Slide 1: Hypoport SE Ergebnisse 9M 2022
Hypoport SE Ergebnisse 9M 2022
Slide 2: Unsere Mission
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hypoport SE, Ergebnis 9M 2022 2
Slide 3: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Umsatz 9M 2022 nach Segmenten STAR- BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft FINMAS 44 Mio. SMART INSURTECH 168 Mio. € EUROPACE € ePension funding- REM port CAPITAL VALUE AG FIO DR. KLEIN PRIVATE CLIENTS Privatk
Slide 4: Überproportionales Wachstum auch in schwachem Markt
Überproportionales Wachstum auch in schwachem Markt Ergebnisse 9M 2022 Kennzahlen 9M 2022 (yoy) • Umsatz: 368 Mio. € (+13%) • Rohertrag: 206 Mio. € (+18%) • EBITDA: 55 Mio. € (+0%) • EBIT: 31 Mio. € (-7%) • EPS: 3,90 € (-3%) Hypoport 9M 2022 (yoy) Marktvolumen 9M 2022 (yoy, nachlaufend) • Kreditplat
Slide 5: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 6: Deutliche Eintrübung des Gesamtmarkts
Deutliche Eintrübung des Gesamtmarkts Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland 90 Immobilienfinanzierungsvolumen Gesamtmarkt (in Mrd. €) 80 70 60 50 40 30 Q1 2007 Q1 2018 Q1 2006 Q1 2008 Q1 2009 Q1 2010 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2019 Q1 2020 Q
Slide 7: Hemmendes makroökonomisches Umfeld
Hemmendes makroökonomisches Umfeld Aktuelle Faktoren Immobilienfinanzierungsvolumen 10% 7% 9% Inflation Immobilienzinsrate 10 Jahre fix 8% 6% 7% 5% 6% 5% 4% 4% 3% 3% 2% 2% 1% 1% 0% -1% 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2006 2007 2008 2009 2010 20
Slide 8: Überproportional sinkender Neubau
Überproportional sinkender Neubau Immobilienfinanzierungsvolumen nach Verwendungszweck Neubau -50% yoy Quelle: Europace Hypoport SE, Ergebnis 9M 2022 8
Slide 9: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 10: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Kreditwirtschaft FINMAS EUROPACE FUNDING- REM PORT CAPITAL Hypoport SE, Ergebnis 9M 2022 10
Slide 11: Digitalisierung der Kreditwirtschaft
Digitalisierung der Kreditwirtschaft Geschäftsmodell Segment Kreditplattform Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Kreditmarktplatz Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Versiche- Dr. rungen Klein Quality- pool Star- pool Baufi- Sparkassen nex FINMA
Slide 12: Auch im schwachen Markt Anteile gewonnen
Auch im schwachen Markt Anteile gewonnen Kreditplattform: Produktart Immobilienfinanzierung & Bausparen • Mit +3% weiterhin Marktanteilsgewinne in der Immobilien- Transaktionsvolumen (Mrd. €)* finanzierung (Gesamtmarkt +0% bei Abschwung mit CAGR 5 Jahre: +18% +4% Nachlaufeffekt) • Bausparen mit deut
Slide 13: Europace hat weiter großes Wachstumspotenzial
Europace hat weiter großes Wachstumspotenzial Produktart: Immobilienfinanzierung Marktanteil nach Vertriebskanälen Vertriebskanäle & Anteil Europace GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)* CAGR 5 Jahre: +64% Genossen- +17% schaftliche Makler Banken 12 ~25-30% 10,6 ~25-30% 9,1 8 1 1 2 4 ~60% ~20% 2016
Slide 14: Deutliches Wachstum trotz stagnierendem Markt
Deutliches Wachstum trotz stagnierendem Markt Kreditplattform: Produktart Ratenkredit • Seit 2016 hat Europace im Ratenkredit mit Fokus auf B2B Ratenkredit Transaktionsvolumen (Mrd. €)* deutlich Marktanteile gewonnen CAGR 5 Jahre: +12% +37% • Nach 9M 2022 bereits höheres Volumen als in Gesamtjahr 21
Slide 15: REM Capital nach starkem H1 in Q3 schwächer
REM Capital nach starkem H1 in Q3 schwächer Kreditplattform: Produktart Corporate Finance • Sommer 2021 bis Sommer 2022 starkes Wachstum von REM Neuprojektvolumen REM Capital (Mrd. €) Capital mit KfW-Förderung von Energieeffizienz (noch von der alten Bundesregierung initiiert) und Innovation für den
