Shimadzu Corporation · TSE:7701

Shimadzu — Q1 FY2023 Earnings Presentation

27 slides from Shimadzu's earnings presentation, Aug 5, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 第1四半期決算説明会

    株式会社島津製作所(東証プライム市場：証券コード7701) 2023年3月期 第1四半期決算説明会 取締役 専務執行役員 CFO 渡邊明 2022年8月5日

  2. Slide 2: 決算概要

    決算概要 01 決算概要 2 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 第1四半期決算説明会資料

  3. Slide 3: 業績サマリー

    業績サマリー 売上高は過去最高を更新 ・売上高は2期連続過去最高を更新（為替影響含む） 営業利益は減益 ・部品・部材の価格高騰などにより減益 ・計測：国内コロナ関連製品の減収を海外が補い過去最高。重点機種のLC、MSは 計測、医用、産業は 欧州、その他のアジアのヘルスケア分野で伸長。アフターマーケット事業も拡大 過去最高の売上高 ・医用：X線TV、血管撮影システムが回復。放射線治療用動体追跡システムが好調 ・産業：半導体製造装置向けTMP、中国市場向けガラスワインダが好調 ・4月からの2か月間は、上海を中心としたロックダウンの影響を受け、物流の混乱、 中国ロックダウンの影響 据付延期、行動制限

  4. Slide 4: 損益計算書

    損益計算書 売上高は過去最高。営業利益は部品・部材の価格高騰などにより減益 為替差益の増加などにより、経常利益は5％減、当期純利益は横ばい 売上高 経常利益は、為替差益の増加などにより5％減、当期純利益は横ばい 営業利益 営業利益率 当期純利益 ｚ+5％ 前年同期比：▲30億円/ ▲24％ 前年同期比：+43億円/ 前年同期比：▲3.6pt 前年同期比：▲0億円/ ▲0％ 986億円 94億円 9.6% 87億円 第1四半期(4月-6月) 前年同期比 売上高・営業利益推移(5年間) 単位：億円 売上高 営業利益 単位：億円 986 1000 240 943 FY2020 FY2021 FY20

  5. Slide 5: 営業利益増減要因

    営業利益増減要因 為替 減収 +19億円 ▲ 12億円 (億円)  円が対米ドル・対ユーロで  中国ロックダウン影響 大きく円安  部品・部材不足による生産  海外在庫増への為替影響 遅延 124 （マイナスに作用） 為替影響 減収影響 94 採算性悪化 費用増 悪化影響 採算性 影響 ▲ 16億円 ▲ 21億円 費用増 前期 当期  部品・部材価格の高騰  人的投資の増加  セグメントミックスの悪化  物流費の高騰  研究開発費の増加 5 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 第1四半

  6. Slide 6: セグメント別損益

    セグメント別損益 計測機器：増収減益 医用機器：増収減益 産業機器：増収減益 航空機器：増収増益 売上高：+5億円/+1% 売上高：+19億円/+13% 売上高：+17億円/+13% 売上高：+6億円/+15% 営業利益：▲26億円/ ▲24% 営業利益：▲6億円/ ▲72% 営業利益：▲1億円/ ▲5% 営業利益：+5億円/ ー 営業利益率：13.5% 営業利益率：1.5% 営業利益率：8.9% 営業利益率：2.4% ・中国ロックダウンの影響を受けたものの、 ・X線TV、血管撮影システム、放射線治療 ・TMPが好調に推移 ・民間航空機器向け需要が回復 LCの売上高は過去最高更新 用動体追跡シ

  7. Slide 7: 1Q決算セグメント別業績

    通期決算セグメント別業績 02 1Q決算セグメント別業績 7 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 第1四半期決算説明会資料

  8. Slide 8: 計測機器/機種別売上高・アフターマーケット比率

    計測機器/機種別売上高・アフターマーケット比率 重点機種 1Q売上高 重点機種売上高 前年同期比 +6億円/ +2％ 613 618 液体クロマトグラフ Nexera XS Inert 液体クロマトグラフ 質量分析計 LCMS-2050 348億円 +29% +1%  LCは過去最高を更新  中国ロックダウンの影響を除くと、前年同期比 477 10%台前半の成長 億円 ▲4% その他売上高 液体クロマトグラフ 液体クロマトグラフ 271 270 その他 i-Series Nexeraシリーズ +35% ▲0% 前年同期比 ▲1億円/ ▲0％ 201 ▲4% 液体クロマトグラフ 270億円

