Slide 1: Presentación de resultados 2020
3 de febrero de 2021 2020 Presentación de resultados Todos. Juntos. Ahora.
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alte
Slide 3: Información importante
Información importante Numerosos factores pueden afectar a los futuros resultados de Santander y pueden hacer que esos resultados se desvíen significativamente de aquellos estimados en las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Otros factores desconocidos o impredecibles pueden provocar q
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 Desempeño en 2020 Avances en la Perspectivas a medio y análisis de las áreas transformación en plazo y principales 2020 y próximos pasos conclusiones 4
Slide 5: Sólido desempeño operativo con RoTE ordinario de 7,4%
Nuestro modelo de negocio y disciplina en la asignación de capital ha generado un sólido desempeño operativo, con un RoTE ordinario de 7,4% 2020 (vs. 2019) Crecimiento Rentabilidad Fortaleza Clientes vinculados Ratio de eficiencia CET12 22,8mn (+6%) 47% (-3 pb) 12,34% (+69 pb) Ingresos de clientes M
Slide 6: Margen neto +2% y beneficio ordinario de €5.081mn
En un año complejo, nuestro margen neto ha crecido un 2%1 y hemos alcanzando un beneficio ordinario de €5.081mn % variación Millones de euros 2020 2019 Euros Euros constantes Margen de intereses 31.994 35.283 -9 1 Comisiones netas 10.015 11.779 -15 -5 Ingresos de clientes 42.009 47.062 -11 0 ROF y o
Slide 7: Diversificación geográfica y de negocio
Nuestra diversificación geográfica y de negocio sigue añadiendo valor Clientes Préstamos a Contribución al vinculados clientes Margen neto beneficio ordinario del 2020 (vs. 2019) (mn) (€miles de mn) (€mn) Grupo1 10,0 658 9.379 Europa 37% +1% +4% -5% 3,9 121 6.379 Norteamérica 21% +13% +2% +1% Sudamé
Slide 8: Mitigando el impacto de la crisis
Hemos trabajado intensamente para mitigar el impacto de la crisis… Empleados Clientes Sociedad ~6mn de clientes apoyados >100.000 empleados durante la COVID-19 >€100mn en ayudas trabajando en remoto ~€175.000mn en nuevos €56mn para material y equipos App MiVuelta para el rastreo de préstamos sanitar
Slide 9: Integrando los criterios ESG
… integrando los criterios ESG para construir un banco más responsable Medio ambiente: Social: construyendo Gobierno corporativo: apoyando la economía una sociedad más haciendo las cosas de verde inclusiva la manera correcta Ayudando a los clientes a ser sostenibles Equipo diverso y con talento Una
Slide 10: Evolución del Grupo
Evolución del Grupo 10
Slide 11: Fortaleza de ingresos y margen neto
En 2020, hemos demostrado la fortaleza de nuestros ingresos y del margen neto1… Crecimiento RESULTADOS1 2020 Vs. 2019 Beneficio ordinario atribuido Millones de euros constantes Margen de intereses 31.994 1% Comisiones netas 10.015 -5% Ingresos de clientes 42.009 0% 1.798 1.886 1.837 1.802 1.686 1.52
Slide 12: Plusvalías y saneamientos e inversión en modelo operativo
… a la vez que invertimos en mejorar nuestro modelo operativo y la productividad 2020 Fondo de comercio -10.100 Reino Unido -6.101 EEUU -2.330 Polonia -1.192 SCF (Nórdicos y otros) -477 Activos fiscales diferidos -2.500 De los que contabilizados en 4T: Otros -1.252 → Otros -1.146 Costes de reestruct
Slide 13: Recuperación de ingresos de clientes
Fuerte recuperación de los ingresos de clientes en los dos últimos trimestres Crecimiento Ingresos y costes Margen neto Millones de euros constantes. Variaciones sobre 3T’20 Millones de euros constantes +4% 8.392 Margen de 7.971 7.986 7.860 8.043 7.695 7.938 7.698 intereses +3% vs.4T’19 +3% 2.569 2.
