Kintetsu Group Holdings Co., Ltd. · TSE:9041
Kintetsu — Q2 FY2024/3 Earnings Presentation
29 slides from Kintetsu's earnings presentation, Nov 13, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明資料
2024年3月期 第2四半期 決算説明資料 2023年11月13日 近鉄グループホールディングス株式会社 （証券コード 9041） https://www.kintetsu-g-hd.co.jp
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 2024年3月期 第2四半期決算概要 ・・・ 2 Ⅱ 2024年3月期 通期業績予想 ・・・ 18 1
Slide 3: 2024年3月期 第2四半期決算概要
I 20244 F 3) JL I< RE Go = GROUP HOLDINGS
Slide 4: 四半期連結損益計算書
四半期連結損益計算書 （単位：百万円,％） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減率 増 減 要 因 第2四半期 第2四半期 営業収益 623,066 803,623 180,557 29.0 「セグメント別業績」参照 営業利益 13,076 43,060 29,983 229.3 「セグメント別業績」参照 営業外収益 15,139 5,476 △ 9,663 △ 63.8 うち持分法による投資利益 7,747 982 △ 6,764 △ 87.3 営業外費用 6,296 8,027 1,730 27.5 うち支払利息 4,014 4,874 859 21.4 経常利益 21,920 4
Slide 5: 決算ポイント（営業収益）
決算ポイント（営業収益） 前年7月に連結子会社化した近鉄エクスプレスの業績が期を通じて寄与するほか、新型コロナウイルス感染症の影響が縮小 して需要が回復傾向にあること等により、連結全体で増収 （単位：百万円） +27,111 +2,407 +7,618 △ 3,514 +129,056 +14,906 +2,970 803,623 623,066 2023/3期 運輸 不動産 国際物流 流通 ホテル・ その他 調整 2024/3期 第2四半期 レジャー 第2四半期 4
Slide 6: 決算ポイント（営業損益）
決算ポイント（営業損益） 各セグメントで増収により増益（流通とホテル・レジャーは利益計上）となったほか、近鉄エクスプレスの連結子会社化により、 連結全体で増益 （単位：百万円） +6,825 +253 +411 +2,398 +9,420 +9,767 +906 43,060 13,076 2023/3期 運輸 不動産 国際物流 流通 ホテル・ その他 調整 2024/3期 第2四半期 レジャー 第2四半期 5
Slide 7: セグメント別業績
セグメント別業績 （単位：百万円,％） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 87,531 102,437 14,906 17.0 運 輸 営業損益 3,032 12,799 9,767 322.1 営業収益 76,289 79,259 2,970 3.9 不動産 営業損益 7,566 8,473 906 12.0 営業収益 233,965 363,021 129,056 55.2 国際物流 営業損益 1,441 10,862 9,420 653.3 営業収益 97,817 105,436 7,618 7.8 流 通 営業損益 △ 11 2,387
Slide 8: 運輸
運輸 （単位：百万円,％） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 87,531 102,437 14,906 17.0 鉄軌道 61,456 74,739 13,282 21.6 バス 14,711 16,063 1,352 9.2 タクシー 4,554 4,856 301 6.6 鉄道施設整備 7,465 7,600 135 1.8 その他運輸関連 5,466 6,096 629 11.5 調整 △ 6,123 △ 6,919 △ 795 営業損益 3,032 12,799 9,767 322.1 鉄軌道 2,797 11,251 8,454 30
Slide 9: 近畿日本鉄道㈱ 個別業績
