Nihon Kohden Corporation · TSE:6849
Nihon Kohden — Q2 FY2013/3 Earnings Presentation
31 slides from Nihon Kohden's earnings presentation, Nov 8, 2012
Slide 1: 2013年3月期 第2四半期決算説明会
2013年3月期 第２四半期決算説明会 2012年11月8日 日本光電工業株式会社 証券コード ： ６８４９ http://www.nihonkohden.co.jp Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 2: 第2四半期決算の概要（連結）
第２四半期決算の概要 （連結） Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 3: 当第2四半期の決算概要
１） 当第２四半期の決算概要 （単位：百万円、単位未満切捨て） 前第２四半 当第２四半期累計（2012/9） 期累計 ※ 対前年同期増減率 期初予想 修正予想 実 績 （2011/9） （％） 売 上 高 55,297 60,000 60,000 60,581 9.6 国内売上高 45,663 - - 49,804 9.1 海外売上高 9,634 - - 10,777 11.9 為替換算：約△4億円（△4％） 営 業 利 益 4,146 4,300 5,000 5,410 30.5 粗利率：50.0％→50.5％ 販管費率： 42.5％→41.6％ 経 常 利 益 3,836 4,300 4,
Slide 4: 営業利益増減の要因分析
２） 営業利益増減の要因分析 （単位：百万円） 当第２四半期 累計 ５,４１０ 前第２四半期 累計 ４,１４６ 販管費 為替の 数量・ の増加 影響 価格変動・ 構成変化 △１,８３０ △３６ コストダウン ＋３,１２８ ＋２ Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CORPORATION KOHDEN AllAll CORPORATION Rights Reserved Rights Reserved 3
Slide 5: 商品群別売上高
３） 商品群別売上高 （億円） 商品群別売上構成比 （2011/９⇒2012/９） その他 生体計測機器 26.1 ⇒24.3％ 26.3 ⇒25.6％ 消耗品・保守 サービス 38.1 ⇒37.9％ 売上高 ６０５億円 医療機器 61.9 ⇒62.1％ 治療機器 16.6 ⇒15.9％ 生体情報モニタ 31.0⇒34.2％ Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CORPORATION KOHDEN AllAll CORPORATION Rights Reserved Rights Reserved 4
Slide 6: 生体計測機器
3.1） 生体計測機器 （単位：百万円） 前第２四半期 当第２四半期 増減率（％） 累計（2011/9） 累計（2012/9） 脳 神 経 系 群 3,650 4,008 9.8 心 電 計 群 3,208 3,345 4.3 心 臓カ テー テル 検査 装置 3,676 4,107 11.7 ・臨床用ポリグラフRMC-4000が好調 ・電極カテーテルも公定価格引き 下げの影響を数量増でカバー そ の 他 4,033 4,020 △ 0.3 生 体 計 測 機 器 合 計 14,570 15,481 6.3 う ち 国 内 売 上 高 11,855 12,647 6.7 う ち 海 外 売 上
Slide 7: 生体情報モニタ
3.2） 生体情報モニタ （単位：百万円） 前第２四半期 当第２四半期 増減率（％） 累計（2011/9） 累計（2012/9） 生体情報モニタ合計 17,133 20,738 21.0 う ち 国 内 売 上 高 12,860 15,399 19.7 ・私立病院を中心に好調 う ち 海 外 売 上 高 4,272 5,338 25.0 ・米州、欧州、アジア州全て好調 BSM-6000 ｾﾝﾄﾗﾙﾓﾆﾀ 送信機 ｼﾘｰｽﾞ CNS-6201 ZS-530P Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CORPORATION KOHDEN AllAll
