Shimadzu Corporation · TSE:7701
Shimadzu — Q3 FY2021 Earnings Presentation
26 slides from Shimadzu's earnings presentation, Feb 4, 2022
Slide 1: 2022年3月期 第3四半期 決算説明会
表紙 2022年2月4日 2022年3月期 第3四半期（10－12月） 決算説明会 株式会社島津製作所 取締役 専務執行役員 山本靖則 1 2022年3月期第3四半期 決算説明会資料 1
Slide 2: 目次：1．決算概要
目次：1．決算概要 1．決算概要 2．セグメント別業績 3．通期業績予想 2 2022年3月期第3四半期 決算説明会資料 22
Slide 3: 業績サマリー
業績サマリー 売上高・営業利益・経常利益・純利益が、第3四半期の過去最高を更新 第3四半期 売上高が、第3四半期として初めて1,000億円を超えた 売上・利益ともに過去最高を更新 特に、計測・産業の売上高・営業利益が、ともに第3四半期過去最高を更新 重点機種(LC・MS・GC）の売上が10%増加。新薬開発や医薬品自国生産の流れから医薬市場が好調 【計測】 試験機が日本の教育機関向け補正予算需要を取込み増加。水質モニターが中国で排水測定向けで増加 重点機種が好調に推移 日本の新型コロナウイルス感染者数は少ない状態で推移し、PCR関連売上は減少 【産業】 ターボ分子ポン
Slide 4: 損益計算書
損益計算書 売上高 : 1,038億円 （前年同期比：+65億円、 +7％） 売上高・営業利益・経常利益・ 営業利益 : 166億円 （前年同期比：+35億円、 +27％） 純利益・営業利益率の全てで 営業利益率 : 16.0% (前年同期比：＋2.6pt） 第3四半期過去最高を更新 第3四半期：10-12月 前年同期比 為替影響額 単位：億円 FY2021 FY2020 増減額 増減率 売上高 ：43億円 売上高 1,038 973 +65 +7% 営業利益：13億円 営業利益 166 131 +35 +27% 業 営業利益率 16.0% 13.4% +2.6pt 績 為替感応度 経常利益
Slide 5: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 為替影響 ：+13億円（前年同期比で、米ドル、ユーロがともに円安） 増収影響 ：+6億円 （計測、産業が増収） 採算性向上 ：+26億円（プロダクトミックス・セグメントミックスの改善、アフターマーケットの拡大） 費用増 : ▲10億円（人件費・売上関係費は増加したものの、販管費率は前年同期並） 為替影響 （億円） 166 影響 費用増 当期 向上影響 採算性 当期 131 増収影響 前期 5 2022年3月期第3四半期 決算説明会資料 55
Slide 6: セグメント別損益
セグメント別損益 「全事業セグメントで増益、営業利益率向上」 計測機器： 増収増益 ■重点機種の増加などにより大幅に増益、営業利益率は2.0pt向上し19.8% 医用機器： 減収増益 ■高採算案件やアフターマーケットの拡大により大幅に増益、営業利益率は3.2pt向上し9.7% 産業機器： 増収増益 ■ターボ分子ポンプと油圧機器が好調に推移し、営業利益率は3.6pt向上し11.8% 航空機器： 減収増益 ■減収であったものの、民間航空機向けの採算性改善に加え固定費の圧縮により黒字を確保 売上高(10-12月) 営業利益(10-12月) 営業利益率 単位: 億円 FY2021 FY2020 前年同
Slide 7: 目次：2．セグメント別業績
目次：2．セグメント別業績 1．決算概要 2．セグメント別業績 3．通期業績予想 7 2022年3月期第3四半期 決算説明会資料 77
Slide 8: 計測機器/機種別売上高
計測機器/機種別売上高 重点機種 : 388億円（前年同期比 +35億円、+10％） LCは活発な新薬開発などを背景にグローバルに成長。またMSは医薬・食品安全を中心に海外全地域で増加 その他 : 294億円（前年同期比 +20億円、+7％） *実質：為替と収益認識基準の 試験機は教育機関向けに日本で増加。水質モニターは汚染源監視用に中国で増加。 一方、PCR関連は減少 影響を除外して比較 アフターマーケット(AM): 241億円（前年同期比 +21億円、+9％） / AM比率：35％（前年同期比 ＋0pt） 計測機器 第3四半期売上高 %表記は前年同期比増減率 683 計測機器製品 +9%
