St.galler Kantonalbank Ag · SIX:SGKN

St.galler Kantonalbank — FY2018 Earnings Presentation

29 slides from St.galler Kantonalbank's earnings presentation, Feb 15, 2019

  1. Slide 1: St.Galler Kantonalbank Jahresabschluss 2018

    St.Galler Kantonalbank Jahresabschluss 2018 Analystenkonferenz 15. Februar 2019 Roland Ledergerber Präsident der Geschäftsleitung

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda  Geschäftsjahr 2018 Roland Ledergerber  Kapitalerhöhung 2019 Christian Schmid  Digital & persönlich Roland Ledergerber  Ausblick Roland Ledergerber 2

  3. Slide 3: Hauptmerkmale Geschäftsjahr 2018

    Hauptmerkmale Geschäftsjahr 2018 Betriebsertrag dank Netto-Zinsergebnis und Verbesserungen im KDL-Geschäft um 3.9% über dem Vorjahr Personalaufwand steigt um 4.8% (Ausbau Kundenbetreuung, Einmaleffekt Abgrenzung Überzeit- und Feriensaldi); Sachaufwand unverändert Erneut sehr starker Neugeldzufluss (

  4. Slide 4: Marktumfeld 2018

    Marktumfeld 2018 Börse Zinsen Währungen 110 0.25% 1.30 100 0.00% 1.20 90 -0.25% 1.10 80 -0.50% 1.00 70 -0.75% 0.90 60 -1.00% 0.80 Dez Jun Dez Dez Jun Dez Dez Jun Dez 2017 2018 2018 2017 2018 2018 2017 2018 2018 SMI Euro Stoxx 50 LIBOR 3M SWAP 5Y EUR USD SMI Negativ- Euro -10.2% zinsen -3.7% 4

  5. Slide 5: Konjunktur 2018

    Konjunktur 2018 BIP Wachstum Arbeitslosenquote Inflation +2.6% 2.6% +0.9% Kanton SG 2.0% Quelle: KOF ETH, 13.12.2018 / Statistikdatenbank SG (Stada2) 5

  6. Slide 6: Geschäftsjahr 2018: Das Wichtigste in Kürze

    Geschäftsjahr 2018: Das Wichtigste in Kürze Positives Negatives  Konzerngewinn +1.7%  Negativzinsen  Betriebsertrag +3.9%  Negative Marktperformance  Sachaufwand -0.3% -6.0% / -2.5 Mrd.  Net New Money +2.8 Mrd. / +6.5%  Net New Loans mit +1.8% unter strategischem Zielwert  Neue Angebotspalet

  7. Slide 7: Konzerngewinn steigt um +1.7%

    Konzerngewinn steigt um +1.7% 2017 2018 Abw. in % (in CHF Mio.) Betriebsertrag 460 478 +3.9 Geschäftsaufwand -259 -267 +2.9 Bruttogewinn 201 211 +5.1 Abschreibungen -14 -15 +8.2 Rückstellungen, übr. WB und Verluste 9 -1 Geschäftserfolg (Betriebsergebnis) 196 195 -0.4 A.o. Ergebnis -6 -4 +0.7 Ergebni

  8. Slide 8: Positive Entwicklung KDL-Geschäft durch neue Anlagepakete

    Positive Entwicklung KDL-Geschäft durch neue Anlagepakete in Mio. CHF +3.9% +4.6% +3.5% -12.4% +68.7% 11 7 +4 -5 +5 +14 33 37 117 113 302 316 2017 Nettoerfolg Kommissions- Handels- Übriger 2018 Betriebsertrag Zinsen- und DL- Geschäft ordentlicher Betriebsertrag ∑ 460 Mio. Geschäft Geschäft Erfolg ∑

  9. Slide 9: Analyse Zinsengeschäft

    Analyse Zinsengeschäft Wesentliche Bestandeseffekte Wesentliche Preiseffekte Bankenforderungen +90 Mio. Bankenverpflicht. -80 Mio. Bankenforderungen +0.63% Bankenverpflicht. -0.26% & WP-Finanz.gesch. Kundenaus- Kundenaus- Kundeneinlagen -0.02% leihungen +530 Mio. Kundeneinlagen +650 Mio. leihungen -