Slide 16: Profitables Wachstum durch Innovationsführerschaft
Profitables Wachstum durch Innovationsführerschaft Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT Umsatz (Mio. €) +15% • Prozentual zweistelliger Umsatzanstieg durch starkes H1 erreicht. 168,8 147,1 • Insbesondere Änderung der KfW-Förderung zum Juli 2021 bewirkte ungewöhnlich starkes Q3 2021 bis Q2 202
Slide 17: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Ergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hypoport SE, Ergebnis 9M 2022 17
Slide 18: Makler für Immobilienfinanzierungsprodukte
Makler für Immobilienfinanzierungsprodukte Geschäftsmodell Segment Privatkunden Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber Private Google Banken Versiche- Dr. Klein rungen Vergleich.de EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen DrKlein.de GENOPACE Genossen- schaftsbanken Hy
Slide 19: Dr. Klein mit starkem Q1 und schwachem Q3
Dr. Klein mit starkem Q1 und schwachem Q3 Privatkunden: Operative Kennzahlen Vermittlungsvolumen & Berateranzahl Privatkunden Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • +5% Vermittlungsvolumen in 9M wurden insbesondere durch CAGR 5 Jahre: +18% das herausragend starke Q1 (+34%) erreicht +5% • Weiterer Ausbau de
Slide 20: Dr. Klein wächst auch in herausforderndem Markt
Dr. Klein wächst auch in herausforderndem Markt Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und EBIT • Weiter leichte Marktanteilsgewinne trotz Umsatz (Mio. €) +5% herausforderndem Marktumfeld. 101,1 106,3 • Aufgrund starker Fokussierung auf Immobilienfinanzierung Auswirkungen des Marktes im 9M '21 9M '22 Segme
Slide 21: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse EUROPACE VALUE AG FIO DR. KLEIN WOWI PROM MISE Immobilienwirtschaft Hypoport SE, Ergebnis 9M 2022 21
Slide 22: Potentiale in der Digitalisierung der Wohnungswirtschaft
Potentiale in der Digitalisierung der Wohnungswirtschaft Markt der Deutschen Immobilienwirtschaft Anzahl Wohneinheiten in Deutschland : 41 Millionen Selbstnutzende Wohneigentümer Private (Klein-)Vermieter Institutionelle Wohnungs- wirtschaft Marktanteile in ~ 20 Millionen ~ 15 Millionen ~ 6 Millione
Slide 23: Starke Cross-Selling-Potenziale
Starke Cross-Selling-Potenziale Marktanteile Vermarktung, Finanzierung und Bewertung von Wohnimmobilien Immobilienerwerb Immobilienfinanzierung Immobilienbewertung Notar & Vermarktung Verkäufer Makler Käufer Finanzierung Berater Marktplatz Bank Bewertung Gutachter Grundbuch ~238 Mrd. € 215 Mrd. € ~3
Slide 24: Skalierung FIO Vermarktung nimmt langsam Fahrt auf
Skalierung FIO Vermarktung nimmt langsam Fahrt auf Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung Kundenanzahl Volumen Vermarktung (Mrd. €) und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Kredit- und +4% -26% Wohnungswirtsch
Slide 25: Trotz regulatorischer Änderungen Wachstum für VALUE
Trotz regulatorischer Änderungen Wachstum für VALUE Immobilienplattform: Bewertungsplattform VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von Kunden Bewertungsvolumen (Mrd. €) Immobilien für finanzierende Banken und +10% +18% Immobilienwirtschaft 541 26,7 • Hohe Investitionen in die Digi
Slide 26: Beflügelnder Markt in H1. In Q3 Entschleunigung
Beflügelnder Markt in H1. In Q3 Entschleunigung Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen und (Mrd. €) +11% Versicherungen an die überwiegend kommunale und genossenschaftliche Wohnungswirtschaft 1,7 1,5
