Slide 1: 2019年12月期第2四半期 決算説明会
国際石油開発帝石株式会社 2019年12月期第2四半期 0 決算説明会 2019年11月7日
Slide 2: 本日の議題
本日の議題 事業活動報告 2019年12月期 第2四半期決算説明 2019年12月期 業績予想 1
Slide 3: 注意事項
注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記 述に該当する情報を含んでおります。かかる将来予想に関する情報は、現在入 手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮定および判断に基づくものであり、これ には既知または未知のリスク、不確実性およびその他の要因が内在しております。 かかるリスク、不確実性およびその他の要因は、かかる将来予想に関する情報に 明示的または黙示的に示される当社の将来における業績、経営結果、財務内容 に関してこれらと大幅に異なる結果をもたらす可能性があります。かかるリスク、 不確実性およびその他の要因には下記のものが含まれますが、これらに限られ
Slide 4: INPEX
INPEX SE EE ay RAL AR TR fez
Slide 5: 2019年12月期第2四半期 決算説明会 ハイライト
2019年12月期第2四半期 決算説明会 ハイライト 2019年12月期第2四半期実績 日量約56.8万バレル*（原油換算）（前年同期比約60%増） ネット生産量 *当社の年度平均ネット生産量と比較し、過去最高 決算：2019年12月期第2四半期 （2019年4月～2019年9月） 決算 • 連結売上高5,752億円（前年同期比31.3%増） • 親会社株主に帰属する純利益 694億円（前年同期比104.2%増） 業績予想：2019年12月期（2019年4月～2019年12月：9ヶ月決算**） • 連結売上高 9,840億円 業績予想 • 親会社株主に帰属する純利益 1,000億円
Slide 6: 2019年12月期上半期 事業活動 ハイライト
2019年12月期上半期 事業活動 ハイライト アゼルバイジャン共和国 カスピ海ACG鉱区における追加開発の最終投資決 定(4月) オーストラリア プレリュードFLNGプロジェクト 液化天然ガス(LNG)の出荷開始 （6月） オーストラリア北西大陸棚 探鉱鉱区（AC/P66）の落札(7月) 米国メキシコ湾キースリーキャニオン921/965、ウォーカーリッジ 881/925鉱 区権益の取得(7月) インドネシア共和国 アバディLNGプロジェクトにおいて、改定開発計画（POD）を 本年6月にインドネシア政府当局へ提出し、7月に承認を取得。また、生産分与 契約（PSC）期間延長等
Slide 7: イクシスLNGプロジェクト 生産開始後の状況
イクシスLNGプロジェクト 生産開始後の状況 ランプアップ状況 生産ランプアップが極めて順調に進んでいる状況 出荷LNGカーゴ数 LNGカーゴ（昨年10月の初出荷時から2019年10月31日時点までの累計）：94カーゴ 2018年10月～2019年3月 2019年4月～10月 合計 LNGカーゴ数 31 63 94 プラトー生産時は年間120LNGカーゴ程度を見込む 生産井の掘削状況・見通し 18坑の掘削作業・仕上げ作業を完了 引き続き、掘削作業を継続中（合計50坑程度を掘削予定） OPEX(操業費) プラトー生産時の生産コストは、当社全体の足元の生産コ
Slide 8: イクシスLNGプロジェクト 周辺探鉱鉱区
イクシスLNGプロジェクト 周辺探鉱鉱区 イクシスフィールド周辺には18の探鉱鉱区を保有。これまでに、クラウン、ラセター、ミミア、バーンサイド等のガス構造を発見し、 これらのガス構造は少なくとも11鉱区に亘る 従前よりダーウィンに複数の追加トレインが建設可能な用地確保済 7
Slide 9: アバディLNGプロジェクト(1/3)
アバディLNGプロジェクト(1/3 ) 権益比率： 当社（オペレーター） 65％、Shell 35% 生産規模： 天然ガス総生産量（LNG 換算） 年産 1,050 万トン - LNG年産 950万トン規模 - 鉱区周辺地域の現地需要向けにパイプラインガス 供給を予定 コンデンセート日量最大約 3.5 万バレル規模 契約期間： 1998年11月16日～2055年11月15日 （2019年10月、旧生産分与契約(PSC)期限2028年を2055年とするPSC 延長契約等を締結） 現況 本年6月、陸上LNGによる開発を前提とした改定開発計画（POD）を インドネ