  10. Slide 10: Zinsabsicherungskosten

    Zinsabsicherungskosten Ø Bestand Swaps Zinsabsicherung Ø Carry Ertrag (Aufwand) Payer CHF 3.3 Mia. -1.24 % CHF -41.4 Mio. Receiver CHF 2.1 Mia. 2.32 % CHF 47.8 Mio. Unwindings/Prämien Swaptions/Div. CHF 1.2 Mio. Erfolg aus Zinsabsicherung 2018 CHF +7.6 Mio. Total Erfolg aus Zinsabsicherung 2017 CHF

  11. Slide 11: K&DL-Geschäft: Wachsende Volumen, stagnierende Margen

    K&DL-Geschäft: Wachsende Volumen, stagnierende Margen Assets under Management (AuM) Marge 22.4 21.8  Überdurchschnittliches 19.2 Wachstum von IA und EVV 18.2  Schwächeres Börsenumfeld AuM  zurückhaltende Anleger (CHF Mia.)  Erfolgsabhängiges Preismodell führte im Vorjahr dank der sehr 59 AuM-Mar

  12. Slide 12: Ausbau Kundenberatung und Abgrenzung erhöhen Geschäftsaufwand

    Ausbau Kundenberatung und Abgrenzung für Ferien- und Über- stundenguthaben (Einmaleffekt) erhöhen Geschäftsaufwand in Mio. CHF +2.9% +4.8% -0.3% -0 +8 97 97 162 169 2017 Personal- Sach- 2018 Geschäftsaufwand Aufwand Aufwand Geschäftsaufwand ∑ 259 Mio. ∑ 267 Mio. 12

  13. Slide 13: Solide Entwicklung der Kundenausleihungen und der Verwalteten Vermögen

    Solide Entwicklung der Kundenausleihungen und der Verwalteten Vermögen +1.2% -6.0% +6.5% in Mio. CHF +490 -2'549 +2'753 42'352 43'045 +1.8% +0.0% +0.2% ​ +6 +50 +463 25'496 26'016 31.12.2017 NNL Kauf M.M. FX-Einfluss, 31.12.2018 31.12.2017 NNM Kauf M.M. FX- 31.12.2018 Kunden- Warburg Gebühren, Kunde

  14. Slide 14: CHF 3.2 Mia. Net New Business Volume 2018

    CHF 3.2 Mia. Net New Business Volume 2018 ∑ 2'753 1'118 Natürliche Personen 408 Geschäftskunden externe 541 Vermögensverwalter ∑ 463 Institutionelle Natürliche Personen 238 685 Anleger IA / eVV Geschäftskunden 198 NNL NNM Per 31.12.2018 14

  15. Slide 15: Kreditqualität: Indikatoren unverändert sehr positiv

    Kreditqualität: Indikatoren unverändert sehr positiv 386 286  Deutlicher Rückgang der Impaired 305 233 Loans und Einzelwertberichtigungen dank Auflösung von Kleinstrückstellungen und sehr gutem Kreditportfolio 102.9% 106.0%  Rückstellungen aus Kreditgeschäft und Einzelwertberichtigungen 20 überste

  16. Slide 16: Rund CHF 80 Mio. für den Kanton St. Gallen

    Rund CHF 80 Mio. für den Kanton St. Gallen Abgeltung Staatsgarantie 12% Steuern 21% Dividende 67% Total CHF 79.6 Mio. 16

  17. Slide 17: Agenda

    Agenda  Geschäftsjahr 2018 Roland Ledergerber  Kapitalerhöhung 2019 Christian Schmid  Digital & persönlich Roland Ledergerber  Ausblick Roland Ledergerber 17

  18. Slide 18: Solide Eigenmittelausstattung

    Solide Eigenmittelausstattung in Mio. CHF Anrechenbare Eigenmittel 2'487 1'185 Mindesteigenmittel 593 Eigenmittelpuffer 147 Antizyklischer Puffer Eigenmittel- 562 Überschuss CET1-Quote: 14.9% (31.12.2017 14.6%) Gesamtkapitalquote: 16.8% (31.12.2017 16.9%) per 31.12.2018 18