Slide 27: Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT +16% • Gute bis sehr gute operative Entwicklung aller vier Umsatz (Mio. €) 49,7 Plattformen für Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und 42,7 Verwaltung im ersten Halbjahr • Differenzierte Entwicklung in
Slide 28: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse QUALITY POOL Versicherungswirtschaft SMART INSURTECH ePEN- SION Hypoport SE, Ergebnis 9M 2022 28
Slide 29: Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Digitalisierung der Versicherungswirtschaft Geschäftsmodell Segment Versicherungsplattform Endkunde// Arbeitnehmer & Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Arbeitgeber Versicherungsplattform Insur- App Insur apps Berater Bank- filialen Dr. Other brokers Klein Quality-/ SMART Versiche- DR. KLEIN Amex- SMA
Slide 30: Enormes Wachstumspotenzial in allen Produktbereichen
Enormes Wachstumspotenzial in allen Produktbereichen Marktanteile in den drei Produktbereichen Gesamtmarkt 2021: Jahresnettoprämie €223 Mrd. ~ 173 164,3 ~31 19,5 8,6 2,1 28,9 0,1 19,4 Privatversicherungen Industrieversicherungen Betriebliche Vorsorge Hypoport-Systeme Ohne Hypoport-Systeme Quellen: G
Slide 31: Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens
Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens Versicherungsplattform: Migrierte Bestände SMART INSUR • In Altsystemen der akquirierten Unternehmen werden ca. Vertragsbestand JNP private Versicherungen (Altsystem / SMART INSUR Plattform) (Mrd. €) 8,6 Mrd. € Jahresnettoprämien zu privaten Versicherungsver
Slide 32: Validierung strategischer Optionen erfolgreich
Validierung strategischer Optionen erfolgreich Versicherungsplattform: Bestände Industrieversicherung • Durch 2016-2019 getätigte Akquisitionen von Vertragsbestand JNP Industrieversicherung (Mrd. €) Softwaresystemen wurden Geschäftsbeziehungen im Industrieversicherungsbereich mit übernommen ~ 31 • P
Slide 33: Digitalisierung der bAV mit großem Potenzial
Digitalisierung der bAV mit großem Potenzial Versicherungsplattform: Bestände betrieblicher Altersvorsorge (bAV) • ePension integriert alle Stakeholder in der bAV: Vertragsbestand JNP betriebliche Vorsorge (Mrd. €) Personalabteilung größerer Unternehmen, Versicherungsgesellschaften, bAV-Spezialvertr
Slide 34: Strategische Neuausrichtung kommt voran
Strategische Neuausrichtung kommt voran Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT +24% • In 2021 und 2022 konnten zusätzliche Kunden für SMART Umsatz (Mio. €) INSUR und ePension gewonnen werden. Geschwindigkeit 44,0 der Neukundengewinnung jedoch weiterhin deutlich unter 35,6 Erwartung 9M '2
Slide 35: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 36: Weiteres Wachstum bei hohen Investitionen
Weiteres Wachstum bei hohen Investitionen Hypoport-Kennzahlen im Überblick Leistung (Mio. €) Ertrag (Mio. €) 367,5 55,1 55,1 325,3 EBITDA Umsatz +0% +13% 33,4 EBIT -7% 31,0 Roh- 206,4 EAT 175,5 ertrag 25,3 24,1 +18% -5% 9M '21 9M '22 9M '21 9M '22 Hypoport SE, Ergebnis 9M 2022 36
Slide 37: Seit 22 Jahren ein profitables Wachstumsunternehmen
Seit 22 Jahren ein profitables Wachstumsunternehmen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Skalierung & Qualitatives Wachstum Startup Finanzkrise Expansion in Krisenphasen Umsatz (Mio. €) 446 368 4 26 98 1999 2006 2013 2021 9M '22 EBITDA (Mio. €) 77 55 2 7 8 1999 2006 2013
Slide 38: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 39: Fördernde Faktoren werden Markt normalisieren