Slide 10: アバディLNGプロジェクト(2/3)
アバディLNGプロジェクト(2/3 ) 十分な経済性を有するプロジェクト 契約期間を2055年まで確保済 アバディガス田は世界有数の良好なガス田性状を有 し、効率的な生産が可能 年産950万トン規模のLNGを20年以上にわたって生 産可能な埋蔵量を確認済 十分な財務条件を確保済 今後の予定 基本設計（FEED）作業実施 最終投資決定、EPC段階に移行 2020年代後半の生産開始を目指す 改定開発計画承認の様子 9
Slide 11: アバディLNGプロジェクト(3/3) 開発コンセプト図
アバディLNGプロジェクト(3/3) 開発コンセプト図 10
Slide 12: 上流事業のトピックス（生産・開発プロジェクト）
上流事業のトピックス （生産・開発プロジェクト） アブダビ陸上鉱区 アブダビ海上油田 (生産中：アブダビ首長国) (生産中：アブダビ首長国) （上部ザクム油田・下部ザクム油田・サター油田・ウムアダルク油田） 目標生産能力 目標生産能力 日量約200万バレル 上部ザクム油田：日量約100万バレル ナダ 下部ザクム油田：日量約45万バレル サター油田：日量約2.5万バレル ウムアダルク油田：日量約2万バレル 進捗 進捗 2018年末までに目標生産能力日量約180万バレルを達成し、2020年末 4つの油田の生産能力を合計で日量約150万バレルに引き上げるべ
Slide 13: 上流事業のトピックス（探鉱プロジェクト）
上流事業のトピックス （探鉱プロジェクト） 北西大陸棚 AC/P66鉱区 キースリーキャニオン921/965 (探鉱中：オーストラリア北西大陸棚（優先探鉱エリア）) ナダ ウオーカーリッジ881/925鉱区 (探鉱中：米国メキシコ湾（優先探鉱エリア）) 一部暫定領海線を含む AC/P66鉱区 KC921/965、WR881/925 2019年7月、現Occidental社より鉱区権益を取得する 2019年7月、本鉱区を落札 ことに合意。 当社権益：100% (ｵﾍﾟﾚｰﾀｰ:当社) 当社権益：40% (ｵﾍﾟﾚｰﾀｰ：Occidental社) 今後、探鉱作業を実施予
Slide 14: 国内天然ガス事業及び再生可能エネルギーへの取り組み
国内天然ガス事業及び 再生可能エネルギーへの取り組み 国内天然ガス事業 再生可能エネルギー事業・CO2有効利用技術開 発事業 直江津LNG基地 メタネーション試験設備 サルーラ地熱IPP事業 サルーラ地熱IPP事業 天然ガス販売 インドネシア サルーラ地熱IPP事業 2019年3月期販売量：21.7億m3* 2018年5月から総出力約 330MWで商業運転中 2019年12月期上半期販売量：9.6億m3* 国内地熱事業 2019年12月期（9ヶ月決算）販売量見通し：15.4億m3* 秋田県湯沢市小安地域での地熱発電所建設へ向けた環境アセス 直江津LNG基地
Slide 15: 2019年12月期第2四半期 ネット生産量
2019年12月期第2四半期 ネット生産量* 600 568 4% 500 主な増加要因 42% 400 355 • イクシス及びプレリュードプロ (千BOE/D) ジェクト生産開始 6% • シェールオイル生産・開発権益 300 の取得 9% 64% 200 41% 100 14% 8% 0 8% 5% 19年3月期 第 19年12月期 2四半期 第2四半期 日本 アジア/オセアニア ユーラシア 中東・アフリカ 米州 ＊ 当社グループが締結している生産分与契約にかかる当社グループの原油及び天然ガスの生産量は、正味経済的取分に相当する数値を示しています。 14
Slide 16: 中期経営計画 2018-2022 の進捗及び今期見通し
