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Ubs — CSHG Brasil Shopping FII — Investor Presentation (May 2017)

26 slides from Ubs's investor presentation, May 2017

  1. Slide 1: CSHG Brasil Shopping FII

    CSHG Brasil Shopping FII CNPJ 08.431.747/ 0001-06 CSHG Fundos Im obiliários - Maio de 2017 Este material é meramente informativo, não considera objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades individuais e particulares e não contém todas as informações que um investidor em potencial d

  2. Slide 2: Sumário Executivo

    Sumário Executivo 1 Maior Fundo de Shopping Listado: Multi-ativo – ‘Nos comparamos com as empresas de capital aberto’ 2 Estratégia de diversificação de Portfólio e Posicionamento Ativista: 8 Shoppings / 6 Administradores / 4 estados 3 Rendimentos com perspectiva estável e sustentável: Equilibrio na

  3. Slide 3: Sumário Executivo

    Sumário Executivo 1 Maior Fundo de Shopping Listado: Multi-ativo – ‘Nos comparamos com as empresas de capital aberto’ 2 Estratégia de diversificação de Portfólio e Posicionamento Ativista: 8 Shoppings / 6 Administradores / 3 estados 3 Rendimentos com perspectiva estável e sustentável: Equilibrio na

  4. Slide 4: O Maior Fundo de Shopping

    Valor de mercado de Lançado em dezembro 1,2 bilhões de Reais de 2006 +5.316 cotistas 8 Shoppings em 7 cidades O Maior Fundo de Shopping Valor de Mercado na BM&FBovespa (28-Abr-2017) +1.800 contratos de lojistas Volume negociado 2016 Operadores 195.7 milhões de Reais Aliansce, BR Malls, Iguatemi, Son

  5. Slide 5: Brasil Shopping busca como Benchmark as empresas listadas do setor

    Brasil Shopping busca como Benchmark as empresas listadas do setor Participação de mercado (ABL %) Norte Outros 68,0% 5,2% ABL 26 SC BR Malls 10,8% Nordeste 17,2% ABL Multiplan 5,1% 85 SC Iguatemi 4,9% Aliansce 4,7% 10,3 Sonae Sierra Centro-Oeste 2,9% 8,3% ABL 85,4 JHSF 1,6% 54 SC Sudeste General Sh

  6. Slide 6: Desempenho Operacional – o Fundo e o Mercado (1T2017)

    Desempenho Operacional – o Fundo e o Mercado (1T2017) ABL Total ABL Própria Vacância Inadimplência Liq. (milhares/m2) (milhares/m2) (%) Média Ano (%)** CSHG Brasil Shopping FII* 344,32 96,85 5.63 6.75 Sonae Sierra 445,10 347,10 5.40 4.89 Aliansce 720,78 444,90 4.00 5.30 Iguatemi 746,03 454,60 7.00 3

  7. Slide 7: O mercado brasileiro de shopping center

    O mercado brasileiro de shopping center ABL (milhões de m²) Faturamento real (R$ bilhões defla. IPCA) CAGR. 2012/16 CAGR. 2012/16 -3,42% 33,33% CAGR. 2006/12 73,4% 91,7 15,2 86,7 88,6 88,2 CAGR 2006/12 14,7 83,73 83,1 52,20% 13,8 12,9 74,5 11,4 64,1 10,3 58,4 9,1 9,5 CAGR. 2006/16 55,5 8,6 50 CAGR.

  8. Slide 8: Sumário Executivo

    Sumário Executivo 1 Fundo de Shopping Listado: Multi-ativo – ‘Nos comparamos com as empresas de capital aberto’ 2 Estratégia de diversificação de Portfólio e Posicionamento Ativista: 8 Shoppings / 6 Administradores / 4 estados 3 Rendimentos com perspectiva estável e sustentável: Equilíbrio na Geraçã

  9. Slide 9: Carteira de Investimento (% patrimônio)

    Carteira de Investimento (% patrimônio) Diversificação por ativos Diversificação por operadores (%) (%) Shopping I Fashion 4,0 4,0 Iguatemi Centers (%) Via Parque 6,5 6,5 Aliansce FIIs líquidos Goiabeiras 10,0 LCI 10,0 GESC fundo de 93 1.5 1 renda fixa Tivoli 10,5 1 CRI não 10,5 AD Shopping 3,5 conv

  10. Slide 10: Shopping Center Penha São Paulo – SP

    22.5 % Shopping Center Penha São Paulo – SP do PL Ficha Técnica Nossa Agenda  29,6 mil m² de ABL  Acompanhar a operação de forma ativa e participante  Acompanhar as ações de marketing e seu alinhamento com a estratégia de comercialização  208 lojas e quiosques  Analisar o resultados dos lojista

  11. Slide 11: Parque D. Pedro Shopping Campinas – SP

    16.5 % Parque D. Pedro Shopping Campinas – SP do PL Ficha Técnica Agenda do Ativo  127,3 mil m² de ABL  Qualificação do Público  394 lojas e quiosques  Redução da Vacância  Inaugurado em 2002  Administração: Sonae Sierra Resultados Plano de Ação  NOI (Acumulado 2016): R$ 131,672 mil  Possibi

  12. Slide 12: São Bernardo Plaza Shopping São Bernardo do Campo – SP

    12.5 % São Bernardo Plaza Shopping São Bernardo do Campo – SP do PL Ficha Técnica Nossa Agenda  42,9 mil m² de ABL  Acompanhar o resultado do novo posicionamento das ações de marketing  242 lojas e quiosques  Acompanhar o resultado dos lojistas  Inaugurado em 2012  Acompanhar orçado vs real 

  13. Slide 13: Mooca Plaza Shopping São Paulo – SP

    10.5 % Mooca Plaza Shopping São Paulo – SP do PL Ficha Técnica Nossa Agenda  41,4 mil m² de ABL  Acompanhar o resultado dos lojistas  275 lojas e quisoques  Acompanhar orçado vs real  Inaugurado em 2011  Garantir a manutenção do resultado operacional do shopping  Administração: BR Malls Resul

  14. Slide 14: Tivoli Shopping Center Santa Bárbara d'Oeste – SP

    10.5 % Tivoli Shopping Center Santa Bárbara d’Oeste – SP do PL Ficha Técnica Nossa Agenda  Acompanhamento do desempenho dos lojistas  23,6 mil m² de ABL  Redução dos descontos a lojistas  172 lojas e quiosques  Inaugurado em 1998  Maximização dos aluguéis  Administração: AD Shopping  Qualifi

  15. Slide 15: Via Parque Shopping Rio de Janeiro – RJ

    6.5% Via Parque Shopping Rio de Janeiro – RJ do PL Ficha Técnica Nossa Agenda  57,2 mil m² de ABL  Acompanhar o desempenho dos lojistas  241 lojas e quiosques  Maximização do aluguel  Inaugurado em 1993  Acompanhar o desempenho do shopping  Administração: Aliansce Resultados Plano de Ação  N

  16. Slide 16: I Fashion Outlet Novo Hamburgo – RS

    4 % I Fashion Outlet Novo Hamburgo – RS do PL Ficha Técnica Nossa Agenda  22,1 mil m² de ABL  Acompanhar ativamente o desempenho do shopping  88 lojas e quiosques  Analisar o desempenho dos lojistas  Inaugurado em 2013  Administração: Iguatemi Resultados Plano de Ação  NOI (Acumulado 2016): R

  17. Slide 17: Goiabeiras Shopping Center Cuiabá – MT

    10% Goiabeiras Shopping Center Cuiabá – MT do PL Ficha Técnica Nossa Agenda  27,4 mil m² de ABL  Acompanhar a operação de forma ativa e participante  Propor ações de marketing direcionadas e reforço do posicionamento premium  210 lojas e quiosques  Analisar os valores orçados vs realizados para

  18. Slide 18: Goiabeiras

    Goiabeiras 1º, 2º, 3º 5º e 6º 1ªAquisição Fatos relevantes: 4º Fato relevante: Fato relevante: 7º Fato relevante: 8º Fato relevante: do Decisão de 1ª instância Esclarecimentos Conversão CRI no Decisão de Existência de execuções Decisão de 1ª instância CRI Goibeiras (Acordo de uma das ações) (Penhora

  19. Slide 19: Sumário Executivo

    Sumário Executivo 1 Fundo de Shopping Listado: Único Fundo multi-ativo, gestão ativa comparável com as empresas de capital aberto 2 Gestão Ativa: Posições relevantes que permitam ativismo na Gestão. 8 Shoppings, 6 Administradores, posições relevantes, sendo 3 controles 3 Rendimentos com perspectiva

  20. Slide 20: Evolução da Cota

    Evolução da Cota 7.900 7.400 Valor da Cota + Rendimento (R$) 6.900 6.400 5.900 5.400 4.900 4.400 IFIX 3.900 Cota 3.400 patrimonial 2.900 2.170 Valor da Cota (R$) CDI Acumulado 2.400 (base 1000) 1.900 1.400 2.136 IGP-M (base 1000) 900 nov-06 dez-07 dez-08 jan-10 jan-11 fev-12 fev-13 mar-14 mar-15 abr

  21. Slide 21: Gestão Ativa – Evolução do rendimento médio mensal por cota

    Gestão Ativa – Evolução do rendimento médio mensal por cota 14,8 14,9 0,3 14,2 3,6 13,8 13,8 13,8 3,4 4,8 0,9 0,9 13,3 0,7 1,1 12,4 0,11 13,0 11,5 12,0 11,6 11,5 10,8 10,8 1º sem* 2º sem* 1º sem* 2º sem 1º sem 2º sem 1Q17 2014 2015 2016 Rendimento Recorrente Lucro operações Rendimento LCI** Rendimen

  22. Slide 22: Sumário Executivo

    Sumário Executivo 1 Fundo de Shopping Listado: Único Fundo multi-ativo, gestão ativa comparável com as empresas de capital aberto 2 Gestão Ativa: Posições relevantes que permitam ativismo na Gestão. 8 Shoppings, 6 Administradores, posições relevantes, sendo 3 controles 3 Rendimentos com perspectiva

  23. Slide 23: Direção Estratégica

    Direção Estratégica Horizonte 2017 Estratégia de médio/longo prazo  Gestão ativa dos Lojistas para redução /  Crescimento do Portfólio prevenção de vacância  Novas aquisições  Liquidez do Fundo  Garantir as marcas/lojas estratégicas no Mix  Captura das Novas tendências  E-commerce  Custo: Re

  24. Slide 24: CSHG Brasil Shopping FII

    CSHG Brasil Shopping FII CNPJ 08.431.747/ 0001-06 CSHG Fundos Im obiliários - Maio de 2017 Este material é meramente informativo, não considera objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades individuais e particulares e não contém todas as informações que um investidor em potencial d

  25. Slide 25: CSHG Brasil Shopping FII – 08.431.747/0001-06

    CSHG Brasil Shopping FII – 08.431.747/0001-06 Investimento Mínimo Objetivo Não aplicável (cotas negociadas no mercado secundário) O Fundo tem como objetivo investir em shoppings centers Saldo Mínimo Não aplicável (cotas negociadas no mercado secundário) Público-alvo Movimentação Mínima Investidores

  26. Slide 26: Credit Suisse Hedging-Griffo

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