Kaga Electronics Co., Ltd. · TSE:8154
Kaga Electronics — Q1 FY2022/3 Earnings Presentation
24 slides from Kaga Electronics's earnings presentation, Aug 5, 2021
Slide 1: 2022年3月期（第54期）第1四半期決算概要
報道機関・アナリスト向け KAGA ELECTRONICS 2022年3月期（第54期） 第1四半期決算概要 加賀電子株式会社 CO., LTD. 2021年8月5日
Slide 2: 2022年3月期第1四半期 サマリー
2022年3月期第1四半期 サマリー 売上高は、生産活動の回復を受け電子部品事業がけん引し増収。 営業利益・経常利益は、売上増に伴う売上総利益増に加え、業務効率化による 2022年3月期 販管費抑制に努め、大幅増益。 第1四半期として最高益更新。 第1四半期実績 四半期純利益は、前期に特別利益として計上した企業買収に伴う「負ののれん 発生益（79.6億円）」の解消により減益。 ・ 部品販売ビジネスは、一部部材が供給不足も、広範な分野での 電子部品 需要回復に伴い堅調に推移。 主なセグメントの ・ EMSビジネスは車載や産業機器、医療向けが好調。 概況 ・ 教育機関向けPC販売、セキ
Slide 3: 2022年3月期第1四半期 業績ハイライト
2022年3月期第1四半期 業績ハイライト （単位：百万円） 2021/3期 2022/3期 2022/3期 1Q実績 1Q実績 前年比 業績予想 進捗率 （2021年５月13日発表） 売上高 84,130 105,949 25.9% 470,000 22.5% 売上総利益 9,997 11.9% 13,550 12.8% 35.5% ー ー ー 販売費及び一般管理費 8,341 9.9% 9,098 8.6% 9.1% ー ー ー 営業利益 1,656 2.0% 4,452 4.2% 168.8% 13,000 2.8% 34.2% 経常利益 1,533 1.8% 4,566 4.3% 19
Slide 4: 2022年3月期第1四半期 セグメント別業績
2022年3月期第1四半期 セグメント別業績 （単位：百万円） 2021/3期 2022/3期 1Q実績 1Q実績 前年比 売上高 68,196 90,624 32.9% 電子部品 セグメント利益 1,185 1.7% 3,699 4.1% 212.0% 売上高 12,537 10,636 ▲15.2% 情報機器 セグメント利益 583 4.7% 568 5.3% ▲2.6% 売上高 491 568 15.5% ソフトウェア セグメント利益 ▲ 44 ▲9.1% ▲67 ▲11.8% ー 売上高 2,904 4,120 41.9% その他 セグメント利益 ▲ 101 ▲3.5% 217 5.3
Slide 5: 2022年3月期第1四半期 M&Aの影響
2022年3月期第1四半期 M&Aの影響 ※単位：百万円 エクセルの2021/3期1Q実績には12月決算のグループ会社実績を含まず。 売上高 売上総利益 / 売上総利益率 3社とも増収。エクセル前年1Qは海外子会社1-3月期が非連結 売上増および利益率改善により利益増 +849 13,550 +11,223 105,949 +680 +2,146 +7,621 +2,973 9,997 84,130 16.0% 14.2% 12.8% 9.4% 9.3% 8.0% 7.9% 2021/3 加賀電子 加賀FEI エクセル 2022/3 2021/3 加賀電子 加賀FEI エクセル 2022/3
Slide 6: M&Aの影響（エクセル海外子会社業績調整後）
参考 2022年3月期第1四半期 M&Aの影響 （エクセル海外子会社業績調整後） ※単位：百万円 2020年４月から連結化したエクセルは、その海外子会社は 売上総利益 / 売上総利益率 12月決算であるため、連結前となる2020年1-3月期業績 が前年1Qに計上されておりません。 +849 13,550 +680 本頁は、利益率や販管費率を公正に比較するため、同社の +2,146 9,997 前年1Qに上記海外子会社の当該期間業績を単純合算し、 12.8% 算出した数値で作成した参考資料です。 なお、当該期間の海外子会社業績は、次のとおりです。 7.9% 5.6% ・売上高 9,281百万円
Slide 7: 2022年3月期第1四半期 会社別業績
2022年3月期第1四半期 会社別業績 （単位：百万円） 2021/3期 2022/3期 1Q実績 1Q実績 前年比 売上高 52,493 60,115 +14.5% 加賀電子 売上総利益 7,442 14.2% 9,588 16.0% +28.8% セグメント利益 1,870 3.6% 3,719 6.2% +98.8% 売上高 29,172 32,145 +10.2% 加賀FEI 売上総利益 2,328 8.0% 3,009 9.4% +29.2% セグメント利益 ▲ 18 ▲0.1% 346 1.1% ー 売上高 2,464 13,688 +455.5% エクセル 売上総利益 230 9
Slide 8: 2022年3月期第1四半期業績：電子部品事業