中期経営計画 2018-2022 の進捗 及び今期見通し 2019年3月期の実績 2019年12月期の見通し 2022年12月期の目標 （中期経営計画1年目） 2019年4月～2019年12月 （中期経営計画最終年度） 2018年4月～2019年3月 ：９ヶ月決算 （2019年11月6日に公表） 原油価格・為替前提 70.86ドル・110.93円/ドル 63.5ドル・109.1円/ドル 60ドル・110円/ドル 成長投資 4,884億円 2,510億円(9ヶ月決算) 1兆7,000億円 （5年間累計ガイダンス） 売上高 9,713億円 9,840億円(9ヶ月決算) 1兆3,000億円程度 親会
Slide 17: 2019年12月期 第2四半期 決算説明
2019年12月期 第2四半期 決算説明 取締役 副社長執行役員 財務・経理本部長 村山昌博
Slide 18: 2019年12月期 第2四半期決算ハイライト
2019年12月期 第2四半期決算ハイライト 19年3月期第2四半期 19年12月期第2四半期 (2018年4月-9月) (2019年4月-9月) 増減 増減率 売上高 （億円） 4,382 5,752 1,370 31.3% 原油売上高 3,729 4,243 513 13.8% 天然ガス売上高（LPG含む） 579 1,432 852 147.0% その他 72 77 4 6.5% 営業利益 （億円） 2,264 2,807 542 24.0% 経常利益 （億円） 2,469 2,711 241 9.8% 親会社株主に帰属する 340 694 354 104.2% 純利益 （億円） 1株当
Slide 19: 原油売上高
原油売上高 19年3月期第2四半期 19年12月期第2四半期 (2018年4月-9月) (2019年4月-9月) 増減 増減率 売上高 (億円) 3,729 4,243 513 13.8% 販売量 (千bbl) 46,462 58,868 12,406 26.7% 海外平均単価 ($/bbl) 73.16 65.95 △ 7.21 △ 9.9% 国内平均単価 (¥/kl) 54,443 45,986 △ 8,456 △ 15.5% 平均為替 (¥/$) 109.66 109.29 0円37銭円高 0.3%円高 19年3月期第2四半期 19年12月期第2四半期 地域別販売量 (千bbl) 増減
Slide 20: 天然ガス売上高（LPG除く）
天然ガス売上高（LPG除く） 19年3月期第2四半期 19年12月期第2四半期 増減 増減率 (2018年4月-9月) (2019年4月-9月) 売上高 (億円) 575 1,417 841 146.2% 販売量 (百万cf) 69,026 222,170 153,144 221.9% 海外生産分平均単価 ($/千cf) 2.67 4.42 1.75 65.5% 国内分平均単価 (¥/m3) 49.85 54.50 4.65 9.3% 平均為替 (¥/$) 106.84 108.62 1円78銭円安 1.7%円安 19年3月期第2四半期 19年12月期第2四半期 地域別販売量 (百万cf) 増
Slide 21: 売上高 増減要因分析
2019年12月期第2四半期 売上高 増減要因分析 (億円) 内訳 7,000 原油 △467億円 天然ガス(LPG含む) +399億円 6,000 1,433 0 4 △68 5,000 内訳 原油 △14億円 天 然 ガ ス( L P G含 む ) + 1 4 億円 4,000 3,000 内訳 原油 +995億円 5,752 天然ガス(LPG含む) +438億円 4,382 2,000 1,000 0 19年3月期第2四半期 販売量 販売単価 為替 その他 19年12月期第2四半期 売上高 の増加 の下落 売上高 20
Slide 22: 損益計算書
損益計算書 販売量の増加 +1,433 19年3月期第2四半期 19年12月期第2四半期 販売単価の下落 △68 （億円） (2018年4月-9月) (2019年4月-9月) 増減 増減率 為替 +0 売上高 4,382 5,752 1,370 31.3% その他 +4 売上原価 1,760 2,457 696 39.6% 原油売上原価： 1,689 （増減） +318 売上総利益 2,621 3,295 673 25.7% 天然ガス売上原価（注）： 714 （増減） +373 探鉱費 10 116 106 - 347 372 24 7.1% （注）LPGを含む。 販売費及び一般管理費 営業利
Slide 23: 純利益 増減要因分析
2019年12月期第2四半期 純利益 増減要因分析 (億円) (億円) 2,000 1,433 0 1,800 4 1,600 △68 1,400 1,200 1,000 △696 800 △108 694 △24 62 50 600 △299 400 340 200 0 19年3月期 販売量 販売単価 為替 その他 売上原価 探鉱費 販売費 その他 法人税等 非支配株主 19年12月期 第2四半期 の増加 の下落 の増加 及び 及び 営業外 （法人税等 に帰属する 第2四半期 親会社株主 探鉱関係 一般管理費 損益 調整額を 純損益 親会社株主 に帰属する 売上高 の引当*の増加 の増加 含
Slide 24: 貸借対照表
貸借対照表 19年12月期 イクシス下流事業会社（持分法適用）の （億円） 19年3月期末 第2四半期末 増減 増減率 要約財務情報（100%べース、内当社株 式比率は66.245%） 流動資産 4,577 4,535 △ 41 △ 0.9% ・流動資産 1,158億円 有形固定資産 22,789 22,307 △ 482 △ 2.1% ・固定資産 3兆6,867億円 無形固定資産 5,202 5,315 113 2.2% ・総資産 3兆8,025億円 生産物回収勘定 5,680 5,710 30 0.5% ※固定資産にはFID前投資、借入金の支 払利息分等が含まれる その他 10,385 1
Slide 25: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 19年3月期第2四半期 19年12月期第2四半期 （億円） (2018年4月-9月) (2019年4月-9月) 増減 増減率 税金等調整前当期純利益 2,469 2,711 241 9.8% 減価償却費 417 830 413 99.1% 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 100 193 93 93.3% 生産物回収勘定（非資本支出）の増減額（△は増加） 98 △ 42 △ 140 - 法人税等の支払額 △ 1,698 △ 1,870 △ 171 10.1% その他 △ 278 △ 276 1 △ 0.7% 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,108 1,545 437
Slide 26: 2019年12月期（9ヶ月決算）業績予想
2019年12月期（9ヶ月決算） 業績予想 取締役 副社長執行役員 財務・経理本部長 村山昌博
Slide 27: 業績予想値と実績値との差異
2019年12月期 第2四半期 業績予想値と実績値との差異 ◆前提条件 第2四半期連結累計期間 （2019年8月8日） （前回発表予想） Brent 油価（$/bbl） 66.7 為替レート（円/US$） 110.0 第2四半期連結累計期間 （2019年11月6日） （実績） Brent 油価（$/bbl） 65.2 為替レート（円/US$） 108.6 ◆ 第2四半期連結累計期間 業績予想値と実績値との差異（2019年4月～9月） 前回発表予想 実績値 増減 増減率 （2019年8月8日） 売上高 （億円） 5,810 5,752 △57 △1.0% 営業利益 （億円） 2,760 2,80
Slide 28: 2019年12月期 連結業績予想の修正
2019年12月期 連結業績予想の修正 ◆前提条件 （2019年8月8日） 上期 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 66.7 65.0 66.2 為替レート（円/US$） 110.0 110.0 110.0 （2019年11月6日） 上期 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 65.2 ※1 60.0 63.5 為替レート（円/US$） 108.6 ※2 110.0 109.1 ※1 第1四半期実績$68.5/bbl、及び第2四半期実績$62.0/bblによる。 ※2 第1四半期実績109.9円/$、及び第2四半期実績107.4円/$による。 ◆ 連結通期業績予想(2019年4