  19. Slide 19: Gründe für die geplante Kapitalerhöhung

    Gründe für die geplante Kapitalerhöhung Absicht aus der Kapital- und Risikoplanung 2017 Solide Kapitalausstattung, kontinuierliche strategische Erhöhung der Eigenmittel um CHF 300 – 400 Mio. in den nächsten Jahren  Regulatorisch erforderliche Eigenmittel haben sich Steigende seit der Finanzmarktkri

  20. Slide 20: Umsetzungsschritte der Kapitalisierung

    Umsetzungsschritte der Kapitalisierung Umsetzungsschritte  November 2017  Aufnahme von zwei als Eigenmittel anrechenbaren, nachrangigen Anleihen von je 100 Mio.  August 2018  Kanton öffnet den Weg zur geplanten, durch private und institutionelle Investoren finanzierten Kapitalerhöhung und der da

  21. Slide 21: Eckwerte der geplanten Kapitalerhöhung

    Eckwerte der geplanten Kapitalerhöhung Der Generalversammlung beantragte Kapitalerhöhung  Schaffung von genehmigtem Kapital für:  Ausgabe von bis zu 420'240 neuen Namenaktien (Bezugsrechtsemission)  Erhöhung des Nennwertes der Aktie von 70 auf 80 Franken Eckwerte der geplanten Bezugsrechtsemissio

  22. Slide 22: Agenda

    Agenda  Geschäftsjahr 2018 Roland Ledergerber  Kapitalerhöhung 2019 Christian Schmid  Digital & persönlich Roland Ledergerber  Ausblick Roland Ledergerber 22

  23. Slide 23: Persönlich & digital

    Persönlich & digital Persönliche Beratung Digitalisierung Wir sind überzeugt, dass der Mensch den Die SGKB-Kundinnen und Kunden Unterschied macht. Deshalb investieren sollen immer die Wahl haben, wie, wann wir in unsere Mitarbeitenden und in die und wo sie mit uns in Kontakt treten. Präsenz vor Ort:

  24. Slide 24: Neue digitale Kundenangebote 2018

    Neue digitale Kundenangebote 2018 Self-Services Self-Services PFM - API – Online Self-Services (Währungs- (Zeichnungs- Lagecheck Haushalt Buchhalter (Vollmachten) Swiss ID bestellung) regelungen) … Januar April Mai Okt Nov Dez 2018 2018 2018 2018 2018 2018 E-Hypothek Neue SGKB HäschCash Individuelle

  25. Slide 25: Beta «Wiitblick»: der digitale Finanz- und Lebensplaner

    Beta «Wiitblick»: der digitale Finanz- und Lebensplaner Ganzheitliches Beratungsangebot  Mobile First: Self-Service und auch über digitale Kanäle anbieten Beratungsangebote via SGKB-App  Hybride Strategie: der Kunde entscheidet jederzeit selbst, ob er mit der Bank persönlich oder digital in Kontak

  26. Slide 26: Agenda

    Agenda  Geschäftsjahr 2018 Roland Ledergerber  Kapitalerhöhung 2019 Christian Schmid  Digital & persönlich Roland Ledergerber  Ausblick Roland Ledergerber 26

  27. Slide 27: Ausblick 2019: Konzerngewinn leicht unter Niveau 2018

    Ausblick 2019: Konzerngewinn leicht unter Niveau 2018 Stabiles operatives Geschäft gemäss unseren Konjunktureinschätzungen Auflösungen von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken waren im 2018 aussergewöhnlich hoch Konzerngewinn 2019 leicht unter dem Geschäftsjahr 2018 27

  28. Slide 28: Disclaimer

    Disclaimer Die vorliegende Präsentation wurde durch die St.Galler Kantonalbank AG (SGKB) erstellt. Ohne deren ausdrückliche Ermächtigung darf sie durch den Empfänger weder kopiert, noch angeboten, verkauft oder anderweitig an Dritte verbreitet werden. Die Präsentation wurde mit angemessener Sorgfalt

  29. Slide 29: Kontakt

    Kontakt St.Galler Kantonalbank AG St. Leonhardstrasse 25 9001 St. Gallen www.sgkb.ch Investor Relations: Adrian Kunz adrian.kunz@sgkb.ch Tel. +41 (0)71 231 32 04 29

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