近畿日本鉄道㈱ 個別業績 2023/3期 2024/3期 増 減 増 減 率(％) 第2四半期 第2四半期 〈収支〉 営業収益 （百万円） 65,121 76,948 11,826 18.2 鉄軌道事業 61,456 74,739 13,282 21.6 旅客収入 58,438 71,673 13,234 22.6 定期外収入 37,591 48,010 10,418 27.7 定期収入 20,846 23,662 2,815 13.5 運輸雑収等 3,017 3,065 48 1.6 その他事業 3,665 2,208 △ 1,456 △ 39.7 営業損益 （百万円） 3,310 11,2
Slide 10: 不動産
不動産 （単位：百万円,％） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 76,289 79,259 2,970 3.9 不動産販売 39,189 41,289 2,100 5.4 不動産賃貸 19,542 19,726 184 0.9 不動産管理 19,355 19,984 628 3.2 調整 △ 1,798 △ 1,741 57 営業損益 7,566 8,473 906 12.0 ( 主 な 不動産販売 2,660 3,385 725 27.3 内 訳 不動産賃貸 4,452 4,581 129 2.9 ) ≪不動産販売≫ • マンション分譲戸数が増
Slide 11: 国際物流
国際物流 （単位：百万円,％） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 233,965 363,021 129,056 55.2 日台韓 91,653 99,127 7,473 8.2 米州 38,307 47,310 9,003 23.5 欧州・中近東・アフリカ 20,648 27,253 6,604 32.0 東アジア 51,853 48,962 △ 2,890 △ 5.6 東南アジア・オセアニア 45,815 42,897 △ 2,918 △ 6.4 APLL － 106,108 106,108 － その他 1,474 3,003 1,529 1
Slide 12: 国際物流 業績内訳
国際物流 業績内訳 2023/3期 2024/3期 【参考】KWE連結決算 増 減 増 減 率(％) 第2四半期 第2四半期 （2022.4～2022.9） 〈収支〉 営業収入 (百万円) 233,965 363,021 129,056 55.2 604,059 航空貨物輸送 130,002 127,328 △ 2,674 △ 2.1 271,550 ( 主 な 内 海上貨物輸送 72,643 101,442 28,799 39.6 194,626 訳 ロジスティクス 18,248 112,102 93,854 514.3 112,393 ) 営業総利益 (百万円) 16,652 58,891
Slide 13: 流通
流通 （単位：百万円,％） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 97,817 105,436 7,618 7.8 百貨店 51,412 56,067 4,655 9.1 ストア・飲食 46,405 49,368 2,963 6.4 調整 － － － 営業損益 △ 11 2,387 2,398 － 百貨店 △ 144 1,349 1,493 － ( 主 な 内 訳 ストア・飲食 132 1,038 905 683.0 ) ≪百貨店≫ • 新型コロナウイルスの感染症法上の分類が５類に移行したことによる外出機会の増加に加え、あべのハルカス近鉄本店の改装効
Slide 14: ホテル・レジャー
ホテル・レジャー （単位：百万円,％） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 127,804 154,916 27,111 21.2 ホテル 12,561 19,229 6,667 53.1 旅行 106,731 124,516 17,784 16.7 映画 1,624 1,833 209 12.9 水族館 3,137 5,166 2,029 64.7 観光施設 3,748 4,170 421 11.2 調整 － － － 営業損益 △ 68 6,756 6,825 － ホテル △ 3,255 781 4,036 － ( 主 な 内 旅行 2,025
Slide 15: 四半期連結貸借対照表
四半期連結貸借対照表 （単位：百万円） 2024/3期 2023/3期 増 減 増減要因 第2四半期 流動資産 702,048 679,937 △ 22,110 固定資産 1,720,508 1,723,161 2,653 うちのれん 62,517 60,889 △ 1,627 資産合計 2,424,755 2,405,229 △ 19,526 流動負債 779,761 687,349 △ 92,411 固定負債 1,144,732 1,180,828 36,096 負債合計 1,924,493 1,868,178 △ 56,315 純資産合計 500,262 537,051 36,789 う