Slide 9: 計測機器/地域別売上高
計測機器/地域別売上高 日本 : +4% ⅬCは医薬市場等で、試験機は教育機関で増加、一方、新型コロナウイルス検出試薬キットは減少 海外 : +11% 欧州、中国、その他のアジアが業績を牽引。北米は微増 海外売上高比率 : 64% （前年同期比 +2pt） 単位：億円 FY2021 FY2020 増減額 増減率 概況 ・LCは、先端医薬分野での研究開発やジェネリック医薬での設備投資増で成長 日本 245 235 +10 +4% ・試験機は、補正予算の取込みが進み、教育機関向けに増加 ・PCR関連事業は、新型コロナウイルス感染者数が少なかったため減少 ・欧州・中国・その他のアジアが牽引 海外 4
Slide 10: 医用機器/機種別売上高
医用機器/機種別売上高 X線装置 : 110億円(前年同期比 ▲5億円、▲4%) 前年コロナ禍で増加した回診用X線撮影装置は減少、また半導体等部品不足により生産遅延が発生 一方、X線TVシステムが日本・北米を中心に増加。また血管撮影システムも東南アジアで増加 その他 : 38億円(前年同期比 ▲4億円、▲10％)前年の大口案件の反動で減少 アフターマーケット(AM) : 58億円(前年同期比＋3億円、+6％）/ AM比率：39％（前年同期比 ＋5pt） 医用機器 第3四半期売上高 医用機器製品 %表記は前年同期比増減率 億円 その他 157 154 +2% 148 その他 ▲6% ▲6% 42
Slide 11: 産業機器/機種別売上高
産業機器/機種別売上高 TMP : 72億円（前年同期比 ＋24億円、+50％）全地域で大幅に成長、特に日本、北米で好調 油圧 : 39億円（前年同期比 ＋7億円、＋21%) フォークリフト・建設機械の市況の回復により、日本・北米・中国が牽引 ＊実質増減率 その他 収益認識基準の変更、及び為替影響を除外したもの : 37億円（前年同期比 ▲1億円、▲3%）工業炉は増加したものの、前年の真空装置案件の反動等で減少 TMPアフターマーケット(AM):11億円（前年同期比 +2億円、+19％）/AM比率：15％（前年同期比 ▲4pt） 産業機器 第3四半期売上高 %表記は前年同期比増減率 産業機器製
Slide 12: 航空機器/分野別売上高
航空機器/分野別売上高 防衛 ：39億円（前年同期比 ▲13億円、▲24%）需要の谷間のため減収 民航 ： 9億円（前年同期比 ＋1億円、 ＋18%）小型機向けエンジン部品が増加し、7四半期ぶりに反転 航空機器 第3四半期売上高 %表記は前年同期比増減率 民間航空機用搭載部品 億円 61 60 ▲12% ▲2% 49 民航 13 8 ▲37% ▲19% ▲5% 9 +18% 48 52 防 39 衛 ▲14% +7% ▲24% 12 FY2019 FY2020 FY2021 2022年3月期第3四半期 決算説明会資料 12 12
Slide 13: 目次：3. 通期予想
目次：3. 通期予想 1．FY2021 3Q決算 概要 2．FY2021 3Q決算 セグメント別業績 3．通期業績予想 13 2022年3月期第3四半期 決算説明会資料 13 13
Slide 14: 通期業績予想
通期業績予想 ・第4四半期になりPCR関連需要が急増、生産に苦慮する事態に ・一方、部品不足や物流の混乱が拡大傾向であることに加え、新型コロナウイルス感染拡大により、 生産停止・遅延、製品据付延期、顧客訪問中止等の影響が出始めており、事業環境は極めて不透明に 市 況 ：計測は医薬を中心に、産業は半導体を中心に好況。PCR関連の需要は急増 想定為替レート：前回予想より、米ドルは4円円安の112円、ユーロは4円円安の130円に修正 通期 前回予想比 前期比 為替影響 単位：億円 FY2021 FY2021 FY2020 増減額 増減率 増減額 増減率 売上高 ：83億円 新予想 前回予想 営業利益