Fördernde Faktoren werden Markt normalisieren Aktuelle Faktoren in der Wohnimmobilienfinanzierung (Übersicht) Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Anzahl angebotene Immobilien steigt • Steigende Mieten & schrumpfendes Mietangebot • Inflation (weit über Kapitalzins) • Weniger Konkurrenz im Neubau
Slide 40: Hindernde Faktoren überwiegen temporär
Hindernde Faktoren überwiegen temporär Aktuelle hindernde Faktoren in der Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren • Höheres Zinsniveau lässt frühere Wunschimmobilien nicht mehr zu. Suchende brauchen Zeit, um Zielimmobilie anzupassen. Weiter steigende Zinsen strecken diesen Prozess. • Leicht si
Slide 41: Fördernde Faktoren werden Markt normalisieren
Fördernde Faktoren werden Markt normalisieren Aktuelle fördernde Faktoren in der Wohnimmobilienfinanzierung Fördernde Faktoren • Zahl der angebotenen Immobilien steigt • Schrumpfendes Angebot an Mietwohnungen und schnell steigende Mieten verengen den Mietmarkt für Suchende • Inflation (weit über Kap
Slide 42: Anpassung an Marktbedingungen im Fokus
Anpassung an Marktbedingungen im Fokus Angestoßene Maßnahmen in Q3 und Q4 2022 Fokusthemen • Kostenniveau wird an das aktuell schwache Marktumfeld in der privaten und institutionellen Immobilienfinanzierung sowie im Geschäftsbereich Corporate Finance angepasst • Konsequentes Kostensenkungsprogramm ü
Slide 43: Private Immofinanzierung bleibt Wachstumsmarkt
Private Immofinanzierung bleibt Wachstumsmarkt Strukturelle Faktoren der nachhaltigen Entwicklung des Finanzierungsmarktes Normalisierte Nachfrage bei stabilen Preisen ~280 Mrd. € p.a. 1 Mio. Haushalte als Massiver Zuzug aufgestaute aufgrund des Nachfrage Fachkräftemangels aufgrund sorgt für steigen
Slide 44: Marktrückgänge hielten bisher nie lange an
Marktrückgänge hielten bisher nie lange an Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland Immobilienfinanzierungsvolumen Gesamtmarkt (in Mrd. Euro) Immobilienfinanzierungsvolumen Gesamtmarkt 12 Monate (indexiert) 100 Markt- 90 normalisierung in 4-8 Quartalen 80 erwartet 70 60 4 Qua
Slide 45: Seit Jahren Prognose 2022 Viele weitere Jahre
Seit Jahren Prognose 2022 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Aktuell ausgesetzt Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum zweistelliges Wachstum in Umsatz- und EBIT von Marktanteilen und in normalen Marktphasen dadurch von Umsatz- und EBIT Hypoport SE, Ergebnis 9M 2022 45
Slide 46: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Head of Investor Relations Heidestrasse 8 Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier Click here to subscribe to the IR mailing list (English) Hypoport SE, Ergebnis 9M 2022 46
Slide 47: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 48: Anhang
Anhang Hypoport SE, Ergebnis 9M 2022 48
Slide 49: Investment Highlights
Investment Highlights ~25% 1,3 UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG CAGR 5 Jahre Bankverbindlichkeiten / 12M EBITDA ~15% 20+ EBIT-ANSTIEG JAHRE CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen 15+ 93% AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER in 7 Jahren sind zufrieden bis äußerst zufrieden mit Hypopo
Slide 50: Marktkapitalisierung von knapp 1 Milliarde Euro
Marktkapitalisierung von knapp 1 Milliarden Euro Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 31. Oktober 2022 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien EPS Gewinn je Aktie 9M 2022 3,90 € Streubesitz (davon > 3% Allianz Global Investors, > 3% BlackRock,
Slide 51: Outperformance der Indizes
