Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — Q3 FY2012 Earnings Presentation
24 slides from Nissan Motor's earnings presentation, Feb 8, 2013
Slide 1: 2012年度第3四半期決算報告
2012年度第3四半期決算報告 2013年2月8日 日産自動車株式会社 www.nissan-global.com 2012年度第3四半期 主要財務指標 （9ヵ月） (億円) 売上高 営業利益 当期純利益 フリーキャッシュフロー ネットキャッシュ (自動車事業) (自動車事業) 67,552 66,984 4,278 3,492 1,730 3,572 3,338 2,661 2,324 -2,823 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期
Slide 2: POWER 88 / 主な事業活動
POWER ブランド＆ 16年度までの 8 8 安定的な営業利益率 セールスパワー グローバル市場占有率 （%） （%） (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 3 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 2012年度 主な事業活動 2012年度 第3四半期 販売実績 （9カ月） 2012年度 第3四半期 連結財務実績 （9カ月） (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 4 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved.
Slide 3: 2012年度 主な事業活動: 受賞実績・ゼロ・エミッション
2012年度 主な事業活動 受賞実績 中国 「カーオブザイヤー」 「最優秀経済車」 日本 カーオブザイヤー シルフィ ヴェヌーシアR50 ノート (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 5 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 2012年度 主な事業活動 ゼロ・エミッション・リーダーシップ （日本） （米国） 「日産リーフ」商品力向上 現地生産を開始 航続距離 : 満充電で228km （JC08モード） テネシー州スマーナで、 よりお求めやすい価格設定 「日産リーフ」 2013イヤーモデルの
Slide 4: インフィニティ事業の発展・アセアンにおけるモノづくり
2012年度 主な事業活動 インフィニティ事業の発展 レッドブル・レーシングとの 市場の拡大 パートナーシップの強化 2012年 ： シンガポール、チリ、 ドミニカ共和国、南ア、 オーストラリア 2013年：香港 2014年：ブラジル 2015年より英国で、初のプレミアム コンパクトモデルを生産 Q50をデトロイトショーでお披露目 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 7 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 2012年度 主な事業活動 アセアンにおけるモノづくり タイの生産能力拡大：15
Slide 5: 中国の事業状況
2012年度 主な事業活動 中国の事業状況 生産と販売 工場の操業 • 2013年1月、花都、鄭州で 2直生産体制に 販売店来場者数の回復 販売 販売店への来場者数対前年比 (東風日産) • 2012年 （暦年） : 118万1千台 • 2013年1月販売台数 : 11万5,700台、 100% 22.2%増 販売会社在庫 • 2013年1月末で適正レベル 50% 9月 10月 11月 12月 1月 2012年 2013年 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 9 www.nissan-global.com 2013 All rights res
Slide 6: アライアンス・燃料電池車技術協力
2012年度 主な事業活動 アライアンス 2012年（暦年）販売台数 ： 810万台 アフトワズ社との戦略的協力関係に 基づき合弁会社を設立 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 11 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 2012年度 主な事業活動 燃料電池車技術に関する戦略的協力関係 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 12 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved.
Slide 7: 第3四半期 販売実績: グローバル
2012年度 主な事業活動 2012年度 第3四半期 販売実績 （9カ月） 2012年度 第3四半期 連結財務実績 （9カ月） (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 13 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 2012年度第3四半期 販売実績 （9ヵ月） : グローバル 全需* 販売台数 対前年同期比 対前年同期比 **M/S 6.2% **M/S 6.2% 59.09 グローバル +6.0% 3,635 グローバル +6.0% 55.73 3,429 3.68 日本 +20.1% 434 日本 +1
Slide 8: 販売実績: 日本・中国
2012年度第3四半期 販売実績 （9カ月） : 日本 販売台数 +1% 全需 : 368万台、20.1%増 434 販売台数 : 434千台、1%増 (千台) 429 セレナ、ノートが貢献 11年度 12年度 市場占有率 : 11.8%、2.2ポイント減 第3四半期 第3四半期 累計 累計 市場占有率 -2.2 points セレナ ノート 14.0 (%) 11.8 11年度 12年度 第3四半期 第3四半期 累計 累計 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 15 www.nissan-global.com 2013 All rights r
Slide 9: 販売実績: 北米・欧州
2012年度第3四半期 販売実績 （9カ月） : 北米 米国 米国販売台数 • 全需 : 1,102万台、13.4%増 +8.2% • 販売台数 : 819千台、8.2%増 819 ローグ、パスファインダーが貢献 757 (千台) • 市場占有率 : 7.4%、0.4ポイント減 カナダ • 販売台数 : 61千台、8%減 11年度 12年度 第3四半期 第3四半期 • 市場占有率 : 4.6%、0.7ポイント減 累計 累計 メキシコ 米国市場占有率 • 販売台数 : 184千台、6%増 • 市場占有率 : 24.5%、0.5ポイント減 -0.4 points 7.8 アルティマ パ
Slide 10: 販売実績: その他市場
2012年度第3四半期 販売実績 （9カ月） : その他市場 アジア・オセアニア : 321千台、33.3%増 • タイ : 96.5千台、96.3%増 販売台数 • インドネシア : 51.6千台、16.2%増 • インド : 30.5千台、77.2%増 +22.1% 中南米 : 173.8千台、8.5%増 709 154 581 • ブラジル : 77.4千台、44%増 (千台) 中東 : 132.1千台、26.3%増 11年度 12年度 Vプラットフォーム車 第3四半期 第3四半期 累計 累計 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 19 w
Slide 11: 財務実績（9ヵ月）・営業利益増減分析
2012年度第3四半期 財務実績 （9カ月） 11年度 12年度 (億円) 増減 対前年同期比 第3四半期累計 第3四半期累計 売上高 66,984 67,552 +568 +0.8% 営業利益 4,278 3,492 -786 -18.4% 営業利益率 6.4% 5.2% 営業外損益 -110 +154 経常利益 4,168 3,646 -522 -12.5% 特別損益 -210 -96 税金等調整前当期純利益 3,958 3,550 -408 -10.3% 税金費用 -1,049 -1,024 実効税率 26.5% 28.8% 少数株主利益 -248 -202 当期純利益 2,661 2,
Slide 12: フリーキャッシュフロー・在庫管理
2012年度第3四半期 財務実績 （9カ月） フリーキャッシュフロー （自動車事業） +443 (億円) +4,981 394 -3,392 -1,638 +91 -2,823 -3,260 -48 PL項目による 買掛金、 在庫 税金、 営業活動 設備* 資産売却 その他 フリー 現金収入 売掛金 その他 による 投資 (純額) 投資活動 キャッシュ 営業活動 キャッシュ フロー フロー *ファイナンス・リース関連の投資は含まれない (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 23 www.nissan-global.com 2013 All rights re
Slide 13: ネットキャッシュ・2012年度通期見通し
ネットキャッシュ （自動車事業） （億円） 6,000 6,198 5,092 4,000 4,420 3,572 3,338 2,933 3,148 3,204 2,000 0 429 -2,000 2010年 2011年 2012年 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 月末為替レート 円/ドル 81.5 83.2 80.7 76.7 77.7 82.2 79.3 77.6 86.6 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 25 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 2012年
Slide 14: www.nissan-global.com
(C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 27 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved.
Slide 15: 参考資料 販売金融: 資金調達方法
参考資料 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 29 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 販売金融 : 資金調達方法 (2012年12月末現在) 純資産 グループファイナンス 8.8% オフバランスABS (グループ会社間) 3.1% 21.0% コマーシャルペーパー オンバランスABS 2.9% 28.6% 短期借入 3.1% 長期借入 社債 24.7% 7.8% 総調達金額 5兆590億円 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 30 www.nissan-gl
Slide 16: 販売金融: ペネトレーション・クレジットロス
販売金融 ： ペネトレーション リテール リース % 100 NFS NMAC NCF NRFM 90 80 70 28% 60 24% 26% 50 25% 40 4% 4% 30 41% 47% 41% 20 31% 39% 38% 29% 30% 10 0 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 累計 累計 累計 累計 累計 累計 累計 累計 NFS: 日産フィナンシャルサービス (日本国内販売金融会社) NMAC: Nissan Motor Accep
Slide 17: 販売金融: 営業利益・資産
販売金融 ： 営業利益・資産 ( NFS : 億円、 NMAC : 百万USドル、 NCF : 百万カナダドル、 NRFM : 百万ペソ) 11年度 12年度 増減 第3四半期累計 第3四半期累計 資産: 10,788 資産: 11,296 資産: +508 NFS 営業利益: 137 営業利益: 171 営業利益: +34 資産: 36,226 資産: 42,737 資産: +6,511 NMAC 営業利益: 982 営業利益: 794 営業利益: -188 資産: 3,950 資産: 3,839 資産: -111 NCF 営業利益: 95 営業利益: 75 営業利益: -20 資産: 30
Slide 18: 営業利益増減分析 詳細（9ヵ月）
2012年度第3四半期 販売実績（3ヵ月）：グローバル 全需* 販売台数 **M/S 6.6% **M/S 6.0% 対前年同期比 19.19 グローバル +4.4% 1,205 対前年同期比 18.38 1,159 グローバル -3.8% 1.09 日本 -3.0% 130 日本 -11.4% 4.27 中国 +5.9% 269 中国 -13.8% 4.25 北米 +9.0% (3.59) (米国) (千台) (+10.2%) (百万台) 363 北米 +1.9% (275) (米国) (+2.5%) 4.06 欧州 -8.8% 151 欧州 -13.5% 5.52 その他 +13.3% 2
Slide 19: 販売実績・財務実績（3ヵ月）
2012年度第3四半期 財務実績 （3ヵ月） 営業利益増減分析 (億円) +411 +219 +5 1,181 +87 -809 -61 -153 -17 621 -242 11年度 為替 原材料・ 購買 台数・ 販売費 研究 生産 販売金融 その他 12年度 第3四半期 影響 エネルギー コスト減 構成 開発費 コスト 第3四半期 営業利益 コスト 営業利益 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 37 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2012年度第3四半期 財務実績 （3ヵ月） 営業利益増減分
Slide 20: 営業利益増減分析（3ヵ月）
2012年度第3四半期 財務実績 （9ヵ月） 営業外損益 明細 11年度 12年度 (億円) 第3四半期累計 増減 第3四半期累計 • 金融収支 -117 -87 +30 • 為替差損益 -204 42 +246 NML -193 59 +252 NMEX 62 4 -58 NMAC -23 5 +28 その他 -50 -26 +24 相殺 • デリバティブ損益 88 0 -88 NMAC 26 -8 -34 その他 62 8 -54 • 持分法損益 182 190 +8 • 退職給付会計基準変更時差異 -76 -76 0 • その他 17 85 +68 (C) Copyright NISSA
Slide 21: 営業外損益・特別損益 明細（9ヵ月）
2012年度第3四半期 財務実績 （3ヵ月） (億円) 営業外損益 明細 11年度 12年度 第3四半期 第3四半期 増減 • 金融収支 -41 -34 +7 • 為替差損益 99 227 +128 NML 31 218 +187 NMEX 11 0 -11 NMAC 31 -11 -42 その他 26 20 -6 相殺 • デリバティブ損益 -33 -58 -25 NMAC -31 10 +41 その他 -2 -68 -66 • 持分法損益 26 135 +109 • 退職給付会計基準変更時差異 -25 -25 0 • その他 8 24 +16 (C) Copyright NISSAN MO
Slide 22: 営業外損益・特別損益 明細（3ヵ月）
2012年度第3四半期 財務実績 （3カ月） フリーキャッシュフロー （自動車事業） +1,317 +73 (億円) -1,276 -963 +68 -1,077 -2,117 -1,103 -119 PL項目による 買掛金、 在庫 税金、 営業活動 設備* 資産売却 その他 フリー 現金収入 売掛金 その他 による 投資 (純額) 投資活動 キャッシュ 営業活動 キャッシュ フロー *ファイナンス・リース関連の投資は含まれない フロー (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 43 www.nissan-global.com 2013 All rights r
Slide 23: フリーキャッシュフロー（3ヵ月・9ヵ月）
2012年度第3四半期 販売実績 （9ヵ月） 12年度 第3四半期累計 地域別販売台数：その他市場 11年度 第3四半期累計 450 400 350 320.9 300 250 (千台) 240.8 200 173.8 150 132.1 160.2 100 80.7 104.6 50 69.9 0 アジア・オセアニア 中東 アフリカ 中南米 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 45 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 2012年度第3四半期 販売実績 （3ヵ月） 12年度 第3四半期 地域別販売
Slide 24: 地域別販売台数：その他市場
(C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 47 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved.