Slide 1: Resultado 3T17 & 9M17 Audioconferência
Resultado 3T17 & 9M17 Audioconferência 27 de Outubro de 2017 10:30 horas (horário de Brasília)
Slide 2: Aviso
Aviso Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos desenvolv
Slide 3: Análise do 3T17 - Resultado em IFRS
Análise do 3T17 Resultado em IFRS Dados consolidados
Slide 4: Destaques 3T17 (YOY 2016)
Destaques 3T17 (YOY 2016) Receita bruta Merc. Interno: R$ 597,2 milhões 15,0% Receita Bruta Consolidada Exportação: R$ 126,7 milhões (5,8%) Lucro líquido Lucro líquido R$ 146,7 milhões (2,8%) Consolidado R$ 111,4 milhões 3,7% EBIT Margem 18,7% (1,3 p.p.) Câmbio Impacto negativo: R$ 3,3 milhões Merc.
Slide 5: Receita Bruta de Vendas - Mercado interno e exportação
Receita Bruta de Vendas – Mercado interno e exportação Variação em função do volume, mix e do preço médio 800 45,8 (19,7) 15,2 727,2 (3,3) 723,9 31,9 700 654,0 600 R$ milhões 500 400 300 200 100 0 Receita bruta Impacto Impacto Impacto Impacto Receita bruta Impacto Receita bruta - 3T16 volume - MI pr
Slide 6: Desempenho - Taxa média composta de crescimento (CAGR)
Desempenho – Taxa média composta de crescimento (CAGR): * excluindo efeito não recorrente – A3NP R$ milhões 3T08 3T09 3T10 3T11 3T12 3T13 3T14* 3T15* 3T16 3T17 CAGR Receita Bruta 457,9 475,5 546,4 511,3 613,0 739,0 730,1 733,9 654,0 723,9 5,2% Variação Y-o-Y 3,9% 14,9% (6,4%) 19,9% 20,6% (1,2%) 0,5%
Slide 7: Receita líquida de vendas
Receita líquida de vendas redução receita de exportação = (R$7,8 mm) / (5,7%) Aumento dedução vendas = (R$10,0 mm) / 8,5% 700 77,7 3,6 (13,6) 2,2 (5,3) (4,7) 596,3 600 536,4 500 15,0% 3,0% (102,0%) 1.957,1% 5,6% 19,7% R$ milhões 400 300 200 100 0 Receita Aumento da Aumento da Incentivo Reintegra Aum
Slide 8: Lucro bruto
Lucro bruto Aumento CPV = (R$ 35,5 mm) / 13,0% 350 59,9 (11,4) (12,8) (11,3) 300 288,9 264,5 250 R$ milhões 11,2% 9,0% 11,9% 30,6% 200 150 100 50 0 Lucro bruto - Aumento da Aumento da Aumento custos Aumento Outros Lucro Bruto - 3T16 receita líquida matéria Prima com pessoal GGF 3T17 8
Slide 9: EBIT
EBIT Aumento D.O. = (R$20,5 mm) / 13,0% 140 24,4 (1,7) (13,8) 120 4,7% (5,0) 111,4 107,5 11,5% 100 R$ milhões 80 60 40 20 0 EBIT - 3T16 Aumento lucro Publicidade Desp. Operac. Outras receitas / EBIT - 3T17 bruto desp. Operac. 9
Slide 10: Resultado financeiro líquido
Resultado financeiro líquido (R$ milhares) 3T16 3T17 Var. % Var. R$ Juros recebidos de clientes 562 505 (10,1%) (57) Receitas de aplicações financeiras 51.610 40.267 (22,0%) (11.343) Outras receitas financeiras 722 200 (72,3%) (522) Sub-total 52.894 40.972 (22,5%) (11.922) Despesas de financiamentos
Slide 11: Lucro líquido
Lucro líquido Redução lucro líquido = (R$ 4,2 mm) 180 160 4,0 (7,7) 150,9 (4,4) 3,9 146,7 140 3,7% (12,2%) 28,5% 120 R$ milhões 100 80 60 40 20 0 Lucro líquido - Aumento EBIT Resultado IR e CS Part. acion. não Lucro líquido - 3T16 financeiro control. 3T17 11
Slide 12: Análise do 9M17 - Resultado em IFRS
Análise do 9M17 Resultado em IFRS Dados consolidados
Slide 13: Destaques 9M17 (YOY 2016)
Destaques 9M17 (YOY 2016) Receita bruta Merc. Interno: R$ 1.482,1 milhões 14,4% Receita Bruta Consolidada Exportação: R$ 398,7 milhões (6,1%) Lucro líquido Lucro líquido R$ 410,5 milhões 5,9% Consolidado R$ 278,4 milhões 13,9% EBIT Margem 18,0% 0,8 p.p. Câmbio Impacto negativo: R$ 48,0 milhões Merc.