  9. Slide 9: 計測機器/地域別売上高

    計測機器/地域別売上高 ・国内：MSを中心に重点機種が増加。コロナ関連製品は減少 ・海外：欧州・その他のアジアでは重点機種（LC、MS）が堅調に推移。一方、中国ではロックダウンの影響を 受け、北米では重点機種や新型コロナウイルス検出試薬キットの減少により減収 前年同期比 単位 FY2020 FY2021 FY2022 増減率 概況 億円 増減額 増減率 (除為替影響) ・新型コロナウイルス感染者数の減少に伴い、コロナ関連製品が減少 日本 171 216 209 ▲6 ▲3% ▲3% ・ヘルスケア分野向けにLC・MSや、化学向けにGCが増加 ・輸送機や教育機関向けに試験機が増加 ・重点機種の大手

  10. Slide 10: 医用機器/機種別売上高・アフターマーケット比率

    医用機器/機種別売上高・アフターマーケット比率 X線装置売上高 1Q売上高 X線装置 前年同期比 +3億円/ +2％ 164 105億円 +13%  医療機関の設備投資が回復し、X線TVや血管 億円 145 X線TVシステム 一般撮影システム 撮影システムが増加 FLEXAVISIONF4 RADspeedPro 半導体等の部品・部材不足や中国ロックダウンが 131 +11%  その他 ▲2% 売上に影響 59 31 43 +40% その他売上高 ▲18% +39% 血管撮影システム 前年同期比 +17億円/ +40％ 回診用X線撮影装置 59億円 Trinias Ｘ線装置 その他  放

  11. Slide 11: 産業機器/機種別売上高・TMPアフターマーケット比率

    産業機器/機種別売上高・TMPアフターマーケット比率 TMP TMP売上高 前年同期比 アフターマーケット比率 1Q売上高 ターボ分子ポンプ +12億円/+20％ 前年同期比▲2pt （売上高+1億円） (TMP） 75億円 15% 147  半導体製造装置向けが好調を維持 億円 +13% 電源一体型 電源別置型 130  建材ガラス・薄膜太陽電池製造装置向けも拡大 +25% 油圧機器  アフターマーケット売上は増加したが比率は減少 その他 104 35 油圧機器 +11% 30 +17% 油圧機器売上高 +33% 前年同期比 ▲0億円/ ▲1％ 23 36 36億円 油圧 ギヤポンプ

  12. Slide 12: 航空機器/分野別売上高

    航空機器/分野別売上高 1Q売上高 防衛 防衛分野売上高 前年同期比 +0億円/ +0％ 32億円 82 +25%  修理案件が減少したものの、航空機用搭載 億円 機器が増加 10 民航 エアマネジメント コックピット ▲36% ディスプレイ システム システム 48 41 +15% 民間航空機 民間航空機分野売上高 ▲49% 15 前年同期比 +6億円/ +66％ 72 9 15億円 防衛 ▲6% +66% +43%  旅客需要が回復し、中小型機向けの搭載 32 32 機器に加え、補用品等のアフターマーケット ▲55% +0% 事業が増加 FY2020 FY2021 FY2022 %表記

  13. Slide 13: 2022年度通期業績予想

    通期決算セグメント別業績 03 2022年度通期業績予想 13 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 第1四半期決算説明会資料

  14. Slide 14: 事業環境と通期業績予想達成に向けた取り組み

    事業環境 ・中国ロックダウン、海外在庫増への為替影響、想定以上の部品・部材不足による 第１四半期の評価 生産遅延及び価格高騰を除けば、第1四半期の業績はほぼ計画通り ・受注高は前年同期比＋10%台後半（為替影響を除き＋10%台前半） ・売上の原資となる受注残は2022年3月末から約25%増 第２四半期以降の見通し ・ヘルスケア分野を中心に需要拡大を見込む ・部品・部材不足による生産遅延及び価格高騰が継続 ・計測：新製品（Nexera XS inert, LCMS-2050, LCMS-9050等）の拡販 ・医用：回復基調にある設備投資需要への対応と、アフターマーケット事業の強化 ・産業：半導体