Slide 15: 通期セグメント別業績予想
通期セグメント別業績予想 売上高 営業利益 営業利益率 単位: 億円 FY2021 FY2021 前回予想比 前期比 FY2021 FY2021 前回予想比 前期比 FY2021 FY2021 前期比 FY2020 FY2020 FY2020 新予想 前回予想 増減額 増減額 増減率 新予想 前回予想 増減額 増減額 増減率 新予想 前回予想 増減 計測機器 2,750 2,710 2,486 +40 +265 +11% 515 500 418 +15 +97 +23% 18.7% 18.5% 16.8% +1.9pt 医用機器 675 675 669 +0 +6 +1% 55 50 50 +
Slide 16: 補足資料
補足資料扉ページ 補足資料 16 2022年3月期第3四半期 決算説明会資料 16 16
Slide 17: 損益計算書（4-12月）
損益計算書（4-12月） 3Q(4月-12月) 前年比 単位：億円 FY2021 FY2020 増減額 増減率 為替影響 売上高 3,059 2,761 +298 +11% 売上高 ：＋87億円 営業利益 455 327 +127 +39% 営業利益：＋21億円 業 営業利益率 14.9% 11.9% +3.0pt ━ 績 経常利益 466 325 +141 +44% 為替感応度 売上高 営業利益 親会社株主に帰属する当期純利益 339 236 +103 +43% USD 12億円 4億円 為 平均為替レート：米ドル（円） 111.16 106.20 +4.96 +5% EUR 2億円 0.7
Slide 18: セグメント別損益（4-12月）
セグメント別損益（4-12月） 売上 営業利益 営業利益率 前年同期比 前年同期比 前年同期比 FY2021 FY2020 FY2021 FY2020 FY2020 FY2019 単位: 億円 差額 増減率 差額 増減率 増減 計測 1,989 1,726 +263 +15% 378 279 +99 +35% 19.0% 16.2% +2.8pt 医用 469 464 +5 +1% 41 24 +17 +71% 8.8% 5.2% +3.6pt 産業 415 323 +92 +29% 45 23 +22 +94% 10.7% 7.2% +3.5pt 航空 151 220 ▲69 ▲31% ▲1
Slide 19: 営業利益増減要因(4-12月)
営業利益増減要因(4-12月) 為替影響 ：+21億円（前年同期比で、米ドルが5%円安、ユーロは7%円安） 増収影響 ：+85億円 採算性向上 ：+71億円（プロダクトミックス・セグメントミックスの改善、アフターマーケットの拡大） 費用増 : ▲49億円（人件費・売上関係費等の増加） （億円） 455 向上影響 採算性 影響 費用増 当期 327 増収影響 為替影響 前期 19 2022年3月期第3四半期 決算説明会資料 19 19
Slide 20: 計測機器/重点機種前同比
計測機器/重点機種前同比 FY2019 FY2020 FY2021 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q 2Q ３Q 重点機種 +5% +7% +5% ▲10% ▲1% ▲5% +2% +11% +22% +8% +20% +7% +4% 全体 ▲4% +10% +4% ▲11% +1% ▲7% ▲4% +10% +19% +5% +25% +9% +4% ＊FY2020は為替と収益認識基準の影響を除外して比較 FY2021は為替影響を除外 *重点機種：液体クロマトグラフ（ＬＣ）、質量分析計（ＭＳ）、ガスクロマトグラフ（ＧＣ） 20 2022年3月期第3四半期 決算
Slide 21: 計測機器/地域別売上高前同比
計測機器/地域別売上高前同比 FY2019 FY2020 FY2021 国 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 日本 ▲12% +21% +0% ▲5% +1% ▲11% ▲15% +15% +11% +1% +26% +12% +4% 北米 +4% ▲5% +16% +4% +5% ▲4% +13% ▲8% +5% +1% +31% +7% ▲7% 欧州 +1% +19% +2% ▲2% +5% ▲5% ▲5% +5% +11% +2% +15% +11% +4% 中国 ▲8% ▲4% +4% ▲40% ▲12% +12% +14% +18% +74
Slide 22: 計測機器／市場別売上高比率(10-12月)
計測機器／市場別売上高比率(10-12月) ・ ヘルスケア ：医薬市場向けにLC、MSが増加。一方、新型コロナウイルス検出試薬キットの需要が減少 ・ 産業関連 ：グローバルで回復傾向。新素材・エネルギー市場で設備投資増加 ・ 大学・官公庁 ：各国政府の予算執行が進み、LC・MS・試験機が増加 市場別売上構成比 構成比 売上高 市場と主な業界 概況 FY2021 FY2020 前同比 ・医薬市場では、前年中国の薬典改定需要の反動が ヘルスケア •医薬品・食品 ・あるものの、新薬開発や自国生産回帰により投資が 34% 34% +8% •医療機関 ・拡大し大幅に増加 •受託分析業 ・PCR関連事業は
Slide 23: 医用機器/地域別売上高前同比
医用機器/地域別売上高前同比 FY2019 FY2020 FY2021 国 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 日本 +6% +30% ▲2% ▲5% +7% ▲15% ▲33% ▲1% +7% ▲12% +24% +8% ▲10% 北米 ▲24% ▲17% +5% +7% ▲9% +14% +29% +26% +1% +16% +2% ▲19% +2% 欧州 ▲26% ▲6% +2% ▲8% ▲9% +19% +30% +51% ▲3% +27% ▲21% ▲42% ▲36% 中国 ▲33% +5% ▲26% +13% ▲8% +34% ▲33% +
Slide 24: 医用機器/地域別売上高(10-12月)
医用機器/地域別売上高(10-12月) ・日本 ： ▲10% 補正予算需要の取り込みや、アフターマーケット事業が拡大するものの、前年大口案件の反動により減少 ・海外 ： ▲ 1% 回診用Ｘ線撮影装置が減少 ・海外売上高比率 ： 50.5％ (前同比 +2.5pt) FY2021 FY2020 増減額 増減率 概況 ・前年の大口案件の反動 日本 73 82 ▲9 ▲10% ・X線TVシステムが補正予算需要を取り込み増加。アフターマーケットも業績に貢献 海外 75 76 ▲1 ▲1% ・前年コロナ禍で増加した回診用X線撮影装置の反動 北米 21 19 +2 +11% ・X線TVシステムの新製品が好
Slide 25: 産業機器/機種別売上高前同比
産業機器/機種別売上高前同比 FY2019 FY2020 FY2021 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q TMP ▲25% ▲26% +10% +48% ▲1% +46% +36% +7% +9% +21% +13% +35% +44% 油圧 +2% +1% ▲12% ▲5% ▲4% ▲19% ▲17% +7% +6% ▲6% +34% +34% +18% その他 ▲37% +19% ▲11% ▲1% ▲8% ▲7% ▲20% +14% ▲16% ▲8% +32% +30% ▲6% ＊FY2020は為替と収益認識基準の影響を除外して比較 FY2021
Slide 26: アフターマーケット(AM)比率
アフターマーケット(AM)比率 計測 FY2019 FY2020 FY2021 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q ＡＭ売上前同比 +3% +6% +10% ▲2% +4% +1% +4% +22% +16% +10% +33% +16% +4% ＡＭ比率 34% 30% 33% 32% 32% 37% 33% 33% 33% 34% 38% 35% 35% 医用 FY2019 FY2020 FY2021 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q ＡＭ売上前同比 +5% +13% ▲3% +2% +4% +1% ▲8