Slide 8: 治療機器
3.3） 治療機器 （単位：百万円） 前第２四半期累計 当第２四半期累計 増減率（％） （2011/9） （2012/9） 医科向け除細動器 2,022 1,892 △ 6.5 新商品が寄与 Ａ Ｅ Ｄ 2,336 3,211 37.4 ＡＥＤリモート監視システム ペースメーカ･ＩＣＤ 1,880 1,224 △ 34.9 人 工 呼 吸 器 1,011 1,020 1.0 そ の 他 1,933 2,284 18.2 ＡＥＤ-2150, 2151, 2152 治 療 機 器 合 計 9,184 9,634 4.9 う ち 国 内 売 上 高 7,964 8,618 8.2 う ち 海 外 売
Slide 9: その他
3.4） その他 （単位：百万円） 前第２四半期累計 当第２四半期累計 増減率 （2011/9） （2012/9） （％） ・新商品が寄与（国内） 検体検査装置 3,235 3,578 10.6 変成器、画像診断装置、 研究用機器他 ※ 11,173 11,141 △ 0.3 その他合計 14,409 14,727 2.2 MEK-7300 ・中国で血球計数器、 うち国内売上高 12,982 13,138 1.2 試薬ともに好調（海外） うち海外売上高 1,426 1,589 11.4 ※他の商品群に分類されない、消耗品や設置工事･保守サービスを含みます。 全自動血球計数器 多チャネルテレメー
Slide 10: 国内売上高
４） 国内売上高 （億円） 【市場別売上高】 市場別売上構成比 （2011/9⇒2012/9） そ の 他※ 12.5 ⇒ 13.2％ 大 学 19.1 ⇒ 17.5％ 診療所 12.5 ⇒ 11.6％ 国内売上高 ４９８億円 私立病院 官公立病院 22.0 ⇒ 25.4％ 33.9 ⇒ 32.3％ ※その他には、研究所、動物病院、消防など行政機関のほか、 ＡＥＤ納入先である学校や民間企業を含みます。 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CORPORATION KOHDEN AllAll CORPORATION Rights Reserved
Slide 11: 海外売上高
５） 海外売上高 （億円） 【地域別売上高】 海外売上高比率 2011/9 2012/9 17.4% 17.8% 前年同期比+25％ （為替影響除く：+26％） 地域別構成比 （2011/9⇒2012/9） その他 前年同期比△6％ 4.3 ⇒ ４.7％ （為替影響除く：+7％） アジア州 海外売上高 米 州 32.0 ⇒ 35.7％ 34.2 ⇒ 34.8％ １０７億円 前年同期比+１4％ 欧 州 （為替影響除く：+14％） 29.5 ⇒ 24.8％ Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CORPORATION KOHDEN AllAll CO
Slide 12: 財政状態
６） 財政状態 （単位：百万円） 前期末 当第２四半期末 増減額 （2012/3) （2012/9） 流 動 資 産 82,742 82,470 △ 271 固 定 資 産 16,660 16,852 192 資 産 合 計 99,403 99,323 △ 79 流 動 負 債 30,714 28,312 △ 2,401 固 定 負 債 778 1,115 337 負 債 合 計 31,492 29,428 △ 2,064 純 資 産 67,911 69,895 1,984 負 債 ・純 資産 合計 99,403 99,323 △ 79 Copyright C Ⓒ NIHON Copyrigh
Slide 13: 設備投資と研究開発費
７） 設備投資と研究開発費 （単位：百万円） 前第２四半期 当第２四半期 2012/3 2013/3予想 累計（2011/9） 累計（2012/9） 前期実績 期初 11月2日修正 設 備 投 資 額 935 1,207 2,063 3,400 3,400 減 価 償 却 費 1,296 1,295 2,849 3,200 3,200 研 究 開 発 費 2,628 2,866 5,583 5,800 6,100 ●設備投資の上期実績 新製品の「型」、計測器・治具、販促用製品 他 ●下期計画における主な案件 新製品の「型」投資、計測器・治具、販促用製品、 工場生産設備（４億円）、ＥＲＰシステム
