Kitoku Shinryo Co., Ltd. · TSE:2700
Kitoku Shinryo — Q2 2010 Earnings Presentation
20 slides from Kitoku Shinryo's earnings presentation, Aug 27, 2010
Slide 1: 2010年12月期第2四半期累計期間 決算説明資料
木徳神糧株式会社 2010年12月期第２四半期累計期間 （2010年１月～６月）決算説明資料 2010年８月27日（金） Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 内容
内容 ■2010年12月期第２四半期累計期間 （2010年１月～６月）の業績報告並びに 通期計画の見通し及び進捗状況 ■通期計画達成に向けての課題と施策 1
Slide 3: 第2四半期累計期間の業績報告並びに通期計画の見通し及び進捗状況
2010年12月期第２四半期累計期間 （2010年１月～６月）の業績報告並びに 通期計画の見通し及び進捗状況
Slide 4: 目次
目次 １．第２四半期累計期間連結損益計算書 ２．第２四半期累計期間連結セグメント別損益 ３．第２四半期累計期間連結貸借対照表 ４．第２四半期累計期間連結キャッシュフロー ５．連結・単体通期計画の見通し及び進捗状況 3
Slide 5: 第2四半期累計期間連結損益計算書
１．第２四半期累計期間連結損益計算書 単位：百万円 10年度第２四半期累計期間 09年度第2四半期累計期間 項目 （2010年１月～６月）実績 （2009年１月～６月）実績 増減 売上高 52,562 53,052 △490 （△0.9％） 営業利益 499 534 △35 （△6.6％） 経常利益 439 522 △83 （△15.9％） 当期純利益 235 307 △72 （△23.5％） 前年同期比の主要増減要因 売 上 高： 米穀事業△296百万円（精米販売単価の下落） 鶏卵事業△274百万円（販売数量の減少） 飼料事業+73百万円（販売数量の増加） 営 業 利 益： 鶏卵事業△31百
Slide 6: 第2四半期累計期間連結セグメント別損益
２．第２四半期累計期間連結セグメント別損益 単位：百万円 10年度第２四半期累計期間 09年度第２四半期累計期間 （2010年１月～６月）実績 （2009年１月～６月）実績 増減 項目 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 連結合計 52,562 499 53,052 534 △490 △35 米穀事業 43,363 761 43,659 746 △296 +15 食品事業 4,209 11 4,203 40 +6 △29 鶏卵事業 2,952 50 3,226 81 △274 △31 飼料事業 2,036 125 1,963 115 +73 +10 消去又は全社 - △449
Slide 7: 第2四半期累計期間連結貸借対照表
３．第２四半期累計期間連結貸借対照表 単位：百万円 10年度第２四半期 10年度第２四半期 09年度第２四半期 項目 累計期間（2010 累計期間（2010年 年 累計期間（2009年 増 減 増減要因 ６月末）実績 ６月末）実績 ６月末）実績 現金預金△682 前渡金(*)△564 流動資産 14,782 16,271 △1,489 売掛金△202 固定資産 8,467 8,686 △219 減価償却費△536 資産合計 23,250 24,957 △1,707 前受金（*）△1,087 買掛金△504 流動負債 15,578 16,900 △1,322 短期借入金等+160 未払金+127
Slide 8: 第2四半期累計期間連結キャッシュフロー
４．第２四半期累計期間連結キャッシュフロー 単位：百万円 期首残高 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 換算差額等 期末残高 6,000 4,500 3,000 1,500 0 2009年12月 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 換算差額等 2010年6月 2,035 2,975 △225 △2,659 +0 2,126 営業ＣＦ：税金等調整前四半期純利益 422 減価償却費 259 たな卸資産減少 3,178 売上債権減少 1,474 仕入債務減少△2,492 投資ＣＦ：設備投資額増加 △218 財務ＣＦ：短期借入金減少 △1,980 長期借入金減少 △405 社債減少 △236 注：数値は百万円未満
Slide 9: 連結・単体通期計画の見通し及び進捗状況
５．連結・単体通期計画の見通し及び進捗状況 単位：百万円 10年度通期計画の見通し及び進捗状況 項目 09年度実績 第2四半期累計期間 （2010年１月～ 2010年１月～6 6月）実績 通期計画 進捗率 連結 104,429 52,562 107,320 49.0％ 売上高 単体 86,713 44,215 88,900 49.7％ 連結 1,042 499 1,040 48.0％ 営業利益 単体 812 431 800 53.9％ 連結 941 439 800 54.9％ 経常利益 単体 732 398 640 62.2％ 連結 578 235 450 52.2％ 当期純利益 単体 416
Slide 10: 1a PA at = AIT AIT CO RRB CHAR
1a PA at = AIT AIT CO RRB CHAR AME axe
Slide 11: 当社を取り巻く経営環境（食品業界全体）
１-１．当社を取り巻く経営環境（食品業界全体） 食品の安全・安心はもとより、 消費者は価格を重視しているが、 新たな価値も求めている ・個人消費の低迷 国内外の 穀物相場の ・消費者の低価格志向 食品関連の ・業界再編の加速 規制強化 変動 人口の減少、 雇用・所得への 少子高齢化 不安 10
Slide 12: 主力の米穀事業を取り巻く経営環境
１-２．主力の米穀事業を取り巻く経営環境 人口減少に伴う 小売・外食における 雇用・所得の 需要の減少傾向 価格競争の激化 先行きが不透明 外食の減少、中食・内食への回帰、 食品に対する消費者の低価格志向が根強い 国内市場 ・企業間の競争激化 小麦粉との価格差により、粉食回帰（パン、麺等）、 ・卸会社淘汰の加速 コメ消費量の減少に歯止めが掛からない状況 海外市場 ・成長市場の開拓 生産過剰・供給過剰が解消されず、 販売価格下落圧力の中で卸会社のコスト負担増 コメ流通に関する 民間在庫の過剰で 農政変革による需給 トレサ法の施行 仕入抑制の傾向 への影響が不透明 11
Slide 13: 通期計画達成に向けての課題と施策
２．通期計画達成に向けての課題と施策 通期計画達成に向けての課題 １．国内における確固たる地位の確保 ２．海外におけるコメビジネスの展開 ３．新しい用途、付加価値商品の開発 ４．特徴ある飼料事業の成長 ５．食品事業・鶏卵事業の収益改善 12
Slide 14: 国内における確固たる地位の確保
２-１．通期計画達成に向けての課題と施策 国内における確固たる地位の確保 ◆主要取引先におけるトップシェアの堅持 お取引先様が期待するニーズにしっかり応える 提案型営業を積極的に展開 ◆新規取引先開拓の強化 質・量ともに優位性を発揮する「攻めの営業」 ◆中京・東海地区への営業強化 ８月より100％出資子会社（木徳東海）が営業開始 ◆全国同水準の生産管理、品質管理の推進 ISO認証取得やグループ内ノウハウの共有を促進 13
Slide 15: 海外におけるコメビジネスの展開
２-２．通期計画達成に向けての課題と施策 海外におけるコメビジネスの展開 ◆三国間貿易の拡大 ジャポニカ米の製造・販売体制の強化 既存工場のリニューアル（ジャポニカ米専用工場へ） ◆成長市場進出の模索 中国マーケットの成長に注目 ◆安定的なMA米の取扱い アメリカ、タイの現地有力シッパーとの関係強化、 取扱規模の維持 14
Slide 16: 新しい用途、付加価値商品の開発
２-３．通期計画達成に向けての課題と施策 新しい用途、付加価値商品の開発 ◆米粉需要の創造（国内自給率向上に貢献） ・平成22年産新規需要米契約栽培1,200トンに拡大 ・大手食品メーカーへの米粉販売数量の拡大 ◆コメの新たな価値創造 ・組織体制の強化（企画開発事業部を新設） ・商品開発の加速（ライスミルクなどを商品化） ◆低たんぱく米市場の成長 ・消費者ニーズに合わせた商品開発 （低たんぱくの丸餅、米麹みそ、和菓子シリーズは５月より発売開始） ・研究開発における他社との連携強化 15
Slide 17: 特徴ある飼料事業の成長
２-４．通期計画達成に向けての課題と施策 特徴ある飼料事業の成長 ◆販売規模の拡大 国産飼料原料の価値創造と優位性の発揮により、 販売数量の更なる拡大 ◆輸入飼料の開発強化 グループの海外法人（ベトナム、タイ）との連携、 国内ニーズにマッチする輸入飼料の取扱強化 ◆付加価値商品の開発 コメ糠を飼料原料から食品原料へと用途拡大 16
Slide 18: 食品・鶏卵事業の収益改善
２-５．通期計画達成に向けての課題と施策 食品・鶏卵事業の収益改善 ◆食品事業の収益改善 鶏肉加工販売分野 ・提案型営業の実践で取引基盤（量販店・小売店向け）を強化 ・生協等向けに付加価値商品（JAS有機認定オーガニックチキン、 コメ等を飼料とする「こめ鶏」）の販売強化 惣菜加工販売分野 ・製造コストダウンの推進、事務効率の向上 ・既存取引先へのフォロー体制の強化、新規取引の開拓 ◆鶏卵事業の収益改善 ・製販両面におけるリストラクチャリングの推進 ・付加価値商品（特殊卵）の販売強化 17
Slide 19: 通期計画の達成
２-６．通期計画達成に向けての課題と施策 通期計画の達成 打ち出した施策の推進 18
Slide 20: 注意事項
注意事項 本資料のうち、業績計画等に記載されて いる各数値は、現在入手可能な情報による 判断および仮定に基づき算定しており、判 断や仮定に内在する不確定性および今後 の事業運営や内外の状況変化等による変 動可能性に照らし、実際の業績等と異なる 可能性があります。 19