Slide 1: Résultats semestriels 2023
SEMESTRIELS 2023 o < a =) 7p) “LU ing
Slide 2: Altarea s'appuie sur sa solidité financière pour s'adapter au nouveau cycle
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 ALTAREA S’APPUIE SUR SA SOLIDITÉ FINANCIÈRE POUR S’ADAPTER AU NOUVEAU CYCLE Commerce Promotion Nouvelles activités 2 Excellente performance Pilotage des engagements Asset Management opérationnelle adapté au contexte Immobilier croissance des loyers nets réduction du BFR Cr
Slide 3: Grands projets urbains, emblèmes de la transformation urbaine bas carbone
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 GRANDS PROJETS URBAINS EMBLÈMES DE LA TRANSFORMATION URBAINE BAS CARBONE Livraisons d’Amazing Amazones (Bureaux) 7 chantiers en cours (1 en IDF / 6 en Régions) et de Lao (Résidentiel) - Quartier Euronantes 3 1ère pierre du quartier bas carbone Carré Rabelais à Tours Signat
Slide 4: Excellente performance opérationnelle commerce
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE COMMERCE EXCELLENTE PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE Indicateurs opérationnels ▪ CA des commerçants +8% 4 favorablement orientés ▪ Fréquentation +5% ▪ Vacance financière 2,7% Forte croissance ▪ Loyers nets 98,0 M€ (+3,3%) des loyers nets +5,0% à périmè
Slide 5: Accélération du développement en commerce de flux
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 ACCÉLÉRATION DU DÉVELOPPEMENT EN COMMERCE DE FLUX GARES DE PARIS-AUSTERLITZ ET DE PARIS-EST Gare Paris-Austerlitz, cœur commerçant d’un 5 nouveau quartier 25 000 m² de commerce, 45 millions d’usagers à horizon 2030 Travaux lancés au S1 23 Gare Paris-Est, renouveau et dimen
Slide 6: Logement: priorité à la réduction des engagements
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE LOGEMENT PRIORITÉ À LA RÉDUCTION DES ENGAGEMENTS Grande discipline ▪ Politique de déstockage de l’offre existante financière baisses de prix importantes (détail et bloc) 6 ▪ Réduction des acquisitions foncières 20 opérations au S1 2023 (1 756 lot
Slide 7: Logement: préparer l'avenir
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE LOGEMENT PRÉPARER L’AVENIR Elaboration d’une offre ▪ Revue en profondeur du portefeuille foncier « nouvelle génération » conception produit, stratégie commerciale, stratégie territoriale, coûts 7 travaux et prix des fonciers ▪ Une offre décarboné
Slide 8: Absence de grands projets bureau
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE BUREAU ABSENCE DE GRANDS PROJETS BUREAU Une activité en Régions ▪ Signatures VEFA pour 13 000 m² portée par la demande Bureaux à Toulouse Guillaumet et Bordeaux Belvédère 8 utilisateur ▪ Nouvelles opérations maitrisées pour 16 000 m² Vernon et St
Slide 9: Avancées majeures sur le hub de Bollène
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE LOGISTIQUES AVANCÉES MAJEURES SUR LE HUB DE BOLLÈNE Grande Logistique, ▪ Acquisition de 100% du HUB de Bollène (vs 50%) 9 une demande locative commercialisation finalisée du bâtiment n°3 avec ID Logistics qui reste dynamique fin 2022 et Mutual Lo
Slide 10: Data centers: un potentiel significatif de création de valeur
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 NOUVELLES ACTIVITÉS DATA CENTERS UN POTENTIEL SIGNIFICATIF DE CRÉATION DE VALEUR Data Center, ▪ Marché en forte croissance une infrastructure Souhait de nombreux acteurs de relocaliser le stockage de leurs 10 constitutive de la ville données sur le territoire national (sou
Slide 11: Asset management: capitaliser sur les savoir-faire du groupe
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 NOUVELLES ACTIVITÉS ASSET MANAGEMENT CAPITALISER SUR LES SAVOIR-FAIRE DU GROUPE Altarea Investment ▪ Obtention le 13 avril d’un agrément de l’AMF sur la Managers Société de Gestion de Portefeuille (SGP) 11 ▪ Equipe constituée en interne renforcée par l’arrivée de grands pr
Slide 12: Photovoltaïque: un marché immense
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 NOUVELLES ACTIVITÉS PHOTOVOLTAÏQUE UN MARCHÉ IMMENSE Accompagner ▪ Des besoins immenses l’électrification de besoins estimés à 100 GWc d’ici 2050 (vs 16 GWc installés fin 2022) 12 l’économie française ▪ Nécessité d’accélérer le rythme de développement 5 GWc par an (vs 2,4
Slide 13: Performance financière
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 PERFORMANCE FINANCIÈRE 13 13 Cité de la Gastronomie Rungis (94)
Slide 14: Excellente performance des commerces, faible contribution de la promotion
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 PERFORMANCE FINANCIÈRE EXCELLENTE PERFORMANCE DES COMMERCES FAIBLE CONTRIBUTION DE LA PROMOTION S1 2023 S1 2022 14 Nouvelles En M€ Commerce Promotion Groupe (1) Groupe activités Chiffre d’affaires 124,3 1 125 - 1 250 1 422 Résultat opérationnel (2) 93,7 16,6 (3,0) 92,4 223
Slide 15: Résultat opérationnel promotion
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 PERFORMANCE FINANCIÈRE RÉSULTAT OPÉRATIONNEL PROMOTION REFLET DE L’ABSENCE DE GRANDES OPÉRATIONS D’IMMOBILIER D’ENTREPRISE ET DE LA BAISSE DES ENGAGEMENTS LOGEMENT En M€ 142,1 -50,6 Logement (-74,9 M€) 15 Baisse des prix de vente -15,6 Absence de grandes -33,8 Réduction de
Slide 16: Endettement net contenu
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 PERFORMANCE FINANCIÈRE ENDETTEMENT NET CONTENU (1) REFLET DE LA BAISSE DES ENGAGEMENTS LOGEMENT En M€ +103 -20 1 653 1 555 -22 +180 Autres (2) +98 M€ 16 -143 vs fin CAPEX 2022 FFO S1 23 Commerce et IE BFR Acquisitions Logement (Saint-Honoré, Bollène, Woodeum) Valhubert (Pa
Slide 17: Structure financière robuste
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 PERFORMANCE FINANCIÈRE STRUCTURE FINANCIÈRE ROBUSTE 17 Capitaux propres réévalués part du Groupe (1) 2 975 M€ 146,0€/action (-7,0% vs fin 2022 et -0,6% hors dividende 2022 versé) 1 559 M€ Capitaux propres minoritaires Dette nette obligataire et bancaire 1 653 M€ ▪ LTV : 25
Slide 18: Optimisation du passif dans un contexte de taux haussier
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 PERFORMANCE FINANCIÈRE OPTIMISATION DU PASSIF DANS UN CONTEXTE DE TAUX HAUSSIER Optimisation de la ▪ Réduction de la dette brute (-229 M€) liquidité disponible 18 ▪ Liquidités disponibles 2,6 Mds€ ▪ Toutes les échéances du Groupe très largement couvertes par la liquidité e
Slide 19: Taxonomie: taux d'alignement du chiffre d'affaires à 48%
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 TAXONOMIE TAUX D’ALIGNEMENT DU CHIFFRE D’AFFAIRES À 48% (44% POUR L’ANNÉE 2022) Taxonomie, standard ▪ Une norme européenne universelle 19 européen de orienter les financements vers la transition écologique performance ▪ Un standard qui s’impose à l’ensemble de l’industrie
Slide 20: Deuxième semestre 2023: poursuite de l'adaptation au nouveau cycle
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 DEUXIÈME SEMESTRE 2023 DEUXIÈME SEMESTRE 2023 POURSUITE DE L’ADAPTATION AU NOUVEAU CYCLE Grande discipline financière en Promotion 20 maitrise des engagements, baisse du BFR un impact assumé sur les résultats Capitaliser sur la solidité des commerces récurrence et résilien
Slide 21: Avertissement
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 AVERTISSEMENT Cette présentation a été préparée uniquement à titre informatif, comme complément des informations rendues publiques par ailleurs par Altarea, auxquelles les lecteurs sont invités à se référer. Elle ne constitue pas, et ne doit pas être interprétée comme une
Slide 22: Compte de résultat
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 COMPTE DE RÉSULTAT Cash-Flow courant Variations de Immobilier Nouvelles Autres valeurs, charges En millions d'euros Commerce Logement des opérations TOTAL d'entreprise activités Corporate calculées et frais de (FFO) transaction Chiffre d’affaires 124,3 1 009,4 116,2 – 0,1
Slide 23: Actif net réévalué (ANR)
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 ACTIF NET RÉÉVALUÉ (ANR) 30/06/2023 31/12/2022 En M€ var €/act. var En M€ €/act. 23 Capitaux propres consolidés part du Groupe 2 165,3 -8,8% 106,3 -8,8% 2 375,2 116,6 Autres plus-values latentes 461,4 459,5 Impôt différé au bilan sur les actifs non SIIC (a) 22,8 22,5 Valeu
Slide 24: Loan to value
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 LOAN TO VALUE En M€ 30/06/2023 31/12/2022 24 Endettement brut 2 278 2 507 Disponibilités (625) (952) Endettement net consolidé 1 653 1 555 Commerce à la valeur (IG) (a) 4 052 4 040 Commerce à la valeur (titres MEE), autres (b) 205 207 Immeubles de placement au coût (c) 101
Slide 25: Bilan détaillé (1/2)
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 BILAN DÉTAILLÉ (1/2) En millions d'euros 30/06/2023 31/12/2022 ACTIFS NON COURANTS 5 112,2 5 100,0 Immobilisations incorporelles 380,3 344,3 dont Ecarts d'acquisition 253,8 214,7 dont Marques 105,4 105,4 25 dont Relations clientèles 5,2 6,7 dont Autres immobilisations inco
Slide 26: Bilan détaillé (2/2)
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 BILAN DÉTAILLÉ (2/2) En millions d'euros 30/06/2023 31/12/2022 CAPITAUX PROPRES 3 724,4 3 959,5 Capitaux propres attribuables aux actionnaires d'Altarea SCA 2 165,3 2 375,2 Capital 311,4 311,4 Primes liées au capital 391,7 395,0 Réserves 1 480,1 1 342,0 Résultat, part des
Slide 27: Glossaire
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 GLOSSAIRE • ANR (Actif net réévalué) de continuation : Valeur de marché des capitaux propres dans • Loyers nets : Le Groupe communique désormais sur les loyers nets chargés y compris une optique de continuation de l’activité tenant compte de la dilution potentielle liée l’