Slide 14: 通期の業績見通し
通期の業績見通し Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 15: 経営環境
１） 経営環境 国 内 海 外 2012年４月診療報酬プラス改定 米 国 ・救急など病院勤務医の負担軽減 緩やかな回復基調を維持 ・医療と介護の連携、在宅医療の充実 ・がん、認知症治療などの推進 欧 州 地域医療再生基金事業 債務危機の先行き不透明感続く （平成21年度～25年度の5年間） 平成21年度補正予算2,350億円 新興国 平成22年度補正予算2,100億円 ・東南アジアなど安定成長 平成23年度補正予算720億円 合計5,170億円 ・中国で需要減速懸念 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CORPORATION KOHDEN Al
Slide 16: 通期の業績見通し
２） 通期の業績見通し （単位：百万円） 2012/3 2013/3予想 増減率 前期実績 期初 11月2日修正 （％） 売 上 高 120,718 130,000 130,000 7.7 国 内 売 上 高 99,706 105,000 106,500 6.8 売上総利益・販売管理費の見通し 海 外 売 上 高 21,011 25,000 23,500 11.8 ・粗利率：期初の想定どおり ・販売管理費：期初計画水準 営 業 利 益 12,027 13,000 13,000 8.1 ・一部費用の発生が下期にずれ込み →既存商品のバージョンアップ費用など 経 常 利 益 12,193 13,0
Slide 17: 売上見通しの要因分析
３） 売上見通しの要因分析 【売上高】 （単位：億円） 期初予想 為替の影響 13/3期 国内AED 海外売上実質増 1,300 12/3期 国内病院向け △６ 売上増 ＋ 46 1,207 売上増 ＋６ 【地域別業績見通し】 ＋ 47 米州：＋15億円 ＋４ 欧州：＋3億円 アジア州：＋19億円 ＋１１ 【国内AED販売台数】 期初28,000台 △１５ → 修正32,000台 今回修正予想 海外売上 実質増 為替の影響 13/3期 国内AED △６ 12/3期 国内病院向け ＋ 31 1,300 売上増 1,207 売上増 ＋ 10 【地域別業績見通し】 ＋ 58 米州：＋13億円 欧州：
Slide 18: ［参考］商品群別売上高見通し
［参考］商品群別売上高見通し （単位：百万円） 2012/3 2013/3予想 増減率（％） 前期実績 期初 11月2日修正 生 体 計 測 機 器 30,676 32,650 32,500 5.9 生 体 情 報 モ ニ タ 39,352 43,550 45,200 14.9 治 療 機 器 20,288 21,550 20,950 3.3 そ の 他 30,400 32,250 31,350 3.1 売 上 高 合 計 120,718 130,000 130,000 7.7 (ご参考） 消耗品・ 保守サービス 44,525 47,550 47,650 7.0 Copyright C Ⓒ N
Slide 19: 中期経営目標達成に向けた戦略
中期経営目標達成 に向けた戦略 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 20: 中期経営計画の進捗①
SPEED UP Ⅲ １） 中期経営計画の進捗① 2012/3 2013/3 2013/3 （億円） 差 実績 中期経営目標値 予想 売 上 高 1,207 1,300 1,300 ±0 ・2010年/2012年の診療 報酬プラス改定、地域 国内売上高 997 975 1,065 ＋90 医療再生基金事業の 推進を受け、急性期病院 海外売上高 210 325 235 △90 の設備投資が増加 営業利益 120 130 130 ±0 ROE 11.7% 12.0% － 地域別海外売上高 為替の前提： １ドル90円/１ユーロ130円 １ドル79円/１ユーロ100円 ・円高による換算目減り ・北米は
Slide 21: 中期経営計画の進捗②
SPEED UP Ⅲ １） 中期経営計画の進捗② 長期ビジョン （2010/4～2020/3） 海外 The CHANGE 2020 国内 40% 60% -The Global Leader of Medical Solutions- 中期経営計画 中計目標値 予想 （2010/4～2013/3） 25% 売上 18% 2020年3月期 SPEED UP Ⅲ 75% 構成 82% 売上高 2,000億円以上 2013年3月期 営業利益 250億円以上 売上高 1,300億円 営業利益 130億円 SPEED UP Ⅲの最終年度として、2020年長期ビジョンを見据えた戦略を推進、 2013年度
Slide 22: コア事業の拡大・強化
２）コア事業の拡大・強化 先進国市場 新興国市場 脳神経系 生体情報 血球 心電計群 除細動器 群 モニタ 計数器 センサ技術 （ etCO2、SpO2、NIBP、esCCO、aEEG、etc.） センサ技術を 自前で持つ IT ソリューション 唯一の モニタメーカ 12/3-13/3期の主な新商品 2012年発売 2012年発売 2012年 2012年 （国内） 発売 2011年海外 発売 2011年海外 2012年 2012年国内 （国内） 2012年国内 発売 発売 発売 2012年度 2012年発売 下期発売 2013年発売予定 予定 2012年発売 2012年度下期発売予定 Copy
Slide 23: 生体情報モニタリング事業
3.1）生体情報モニタリング事業 商品ラインアップを拡充 一般病棟 手術室・重症病棟・救急 院内ネットワーク iPad / iPhoneモニタリング端末 HL7 臨床情報システム 日本 ・臨床情報システム ！ 米国開発品 ゲートウェイ のみ いつでも、 2012年度下期 ナースコール 日本 米国先行発売 どこからでも、 のみ 予定 データ確認 米国 PrefenseTM のみ 医用テレメータ セントラルモニタ 2012年度下期 PrefenseTMで 機能追加予定 手術後のＰＣＡ* 呼気CO2計測 患者を呼吸管理 が可能に Low End 対応機能 High End 送信機 ベッドサイドモニタ
Slide 24: 新パラメータで生体情報モニタを差別化
3.2）生体情報モニタリング事業 新パラメータで生体情報モニタを差別化 世界初！ (estimated Continuous Cardiac Output) 非侵襲で心拍出量を推定できる技術 esCCOウィンドウ （心臓から送り出される血液量） ルーティンでモニタリングされる心電図とSpO2を使って 心拍出量を推定し、非侵襲かつ連続でモニタリング可能 • 感染症の恐れがない 血行動態レビュー・ プログラム • 痛みを伴わない • 新たなコードが不要なため、 測定が簡単、追加コストも発生せず 2012年３月期 2013年３月期 適用モデルを拡充 新興国市場で ＦＤＡ承認に 欧州で臨床 発売開始
Slide 25: 米国事業の拡大
４）米国事業の拡大 世界最大の医療機器市場である米国での事業基盤を強化 生体情報モニタ 脳神経系群 救命救急分野 • PrefenseTMを足がかり • 全米トップ50病院 に、包括受注 に注力 相乗効果でモニタ ・競争力の高い製品を投入 商談受注＠ICU等 256チャネルアンプ 電極数が多いほど、 PrefenseTM受注 てんかんの焦点を 特定する精度が向上 ＠一般病棟 JE-120A ・新たな受注につながる • 販売網の強化 全米病院ランキング 神経内科・脳神経 デフィブテック社 ・ＧＰＯ（共同購買組織） 外科部門でトップ50病院 を買収 への販促強化 テキサス州ダラスの カリフォルニア
Slide 26: デフィブテック社の概要
