Slide 1: 2012年度第1四半期決算説明
コスモ石油株式会社 ２０１２年度第１四半期決算説明 2012年8月2日 取締役常務執行役員 宮本 諭 http://www.cosmo-oil.co.jp
Slide 2: 12年度1Q決算のポイント
１２年度１Ｑ決算のポイント 1 ２０１２年４月～６月期の収益状況は、石油開発事業が収益を下支え 1 する一方、石油事業においては石油製品マージンが前年同期比で悪化、 在庫評価を除く経常損失６億円を計上した。 足もとの状況を鑑み、一旦、保守的に繰延税金資産を取り崩したことが 2 大きく影響し、純損失６６７億円を計上した。繰延税金資産に関しては、 今後の収益状況を確認しつつ、四半期ごとに見直しを行う。 ２０１２年６月２８日に発生したアスファルト漏洩事故の原因究明を事故 調査委員会にて行っており、千葉製油所の稼働計画への影響は精査中。 3 通期業績への影響についても精査していることに加え、原油価格の
Slide 3: 連結損益の概要 前年同期比
【１２年度１Ｑ実績】 連結損益の概要 前年同期比 2 （単位：億円） 12年度 11年度 前年同期比 第１四半期 第１四半期 売 上 高 7,557 7,153 404 売 上 原 価 7,471 6,544 927 販 管 費 300 313 △ 13 営 業 利 益 △ 214 296 △ 510 営 業 外 損 益 △5 17 △ 22 経 常 利 益 △ 219 314 △ 533 特 別 損 益 1 △ 58 59 法 人 税 等 426 113 313 少 数 株 主 利 益 23 12 11 四 半 期 純 利 益 △ 667 130 △ 797 【参考】 在庫評価の影響 △ 2
Slide 4: 連結経常利益の概要 前年同期比
【１２年度１Ｑ実績】 連結経常利益の概要 前年同期比 3 12年度1Q実績 11年度1Q実績 前年同期比 連結経常利益 △219億円 314億円 △533億円 在庫評価の影響（※） △213億円 226億円 △439億円 連結経常利益 （在庫評価影響除き） △6億円 88億円 △94億円 受入原油価格 原油： 116.45$/B 原油： 111.96$/B 原油：4.49$/B 為替 為替： 81.48円/$ 為替： 82.05円/$ 為替：△0.57円/$ 連結経常利益 セグメント別内訳 12年度1Q実績 11年度1Q実績 前年同期比 石油事業 △388億円 184億円 △572億円 石油事
Slide 5: 連結経常利益 増減分析
【１２年度１Ｑ実績】 連結経常利益 （在庫評価影響除き） 前年同期比 増減分析 4 単位：億円 在庫評価の影響除き 連結経常利益 +88 -92 代替供給コスト +31 前年同期比-94億円 その他 -72 0 -41 +19 -6 マージン -81 内需販売数量 -5 +45 輸出 -6 -25 2011年度 1Q実績 2012年度1Q実績 石油事業 在庫評価 在庫評価 マージン 石油化学 石油開発 除き その他 除き ・ その他 事業 事業 経常利益 経常利益 販売数量 Copyright © 2012 COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. htt
Slide 6: 連結貸借対照表の概要
【１２年度１Ｑ実績】 連結貸借対照表の概要 5 単位：億円 実績 前期末 増減 (12年6月末） （12年3月末） 総資産 15,334 16,751 △ 1,417 純資産 2,649 3,374 △ 725 自己資本 2,421 3,169 △ 748 自己資本比率 15.8% 18.9% 3.1ポイント悪化 有利子負債 7,617 7,212 405 有利子負債依存度 49.7% 43.1% 6.6ポイント悪化 Ｄ／Ｅレシオ（倍） 3.1 2.3 0.8ポイント悪化 ネット有利子負債※ 6,535 5,988 547 有利子負債依存度 42.6% 35.7% 6.9ポイント悪化 Ｄ／Ｅレ
Slide 7: 補足資料
補足資料 P6 ： 【１２年度１Ｑ実績】 販売数量 P7 ： 【１２年度１Ｑ実績】 原油コスト・処理量、稼働率、原油生産数量 P8 ： 【１２年度１Ｑ実績】 セグメント別実績：前年同期比 P9 ： 【１２年度１Ｑ実績】 連結 設備投資の概要 P10 ： 【１２年度１Ｑ実績】 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数推移 P11 ： 【ご参考・１２年度通期業績予想】 セグメント別予想および原油・為替前提・感応度 P12 ： 【ご参考】 軽油輸出の実績・マージン環境 P13 ： 【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況① P14 ： 【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況② ※最新の「データブック」および「
Slide 8: 販売数量
【１２年度１Ｑ実績】 販売数量 6 （千KL) 2012年度 2011年度 増減 前年同期比 1Q実績 1Q実績 内需燃料油 ガソリン 1,428 1,443 △ 15 99.0% 灯油 274 314 △ 40 87.3% 軽油 1,103 1,075 28 102.7% A重油 436 476 △ 40 91.6% 4品計 3,242 3,308 △ 66 98.0% ナフサ 1,329 1,542 △ 213 86.2% ジェット 92 110 △ 18 82.9% C重油 700 440 260 159.1% （内 電力C重油） 453 133 320 341.5% 計 5,363 5
Slide 9: 原油コスト・処理量、稼働率、原油生産数量
【１２年度１Ｑ実績】 原油コスト・処理量、稼働率、原油生産数量 7 【１】原油コスト・原油処理量・稼働率 12年度1Q 11年度1Q 前年比 受入原油 原油（FOB)$/BBL 116.45 111.96 4.49 － 為替レート￥/$ 81.48 82.05 △ 0.57 － 受入原油代(税込）\/KL 63,057 61,188 1,869 － 原油処理 原油処理量千KL 5,604 4,895 709 114.5% トッパー稼働率 （ＣＤ） 61.0% 53.3% 7.7% － トッパー稼働率 （ＳＤ） 84.3% 85.3% △ 1.0% － ※ＳＤ：定期整備等の影響を除いた稼働率 【