Slide 16: 四半期連結キャッシュ・フロー計算書
四半期連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 増 減 第2四半期 第2四半期 営業活動によるキャッシュ・フロー 77,586 97,622 20,035 うち、税金等調整前四半期純利益 68,968 39,039 △ 29,928 うち、売上債権及び契約資産の増減額 13,042 50,406 37,363 うち、仕入債務の増減額 △ 6,000 △ 11,185 △ 5,184 うち、棚卸資産の増減額 △ 925 △ 8,560 △ 7,635 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 30,414 △ 21,312 9,102 うち、投資有価証券の売却
Slide 17: 設備投資
設備投資 （単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 増 減 増減要因 第2四半期 第2四半期 設備投資 11,201 19,986 8,785 運 輸 5,616 7,564 1,948 （うち鉄軌道） (5,247) (6,689) (1,441) 不動産 1,329 1,782 453 国際物流 757 5,293 4,536 流 通 1,859 2,535 675 ホテル・レジャー 729 1,272 542 その他 868 1,325 456 調 整 40 211 171 16
Slide 18: 減価償却費・EBITDA
減価償却費・EBITDA （単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 増 減 第2四半期 第2四半期 減価償却費 13,013 12,702 △ 311 運 輸 EBITDA 16,046 25,502 9,456 減価償却費 5,004 4,800 △ 203 不動産 EBITDA 12,570 13,273 703 減価償却費 2,265 6,080 3,815 国際物流 EBITDA 4,519 18,566 14,047 減価償却費 3,716 3,570 △ 146 流 通 EBITDA 3,709 5,962 2,252 減価償却費 984 1,124 139 ホテル・レジャ
Slide 19: 2024年3月期 通期業績予想
I 20244 F3) St Assia Y +8 PA eeh\ In KINTETSU GROUP HOLDINGS 18
Slide 20: 業績予想の前提
業績予想の前提 • 2023年度以降、コロナ禍の収束により、国内経済は回復基調が継続すると想定 • 一方、地政学リスクの拡大、物価や長期金利の上昇および円安・ドル高傾向の継続によりコロナ後の消費の回復が抑制 されることが懸念 • また、インバウンド需要は本格的に回復しており、今後さらなる拡大傾向が続くと予想 • 国際物流は航空機の復便や海上輸送の正常化により輸送キャパシティーが回復する一方で、貨物輸送需要は低調に 推移し、価格競争も厳しく、販売価格の上昇は見込んでいない ▶ 鉄軌道 運輸 2023年度下半期の輸送人員は対平年ベース約90％（定期外約85%、定期約95%）と想定 （通期でも約90
Slide 21: 連結業績予想
連結業績予想 （単位：百万円,％） 2023/3期 2024/3期 当初予想 増 減 増減率 増 減 通期実績 通期予想 (2023年6月公表) 営業収益 1,561,002 1,643,000 81,997 5.3 1,820,000 △ 177,000 営業利益 67,144 80,000 12,855 19.1 84,000 △ 4,000 経常利益 74,612 74,000 △ 612 △ 0.8 74,000 － 親会社株主に帰属する 88,779 44,000 △ 44,779 △ 50.4 44,000 － 当期純利益 持分法による投資利益 8,710 1,500 △ 7,21
Slide 22: セグメント別業績
セグメント別業績 （単位：百万円,％） 2023/3期 2024/3期 当初予想 増 減 増減率 増 減 通期実績 通期予想 (2023年6月公表) 営業収益 184,727 217,000 32,272 17.5 213,000 4,000 運 輸 営業損益 12,545 26,800 14,254 113.6 23,500 3,300 営業収益 163,831 162,000 △ 1,831 △ 1.1 165,000 △ 3,000 不動産 営業損益 16,024 14,800 △ 1,224 △ 7.6 13,500 1,300 営業収益 710,855 741,000 30,144
Slide 23: 主な増減要因(前年比)
主な増減要因(前年比) ≪運 輸≫ • 鉄軌道部門で新型コロナウイルス感染症の影響が縮小して定期、定期外とも需要の回復を見込んでいるほか、本年4月に実施した運 賃改定の効果もあり、営業費用で人件費や修繕費等が増加するものの、増収増益を予想 ≪不動産≫ • 不動産賃貸部門で前期に一部の賃貸物件の証券化による売却収入があったこと等により、減収減益を予想 ≪国際物流≫ • 営業収益は、前年7月に連結子会社化した近鉄エクスプレスの業績が通年で反映されるため、増収を予想 • 営業利益は、航空機の復便や海上輸送の正常化により輸送キャパシティが回復する一方、貨物輸送需要は低調に推移し、価格競 争も厳しく販売
Slide 24: 主な増減要因(当初予想比)
主な増減要因(当初予想比) ≪運 輸≫ • 営業収益は、鉄軌道部門で新型コロナウイルス感染症の影響縮小により定期収入が着実に回復しており、営業費用も動力費で電力 単価の下落を反映し減少を見込んでいるため、増収増益を予想 ≪不動産≫ • 営業収益は、不動産販売部門でマンション販売戸数が計画を下回っており減収を見込むが、利益率の向上等により増益を予想 ≪国際物流≫ • 航空貨物の荷動きが低調に推移しており、販売価格の上昇も見込めないことから、減収減益を予想 ≪流 通≫ • 百貨店部門で外出機会の増加により業績が好調に推移しているほか、ストア・飲食部門でも駅ナカ店舗やレストラン等の利用が順調に 回復
Slide 25: 近畿日本鉄道㈱ 個別業績
近畿日本鉄道㈱ 個別業績 2023/3期 2024/3期 当初予想 増 減 増減率(％) 増 減 通期実績 通期予想 (2023年6月公表) 〈収支〉 営業収益 （百万円） 135,705 154,348 18,642 13.7 155,733 △ 1,384 鉄軌道事業 128,564 151,423 22,859 17.8 148,907 2,516 旅客収入 122,027 144,704 22,676 18.6 142,246 2,457 定期外収入 80,691 96,234 15,543 19.3 96,325 △ 90 定期収入 41,336 48,469 7,133 17.3
Slide 26: 国際物流 業績内訳
国際物流 業績内訳 2023/3期 2024/3期 当初予想 【参考】KWE連結決算 増 減 増減率(％) 増 減 通期実績 通期予想 (2023年6月公表) (2022.4～2023.3) 〈収支〉 営業収入 (百万円) 710,855 741,000 30,144 4.2 925,000 △ 184,000 1,080,949 営業総利益 (百万円) 87,024 119,100 32,075 36.9 136,700 △ 17,600 136,933 営業利益 (百万円) 23,317 20,300 △ 3,017 △ 12.9 33,100 △ 12,800 44,185 〈物量〉 航
Slide 27: 設備投資・純有利子負債残高・EBITDA
設備投資 純有利子負債残高 （単位：百万円,倍） 2023/3期 2024/3期 当初予想 増 減 増 減 通期実績 通期予想 (2023年6月公表) 設備投資 38,274 73,000 34,725 72,000 1,000 運 輸 19,854 32,500 12,645 31,500 1,000 （うち鉄軌道） (17,938) (27,500) (9,561) (27,500) (ー) 不動産 4,188 11,000 6,811 11,000 ー 国際物流 5,894 12,000 6,105 13,000 △ 1,000 流 通 4,058 6,500 2,441 7,500 △
Slide 28: 減価償却費・EBITDA
減価償却費・EBITDA （単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 増 減 通期実績 通期予想 減価償却費 26,217 26,500 282 運 輸 EBITDA 38,763 53,300 14,536 減価償却費 10,020 10,000 △ 20 不動産 EBITDA 26,044 24,800 △ 1,244 減価償却費 8,297 12,000 3,702 国際物流 EBITDA 34,050 35,800 1,749 減価償却費 7,417 7,000 △ 417 流 通 EBITDA 10,129 13,200 3,070 減価償却費 2,017 2,500 482
Slide 29: お問合せ先
お問合せ先 経営戦略部 Tel：06-6775-3478 Fax：06-6775-3467 Mail：ir-info@rw.kintetsu.co.jp
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