Outperformance der Indizes Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) € HYQ SDAX MDAX % 650 820 620 784 590 748 560 712 530 676 500 640 470 604 440 568 410 532 380 496 350 460 320 424 388 290 352 260 316 230 280 200 244 170 208 140 172 110 136 80 100 50 64 Okt Dez Okt Okt Okt Okt
Slide 52: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Jüngste IR Events Analyst Empfehlung Kursziel Datum Lyon, Hamburg, Frankfurt (3x), Bankhaus Metzler Verkaufen €72,00 26. Sept. 2022 Konferenzen 9M 2022 London, München (2x), Paris Berenberg
Slide 53: Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial Langfristige Faktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt Finanzierung • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Miet
Slide 54: Marktrückgänge hielten bisher nie lange an
Marktrückgänge hielten bisher nie lange an Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland Immobilienfinanzierungsvolumen Gesamtmarkt (in Mrd. Euro) Immobilienfinanzierungsvolumen Gesamtmarkt 12 Monate (indexiert) 100 190 90 180 80 170 160 70 150 60 4 Quartale 4 Quartale 4 Quartale
Slide 55: Marktrückgänge hielten bisher nie lange an
Marktrückgänge hielten bisher nie lange an Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland Immobilienfinanzierungsvolumen Deutschland (in Mrd. Euro) Immobilienfinanzierungsvolumen Deutschland 12 Monatsdurchschnitt 100 90 80 70 4 Quartale 60 4 Quartale 4 Quartale 6 Quartale 50 40 Mar
Slide 56: Deutsche finanzieren aufgrund von Triggerevents
Deutsche finanzieren aufgrund von Triggerevents Einflussfaktoren für Finanzierungsentscheidungen Art Immobilienkauf Refinanzierung Neubau Weitere (z.B. Gründe Renovierung) Regulierung & Politik Hohe Transaktions- Knappes Bauland und Bonus kosten & verschlossener überreguliertes Dämmung Mietmarkt Bau
Slide 57: Weder Zinsen noch kurzfristige Politik relevant
Weder Zinsen noch kurzfristige Politik relevant Faktoren für die Nachfrageentwicklung im deutschen Immobilienmarkt Faktoren Auswirkungen Ergebnis EU Integration Zuzug Wirtschaftliche Stabilität Lebens- Anzahl erwartung Haushalte Anzahl Singles Nachfrage Wohnraum Lockdown Wohnqualität Flächenbedarf H
Slide 58: Angebotsknappheit durch geringen Verkauf & Neubau
Angebotsknappheit durch geringen Verkauf & Neubau Faktoren für die Angebotsentwicklung am deutschen Immobilienmarkt Faktoren Auswirkungen Ergebnis Lebens- erwartung Transaktions- Verkauf kosten Bestandsimmobilien Anlage- Angebot alternativen Wohnraum Regulierung Neubau Begrenzte Ressourcen (Material
Slide 59: Langfristig ein Wachstumsmarkt
Langfristig ein Wachstumsmarkt Strukturelle Faktoren der nachhaltigen Entwicklung des Finanzierungsmarktes Nachfrage Regulierung Neubau Wohnraum Mietmarkt Mietkosten Nachfrageüberhang Volumen Immobilien- Immobilien- (~ 2 Mio. Wohnungen) transaktionen finanzierungsvolumen Immobilienpreise Angebot EUR
Slide 60: Unvorteilhaftes makroökonomisches Umfeld
Unvorteilhaftes makroökonomisches Umfeld Aktuelle Faktoren Immobilienfinanzierungsvolumen 10% 4% 9% Inflation Immobilienzinsrate 10 Jahre fix 8% 7% 3% 6% 5% 4% 2% 3% 2% 1% 1% 0% -1% 0% 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 180 105 170 Immobilienpreise (indexiert) BIP Deutschland (indexiert, preisb
Slide 61: Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt
Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt Langfristige Marktfaktoren Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Legacy-Systeme von etablierten • Höhere Erwartungen der Verbraucher an Marktteilnehmern verlangsamen die Digitalisierung Digitalisierung durch mangelnde • InsurTech-Gründungen und Coron