2022年3月期第1四半期業績：電子部品事業 2020年3月 （単位：百万円） 売上高・セグメント利益 前年同期比 106,750 / 売上高 500 0 売上高 +22,427百万円 32.9％増 / セグメント利益 100 000 セグメント利益 +2,514百万円 212.0％増 450 0 90,624 ・部品販売ビジネスは、一部部材が供給不足も、 3,699 広範な分野での需要回復受け、堅調に推移。 400 0 800 00 350 0 68,196 ・前期に買収したエクセルの海外子会社における 2,732 300 0 決算期調整に係る増収効果あり。 600 00 250 0
Slide 9: 第1四半期業績：情報機器事業
2021年3月期第1四半期業績：情報機器事業 2020年3月期 （単位：百万円） 売上高・セグメント利益 前年同期比 / 売上高 売上高 ▲1,901百万円 15.2％減 14,451 セグメント利益 300 0 / セグメント利益 ▲14百万円 2.6％減 140 00 12,537 250 0 ・リモートワーク向けPC販売は反動減となるも、 120 00 教育機関向けパソコン販売、セキュリティソフト等 10,636 200 0 のPC周辺機器販売は好調持続。 ・LED設置ビジネスは顧客都合による工期延伸 100 00 150 0 などにより減収。 800 0 直前期比 100 0
Slide 10: 財政状態計算書主要項目
財政状態計算書主要項目 （単位：百万円） 総資産 負債・純資産 237,004 228,819 237,004 228,819 ▲8,185 ▲8,185 207,638 207,638 141,942 131,738 負債合計 ▲10,204 121,388 200,179 191,834 流動資産 ▲8,344 174,331 97,081 95,062 純資産 86,250 +2,018 36,984 33,306 36,825 固定資産 +159 2020/3末 2021/3末 2021/6末 2020/3末 2021/3末 2021/6末 9
Slide 11: 財政状態計算書主要項目
財政状態計算書主要項目 （単位：百万円、日） 棚卸資産 売掛金・買掛金 70, 000 160 ,000 93.7 42.9 50. 0 75.2 79.0 売上債権回転日数 32.8 在庫回転日数 26.3 79.8 140 ,000 70. 0 60, 000 64.6 60.9 仕入債務回転日数 49,985 +12,037 120 ,000 108,394 50, 000 0.0 92,012 20. 0 100 ,000 91,371 売上債権 37,948 ▲16,381 40, 000 31,908 79,854 70,874 70,188 仕入債務 80, 000 -50.0
Slide 12: 財政状態計算書主要項目
財政状態計算書主要項目 （単位：百万円） 現預金・有利子負債 0.42 （単位：倍） 0.37 0.43 0.5 0 D/Eレシオ -0.00 70, 000 -0.08 -0.19 0.0 0 ネットD/Eレシオ 60, 000 -0.50 45,636 50, 000 43,384 40,239 ▲5,397 -1.00 現預金 39,997 40, 000 +1,735 38,261 -1.50 30, 000 有利子負債 28,736 -2.00 20, 000 -2.50 10, 000 0 -3.00 2020/3末 2021/3末 2021/6末 注： D/Eレシオ ＝ 有利子負
Slide 13: 2022年3月期 通期業績予想
2022年3月期 通期業績予想（2021年5月13日公表） （単位：百万円） 2021/3期 2022/3期 中期経営計画 前年比 実績 予想 経営目標 売上高 422,365 470,000 11.3% 500,000 営業利益 11,467 2.7% 13,000 2.8% 13.4% 13,000 経常利益 11,241 2.7% 12,000 2.6% 6.7% ー 親会社株主に帰属する当期純利益 11,399 2.7% 8,000 1.7% ▲29.8% ー EPS （円） 415.07 291.20 ー ー ROE 13.5% 8.5% ▲5.0pt 8.0% 以上 （注）2022
Slide 14: 2022年3月期 セグメント別業績予想
2022年3月期 セグメント別業績予想 （単位：百万円） 2021/3期 2022/3期 前年比 実績 予想 売上高 353,454 404,000 14.3% 電子部品 セグメント利益 8,151 2.3% 9,900 2.5% 21.5% 売上高 48,389 45,000 ▲7.0% 情報機器 セグメント利益 2,482 5.1% 2,300 5.1% ▲7.3% 売上高 2,932 3,000 2.3% ソフトウェア セグメント利益 263 9.0% 300 10.0% 13.9% 売上高 17,589 18,000 2.3% その他 セグメント利益 474 2.7% 500 2.8%
Slide 15: 新中計に伴うセグメント開示に関して
参考 新中計に伴うセグメント開示に関して 制度会計としての現行セグメントでの継続開示と併せ、新中計に沿ったセグメントによる任意開示を行う 現行セグメント 中計セグメント 制度会計 管理会計 部品販売ビジネス 半導体販売 電子部品 一般部品販売 半導体販売 事業 各種デバイス販売 一般部品販売 電子部品 事業 各種デバイス販売 EMS 電子機器の製造受託サービス EMSビジネス 事業 電子機器の製造受託サービス PC・PC周辺機器販売 PC・PC周辺機器販売 情報機器 CSI 家電製品・照明器具販売 家電製品・照明器具販売 事業 事業 写真・映
