度 2022年度 2024年度 ✓大師線GoA3の自動運転の実現に向けた検証推進 目標数値
Slide 30: 商社・リテール事業の統合について
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（事業構造改革と事業推進体制の再編） 強靭な経営体質を目指した商社・リテール事業の統合について 統合後「新・東武商事」の目指す姿 効率性が高く、外部競争力を有する商社・リテール事業の実現 目標数値 方 ✓規模メリットや人材・資本 新規需要の取り込み 販路・取扱商材の拡大 営業利益30％増 針 ✓業態の特性を最大限活用 （再編前比） 効率化の推進 目指す姿の実現に向けて ①これまでの取組み例 ②今後の取組み 収益拡大 ✓さらなるノウハウ集積と顧客網活用による ✓飲食ＦＣ事業統合による店舗展開見直し 営業力強化 →５％増収（対計画比） ✓鉄道コンテンツの販路拡大 ✓集客施
Slide 31: 強靭な経営体質の構築を目指したホテル事業の取組み
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（事業構造改革と事業推進体制の再編） 強靭な経営体質の構築を目指したホテル事業の取組み ホテル事業での損益分岐点の引き下げと収益強化の取組み ■事業の「選択と集中」、「固定費の削減」の継続 損益分岐点の引き下げ 12％減 15％減 宴会・婚礼部門縮小 要員の適正化 業務効率化 地域ごとの需要や競合 マルチタスク等による 各種システムの活用・更新 動向を見極めつつ集約 人件費圧縮など （レベニュー・顧客管理等） コロナ前 2022年度 2024年度 ■単価重視の販売戦略による収益最大化 計画値 ※ ✓レベニューマネジメントの強化 ※2020年度開業ホテル開業後の平年度ベ
Slide 32: 当該資料に関する注意事項
当該資料に関する注意事項 この配布資料に記載されている利益等の計画値については､当社および当社 グループ会社の事業に関連する業界の動向についての見通し等、国内および 諸外国の経済状況その他業績に影響を与える要因について、現時点で入手可 能な情報を基にした予想を前提としています。 従って、実際の業績は経営環境等の変化に伴い､この配布資料に記載され ている見込値とは異なる場合がありますことをご承知おきください。 本資料に記載の施設名称は東武鉄道株式会社・東武タワースカイツリー株式会社の登録商標です。 All rights reserved. Copyright © TOBU RAILWAY CO.