Slide 14: Receita Bruta de Vendas - Mercado interno e exportação
Receita Bruta de Vendas – Mercado interno e exportação Variação em função do volume, mix e do preço médio 2.500 2.000 138,4 3,1 18,9 1.928,8 (48,0) 1.880,8 1.719,8 48,6 R$ milhões 1.500 1.000 500 0 Receita Impacto Impacto Impacto Impacto Receita Impacto Receita bruta - 9M16 volume - MI preço médio v
Slide 15: Desempenho - Taxa média composta de crescimento (CAGR)
Desempenho – Taxa média composta de crescimento (CAGR): * excluindo efeito não recorrente – A3NP R$ milhões 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 9M14* 9M15* 9M16 9M17 CAGR Receita Bruta 1.076,1 1.218,7 1.394,0 1.210,6 1.521,1 1.847,3 1.834,2 1.833,8 1.719,8 1.880,8 6,4% VariaçãoY-o-Y 13,2% 14,4% (13,2%) 25
Slide 16: Receita líquida de vendas
Receita líquida de vendas Redução receita de exportação = (R$ 26,0 mm) / (6,1%) Aumento dedução vendas = (R$ 33,6 mm) / 11,2% 1.800 187,1 (7,8) (24,8) 6,6 (23,9) (9,7) 1.600 1.546,6 1.419,1 1.400 14,4% (2,0%) (68,9%) 1.905,5% 10,0% 15,6% 1.200 R$ milhões 1.000 800 600 400 200 0 Receita Aumento da Re
Slide 17: Lucro bruto
Lucro bruto Aumento CPV = (R$ 65,6 mm) / 8,8% 900 127,4 (19,9) (19,8) 800 (25,9) 733,9 700 672,1 6,0% 6,5% 24,8% 9,0% 600 R$ milhões 500 400 300 200 100 0 Lucro bruto - Aumento da Aumento da Aumento custos Aumento Outros Lucro Bruto - 9M16 receita líquida matéria Prima com pessoal GGF 9M17 17
Slide 18: EBIT
EBIT Aumento D.O. = (R$ 28,8 mm) / 6,9% (R$ 21,2 mm) / 5,1% 350 61,8 (1,2) (20,0) 300 (7,6) 286,2 (7,8) 278,4 244,4 8,8 253,2 1,4% 6,0% 250 R$ milhões 200 150 100 50 0 EBIT - Item não EBIT Aumento Redução Desp. Outras EBIT Item não EBIT - 9M16 recorrente - recorrente - lucro bruto publicidade Operac
Slide 19: Resultado financeiro líquido
Resultado financeiro líquido (R$ milhares) 9M16 9M17 Var. % Var. R$ Juros recebidos de clientes 1.727 1.618 (6,3%) (109) Receitas de aplicações financeiras 157.792 137.067 (13,1%) (20.725) Outras receitas financeiras 2.709 1.979 (26,9%) (730) Sub-total 162.228 140.664 (13,3%) (21.564) Despesas de fi
Slide 20: Lucro líquido
Lucro líquido Aumento lucro líquido = R$ 23,0 mm 450 34,0 (2,8) (7,8) (0,4) 410,5 400 387,5 (1,5%) 15,0% 13,9% 350 300 R$ milhões 250 200 150 100 50 0 Lucro líquido - Aumento EBIT Resultado IR e CS Part. acion. não Lucro líquido - 9M16 financeiro control. 9M17 20
Slide 21: Dividendos
Dividendos Base para a distribuição de dividendos R$ Lucro líquido do período 410.476.104,91 ( - ) Reserva de incentivos fiscais (170.325.427,72) Base de cálculo da reserva legal 240.150.677,19 ( - ) Constituição da reserva legal (12.007.533,85) Valor do dividendo referente ao resultado apurado até
Slide 22: Dividendos
Dividendos Destinação dos dividendos – 9M17 R$ ( + ) 1ª Distribuição de Juros sobre capital próprio (JCP) 30.000.000,00 1 ( + ) 1ª Distribuição antecipada de dividendos 69.078.060,63 1 ( + ) 2ª Distribuição antecipada de dividendos 55.584.193,70 1 ( + ) 3ª Distribuição antecipada de dividendos 73.48
Slide 23: Muito Obrigado!
Muito Obrigado! 23