  15. Slide 15: 通期業績予想（期初予想から変更なし）

    通期業績予想（期初予想から変更なし） 売上高、営業利益ともに3期連続で過去最高の更新を目指す 売上高 営業利益 営業利益率 前期比：+268億円/ +6％ 前期比：+42億円/ +7％ 前期比：+0.0pt 4,550億円 680億円 14.9% 売上高・営業利益推移(5年間)単位：億円 売上高 営業利益 通期 前期比 5000 4550 単位：億円 FY2022 4282 950 4500 FY2020 FY2021 増減額 増減率 3912 3854 3935 予想 4000 850 3500 680 750 売上高 3,935 4,282 4,550 +268 +6% 3000 638

  16. Slide 16: 通期セグメント別業績予想

    通期セグメント別業績予想 計測機器：増収増益 医用機器：増収減益 産業機器：増収増益 航空機器：増収増益 売上高 ：+5% 売上高 ：+9% 売上高 ：+11% 売上高 ：+1% 営業利益 ：+7% 営業利益 ：▲6% 営業利益 ：+20% 営業利益 ：+2% 営業利益率：+0.3pt 営業利益率：▲1.3pt 営業利益率：+0.9pt 営業利益率：横ばい  医薬向け市場の需要は強い  医療機関の設備投資回復  TMP需要増により生産体制強化  民間航空機向け需要は回復基調  欧米市場への取り組みを強化  新製品を拡販  サービス拠点を拡充し、TMPアフタ  アフターマーケット

  17. Slide 17: 最終ページ

    最終ページ 本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は、経済情勢・為替・テクノロジーなど 様々な外部変動要素により、事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 お問い合せ先：㈱島津製作所 コーポレート・コミュニケーション部 IRグループ 電話：075-823-1673 E-Mail：ir@group.shimadzu.co.jp

  18. Slide 18: 補足資料

    通期決算セグメント別業績 補足資料 18 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 第1四半期決算説明会資料

  19. Slide 19: 計測機器/各種売上高構成比率

    計測機器/各種売上高構成比率 機種別 機器/ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ 地域別 市場別 その他の 地域 その他の 5% アジア ヘルスケア アフター その他 14% 4% 日本 27% マーケット 11% 34% その他 重点機種 28% ヘルス 38% 35% 38% 44% 56% ケア 44% 機器 39% 56% 28% 36% 61% 62% 中国 23% 15% 12% 大学官庁 19% 10% 北米 12% 17% 欧州 産業 11% 20% ※円グラフ外側はFY2022実績、内側はFY2021実績を示す 19 Copyright © Shimadzu Corporation. All

  20. Slide 20: 計測機器/重点機種売上高前年同期比

    計測機器/重点機種売上高前年同期比 FY2020 FY2021 FY2022 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q 重点機種 ▲5% +2% +11% +22% +8% +20% +7% +4% ▲3% +6% ▲9% 全体 ▲7% ▲4% +10% +19% +5% +25% +9% +4% ▲0% +8% ▲8% ※重点機種：液体クロマトグラフ（LC）、質量分析システム（MS）、ガスクロマトグラフ（GC） ※FY2020は為替と収益認識基準の影響を除外して比較 FY2021, FY2022は為替影響を除外 20 Copyright © Shimadzu Corp

  21. Slide 21: 計測機器/地域別売上高前年同期比

    計測機器/地域別売上高前年同期比 FY2020 FY2021 FY2022 国 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 日本 ▲11% ▲15% +15% +11% +1% +26% +12% +4% +3% +9% ▲3% 北米 ▲4% +13% ▲8% +5% +1% +31% +7% ▲7% +0% +7% ▲16% 欧州 ▲5% ▲5% +5% +11% +2% +15% +11% +4% ▲4% +5% +8% 中国 +12% +14% +18% +74% +25% +22% +5% ▲0% ▲12% +4% ▲28% その他のアジア ▲25% ▲9% +5

  22. Slide 22: 計測機器/市場別売上高比率（1Q）

    計測機器/市場別売上高比率（1Q） 構成比 売上高 市場別売上構成比 市場と主な業界 概況 FY2021 FY2022 前年同期比 ヘルスケア その他 •医薬品・食品 38% 36% ▲7% ・中国ロックダウン影響に加え、コロナ関連製品が減少 27% •医療機関 28% •受託分析業 38% 産業関連 ヘルスケア •化学･素材 ・グローバルで回復傾向 36% 19% 20% +6% 15% •電機 ・輸送機向けに試験機が増加 大学官庁 19% •自動車 17% 産業 ・コロナ禍から回復基調 20% 大学・官公庁 15% 17% +17% ・大学、官公庁向けともに、10%台真ん中から後半の成長率

  23. Slide 23: 医用機器/各種売上高構成比率

    医用機器/各種売上高構成比率 機種別 機器/ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ 地域別 その他の地域 アフター マーケット その他の 11% その他 アフター アジア 日本 マーケット 9% 36% 29% 8% X線装置 アフター 中国 8% 機器 38% 日本 X線装置 7% マーケット 7% 64% 欧州 5% 36% 57% 日本 71% 62% 5% 機器 14% 57% 64% 北米 13% ※円グラフ外側はFY2022実績、内側はFY2021実績を示す 23 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 第1四半期

  24. Slide 24: 医用機器/地域別売上高（1Q）

    医用機器/地域別売上高（1Q） 前年同期比 単位 FY2020 FY2021 FY2022 増減率 概況 億円 増減額 増減率 (除為替影響) ・医療機関の設備投資が回復し、血管撮影システムが増加 日本 67 83 94 +11 +13% +13% ・放射線治療用動体追跡システムが増加 ・中国はロックダウン影響を受けたものの、他地域ではコロナ前の経済活動まで回復 海外 64 62 70 +8 +14% ▲0% ・アフターマーケット事業が回復基調 ・一般撮影システムが減少 北米 20 20 21 +1 +4% ▲12% ・近接用FPD透視撮影システムが増加 欧州 8 7 8 +0 +5% +0%

  25. Slide 25: 医用機器/地域別売上高前年同期比

    医用機器/地域別売上高前年同期比 FY2020 FY2021 FY2022 国 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 日本 ▲15% ▲33% ▲1% +7% ▲12% +24% +8% ▲10% ▲3% +3% +13% 北米 +14% +29% +26% +1% +16% +2% ▲19% +2% +5% ▲3% ▲12% 欧州 +19% +30% +51% ▲3% +27% ▲21% ▲42% ▲36% ▲14% ▲31% +0% 中国 +34% ▲33% +29% ▲25% ▲7% ▲27% ▲1% ▲18% ▲18% ▲16% ▲6% その他アジア ▲9%

  26. Slide 26: 産業機器/機種別売上高前年同期比

    産業機器/機種別売上高前年同期比 FY2020 FY2021 FY2022 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q TMP +46% +36% +7% +9% +21% +13% +35% +44% +22% +28% +11% 油圧 ▲19% ▲17% +7% +6% ▲6% +34% +34% +18% +3% +21% ▲6% その他 ▲7% ▲20% +14% ▲16% ▲8% +32% +30% ▲6% +14% +15% +7% ※FY2020は為替と収益認識基準の影響を除外して比較 FY2021, FY2022は為替影響を除外 26 Copyright

  27. Slide 27: アフターマーケット（AM）比率

    アフターマーケット（AM）比率 FY2020 FY2021 FY2022 計測 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q ＡＭ売上高前年同期比 +1% +4% +12% +22% +10% +33% +16% +4% +6% +13% ▲6% ＡＭ比率 37% 33% 35% 33% 34% 38% 35% 35% 35% 36% 39% FY2020 FY2021 FY2022 医用 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q ＡＭ売上高前年同期比 +1% ▲8% +14% +5% +3% +14% +9% +2% +1% +6% ▲2% ＡＭ比

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