５）デフィブテック社の概要 • 本社： 米国 コネチカット州 • 設立： 1999年 • 社員： 69名 （2012年4月時点） • 創業者：グレン・ラウブ氏 (CEO) ジンタラス・バイスニス氏 (President) • 事業内容： 米国を中心に計16万台以上のAED納入実績を持つ 救命救急医療機器メーカ。現在、新製品を開発中。 新製品 同社の強み：高い技術力 現役の心臓外科医であるラウブ氏、エンジニアのバイスニス氏ともに、 医療機器の開発経験豊富。技術陣も、診断機器やカテーテル、家電など 様々な開発経験を持つ技術者の集まり。 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright K
Slide 27: 新興国市場の拡大
６）新興国市場の拡大 販売・サービス網の整備・強化 中国３社の統合 2012年７月 開発、生産、販売・サービスを統合し、 事業展開を加速化・効率化 日本光電ミドルイースト メディネット光電 上海光電 存続会社 2012年９月設立 10月から営業開始 日本光電貿易（上海） 日本光電インディア 東南アジア地域の 日本光電ブラジル 2011年3月設立 営業体制強化 2012年１月設立 ・エリア別に代理店網拡充 代理店サポート強化 行政手続き完了後、 ・リファレンス病院整備 ・ を活用 12月から営業開始（予定） によるブランド認知向上 したアプローチ ・VIPドクターとの関係構築 Copyright
Slide 28: 中国事業の強化
７）中国事業の強化 日本製＆現地生産品の“ハイブリッド”戦略 地域に密着したマーケティング展開 高成長が期待されるロー・ミドル市場に向け、 ・販売・サービス拠点の拡充 現地生産品のラインアップを拡充 既存の北京、上海、広州に加え、 ミドル・ 脳神経系群 医科向け除細動器・AED 2011年 西安､成都 日本製 生体情報ﾓﾆﾀ 心電計群 血球計数器 2012年 瀋陽､南京､昆明､杭州､ウルムチ､済南 ハイエンド市場 ・省ごとに学術セミナー等を開催、 ﾍﾞｯﾄﾞｻｲﾄﾞ 医用 心電計 リファレンス病院を整備 ﾓﾆﾀ ﾃﾚﾒｰﾀ 5分類測定 現地生産 2012年度下期 発売予定 心電図 ﾎﾙﾀｰ ｾ
Slide 29: 国内事業の安定成長
8.1）国内事業の安定成長 各自治体が、「地域医療再生計画」を立案、推進中 例）寄附講座設置事業、病院改築支援事業、在宅医療推進事業 救急医療体制整備事業 周産期医療体制整備事業 救急サイト向け2012年新商品 NICU・小児サイト向け2012年新商品 NICUでは脳波 赤ちゃんの 測定・ﾓﾆﾀﾘﾝｸﾞ 肺にやさしい ﾚｰﾀﾞｰｻｰｸ が急速に普及 ＨＦＯ*2 心電計 AED-2152 救急車載モニタ 除細動器 人工呼吸器 aEEG*1表示 メトラン社製 ＩＴネットワーク化推進事業 の脳波計 人工呼吸器 診断情報システム 赤ちゃんにやさしいセンサづくり ・各種検査機器の データを一元管理、 業
Slide 30: 国内事業の安定成長 ユーザ・サポートの充実
8.2）国内事業の安定成長 ユーザ・サポートの充実 フェニックス・アカデミーの開設 各地で技師・ナース 教育プログラム、 向け医療機器講習会 学術セミナー提供 ・病院内の設置環境に近い模擬施設を再現 を開催 ・ユーザ講習・トレーニングを充実 ・お客様とより具体的な議論ができる場に 営業員・サービス員1,100名の質的向上 ・フェニックス・アカデミーを社員教育に活用し、専門知識の習得、提案力の向上 ・トータルソリューションの提供による顧客満足度の向上 当社独自の付加価値を提供し、「日本光電」ブランド向上 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON COR
Slide 31: Copyright NIHON KOHDEN
この資料に記載されている業績予想数値は、当社および当社グループ 会社の事業に関連する業界の動向、国内外の経済情勢、各種通貨間の 為替レートの変動など、業績に影響を与える要因についての現時点で 入手可能な情報を基にした見通しを前提としております。同数値は、市 況、競争状況、新商品導入の成否など多くの不確実な要因の影響を受け ます。 従って、実際の業績は、この資料に記載されている予想とは大きく異なる 場合がありますことをご承知おきください。 【担当部署】 経営企画室 【連 絡 先】 ℡03-5996-8003 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON C