Pt Surya Semesta Internusa Tbk · IDX:SSIA
Pt Surya Semesta Internusa Tbk — H1 2019 Earnings Presentation
55 slides from Pt Surya Semesta Internusa Tbk's earnings presentation, Oct 2, 2019
Slide 1: Tinjauan Semester Pertama 2019
PT SURYA SEMESTA INTERNUSA TBK (“SSIA”) Tinjauan Semester Pertama 2019 www.suryainternusa.com 0
Slide 2: Daftar isi
Daftar isi Surya Semesta Internusa Ringkasan Tinjauan Unit Usaha • Rekam Jejak • Anak Perusahaan, Pemegang PROPERTI Saham & Manajemen • PT Suryacipta Swadaya (“SCS”) • Portofolio Investasi • PT SLP SURYA TICON INTERNUSA (“SLP”) • Strategi Ke Depan • PT TCP Internusa (“TCP”) • Indonesia Economic Indi
Slide 3: Sekilas Surya Semesta Internusa
Sekilas Surya Semesta Internusa 2
Slide 4: PT Surya Semesta Internusa Tbk
PT Surya Semesta Internusa Tbk • Rekam jejak operasional di sektor properti dapat ditelusuri kembali pada 2017 masa 40 tahun lalu yaitu di awal tahun 1970an • Pertumbuhan signifikan semenjak IPO 2014 Divestasi – Ekuitas mencapai lebih dari Rp 545 M(1) • tanah di Subang, Cikopo Palimanan – Pinjaman m
Slide 5: Surya Semesta Internusa in Summary
Surya Semesta Internusa in Summary Tinjauan Perusahaan Shareholding Structure 8.7% • Didirikan dan mulai beroperasi di tahun 1971, bisnis utama SSIA 7.9% adalah di bidang properti, konstruksi, dan perhotelan PT Arman Investments Utama 6.3% PT Persada Capital Investama PT Interpid Investmets Limited
Slide 6: Komisaris dan Direksi
Komusaris >40 Years >50 Years >55 Years >35 Years >40 Years >20 Years Experience Experience Experience Experience Experience Experience Hagianto Kumala Emil Salim Royanto Rizal William Jusman Steen Dahl Poulsen Crescento Hermawan Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisa
Slide 7: Struktur Perusahaan dan Proyek Utama
Struktur Perusahaan dan Proyek Utama PT Surya Semesta Internusa Tbk Kapitalisasi Pasar : IDR 3.4tn / US$ 240 juta 100% 50% 100% 100% 65.4% 22.7%(1) 100% 86.8% 100% PT Nusa Raya Cipta PT SLP Tbk PT Lintas PT Ungasan PT Suryalaya PT Surya PT Suryacipta PT TCP PT Sitiagung SURYA TICON Kapitalisasi Marg
Slide 8: Keberadaan Geografis di Indonesia
Keberadaan Geografis di Indonesia Kehadiran di Empat Belas Kota di Indonesia Medan Pekanbaru Subang Karawang • Kantor Cabang Nusa Raya • Mengakuisisi tanah dengan ijin • Suryacipta City of Industry (1,400ha) • BATIQA Hotel (hotel Bisnis, 3- Cipta (“NRCA”) lokasi sebesar 2,000ha star, 133 rooms) - Gr
Slide 9: Strategi Perusahaan Ke Depan
Strategi Perusahaan Ke Depan Vision: Untuk membangun Indonesia yang lebih baik melalui unit usaha properti, konstruksi dan perhotelan dapat diandalkan, dipercaya dan dihargai Melanjutkan fokus di bidang konstruksi dan 1 pengembangan properti di Indonesia Strategi persediaan tanah yang tepat untuk me
Slide 10: Indikator Ekonomi Indonesia
Indikator Ekonomi Indonesia Pertumbuhan Ekonomi (%YoY) Nilai Tukar (Rp/US$) 6.0% 15,500 14,500 5.5% 13,500 5.0% 12,500 11,500 4.5% 10,500 4.0% 9,500 Inflasi BI Rate 10.0% 8.0% 9.0% 7.5% 8.0% 7.0% 7.0% 6.5% 6.0% 6.0% 5.0% 5.5% 4.0% 5.0% 3.0% 4.5% 2.0% 4.0% Source: Bank Indonesia, Indonesian Bureau St
Slide 11: Pendapatan Usaha dan EBITDA Berdasarkan Segmentasi Unit Usaha Periode 1H19