Slide 10: セグメント別実績：前年同期比
【１２年度１Ｑ実績】 セグメント別実績：前年同期比 8 12年度1Q実績 前年同期比 単位：億円 12年度1Q実績 売上高 営業利益 経常利益 経常利益 （在庫評価・低価法影響除き） 前年同期比 前年同期比 前年同期比 前年同期比 石油事業 7,363 364 △ 356 △ 549 △ 388 △ 572 △ 175 △ 133 石油化学事業 71 8 1 △2 △ 11 △ 25 △ 11 △ 25 石油開発事業 222 23 142 24 177 45 177 45 その他 151 36 △1 2 2 3 2 3 調整額 △ 250 △ 27 0 15 1 16 1 16 合計 7,55
Slide 11: 連結 設備投資の概要
【１２年度１Ｑ実績】 連結 設備投資の概要 9 設備投資・減価償却費等 設備投資 セグメント別 単位：億円 単位：億円 12年度1Q実績 前年同期比 12年度1Q実績 11年度1Q実績 前年同期比 設備投資 94 37 石油事業 67 21 46 減価償却費等 114 △ 11 石油化学事業 2 1 1 石油開発事業 27 31 △4 その他 1 1 0 調整額 △3 3 △6 合計 94 57 37 Copyright © 2012 COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.co.jp
Slide 12: 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数推移
【１２年度１Ｑ実績】 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数推移 10 【１】人員数推移 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度1Q 石油単体 1,718 1,916 1,957 2,064 2,180 2,135 2,025 1,982 グループ 3,451 3,335 3,299 3,269 3,325 3,268 3,098 3,035 ※各年度3月末時点 ※グループ：（08年度まで）石油単体＋出向 （09年度以降）石油単体＋出向＋試傭員＋シニア社員 【２】油槽所数推移 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度1
Slide 13: 12年度通期セグメント別予想、原油・為替前提、感応度
【ご参考】 12年度通期セグメント別予想（前年比）、原油・為替前提、感応度 11 12年度通期セグメント別予想（前年比） 単位：億円 １２年度予想 売上高 営業利益 経常利益 経常利益 （在庫評価・低価法影響除き） 前年比 前年比 前年比 前年比 石油事業 32,600 2,044 375 247 300 220 300 472 石油化学事業 480 186 10 1 25 4 25 4 石油開発事業 980 104 630 112 660 140 660 140 その他 850 134 20 5 30 1 30 1 調整額 △ 1,410 △ 65 △ 75 △ 41 △ 75 △ 39 △
Slide 14: 軽油輸出の実績・マージン環境
【ご参考】 軽油輸出の実績・マージン環境 12 軽油の輸出量と国内／海外マージンの推移 3,000,000 25.0 全国軽油 輸出量（左軸：KL） 軽油 国内スポットDB比（右軸：¥/L) 軽油（5000ppm） シンガポール市場DB比（右軸：¥/L) 2,500,000 20.0 2,000,000 15.0 1,500,000 10.0 1,000,000 5.0 500,000 0.0 ‐ ‐5.0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ※輸出量実績の公表データは2012年5月が最新情報 Copyright © 2012 COSMO OIL CO.,LT
Slide 15: 石油化学事業 アロマ市況①
【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況① 13 【ＭＸ市況】 ＭＸ－ガソリン比スプレッドの推移 80 MX ガソリン比スプレッド（左軸、¥/L） 150,000 70 MX価格（右軸、¥/ton） ＜FOB韓国＞ 12年5月 93,627¥/ton 130,000 60 50 110,000 40 90,000 30 12年5月 70,000 6¥/L 20 50,000 10 30,000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ‐10 10,000 Copyright © 2012 COSMO OIL CO.,LTD.
Slide 16: 石油化学事業 アロマ市況②
【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況② 14 【ＰＸ・ＭＸ市況】 ＭＸ－ナフサ比スプレッドの推移 200,000 MX－ナフサ比スプレッド （¥/ton) 180,000 MX価格 （¥/ton）＜FOB韓国＞ PX価格 （¥/ton）＜FOB韓国＞ 12年6月 98,966 ¥/ton 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 12年6月 81,679¥/ton 20,000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20… 2012 Copyright © 2012
Slide 17: 見通しに関する注意事項
見通しに関する注意事項 当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、 記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するもの ではありません。 Copyright © 2012 COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.co.jp