Slide 14: Margen de intereses y comisiones
El margen de intereses y las comisiones evolucionan favorablemente en el trimestre… Margen de intereses Comisiones netas - Negocios Globales Crecimiento Millones de euros constantes % sobre el total del Grupo1 2020 4T’20 +1.902 vs. 2019 vs. 3T’20 31.590 +257 31.994 Banca Comercial -11% 0% -1.240 -51
Slide 15: Mejora de eficiencias sobre el objetivo
… y la mejora de eficiencias va muy por encima del objetivo de 2020 Costes % variación interanual en Euros constantes Rentabilidad -10% -2% Europa -5,8% -6% -6% -5% Norteamérica -1,7% -5% Aumento de la +5% productividad en la mayoría de mercados +1% Sudamérica1 1,5% 0% Grupo -2,0% Digital Consumer B
Slide 16: Coste del crédito y cobertura
El coste del crédito está en línea con nuestras previsiones y la cobertura mejora Fortaleza Dotaciones por insolvencias Ratios de calidad crediticia Miles de millones de euros constantes Dic-19 Dic-20 2,8 12,2 Coste del crédito1 1,00% 1,28% +47% 2,7 interanual Ratio de mora 3,32% 3,21% 3,1 3,6 Ratio
Slide 17: Moratorias vencidas y activas
El 79% de las moratorias ya han vencido, estando solo el 3% en stage 3. El 78% de los ~€23.000mn de moratorias activas están garantizadas Fortaleza Total moratorias por segmentos Moratorias activas por segmentos Total moratorias a 31 de diciembre de 2020, miles de millones de euros Moratorias activa
Slide 18: Evolución de la ratio CET1
La ratio CET1 del Grupo aumenta 69pb en el año, superando el rango objetivo del 11% -12% Fortaleza Evolución de la ratio CET1 +69pb +0,02 +1,04 +0,29 12,34 -0,43 -0,09 11,65 -0,14 Dic-19 Generación Impactos One-offs y Mercados No pago dividendo Devengo Dic-20 orgánica regulatorios y operaciones y ot
Slide 19: Análisis de las áreas de negocio
Análisis de las áreas de negocio 19
Slide 20: Europa
EUROPA CLAVES DEL PERIODO 2020 % 2019 RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Clientes vinculados / activos (%) 36 +1 pp Margen de intereses 3.710 4,6 14.046 0,0 Comisiones 1.162 0,1 4.737 -9,4 Clientes digitales (millones) 15,2 +10% Margen bruto 4.987 -3,1 19.693 -5,4 Ratio de mora (%) 3,15 -10 pb Co
Slide 21: España
Europa España mercados principales CLAVES DEL PERIODO 2020 % 2019 RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Clientes vinculados / activos (%) 34 +2 pp Margen de intereses 1.067 3,2 3.957 1,0 Comisiones 573 2,0 2.314 -6,7 Clientes digitales (millones) 5,2 +11% Margen bruto 1.632 -9,3 6.782 -9,6 Ratio de
Slide 22: Reino Unido
Europa Reino Unido mercados principales CLAVES DEL PERIODO 2020 % 2019 RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Clientes vinculados / activos (%) 31 -1 pp Margen de intereses 1.063 8,7 3.808 1,9 Comisiones 99 -16,1 506 -40,8 Clientes digitales (millones) 6,3 +8% Margen bruto 1.146 2,4 4.339 -7,0 Ratio
Slide 23: Norteamérica
NORTEAMÉRICA CLAVES DEL PERIODO 2020 % 2019 RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Clientes vinculados / activos (%)) 36 +6 pp Margen de intereses 2.055 -1,5 8.469 0,2 Comisiones 394 -4,3 1.661 -0,1 Clientes digitales (millones) 6,0 +16% Margen bruto 2.691 0,0 11.011 0,1 Ratio de mora (%) 2,23 +3 pb
Slide 24: Sudamérica
SUDAMÉRICA CLAVES DEL PERIODO 2020 % 2019 RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Clientes vinculados / activos (%) 27 +0 pp Margen de intereses 2.566 7,1 10.723 4,6 Comisiones 878 8,2 3.566 -2,1 Clientes digitales (millones) 20,2 +17% Margen bruto 3.514 4,9 14.845 4,7 Ratio de mora (%) 4,39 -47 pb Co
Slide 25: Brasil
Sudamérica Brasil mercado principal CLAVES DEL PERIODO 2020 % 2019 RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Clientes vinculados / activos (%)) 23 +1 pp Margen de intereses 1.786 3,4 7.625 -0,2 Comisiones 677 3,8 2.824 -2,0 Clientes digitales (millones) 15,6 +16% Margen bruto 2.544 2,3 10.866 2,7 Ratio
Slide 26: Negocios Globales
NEGOCIOS GLOBALES Corporate & Investment Banking Wealth Management & Insurance RoRWA Total Act. Bajo Total comisiones Eficiencia gestión comisiones Aportación total ordinario 38,3% €370.000mn €3.108mn al beneficio del 1,86% €1.550mn (-5,3 pp Grupo (+4% trimestral) 31% del total (+6 pb interanual) 15
Slide 27: Índice
Index 1 2 3 Desempeño en 2020 Avances en la Perspectivas a medio y análisis de las áreas transformación en plazo y principales 2020 y próximos pasos conclusiones 27
Slide 28: Hemos sentado las bases para el Santander del futuro
Hemos sentado las bases para el Santander del futuro Nuestra misión Nuestra visión Cómo hacemos las Contribuir al progreso de Ser la mejor plataforma abierta de cosas las personas y de las servicios financieros, actuando de Todo lo que hacemos debe empresas forma responsable y ganándonos la ser Senc
Slide 29: Estrategia y transformación han duplicado los beneficios