Pendapatan Usaha dan EBITDA Berdasarkan Segmentasi Unit Usaha Periode 1H19 Pendapatan Usaha dalam Unit Usaha EBITDA dalam Unit Usaha (1H2019) (1H2019) 8% 13% 20% 32% 55% 72% Properti Konstruksi Perhotelan Properti Konstruksi Hospitality 10
Slide 12: 1H19 Ikhtisar Keuangan
1H19 Ikhtisar Keuangan Pendapatan Usaha Konsolidasi Laba Kotor (1H18 vs 1H19, IRp Miliar) (1H18 vs 1H19, Rp Miliar) 1,814 403 1,520 361 1H18A 1H19A 1H18A 1H19A EBITDA Pendapatan Bersih (1H18 vs 1H19, Rp Miliar) (1H18 vs 1H19, Rp Miliar) 1H18A 1H19A 150 -34 122 -56 1H18A 1H19A 11
Slide 13: 1H19 Ikhtisar Keuangan
1H19 Ikhtisar Keuangan Pendapatan Segmen Usaha Properti (1H18 vs 1H19, Rp Miliar) 141 142 1H18A 1H19A Pendapatan Segmen Usaha Properti Pendapatan Segmen Usaha Perhotelan (1H18 vs 1H19, Rp Miliar) (1H18 vs 1H19, Rp Miliar) 1,310 344 362 1,033 1H18A 1H19A 1H18A 1H19A 12
Slide 14: Pendapatan Usaha Konsolidasi
Pendapatan Usaha Konsolidasi (2014-2018, Rp Miliar) 4,868 4,464 655 626 3,797 3,682 3,274 678 800 697 3517 1,814 3,243 1,520 2,460 2,164 2,442 362 344 1,033 1,310 596 692 659 412 439 142 141 2014A 2015A 2016A 2017A 2018A 1H18A 1H19A Properti Konstruksi Perhotelan Others Pendapatan Berulang(1) (2014-
Slide 15: Marjin Laba Kotor Perhotelan, Properti, Konstruksi
Marjin Laba Kotor Perhotelan % Marjin Laba Kotor Properti % 100% 70% 80% 62.1% 67.2% 65.6% 63.8% 63.4% 64.5% 60.7% 60% 60% 57.2% 55.7% 40% 50.7% 50% 48.7% 20% 0% 2014A 2015A 2016A 2017A 2018A 1H19A 40% 31.6% Marjin Laba Kotor Konstruksi(1) 30% % 15% 10.2% 10.2% 10.5% 20% 9.9% 10% 9.1% 9.0% 10% 5% 0%
Slide 16: Ikhtisar Keuangan Consolidated Operating Results
Ikhtisar Keuangan Consolidated Operating Results (Dalam Rp Miliar) 2014 2015 2016 2017 2018 1H18 1H19 Pendapatan Usaha 4,464 4,868 3,797 3,274 3,682 1,520 1,814 Pertumbuhan Pendapatan Usaha -3% 9% -22% -14% 12% -2% 19% Laba Kotor 1,054 1,179 1,069 864 981 361 403 Marjin Laba Kotor 24% 24% 28% 26% 27
Slide 17: Pendapatan Konsolidasi Unit Usaha
Ikhtisar Keuangan Pendapatan Konsolidasi Unit Usaha (Dalam Rp Miliar) 2014 2015 2016 2017 2018 1H18 1H19 Properti 596 692 659 412 439 142 141 Persentase Segmen 13% 14% 17% 13% 12% 9% 8% Konstruksi 3,243 3,517 2,460 2,164 2,442 1,033 1,310 Persentase Segmen 73% 72% 65% 66% 66% 68% 72% Perhotelan 626
Slide 18: EBITDA Konsolidasi Unit Usaha
Ikhtisar Keuangan EBITDA Konsolidasi Unit Usaha (Dalam Rp Miliar) 2014 2015 2016 2017 2018 1H18 1H19 Properti 290 379 329 149 178 23 22 Persentase Segmen 36% 48% 54% 37% 39% 19% 15% Konstruksi 386 344 207 165 175 71 100 Persentase Segmen 49% 43% 34% 41% 39% 58% 67% Perhotelan 170 145 145 147 189 59
Slide 19: Konsolidasi Laba Bersih Unit Usaha
Ikhtisar Keuangan Konsolidasi Laba Bersih Unit Usaha (in Rp Miliar) 2014 2015 2016(1) 2017(1) 2018(1) 1H18(1) 1H19(1) Properti 245 370 245 89 114 7 (5) Persentase Segmen 59% 122% 392% 8% 303% -12% 15% Konstruksi 194 129 78 106 71 23 52 Persentase Segmen 47% 43% 125% 9% 190% -42% -153% Perhotelan 30
Slide 20: Neraca Konsolidasi
Ikhtisar Keuangan Neraca Konsolidasi Dalam Rp Miliar 2014 2015 2016 2017 2018 1H19 Aset Lancar 2,901 2,900 3,381 5,085 3,459 3,514 Kas dan Setara Kas & Inv. Sementara 1,176 949 1,545 1,180 1,584 1,326 Inventori 351 476 392 415 463 477 Aset lancar – Lain-lain 1,374 1,475 1,444 3,491 1,412 1,711 Aset
Slide 21: Rasio Kinerja Utama
Ikhtisar Keuangan Rasio Kinerja Utama 2014 2015 2016 2017 2018 1H19 Hutang Bank/Pihak Ketiga (Loan) Denominasi Rp (dalam miliar Rp) 1,279 1,377 2,456 2,270 1,506 1,582 Denominasi US$ (dalam juta US$) - - - - - - Jumlah Hutang dalam miliar Rp 1,279 1,377 2,456 2,270 1,506 1,582 Debt to Equity Ratio 4
Slide 22: Tinjauan Unit Usaha
suryainternusa Tinjauan Unit Usaha INDONESIA 21
Slide 23: PROPERTI
PROPERTI - PT Suryacipta Swadaya (“SCS”) - PT SLP SURYA TICON INTERNUSA(“SLP”) - PT TCP Internusa (“TCP”) - PT Sitiagung Makmur (“SAM”) 22
Slide 24: FDI and DDI Realization vs Industrial Land Sales in West Java
Foreign Direct Investment and Domestic Direct Investment Realization (LHS) vs Statistic of Industrial Land Sales in West Java Area in (RHS) 60 500 53.8 51.8 450 50 440 41.7 43.6 400 40.9 348 24.5 350 40 16.1 19.6 14.4 300 13.2 30 27.0 26.4 250 175 200 208 20 186 11.7 12.2 150 112 68 100 10 28.5 29.3
Slide 25: Sektor Industrial Fundamental
Sektor Industrial Fundamental Source: Colliers 2Q 2019 Research 24
Slide 26: Sektor Industrial Fundamental
Sektor Industrial Fundamental Source: Colliers 2Q 2019 Research 25
Slide 27: Model Bisnis (Industri/Properti)
Persiapan & Penyelesaian Master Plan Infrastruktur Dasar & Penjualan Marketing Kavling Akuisisi Pembuatan Pembangunan infrastruktur dasar Completion and lahan masterplan Preparation of site Handover (Industri/Properti) Model Bisnis Penanda Customer tanganan Dimulainya yang Purchase Preparation of pr
Slide 28: Subang Industrial City Location
Subang Industrial City secara strategis berlokasi di: • km 88 dari Jakarta Trans Java Toll Road Network(1) • 51 km away from new flagship port project Patimban, West Java (initial capacity of 250k • Cikopo-Palimanan TEUs and to be completed in 2019) Toll Road • 75 km from new Kertajati international
Slide 29: Lokasi Strategis
Lokasi Strategis Subang Industrial Township PATIMBAN SEAPORT KERTAJATI international Airport s Peeeerccvcccccccccees,. e. oA *PCorrcccccccccccccsocccorer®® cd SUBANG CITY OF INDUSTRY
Slide 30: Jenis Tenant yang Beragam
Jenis Tenant yang Beragam Tenant Landbank by Sector Tenant Landbank by Country To Jakarta Industrial Area Commercial Area Utility West Karawang Community Facilities Sold Area Interchange 17% 2% 8% 4% Jakarta – Cikampek Toll 1% Toll Road Gate 4% 3% 5% Toll To Karawang Gate East Karawang 9% Phase II I
Slide 31: Kawasan Industri Suryacipta Harga Jual dan Pendapatan Properti
Kawasan Industri Suryacipta (Harga Jual Rata-Rata) (US$ / m2) 200 150 128 121 120 120 103 100 0 2013A 2014A 2015A 2016A 2017A 2018A Pendapatan Unit Usaha Properti (2014-2018, Rp Miliar) Decrease driven by - Uncertain political climate (elections) - One-off dispute with local villagers in 4Q14 (resol
Slide 32: Unit Usaha Properti: Tinjauan Kawasan Industri
Unit Usaha Properti: Tinjauan Kawasan Industri Dukungan kebijakan pemerintah untuk industrialisasi yang memacu pertumbuhan PMA (Penanaman Modal Asing/FDI) dan ekspansi pabrikan domestik yang dikarenakan kapasitas mereka telah fully utilized, menjadi pendorong utama bagi pertumbuhan penjualan di kawa
Slide 33: Unit Usaha Properti: Tinjauan Lahan Industri
Unit Usaha Properti: Tinjauan Lahan Industri Perincian Pendapatan Lahan Industri Pendapatan Usaha (dalam Rp Miliar) 2014 2015 2016 2017 2018 1H18 1H19 Lahan 420 677 439 176 154 5 1 Non Lahan 125 145 166 182 217 103 105 TOTAL 545 822 605 358 371 108 106 32
Slide 34: Unit Usaha Properti: Tinjauan Penyewaan Properti
Unit Usaha Properti: Tinjauan Penyewaan Properti • PT Surya Semesta Internusa Tbk (Indonesia) –kepemilikan saham 50% • MITSUI & CO., Ltd (Japan) –kepemilikan saham 25% • TICON Industrial Connection., Public Co Limited (Thailand) – kepemilikan saham 25% PT SLP SURYA • Secara bersama mengakuisisi laha
Slide 35: Unit Usaha Properti: Tinjauan Properti Persewaan
Unit Usaha Properti: Tinjauan Properti Persewaan Rental properties: • Glodok Plaza (GP) Tingkat Hunian 2014 2015 2016 2017 2018 1H18 1H19 GP 90% 91% 90% 85% 79% 79% 79% Pendapatan Usaha (in IDR billions) 2014 2015 2016 2017 2018 1H18 1H19 GP 51 55 55 53 55 27 28 34
Slide 36: Ikhtisar Keuangan Properti: Laba Rugi
Ikhtisar Keuangan Properti : Laba Rugi (dalam miliar rupiah) 2014 2015 2016 2017 2018 1H18 1H19 Pendapatan Usaha 596 692 659 412 439 142 141 Pertumbuhan Pend. Usaha -49% 16% -5% -37% 7% -30% -1% Laba Kotor 332 430 377 201 223 48 45 Marjin Laba Kotor 56% 62% 57% 49% 51% 34% 32% EBITDA 290 379 329 149
Slide 37: Foto Kawasan Industri Suryacipta
Foto Kawasan Industri Suryacipta Suryacipta City of Industry Entrance Commercial Area Developement Suryacipta City of Industry Factory Toll Exit Leading to Suryacipta City of Industry 36
Slide 38: KONSTRUKSI - PT Nusa Raya Cipta Tbk (NRCA)
KONSTRUKSI - PT Nusa Raya Cipta Tbk (“NRCA”) 37
Slide 39: Bisnis Model (Konstruksi)
Proses Penyerahan dan Penunjukan Proses Pembayaran Antara Pihak Terkait Serah Terima Undangan Tender Final Delivery Retention And Period Payment of Retention Bisnis Model Pengumpulan Tender (Konstruksi) Negosiasi Pembayaran di Muka Pembayaran Pembayaran Billing Bulanan Pembayaran (Jaminan Bank) Uang
Slide 40: Pangsa Pasar Terbesar dan Profitabilitas Diantara Perusahaan Swasta
Pangsa Pasar Terbesar … … dan Profitabilitas Diantara Perusahaan Swasta (2013-2018, Pendapatan Usaha, Rp T) 1H19 Marjin Laba Bersih (%) 4.0 2.46 7.8% 3.0 2.78 1.98 5.6% 2.0 3.73 1.0 1.02 0.0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 (1.2%) (5.4%) (26.7%) Nusa Raya Cipta Jaya Konstruksi Total Bangun Persada Nusa
Slide 41: Konstruksi: PT Nusa Raya Cipta Tbk – Proyek Utama
Unit Usaha Konstruksi : PT Nusa Raya Cipta Tbk – Proyek Utama Klasifikasi Kontrak Baru (dalam Rp Miliar) 2016 2017 2018 1H18 1H19 (Dalam Miliar Rp) 3,024 2,811 2,841 2,693 1,526 Contracts on hand 3% 5% 6% 3% 3,192 3,527 4,204 4,204 4,444 2% – awal 10% 3% 11% 8% 13% 39% Kontrak baru yang 2,811 2,841
Slide 42: Unit Usaha Konstruksi: Laba Rugi
Unit Usaha Konstruksi : Laba Rugi (in IDR Billions) 2014 2015 2016 2017 2018 1H18 1H19 Pendapatan Usaha 3,311 3,601 2,476 2,164 2,457 1,156 1,313 Pertumbuhan Pend. Usaha 10% 9% -31% -13% 14% 13% 14% Laba Kotor 302 324 253 215 251 115 138 Marjin Laba Kotor 9% 9% 10% 10% 10% 10% 11% Laba dari Ventura
Slide 43: Ikhtisar Keuangan Konstruksi: Neraca
Ikhtisar Keuangan Konstruksi : Neraca In IDR Billions 2014 2015 2016 2017 2018 1H19 Assets Kas & Setara Kas 276 338 447 657 736 664 Piutang Usaha 811 1,098 1,111 1,085 1,198 1,439 Uang Muka 232 21 23 31 38 54 Investasi di Jalan Tol 120 125 125 0 0 0 Lain-lain 405 413 428 569 283 283 Total Assets 1,8
Slide 44: Selected construction projects
RS Budi Medika (Lampung) Mayapada Hospital (Bandung) Ayana Komodo Resort (Labuan Bajo) The Park Mall Sawangan (Depok) The Branz BSD (Tangerang) Hotel and Apartment Tentrem (Semarang) 43
Slide 45: Perhotelan
Perhotelan - PT Suryalaya Anindita International (“SAI”) - PT Ungasan Semesta Resort (“USR”) - PT Surya Internusa Hotels (“SIH”) 44
Slide 46: Pendapatan Usaha, Tingkat Hunian, Room RevPar
Pendapatan Usaha Tingkat Hunian (2014-2018, IDR Billions) (2013-1H19) Tujuh lokasi BATIQA Hotels(1) 90% 80% 73.6% 70% 60% 58.2%(2) 50% 58.1% 697 800 40% 678 30% 41.1% 644 94 20% 626 2014 2015 2016 2017 2018 1H19 66 80 14 32 144 Gran Melia Melia Bali Banyan Tree BATIQA 144 144 155 151 Room RevPar (3)
Slide 47: Unit Usaha Perhotelan
Unit Usaha Perhotelan ARR ($) 2014 2015 2016 2017 2018 1H18 1H19 GMJ 117 117 109 103 94 97 88 MBH 107 96 94 101 113 97 108 BTUR 527 487 442 466 468 453 428 BATIQA (Rp) 547,355 527,990 303,507 300,366 332,953 314,573 317,983 Room RevPAR ($) 2014 2015 2016 2017 2018 1H18 1H19 GMJ 56 59 50 46 48 42 36
Slide 48: Unit Usaha Perhotelan: Operating Result
Unit Usaha Perhotelan : Operating Result (in IDR Billions) 2014 2015 2016 2017 2018 1H18 1H19 Revenue 626 655 678 697 800 344 362 Revenue Growth 8% 5% 3% 3% 15% 6% 5% Gross Profit 421 430 432 441 516 208 220 Gross Margin 67% 66% 64% 63% 65% 60% 61% EBITDA 170 145 145 147 189 59 58 EBITDA Margin 27%
Slide 49: Foto Gran Melia Jakarta
Foto Gran Melia Jakarta Café Gran Via Red Level Reception Guest Room Reception 48
Slide 50: Foto Melia Bali Hotel
Foto Melia Bali Hotel Villa Main Pool Lobby Hotel The Level Family Suite Room Swimming Pool 49
Slide 51: Foto Banyan Tree Ungasan Resort
Foto Banyan Tree Ungasan Resort Sanctuary Villa Cliff Edge Villa Ju-Ma-Na terrace The White Dove Wedding Venue Sanctuary Villa Cliff Edge (jetpool) Swimming Pool – Sanctuary Villa 50
Slide 52: Foto BATIQA Hotels
Foto BATIQA Hotels Suite Room FRESQA Bistro Exterior view of BATIQA Hotel Cirebon Lobby Meeting Room 51
Slide 53: Industrial, Hotel and Toll Road Partners
Industrial Partner Industrial Partner Industrial Partner Hotel Partner Hotel Partner Trans-Java Toll Road network Trans-Java Toll Road network Country Japan Japan Thailand Spain Singapore Indonesia Malaysia Business • Salah satu • Salah satu • Membangun dan • Salah satu • Pengelola dan • Perusahaan
Slide 54: Thank You
suryainternusa Thank You INDONESIA 53
Slide 55: Disclaimer
These materials have been prepared by PT Surya Semesta Internusa Tbk (the “Company”, “SSIA”) and have not been independently verified. No representation or warranty, expressed or implied, is made and no reliance should be placed on the accuracy, fairness or completeness of the information presented
PT Surya Semesta Internusa — H1 2019 Earnings Presentation on 6ix