Slide 16: 加賀電子及びグループ各社のセグメント領域
参考 加賀電子及びグループ各社のセグメント領域 電子部品事業 EMS事業 CSI事業 その他事業 加賀電子株式会社 電子事業部 ● ● (●) ● EMS事業部 ● 通信事業部 ● ● ● (●) 特機事業部 ● ● (●) ● 営業推進事業部 ● 主な国内グループ会社 加賀テック株式会社 ● (●) (●) (●) 加賀デバイス株式会社 ● ● ● ● 加賀ソルネット株式会社 ● エー・ディー・デバイス株式会社 ● 加賀マイクロソリューション株式会社 ● (●) ● 株式会社デジタル・メディア・ラボ ● 加賀スポーツ株式会社 ● 加賀アミューズメント株式会社 ● 加賀テクノサービス株式会社
Slide 17: 2022年3月期第1四半期 中計セグメント別業績
参考 2022年3月期第1四半期 中計セグメント別業績 （単位：百万円） 2020/3期 2021/3期 2022/3期 前年比 1Q実績 1Q実績 1Q実績 売上高 72,105 49,740 66,124 32.9% 電子部品 セグメント利益 475 44 1,775 ー 売上高 24,520 19,820 26,334 32.9% EMS セグメント利益 1,269 1,083 2,060 90.1% 売上高 10,126 12,537 10,636 ▲15.2% CSI セグメント利益 188 583 568 ▲2.6% 売上高 2,812 2,031 2,854 40.5% その他
Slide 18: 参考資料
参考資料 17
Slide 19: 2022年3月期第1四半期 セグメント別業績（売上高）
2022年3月期第1四半期 セグメント別業績 （単位：百万円） 売上高 連結合計 前年同期比 ： ＋21,819 128,099 直前期比 ： ▲22,149 5,969 105,406 927 105,949 104,729 その他 14,451 4,114 4,120 前年同期比： ＋1,216 4,600 84,130 730 568 直前期比 ： ▲1,848 783 10,654 10,745 10,636 2,904 ソフトウエア 491 前年同期比： ＋76 直前期比 ： ▲359 12,537 情報機器 前年同期比： ▲1,901 106,750 直前期比 ： ▲3,815 8
Slide 20: 2022年3月期第1四半期 セグメント別業績（利益）
2022年3月期第1四半期 セグメント別業績 （単位：百万円） セグメント利益・営業利益 連結合計 4,452 前年同期比 ： +2,796 直前期比 ： +502 3,950 217 568 その他 325 3,082 前年同期比 ： +319 156 直前期比 ： ▲108 2,778 112 728 情報機器 20 137 前年同期比： ▲14 592 直前期比 ： ▲160 131 1,656 577 電子部品 3,699 前年同期比 ：+2,514 直前期比 ： +967 583 2,732 2,335 ソフトウエア 前年同期比 ： ▲22 1,897 直前期比 ： ▲223 1,1
Slide 21: 2022年3月期第1四半期業績：地域別売上高
2022年3月期第1四半期業績：地域別売上高 （単位：百万円） 売上高 前年比 日本 +1,767百万円 3.3％増 128,099 北米 ＋35百万円 0.5％増 欧州 +2,021百万円 106.7％増 105,949 アジア +17,994百万円 83.8％増 84,130 72,142 [56.3%] 55,101 [52.0%] 日本 直前期比 53,334 [63.4%] 日本 ▲17,040百万円 23.6％減 5,276 [4.1%] 3,467 [2.7%] 7,454 [7.0%] 北米 北米 ＋2,177百万円 41.3％増 3,915 [3.7%
Slide 22: 為替レート
為替レート 2021/3期 2022/3期 1%変動による影響額（百万円） 1Q実績 1Q実績 2022/3期 （円） （円） 売上高 経常利益 前提（円） 米国ドル 107.62 109.49 152 9 110.50 タイバーツ 3.37 3.50 46 3 3.50 人民元 15.60 16.36 61 2 15.50 香港ドル 13.89 14.10 56 2 14.00 21
Slide 23: 問合せ先：IR・広報室
『すべてはお客様のために』 問合せ先：IR・広報室 〒101-8629 東京都千代田区神田松永町20番地 TEL:03-5657-0106 FAX:03-3254-7133 E-mail：webmaster@taxan.co.jp https://www.taxan.co.jp
Slide 24: 将来見通しに係わる記述についての注意事項
■ 将来見通しに係わる記述についての注意事項 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および 合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 ■ 本説明資料における表示方法 数値：表示単位未満を四捨五入 比率：円単位で計算後、表示単位の一桁下位を四捨五入