Nuestra estrategia y la transformación de nuestro modelo han duplicado los beneficios y mejorado el RoTE, con una base de capital ~€29.000mn 2 superior, un incremento del ~70% Evolución 2013 2019 (€ miles de millones) (%) Beneficio ordinario atribuido al Grupo 4,2 1 8,3 +4,1 +98% (€ miles de millone
Slide 30: Asignación de capital a oportunidades de mayor crecimiento
Continuaremos asignando capital a las oportunidades con mayor crecimiento Disciplina en la asignación de capital 1 2 3 Crecimiento del BPA y TNAV por acción Crecimiento Negocios El Santander del orgánico en segmentos de alto generadores de comisiones futuro Crecimiento de los dividendos One Santande
Slide 31: Reinvirtiendo en crecimiento rentable
Reinvirtiendo en crecimiento rentable RoRWA ordinario en 2020 APRs como % (Dif. vs. media del Grupo) del total del Grupo Norteamérica 1,60% 18% +54 pb Crecimiento orgánico 1 en segmentos de alto RoRWA Sudamérica 2,83% 20% ~40% +177 pb Principalmente en de nuestro las Américas Digital Consumer 1,40%
Slide 32: Prioridades para un crecimiento rentable
3 El Santander del futuro: 3 prioridades para un crecimiento rentable 1 2 c ONE SANTANDER Nuevo modelo operativo que aprovecha nuestra escala global para ofrecer una mejor experiencia 1 3 de cliente, apoyándose en una cultura común y compartiendo procesos y tecnología 2 PAGONXT Eje tecnológico del G
Slide 33: One Santander: nuevo modelo operativo
One Santander: creando un banco mejor para nuestros clientes 1 2 3 mediante un nuevo modelo operativo… One Santander … mediante la creación de Mejorando nuestro servicio … reforzando nuestra un modelo operativo al cliente… relación con los clientes… común Simplificar nuestra Nuevo Procesos compartid
Slide 34: One Santander: objetivos a medio plazo
… que generará crecimiento del número de clientes y mayor 1 2 3 productividad Objetivos a medio plazo One Santander • Foco en oportunidades de crecimiento con uso eficiente del capital RoTE ordinario: 10-12% Aprovechar las soluciones globales de PagoNxt con foco en Europa1 • pymes y comercios Ratio
Slide 35: PagoNxt: empresa global de pagos
PagoNxt es nuestra empresa global de pagos para pymes, comercios 1 2 3 y consumidores, apalancándose en nuestra escala y tecnología PagoNxt Pagos, una oportunidad de mercado grande en un … en el que Santander ya tiene una escala sector que crece… significativa Adquirencia +11% €80.000mn >1,1mn ~60mn
Slide 36: PagoNxt: soluciones digitales para comercios
PagoNxt ofrece soluciones digitales innovadoras para comercios y 1 2 3 empresas que operan internacionalmente PagoNxt Adquirencia Comercio internacional Hemos realizado inversiones importantes en 4 activos clave Merchant Spain que refuerzan nuestra oferta: Clientes +76% +88% Crecimiento activos De 5
Slide 37: Digital Consumer Bank: base sólida
Nuestro Digital Consumer Bank: construyendo sobre una base sólida 1 2 3 A B Digital Santander Consumer Bank Openbank Auto Negocio global de financiación al Banco minorista digital y Negocio de financiación de auto + >75 consumo que presta servicios a global más grande y leasing que presta servicio a
Slide 38: Digital Consumer Bank: ambición y objetivos
Nuestra ambición: aumentar los ingresos, duplicar el BDI1 a medio 1 2 3 plazo y construir el negocio de consumo más innovador de Europa Digital Consumer Bank … para construir un nuevo … y generar resultados Gran potencial… paradigma… financieros sólidos Aplicaciones, datos e infraestructura Objeti
Slide 39: Digital Consumer Bank: flywheel
Nuestro Digital Consumer Bank: “flywheel” potencia el crecimiento 1 2 3 En funcionamiento En desarrollo Digital Consumer Bank Comercios que Más comercios ofrecen pago online Comercios que ofreciendo nuestros ofrecen soluciones servicios de Santander a sus (a través de APIs) clientes… APIs de Datos C
Slide 40: Índice
Índice 1 2 3 Desempeño en 2020 Avances en la Perspectivas a medio y análisis de las áreas transformación en plazo y principales 2020 y próximos pasos conclusiones 40
Slide 41: Objetivos 2021 y a medio plazo
Reiteramos nuestros objetivos a medio plazo y un RoTE4 del 9-10% para el año 2021 Nuestros objetivos para … y el impacto a medio plazo … nos permiten reiterar nuestros 2021… del nuevo modelo… objetivos a medio plazo2 Ratio de eficiencia RoTE ordinario <47% Líder en NPS 13-15% en nuestros mercados Co
Slide 42: Prioridades estratégicas y conclusiones
Prioridades estratégicas claras y plan para el crecimiento del BPA y el TNAV por acción Nuestro modelo de negocio resiliente ha obtenido buenos resultados en 2020 • Beneficio ordinario de €5.081mn y resiliencia del margen neto (+2%), crecimiento de clientes vinculados (+6%) y digitales (+15%) • Fort
Slide 43: Gracias
Gracias. Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser
Slide 44: Anexo
Anexo 44
Slide 45: Anexo
Anexo Otros países. Detalle Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 45
Slide 46: SCF
Europa SCF SCF mercados principales CLAVES DEL PERIODO 2020 % 2019 RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Margen de intereses 961 1,8 3.832 1,2 Clientes activos (millones) 17,6 -9% Comisiones 199 -2,8 750 -8,4 Ratio de mora (%) 2,36 +6 pb Margen bruto 1.223 2,4 4.685 0,9 Costes explotación -515 6,6 -
Slide 47: Portugal
Europa Portugal mercados principales CLAVES DEL PERIODO 2020 % 2019 RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Clientes vinculados / activos (%) 48 +2 pp Margen de intereses 195 1,1 787 -8,1 Comisiones 103 9,1 388 -0,6 Clientes digitales (miles) 930 +20% Margen bruto 317 1,5 1.296 -5,7 Ratio de mora (%)
Slide 48: Polonia
Europa Polonia mercados principales CLAVES DEL PERIODO 2020 % 2019 RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Clientes vinculados / activos (%) 55 +1 pp Margen de intereses 243 0,2 1.037 -8,5 Comisiones 120 8,5 452 0,2 Clientes digitales (miles) 2.756 +10% Margen bruto 388 -0,2 1.524 -8,3 Ratio de mora (
Slide 49: Estados Unidos
Estados Unidos Norteamérica CLAVES DEL PERIODO 2020 % 2019 RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Clientes vinculados / activos (%)) 22 +3 pp Margen de intereses 1.348 -2,2 5.645 -0,3 1 Comisiones 206 -3,2 889 -4,3 Clientes digitales (miles) 1.011 +6% Margen bruto 1.801 0,3 7.360 -1,4 Ratio de mora (
Slide 50: México
México Norteamérica CLAVES DEL PERIODO 2020 % 2019 RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Clientes vinculados / activos (%) 39 +6 pp Margen de intereses 707 0,1 2.825 1,2 Comisiones 188 -5,6 772 5,2 Clientes digitales (mn) 5,0 +20% Margen bruto 891 -0,7 3.651 3,2 Ratio de mora (%) 2,81 +62 pb Costes
Slide 51: Chile
Sudamérica Chile otros mercados CLAVES DEL PERIODO 2020 % 2019 RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Clientes vinculados / activos (%) 44 -2 pp Margen de intereses 494 16,8 1.787 9,9 Comisiones 94 26,7 335 -5,0 Clientes digitales (miles) 1.547 +24% Margen bruto 594 10,8 2.263 2,4 Ratio de mora (%) 4
Slide 52: Argentina
Sudamérica Argentina otros mercados CLAVES DEL PERIODO 2020 % 2019 RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Clientes vinculados / activos (%) 44 -3 pp Margen de intereses 192 20,2 912 48,8 Comisiones 71 32,8 273 -6,1 Clientes digitales (miles) 2.650 +21% Margen bruto 226 15,4 1.128 31,5 Ratio de mora (
Slide 53: Uruguay y región andina
Sudamérica Uruguay y región andina otros mercados Beneficio ordinario atribuido URUGUAY PERÚ COLOMBIA +8% +19% +40% 124 134 53 45 19 28% 22% 14 14% RoTE RoTE RoTE ordinario ordinario ordinario 2019 2020 2019 2020 2019 2020 Aumento de los volúmenes a doble dígito en todos los países, tanto en crédito
Slide 54: Centro Corporativo
Centro Corporativo RESULTADOS* 2020 2019 Margen de intereses -1.374 -1.252 Margen de intereses afectado por el aumento del buffer de ROF 287 -297 liquidez Costes explotación -329 -373 Los ROF recogen el impacto favorable de la cobertura de los tipos de cambio Dotaciones y otros resultados -443 -273
Slide 55: Anexo Segmentos secundarios
Anexo Otros países. Detalle Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 55
Slide 56: Banca Comercial
Banca Comercial RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Actividad Miles de millones de euros y % variación interanual en euros constantes Margen de intereses 7.371 4,1 29.544 0,1 Comisiones 1.661 0,7 6.850 -9,6 768 Margen bruto 9.159 0,4 37.215 -3,1 710 Costes explotación -4.179 4,2 -16.847 -2,6 Marge
Slide 57: Corporate & Investment Banking
SCIB Corporate & Investment Banking Margen bruto (Millones de euros constantes) RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Margen de intereses 781 1,6 2.953 20,4 5.397 +15% 4.688 Comisiones 379 6,0 1.550 12,5 353 +2% Capital & Other +27% Margen bruto 1.274 -6,6 5.397 15,1 1.754 Global Markets Costes expl
Slide 58: Wealth Management & Insurance
WM&I Wealth Management & Insurance s/ s/ ACTIVIDAD Miles de millones de euros y % variación en euros constantes sep-20 dic-19 RESULTADOS* 4T'20 % 3T'20 2020 % 2019 Margen de intereses 113 9,7 454 -15,3 Total activos bajo gestión 370 +4% 0% Fondos e inversiones2 Comisiones 306 6,4 1.194 6,5 225 +2% +
Slide 59: Anexo Gestión de balance y capital
Anexo Otros países. Detalle Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 59
Slide 60: Balance con elevada liquidez
Santander tiene un balance con elevada liquidez y un alto peso de depósitos e instrumentos diversificados de deuda mayorista a M/LP Balance de liquidez Miles de millones de euros, dic-20 Ratio de cobertura de Coef. de financiación 1.199 1.199 liquidez (LCR) estable neta (NSFR) 1 Dic-20 Dic-19 Sep-20
Slide 61: Emisiones de deuda y vencimientos
En 2020, el Grupo emitió 30.000 millones1 de deuda a M/LP y tiene capacidad para cubrir adecuadamente su perfil de vencimientos futuros Colocación pública de emisiones en el mercado en 2020 Perfil de vencimiento Miles de millones de euros, dic-20 Miles de millones de euros, dic-20 42,8 15,3 España 3
Slide 62: Riesgo de tipo de interés y carteras ALCO
Gestión activa del riesgo de tipo de interés y de las carteras ALCO para optimizar los resultados, manteniendo un perfil de riesgo adecuado Sensibilidad positiva a subida de tipos de interés en Europa Las carteras ALCO reflejan nuestra diversificación geográfica Sensibilidad del margen de intereses
Slide 63: Emisiones 2020 respecto al plan
Emisiones en 2020 respecto al plan de financiación Cédulas + Senior Senior Non-Preferred Híbridos Total Miles de millones de euros, dic-20 Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Santander S.A 4-5 3,1 7-8 6,9 1-2 3,81 12-15 13,8 SCF 6-8 3,8 - 0,0 - 0,0 6-8 3,8 Reino Unido 6-8 4,9 2-3
Slide 64: Plan de emisiones 2021
Plan de emisiones 2021 Snr non-pref Miles de millones de euros Híbridos Cédulas TOTAL + Snr 1 Santander S.A 2-3 8 - 10 - 10 - 13 SCF - 3-4 0-1 3-5 Reino Unido - 2,5 - 3,5 - 2,5 - 3,5 SHUSA - 3-4 - 3-4 TOTAL 2 - 31 16,5 - 21,5 0-1 18,5 - 25,5 o El plan de emisiones está enfocado en cubrir los requeri
Slide 65: Buffer CET1 de gestión
Con los cambios regulatorios en 1T y el aumento de los niveles de capital, el buffer CET1 de gestión del Grupo asciende a casi 350 pb Requerimientos de capital SREP (phased-in) Buffer CET1 de gestión2 16,18% 2,23% 13,19% 13,01% 1,61% T2 2,00% 2,38% AT1 1,50% CCyB1 +189 pb +349 pb 0,19% 1,78% G-SIB b
Slide 66: Ratios TLAC
Ratios TLAC para el Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A. Ratio TLAC Millones de euros • La ratio TLAC a 31 diciembre 20 se incrementa en 46 Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 (e) pb en el trimestre hasta el 23,8%1 (comparado con un Fondos Propios 91.550 86.335 86.191 86.686 requerimient
Slide 67: Evolución trimestral de la ratio CET1
La ratio CET1 del Grupo creció 36 pb en el trimestre, y se sitúa por encima del rango objetivo del 11%-12% Evolución trimestral de la ratio CET1 +0,10 12,34 +0,08 +0,22 +0,23 11,98 -0,27 Sep-20 Generación orgánica Impactos One-offs y Mercados Reversión dividendo Dic-20 regulatorios y operaciones y o
Slide 68: Anexo Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos
Anexo Otros países. Detalle Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 68
Slide 69: Rentabilidad del crédito
Rentabilidad del crédito (%) 1T 19 2T 19 3T 19 4T 19 1T 20 2T 20 3T 20 4T 20 EUROPA 2,77 2,75 2,70 2,68 2,66 2,47 2,40 2,42 España 2,05 2,08 2,02 2,02 1,99 1,86 1,82 1,85 Santander Consumer Finance 4,51 4,48 4,41 4,26 4,27 4,17 4,08 4,08 Reino Unido 2,72 2,67 2,63 2,59 2,52 2,37 2,35 2,39 Portugal 1
Slide 70: Coste de los depósitos
Coste de los depósitos (%) 1T 19 2T 19 3T 19 4T 19 1T 20 2T 20 3T 20 4T 20 EUROPA 0,42 0,42 0,41 0,41 0,39 0,28 0,16 0,12 España 0,14 0,14 0,13 0,13 0,06 0,04 0,04 0,04 Santander Consumer Finance 0,60 0,61 0,60 0,58 0,57 0,53 0,48 0,42 Reino Unido 0,67 0,70 0,70 0,69 0,69 0,52 0,29 0,23 Portugal 0,1
Slide 71: Anexo Morosidad, cobertura y coste del crédito
Anexo Otros países. Detalle Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 71
Slide 72: Desglose de moratorias
Desglose de moratorias por segmento, región y principales países: la calidad crediticia de las moratorias ya vencidas se mantiene sólida Vencidas Expired Total % cartera De las cuales: Expired como Vencidas as % Milesbn, EUR de31-Dec-20 millones de euros, 31-dic-20 moratoria moratorias de crédito %
Slide 73: Cobertura por stage
Cobertura por stage Exposición ¹ Cobertura Dic-20 Sep-20 Jun-20 Mar-20 Dic-19 Dic-20 Sep-20 Jun-20 Mar-20 Dic-19 Stage 1 864 862 878 891 898 0,5% 0,6% 0,6% 0,6% 0,5% Stage 2 69 60 61 53 53 8,5% 8,8% 7,7% 8,2% 8,7% Stage 3 32 31 33 33 34 43,4% 43,3% 41,1% 40,8% 41,7% (1) Exposición sujeta a deterioro
Slide 74: Ratio de morosidad
Ratio de morosidad (%) Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 EUROPA 3,61 3,48 3,47 3,25 3,19 3,24 3,13 3,15 España 7,29 7,02 7,23 6,94 6,88 6,55 5,98 6,23 Santander Consumer Finance 2,33 2,24 2,25 2,30 2,43 2,52 2,50 2,36 Reino Unido 1,17 1,13 1,08 1,01 0,96 1,08 1,30 1,21 Portugal
Slide 75: Ratio de cobertura
Ratio de cobertura (%) Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 EUROPA 49,5 49,9 48,2 49,8 54,1 53,4 55,8 57,3 España 43,3 42,9 40,6 41,1 44,6 43,3 46,0 47,1 Santander Consumer Finance 105,3 105,9 104,2 106,1 109,6 106,1 108,2 111,0 Reino Unido 30,9 31,9 34,1 36,5 43,0 46,0 44,5 47,9
Slide 76: Riesgos morosos y fondos de cobertura
Riesgos morosos y Fondos de cobertura. Evolución por áreas operativas. Diciembre 2020 Riesgos morosos Fondos de cobertura Brasil, 10,9% Brasil, 16,2% Chile, 6,5% España, 27,1% Argentina, 0,3% Otros Sudamérica, 0,4% Chile, 5,2% México, 2,9% España, 43,9% Argentina, 1,1% Otros Sudamérica, 0,6% EE.UU.,
Slide 77: Coste del crédito
Coste del crédito (%) Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 EUROPA 0,24 0,24 0,25 0,28 0,40 0,47 0,53 0,62 España 0,40 0,41 0,41 0,43 0,64 0,68 0,80 1,01 Santander Consumer Finance 0,38 0,36 0,38 0,48 0,66 0,78 0,84 0,88 Reino Unido 0,07 0,06 0,08 0,10 0,14 0,23 0,27 0,28 Portugal
Slide 78: Anexo Banca Responsable
Anexo Otros países. Detalle Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 78
Slide 79: Compromisos de Banca Responsable
Nuestros compromisos de Banca Responsable Estamos construyendo un Banco más Responsable: estos son nuestros compromisos 2018 2019 2020* 2021 2025 Top 10 mejores empresas para trabajar1 4 5 6 6 Mujeres en el Consejo 33 33% 40% 40% 40%-60% Mujeres en cargos directivos2 20% 23% 23,7% 20 30% Equidad sal
Slide 80: Anexo Cuentas trimestrales de resultados
Anexo Otros países. Detalle Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 80
Slide 81: Grupo Santander (millones de euros)
GRUPO SANTANDER (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 8.682 8.954 8.806 8.841 8.487 7.715 7.773 8.019 35.283 31.994 Comisiones netas 2.931 2.932 2.955 2.961 2.853 2.283 2.423 2.456 11.779 10.015 Resultado por operaciones financieras y otros
Slide 82: Grupo Santander (euros constantes)
GRUPO SANTANDER (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 7.695 7.938 7.971 7.986 7.860 7.698 8.043 8.392 31.590 31.994 Comisiones netas 2.569 2.585 2.668 2.666 2.646 2.299 2.502 2.568 10.488 10.015 Resultado por operaciones financie
Slide 83: Europa (millones de euros)
EUROPA (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 3.561 3.580 3.530 3.531 3.435 3.352 3.549 3.710 14.201 14.046 Comisiones netas 1.327 1.304 1.310 1.319 1.315 1.098 1.162 1.162 5.260 4.737 Resultado por operaciones financieras y otros 337 304 45
Slide 84: Europa (euros constantes)
EUROPA (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 3.517 3.536 3.520 3.476 3.391 3.358 3.566 3.731 14.048 14.046 Comisiones netas 1.318 1.295 1.309 1.306 1.304 1.100 1.166 1.167 5.228 4.737 Resultado por operaciones financieras y otros
Slide 85: España (millones de euros)
España (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 1.009 1.009 967 934 925 931 1.034 1.067 3.919 3.957 Comisiones netas 623 624 614 620 643 535 562 573 2.481 2.314 Resultado por operaciones financieras y otros 224 216 408 258 220 96 204 (8) 1.107
Slide 86: Santander Consumer Finance (millones de euros)
Santander Consumer Finance (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 941 971 977 960 979 947 945 961 3.848 3.832 Comisiones netas 214 201 213 195 187 159 205 199 823 750 Resultado por operaciones financieras y otros 13 (18) 14 30 5 (11) 45 63 3
Slide 87: Santander Consumer Finance (euros constantes)
Santander Consumer Finance (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 924 953 960 948 972 952 945 962 3.785 3.832 Comisiones netas 213 200 212 194 186 159 205 200 819 750 Resultado por operaciones financieras y otros 12 (18) 14 29 6 (
Slide 88: Reino Unido (millones de euros)
Reino Unido (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 975 944 908 961 898 871 976 1.063 3.788 3.808 Comisiones netas 216 207 217 226 193 96 117 99 866 506 Resultado por operaciones financieras y otros 15 32 (5) 33 6 12 23 (16) 74 25 Margen brut
Slide 89: Reino Unido (millones de libras)
Reino Unido (millones de libras) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 850 825 820 827 774 773 881 958 3.322 3.386 Comisiones netas 189 181 195 194 166 87 107 90 759 449 Resultado por operaciones financieras y otros 13 28 (4) 29 5 10 21 (14) 65 22 Margen bruto
Slide 90: Portugal (millones de euros)
Portugal (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 216 213 214 213 202 197 193 195 856 787 Comisiones netas 98 99 96 98 101 90 94 103 390 388 Resultado por operaciones financieras y otros 44 42 22 21 47 30 25 19 129 121 Margen bruto 357 354 331
Slide 91: Polonia (millones de euros)
Polonia (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 281 284 298 307 296 251 246 243 1.171 1.037 Comisiones netas 113 117 119 117 116 104 112 120 467 452 Resultado por operaciones financieras y otros (18) 39 24 34 (48) 23 35 24 80 35 Margen bruto
Slide 92: Polonia (millones de zlotys)
Polonia (millones de zlotys) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 1.209 1.216 1.288 1.317 1.279 1.134 1.095 1.096 5.030 4.604 Comisiones netas 488 499 514 504 503 467 498 541 2.005 2.009 Resultado por operaciones financieras y otros (76) 168 104 147 (206) 95
Slide 93: Otros Europa (millones de euros)
Otros Europa (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 139 159 166 155 134 155 155 182 620 626 Comisiones netas 62 56 52 63 74 115 71 68 234 328 Resultado por operaciones financieras y otros 60 (7) (8) 68 (6) (23) 110 33 112 114 Margen bruto 26
Slide 94: Otros Europa (euros constantes)
Otros Europa (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 139 159 166 154 134 153 156 183 618 626 Comisiones netas 62 56 52 63 73 114 72 69 233 328 Resultado por operaciones financieras y otros 60 (8) (9) 67 (7) (23) 111 33 111 114 Marg
Slide 95: Norteamérica (millones de euros)
NORTEAMÉRICA (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 2.173 2.230 2.259 2.265 2.261 2.079 2.075 2.055 8.926 8.469 Comisiones netas 439 463 448 427 461 400 406 394 1.776 1.661 Resultado por operaciones financieras y otros 142 226 277 257 214 22
Slide 96: Norteamérica (euros constantes)
NORTEAMÉRICA (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 2.087 2.117 2.130 2.120 2.131 2.065 2.152 2.121 8.454 8.469 Comisiones netas 416 434 418 395 431 401 423 405 1.663 1.661 Resultado por operaciones financieras y otros 145 223 271
Slide 97: Estados Unidos (millones de euros)
Estados Unidos (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 1.407 1.453 1.460 1.449 1.462 1.429 1.406 1.348 5.769 5.645 Comisiones netas 234 244 238 230 250 215 218 206 947 889 Resultado por operaciones financieras y otros 174 222 278 215 217 157
Slide 98: Estados Unidos (millones de dólares)
Estados Unidos (millones de dólares) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 1.598 1.633 1.623 1.604 1.612 1.573 1.644 1.608 6.457 6.437 Comisiones netas 266 275 264 255 275 237 255 247 1.059 1.014 Resultado por operaciones financieras y otros 197 250 310 238 23
Slide 99: México (millones de euros)
México (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 766 777 798 816 798 650 669 707 3.157 2.825 Comisiones netas 204 218 210 197 211 185 189 188 829 772 Resultado por operaciones financieras y otros (32) 4 (1) 42 (2) 70 (10) (4) 13 54 Margen bruto
Slide 100: México (millones de pesos mexicanos)
México (millones de pesos mexicanos) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 16.703 16.694 17.231 17.393 17.484 16.706 17.310 17.322 68.021 68.822 Comisiones netas 4.455 4.695 4.535 4.188 4.617 4.719 4.868 4.596 17.873 18.799 Resultado por operaciones financiera
Slide 101: Sudamérica (millones de euros)
SUDAMÉRICA (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 3.222 3.425 3.314 3.356 3.065 2.606 2.486 2.566 13.316 10.723 Comisiones netas 1.178 1.178 1.204 1.228 1.074 774 841 878 4.787 3.566 Resultado por operaciones financieras y otros 88 45 59 130
Slide 102: Sudamérica (euros constantes)
SUDAMÉRICA (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 2.365 2.565 2.617 2.701 2.611 2.597 2.663 2.852 10.248 10.723 Comisiones netas 847 869 948 977 907 786 900 974 3.641 3.566 Resultado por operaciones financieras y otros 71 50 56 11
Slide 103: Brasil (millones de euros)
Brasil (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 2.459 2.520 2.560 2.534 2.270 1.813 1.756 1.786 10.072 7.625 Comisiones netas 931 924 970 974 869 614 664 677 3.798 2.824 Resultado por operaciones financieras y otros 21 9 (7) 57 (3) 224 114 82
Slide 104: Brasil (millones de reales brasileños)
Brasil (millones de reales brasileños) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 10.516 11.095 11.272 11.534 11.100 10.725 11.066 11.446 44.416 44.336 Comisiones netas 3.980 4.070 4.271 4.429 4.250 3.679 4.167 4.324 16.750 16.420 Resultado por operaciones financie
Slide 105: Chile (millones de euros)
Chile (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 440 500 462 464 448 425 420 494 1.867 1.787 Comisiones netas 103 97 102 102 92 74 74 94 404 335 Resultado por operaciones financieras y otros 56 59 82 71 12 85 38 6 268 142 Margen bruto 600 656 64
Slide 106: Chile (millones de pesos chilenos)
Chile (millones de pesos chilenos) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 333.439 383.545 363.195 386.260 397.015 384.057 383.394 447.669 1.466.440 1.612.135 Comisiones netas 78.010 74.473 80.052 85.052 81.770 67.170 67.421 85.452 317.587 301.814 Resultado por
Slide 107: Argentina (millones de euros)
Argentina (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 213 298 180 250 241 261 218 192 940 912 Comisiones netas 116 125 88 118 76 56 70 71 446 273 Resultado por operaciones financieras y otros 2 (33) (31) (8) 1 (8) (14) (36) (70) (57) Margen bruto
Slide 108: Argentina (millones de pesos argentinos)
Argentina (millones de pesos argentinos) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 10.117 14.548 18.638 19.924 16.991 22.846 24.646 29.613 63.227 94.096 Comisiones netas 5.486 6.131 8.976 9.403 5.327 5.132 7.611 10.109 29.996 28.179 Resultado por operaciones finan
Slide 109: Otros Sudamérica (millones de euros)
Otros Sudamérica (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 109 108 112 108 106 107 91 94 437 398 Comisiones netas 29 32 44 34 37 29 33 35 138 134 Resultado por operaciones financieras y otros 8 9 16 10 14 9 13 20 43 56 Margen bruto 146 149 172
Slide 110: Otros Sudamérica (euros constantes)
Otros Sudamérica (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 89 91 95 96 97 105 96 100 370 398 Comisiones netas 23 27 38 30 34 29 34 37 118 134 Resultado por operaciones financieras y otros 7 8 14 9 13 9 13 20 38 56 Margen bruto 119 12
Slide 111: Santander Global Platform segmento principal
SANTANDER GLOBAL PLATFORM segmento principal (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 22 23 23 23 31 32 33 33 92 129 Comisiones netas 2 1 2 2 13 18 24 26 6 81 Resultado por operaciones financieras y otros (5) (4) (1) (7) 1 (6) (9) (4) (17) (18
Slide 112: Centro Corporativo (millones de euros)
CENTRO CORPORATIVO (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses (296) (304) (319) (333) (304) (354) (371) (345) (1.252) (1.374) Comisiones netas (14) (13) (9) (15) (9) (6) (11) (3) (50) (29) Resultado por operaciones financieras y otros (90) (106)
Slide 113: Banca Comercial (millones de euros)
BANCA COMERCIAL (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 8.083 8.323 8.227 8.229 7.885 7.141 7.148 7.371 32.862 29.544 Comisiones netas 2.178 2.134 2.108 2.141 2.024 1.495 1.671 1.661 8.561 6.850 Resultado por operaciones financieras y otros 1
Slide 114: Banca Comercial (euros constantes)
BANCA COMERCIAL (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 7.200 7.414 7.455 7.453 7.323 7.134 7.391 7.696 29.522 29.544 Comisiones netas 1.899 1.872 1.896 1.914 1.867 1.511 1.730 1.743 7.582 6.850 Resultado por operaciones financiera
Slide 115: Corporate & Investment Banking (millones de euros)
CORPORATE & INVESTMENT BANKING (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 654 700 657 716 671 713 788 781 2.728 2.953 Comisiones netas 352 374 421 373 404 406 361 379 1.520 1.550 Resultado por operaciones financieras y otros 272 217 153 337 225
Slide 116: Corporate & Investment Banking (euros constantes)
CORPORATE & INVESTMENT BANKING (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 575 615 611 653 621 705 807 820 2.454 2.953 Comisiones netas 316 336 382 345 379 407 371 393 1.379 1.550 Resultado por operaciones financieras y otros 223 184 1
Slide 117: Wealth Management & Insurance (millones de euros)
WEALTH MANAGEMENT & INSURANCE (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 141 143 141 146 132 104 104 113 570 454 Comisiones netas 273 298 298 330 320 279 290 306 1.199 1.194 Resultado por operaciones financieras y otros 110 121 113 114 134 100 1
Slide 118: Wealth Management & Insurance (euros constantes)
WEALTH MANAGEMENT & INSURANCE (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 130 132 136 137 125 103 108 118 536 454 Comisiones netas 254 278 281 308 306 278 295 314 1.121 1.194 Resultado por operaciones financieras y otros 99 109 101 101
Slide 119: Santander Global Platform segmento secundario
SANTANDER GLOBAL PLATFORM segmento secundario (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 100 92 100 83 103 112 104 98 375 416 Comisiones netas 142 139 137 132 115 109 111 114 549 449 Resultado por operaciones financieras y otros 30 32 40 34 43 2
Slide 120: Santander Global Platform segmento secundario (constantes)
SANTANDER GLOBAL PLATFORM segmento secundario (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 2019 2020 Margen de intereses 85 81 88 77 96 111 107 102 331 416 Comisiones netas 113 112 117 114 104 109 116 121 457 449 Resultado por operaciones financieras y otros 27 29 3
Slide 121: Anexo
Anexo Otros países. Detalle Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 121
Slide 122: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ALACs: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus FMI: Fondo Monetario Internacional inversión siglas en inglés) FUR: Fondo Único de Resolución RoRWA: Return on risk-weighted assets / Rentabilidad APR: Activos ponderados por riesgo sobre activos ponderados por ries
Slide 123: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 124: Gracias
Gracias. Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser