Aeroports de Paris · EURONEXT:ADP
Aeroports de Paris — FY2016 Earnings Presentation
41 slides from Aeroports de Paris's earnings presentation, Feb 23, 2017
Slide 1: Résultats annuels 2016
RÉSULTATS ANNUELS 2016 t 23 février 2017 22 Février 2017
Slide 2: Programme
PROGRAMME FAITS MARQUANTS DE L’ANNÉE 2016 Augustin de Romanet, Président-directeur général RÉSULTATS FINANCIERS DE L’ANNÉE 2016 Philippe Pascal, Directeur général adjoint Finances, Stratégie et Administration PERSPECTIVES 2017 Augustin de Romanet, Président-directeur général QUESTIONS & RÉPONS
Slide 3: Un nouveau siège au plus près de nos clients
Un lieu ouvert dédié à la communauté aéroportuaire Tourné vers la plate-forme Avec un atrium accueillant, une salle de sport et la nouvelle Maison de l’Environnement Un nouveau siège au plus près de nos clients Un nouveau siège qui accompagne la transformation de l’entreprise Espaces de travail coll
Slide 4: Faits marquants de l'année 2016
01 FAITS MARQUANTS DE L’ANNÉE 2016 Augustin de Romanet Président-directeur général
Slide 5: Réactivité du Groupe ADP dans une année 2016 difficile
RÉACTIVITÉ DU GROUPE ADP DANS UNE ANNÉE 2016 DIFFICILE SOLIDITÉ DE NOS RÉSULTATS DANS CE CONTEXTE Trafic Paris Aéroport : + 1,8 % à 97,2 MPAX Résistance du trafic à Paris Trafic Groupe ADP : + 2,0 % à 147 millions de passagers(1) malgré une baisse du et du trafic Groupe trafic à Istanbul-Atatürk
Slide 6: Bonne résistance de la plupart de nos indicateurs en 2016
BONNE RÉSISTANCE DE LA PLUPART DE NOS INDICATEURS EN 2016 LE DYNAMISME DES REVENUS LIÉS AUX BARS ET RESTAURANTS COMPENSE LE RALENTISSEMENT D’ACTIVITÉ DES BOUTIQUES CÔTÉ PISTES / DYNAMISME DU TRAFIC DE PARIS AÉROPORT / TRAFIC PONDÉRÉ 2016 DU GROUPE ADP(1) +1,8% +2,0% Mpax Mpax 95,4 97,2 Paris-Orly 14
Slide 7: Satisfaction des passagers au départ en progression en 2016
SATISFACTION DES PASSAGERS AU DÉPART EN PROGRESSION EN 2016 MALGRÉ LE RENFORCEMENT DES CONTRÔLES GRÂCE À DES ACTIONS FORTES DE QUALITÉ DE SERVICE PORTÉES PAR NOTRE NOUVELLE MARQUE Accélération du planning pour Engagement sur / SATISFACTION DES PASSAGERS AU DÉPART un déploiement en 2017 des équipem
Slide 8: Ouverture du lounge « Instant Paris » en terminal 2E
OUVERTURE DU LOUNGE « INSTANT PARIS » EN ZONE INTERNATIONALE DU TERMINAL 2E FAIRE DE L’ACCUEIL EN CORRESPONDANCE LONGUE UN LEVIER MAJEUR DE LA COMPÉTITIVITÉ DU HUB / « Instant Paris » Accès gratuit pour tous les passagers Une ambiance parisienne élégante et cosy : – 4 500 m² de services – 80 cha
Slide 9: 2016, année clé pour le lancement du projet CDG Express
2016, ANNÉE CLÉ POUR LE LANCEMENT DU PROJET CDG EXPRESS DES ÉTAPES MAJEURES FRANCHIES POUR ASSURER LE LANCEMENT DU PROJET ET SA LIVRAISON EN 2023(1) Adoption par le Parlement de la loi relative à une liaison ferroviaire entre Paris et l’aéroport Paris-CDG Création d’une contribution spéciale à p
Slide 10: Notation extra-financière Ethifinance en hausse de 4 points
NOTATION EXTRA-FINANCIÈRE ETHIFINANCE EN HAUSSE DE 4 POINTS EN 2016 À 82/100 PROGRESSION DU GROUPE SUR L’ENSEMBLE DES THÉMATIQUES ÉVALUÉES NOTATION GROUPE ADP 82/100 +4 points Gouvernance 81* +4 pts Engagements sur tous les domaines de la Responsabilité Sociétale d’Entreprise +4 pts dans notre pla
Slide 11: Résultats financiers de l'année 2016
02 RÉSULTATS FINANCIERS DE L’ANNÉE 2016 Philippe PASCAL Directeur général adjoint Finances, Stratégie et Administration
Slide 12: Chiffre d'affaires
UNE SOLIDE PERFORMANCE DANS UN CONTEXTE PARTICULIER M€ Chiffre d’affaires Activités aéronautiques en hausse sous l’effet +0,4% de la croissance du volume de trafic 2 947 Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires des activités commerciales stable 2 935 en légère croissance malgré un CA/PAX en baisse
Slide 13: Trafic du Groupe ADP
TRAFIC DU GROUPE ADP RÉSILIENCE DU TRAFIC PARISIEN MALGRÉ LES INQUIÉTUDES SUR LA SÉCURITÉ EN EUROPE / ÉVOLUTION MENSUELLE DU TRAFIC ADP / ADP VS COMPARABLES Mpax 2016 / 2015 T1 T2 T3 T4 Paris-CDG+ORY 97 +1,8% 2016 : + 1,9 % 2016 : + 1,2 % 2016 : -0,1 % 2016 : +4,9 % 2015: + 2,0 % 2015 : + 1,0 % 2015
Slide 14: Croissance du trafic de Paris Aéroport en 2016
CROISSANCE DU TRAFIC DE PARIS AÉROPORT (PLATES-FORMES PARISIENNES) EN 2016 PORTÉE PAR LE TRAFIC EUROPÉEN ET LA REPRISE EN FIN D’ANNÉE DU TRAFIC INTERNATIONAL % trafic total départ & arrivée de Paris Aéroport (plates- formes parisiennes) Variation à Paris 2016 / 2015 France Europe Amérique du Nord 16
Slide 15: Chiffre d'affaires en légère hausse à 2 947 M€
CHIFFRE D’AFFAIRES EN LÉGÈRE HAUSSE À 2 947 M€ RÉSISTANCE DE L’ENSEMBLE DES ACTIVITÉS DANS UN CONTEXTE DIFFICILE / CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ : + 0,4 % Activités aéronautiques : +0,5% M€ Commerces & Services : +0,7% 8 8 6 2 2 947 1 12 8 +0,4% 3 -0,8% +1,0% +3,6% 2 935 5 12 10 Chiffre Red. Aéro Red
Slide 16: EBITDA en légère croissance à 1 195 M€
EBITDA EN LÉGÈRE CROISSANCE À 1 195 M€ MAÎTRISE DES CHARGES COURANTES HORS CHARGES NON RÉCURRENTES Charges courantes maîtrisées / EBITDA 2016 : + 0,4 % Croissance des charges courantes du Groupe maîtrisée 2016/2015 à + 0,9 % hors impact des charges non récurrentes à En M€ 2016 hauteur de - 44 M€
Slide 17: Résultat net part du Groupe 2016 en légère hausse
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 2016 EN LÉGÈRE HAUSSE LES PRODUITS EXCEPTIONNELS SONT COMPENSÉS PAR LES CHARGES EXCEPTIONNELLES TAV A : baisse de Dont plus-value de cession Dont : Dont plus-value du siège : +31 M€* de la participation - Baisse du taux nominal la contribution aux résultats dans les aérop
Slide 18: Situation financière solide au 31 décembre 2016
SITUATION FINANCIÈRE SOLIDE AU 31 DÉCEMBRE 2016 / ECHÉANCIER DE DETTES M€ 667 31/12/2016 31/12/2015 600 550 Dette nette 2,7 2,6(2) 500 500 500 (Md€) 400 400 Part de la dette à taux 85 % 85 % fixe(2) Maturité moyenne 5,9 ans 6,9 ans 135 Coût moyen 2,4% 2,4% 100 Gearing 63 % 64 %(3) 2017 2018 2019 202
Slide 19: Perspectives 2017
03 PERSPECTIVES 2017 Augustin de Romanet Président-directeur général
Slide 20: Objectifs 2020 confirmés
L’ANNÉE 2016 ET LES ACTIONS ENGAGÉES ET IDENTIFIÉES PERMETTENT LA CONFIRMATION DES OBJECTIFS 2020 DU GROUPE Résilience du trafic à Paris Solidité de la performance Résistance des activités commerciales dans un contexte de 2016 dans un ralentissement du tourisme international environnement partic
Slide 21: Projets commerciaux du plan Connect 2020 lancés en 2016
L’ENSEMBLE DES PROJETS COMMERCIAUX DU PLAN CONNECT 2020 ONT ÉTÉ LANCÉS EN 2016 AU SERVICE DE L’OBJECTIF DE 23€ DE CA/PAX EN ANNÉE PLEINE APRÈS LIVRAISON DES INFRASTRUCTURES PRÉVUES Mise en place en 2016 des 1ers 2016 2017-2018 2020 jalons des CORPS CENTRAL HALL K DU HALL L DU OUVERTURE DU grands p
Slide 22: Nouvelle stratégie immobilière avec investissement hôtelier Melia
MISE EN ŒUVRE DE LA NOUVELLE STRATÉGIE IMMOBILIÈRE AVEC LE 1ER PROJET D’INVESTISSEMENTS EN HÔTEL EN JOINT-VENTURE(1) AVEC MELIA Mise en oeuvre de la stratégie Connect 2020 de l’immobilier Capter plus de valeur lors de l’exploitation de nos Conforter la place de Paris-Charles de Gaulle sur réserv
Slide 23: Déploiement de notre stratégie internationale
DÉPLOIEMENT DE NOTRE STRATÉGIE INTERNATIONALE AU SERVICE DE NOTRE AMBITION ADP Ingénierie : retour à des résultats positifs en 2016 Optimisation des ADP Management : progression de l’activité liée à la reprise de résultats de nos filiales la concession à Santiago du Chili et des premiers service
Slide 24: Croissance ininterrompue du dividende par action depuis 2013
CROISSANCE ININTERROMPUE DU DIVIDENDE PAR ACTION DEPUIS 2013 PROPOSITION DE MAINTIEN DU PAY-OUT À 60 % DU RNPG 2017 AVEC UN NIVEAU MINIMUM DE DIVIDENDE/ACTION / DIVIDENDE ET RÉSULTAT NET PAR ACTION DEPUIS 2013 EN NETTE CROISSANCE Maintien d’un €/action dividende de +42,7% 2,64** euros 4,35 4,40 mini
Slide 25: Prévisions 2017
PRÉVISIONS 2017 : EBITDA ORIENTÉ À LA HAUSSE ET MAINTIEN DU PAY-OUT DE 60 % DU RNPG 2017, AVEC UN NIVEAU MINIMUM DE DIVIDENDE/ACTION EN EUROS Hypothèse de croissance comprise entre 1,7 et 2,2 % en 2017 Trafic par rapport à 2016 Orientation à la hausse par rapport à 2016, EBITDA 2017 Impacté favo
Slide 26: Annexes
04 ANNEXES
Slide 27: Impact de la modification des clés de répartition analytique
IMPACT DE LA MODIFICATION DES CLÉS DE RÉPARTITION ANALYTIQUE DE LA BASE D’ACTIFS RÉGULÉS SUR LES COMPTES 2015 Pour mémoire, la modification des clés de répartition analytique de la base d’actifs régulés, proposée par le Groupe ADP en janvier 2015(1) et confirmée par la Commission Consultative Aéropo
Slide 28: Compte de résultat détaillé du Groupe
COMPTE DE RÉSULTAT DÉTAILLÉ DU GROUPE En M€ (sauf indication contraire) 2016 2015 retraité 2016/2015 Passagers Paris Aéroport (M) 97,2 95,4 +1,8% Chiffre d'affaires 2 947 2 935 +0,4% Charges courantes (1 807) (1 747) +3,4% Autres charges et produits 56 4 +52M€ EBITDA 1 195 1 191 +0,4% Dotations aux
Slide 29: Performance solide du Groupe grâce au trafic et à l'optimisation
PERFORMANCE SOLIDE DU GROUPE GRÂCE À LA BONNE TENUE DU TRAFIC ET DE L’OPTIMISATION DE NOS ACTIVITÉS COMMERCIALES Maison mère : Aéroports de Paris SA(1) Filiales & Participations (2) Groupe International et Activités Commerces et Immobilier Développement Autres activités Aéronautiques Services Aéropo
Slide 30: Activités aéronautiques
ACTIVITÉS AÉRONAUTIQUES COMPTE DE RÉSULTAT 2016 / Chiffre d’affaires (M€) / EBITDA & ROC +3,0% 6 M€ 12 3 1 743 M€ +4,1% 488 1 735 469 15 32 22 181 186 Taux de marge 27,0 % 10,4 % 28,0 % 10,7 % CA 2015 Passagers Atterissage Station- Red. Revenus liés à Autres CA 2016 2015 retraité* 2016 retraité neme
Slide 31: Activités aéronautiques: trafic Groupe par plateforme
ACTIVITÉS AÉRONAUTIQUES TRAFIC GROUPE PAR PLATEFORME Trafic Trafic Groupe Participations du pondéré 2016-2015 (en millions de passagers) Groupe ADP (1) (M Pax) Paris Aéroport (CDG+ORY) @ 100% 97,2 +1,8% Zagreb @ 20,8% 0,6 +6,9% Djeddah-Hajj @ 5% 0,4 +6,8% Groupe ADP Amman @ 9,5% 0,7 +4,4% Maurice @
Slide 32: Commerces et services
COMMERCES ET SERVICES COMPTE DE RÉSULTAT 2016 / Chiffre d’affaires (M€) / EBITDA & ROC -7,1% M€ 941 M€ -2,3% 540 3 527 935 5 440 409 8 12 3 Taux de marge 57,7 % 47,1 % 56,0 % 43,5 % CA 2015 Boutiques Boutiques Bars et Recettes Autres CA 2016 2015 retraité* 2016 retraité côté pistes côté ville restau
Slide 33: Détail des loyers commerciaux et du CA/pax
COMMERCES ET SERVICES DÉTAIL DES LOYERS COMMERCIAUX ET DU CA/PAX(1) EN 2016 / ACTIVITÉS COMMERCIALES / CA/PAX 2016 (€) : -8,0 % À 18,2€ En M€ -0,5% 451 449 36,2 -8,0% 33,3 -8,5 % Boutiques côté pistes : -4,0% 311 299 19,7 18,2 -8,3 % Boutiques côté ville : +21,4% 15 18 7,3 7,1 Bars et restaurants :
Slide 34: Zoom sur les coentreprises commerciales
COMMERCES ET SERVICES ZOOM SUR LES COENTREPRISES COMMERCIALES(1) EN 2016 En M€ -51,7% +3,4% 41 SDA (JV Distribution avec Lagardère Travel Retail) 808 782 Chiffre d’affaires (- 2,8 %) impacté par le mix trafic peu favorable -87,0% 20 34 22 689 Relay@ADP 708 18 Chiffre d’affaires en léger retr
Slide 35: Immobilier
IMMOBILIER COMPTE DE RÉSULTAT 2016 / Chiffre d’affaires (M€) / EBITDA & ROC -9,0% M€ 265 M€ 164 1 149 1 263 105 105 Taux de marge 61,9 % 39,4 % 56,7 % 39,8 % CA 2015 retraité Terrain Bâtiments CA 2016 2015 retraité* 2016 EBITDA Résultat opérationnel courant (yc MEE opérationnelles) 2015 2016 2016/20
Slide 36: Immobilier: pipeline des projets à fin décembre 2016
IMMOBILIER PIPELINE DES PROJETS À FIN DÉCEMBRE 2016 Plate forme Produit Rôle ADP Client Projet Mise en service Surface (m²) CDG Diversification Aménageur Sogafro/SDV Bureaux et entrepôts 2016 37500 CDG Aéroportuaire Investisseur Aerolima Centre de maintenance engins 2016 4700 CDG Aéroportuaire Aména
Slide 37: International et développements aéroportuaires
INTERNATIONAL ET DÉVELOPPEMENTS AÉROPORTUAIRES COMPTE DE RÉSULTAT 2016 / Chiffre d’affaires (M€) / EBITDA & ROC 97 M€ M€ 96 54 5 4 3 -8 CA 2015 retraité ADP Aéroports de Paris CA 2016 -49 Ingénierie Management 2015 2016 2015 EBITDA 2016 2016/2015 (en millions d'euros) retraité Résultat opérationnel
Slide 38: Présence internationale – trafic passagers en 2016
INTERNATIONAL ET DÉVELOPPEMENTS AÉROPORTUAIRES PRÉSENCE INTERNATIONALE – TRAFIC PASSAGERS EN 2016 France Schiphol Group (8%) Liège (25.6%) Zagreb (ADP 21% et TAV 15%) Macédoine (100%) Géorgie (76%) Paris-CDG: 65,9M pax 63,6 M pax 0,7 M de tonne de fret 2,8 M pax Skopje & Ohrid: 1,8M pax
Slide 39: Autres activités
AUTRES ACTIVITÉS COMPTE DE RÉSULTAT 2016 / Chiffre d’affaires (M€) / EBITDA & ROC +15,1% +4,7% M€ M€ 223 29 1 27 7 14 12 215 Taux de marge 12,8 % 5,8 % 12,9 % 6,4 % CA 2015 retraité Hub One Hub Safe CA 2016 2015 2016 EBITDA 2015 Résultat opérationnel courant (yc MEE opérationnelles) 2016 2016/2015 (
Slide 40: Le projet CDG Express: calendrier d'ensemble
LE PROJET CDG EXPRESS : CALENDRIER D’ENSEMBLE Fin 2023-début 2014 2015 2016 2017 2018 2024 CDG Express Création Lancement de Début des Mise en Etudes de de la Etudes de Schéma la consultation travaux sur le Société trafic et de financier service du faisabilité l’infrastructure pour désigner réseau d
Slide 41: Avertissement
Avertissement Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou dans tout autre pays. Des informations prospectives sont inclues dans cette présentation. Ces informations prospectives sont fondées sur des données, hypothèses et estimations considérées c
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