Baywa Ag · XETR:BYW
Baywa — H1 2022 Earnings Presentation
35 slides from Baywa's earnings presentation, Aug 4, 2022
Slide 1: Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2022 Conference Call
Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2022 Conference Call München, 4. August 2022 Prof. Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda 01 Highlights 1-6/2022 02 Geschäftsentwicklung der Segmente 1-6/2022 und operativer Ausblick 2022 03 Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2022 04 Appendix 04.8.2022 | 2
Slide 3: Highlights 1-6/2022
01 Highlights 1-6/2022 Prof. Klaus Josef Lutz 04.8.2022 | 3
Slide 4: Highlights
01 | Highlights 1-6/2022 Highlights Umsatz1 12.913,9 ▪ Überproportionale Ergebnissteigerung in allen drei operativen Mio. Euro 9.293,6 Geschäftsfeldern ▪ Wieder bestes Halbjahresergebnis in der Unternehmensgeschichte +39% ▪ EBIT wächst stärker als Umsatz; EBIT-Marge überdurchschnittlich H1 2021 H1 2
Slide 5: Geschäftsentwicklung Konzern im zweiten Quartal 2022
01 | Highlights 1-6/2022 Geschäftsentwicklung Konzern im zweiten Quartal 2022 Mehrjahresvergleich EBIT In Mio. Euro 183,6 99,5 Ø 101 81,6 73,1 66,0 Q2 2018 Q2 2019 Q2 2020 Q2 2021 Q2 2022 04.8.2022 | 5
Slide 6: Geschäftsentwicklung Konzern 1-6/2022
01 | Highlights 1-6/2022 Geschäftsentwicklung Konzern 1-6/2022 Mehrjahresvergleich EBIT In Mio. Euro 328,5 144,6 Ø 122 52,2 53,8 32,1 H1 2018 H1 2019 H1 2020 H1 2021 H1 2022 04.8.2022 | 6
Slide 7: Energie 1-6/2022
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-6/2022 Geschäftsfeld Segment Segment Energie Regenerative Energie Energien Eckdaten 1-6/2022 04.8.2022 | 7
Slide 8: Marktentwicklungen Energie
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-6/2022 Marktentwicklungen ERNEUERBARE ENERGIEN ENERGIE Weltweiter Kapazitätszubau – Prognose 20221 Entwicklung Heizölpreis in Deutschland3 In GW Solar Onshore-Wind 330 Heizölpreis in Cent pro Liter 170 H1 2022: +69% 265 2022 GJ 2021: +41% 199 140
Slide 9: Segment Regenerative Energien
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-6/2022 Segment Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 21/22 +1.382,5 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 +34,2 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Signifikanter Umsatz- und Erge
Slide 10: Segment Energie
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-6/2022 Segment Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 21/22 +584,8 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 +14,1 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatz- und Ergebnisanstieg Ums
Slide 11: Agrar 1-6/2022
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2022 Geschäftsfeld Segment Segment Agrar Cefetra Global Group Produce Eckdaten 1-6/2022 Segment Segment Agrar Technik 04.8.2022 | 11
Slide 12: Marktentwicklungen Erzeugnisse I
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2022 Marktentwicklungen Erzeugnisse I WELT-GETREIDEBILANZ (OHNE REIS, JULI 2022) 1 in Mio. Tonnen Bestandsveränderung Produktion Verbrauch 2750 135 115 2250 2.171 2.124 2.129 2.215 2.283 2.249 2.180 95 1.998 1.996 64 2.041 75 59 1750 53 55 29 35 1
Slide 13: Marktentwicklungen Erzeugnisse II
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2022 Marktentwicklungen Erzeugnisse II PREISENTWICKLUNG AGRAR-ROHSTOFFE 1 in Euro/Tonne Weizen MATIF Mais CBOT in Euro/Tonne Raps MATIF Sojaschrot CBOT 430 Weizen: +68% Sojaschrot: +41% 1000 Mais: +18% Raps: +30% 360 850 700 290 550 220 400 150 25
Slide 14: Marktentwicklungen Betriebsmittel Dünger
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2022 Marktentwicklungen Betriebsmittel Dünger PREISENTWICKLUNG DÜNGEMITTEL Stickstoff1 Kali2 Phosphat3 1000 1200 1200 Preiserwartung (€/Tonne) 900 800 1000 1000 700 800 800 600 500 600 600 400 400 400 300 200 200 200 100 0 0 0 ____________________
Slide 15: Segment Cefetra Group
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2022 Segment Cefetra Group Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 21/22 +481,6 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 +16,5 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatzanstieg Umsatz in Mio
Slide 16: Segment Agrar
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2022 Segment Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 21/22 +853,8 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 +95,2 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatzanstieg Umsatz in Mio. Euro E
Slide 17: Segment Technik
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2022 Segment Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 21/22 +153,1 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 +20,4 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Umsatz- und Ergebnissteigerung Umsatz in Mio. Eu
Slide 18: Segment Global Produce
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2022 Segment Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 21/22 -2,2 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 +1,9 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Umsatz absatzbedingt leicht unter Vorjahresn
Slide 19: Bau 1-6/2022
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 1-6/2022 Geschäftsfeld Segment Bau Bau Eckdaten 1-6/2022 04.8.2022 | 19
Slide 20: Marktentwicklungen Bau
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 1-6/2022 Marktentwicklungen Bau TRENDBAROMETER BAUKONJUNKTUR DYNAMISCHE PREISENTWICKLUNG BEI BAUMATERIALIEN Preisindizes ausgewählter Baumaterialien im Mai 20221 in % ggü. Mai 2021 2,8% Hypothekenzinsen Betonstahlmatten 80% steigende 7,6% Juni 17,6% Inf
Slide 21: Segment Bau
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 1-6/2022 Segment Bau Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 21/22 +166,1 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 +9,9 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Umsatz- und Ergebnisverbesserung getrieben durch dynami
Slide 22: Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2022
03 Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2022 Andreas Helber 04.8.2022 | 22
Slide 23: Sonstige Aktivitäten 1-6/2022
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2022 Sonstige Aktivitäten 1-6/2022 ▪ Umsatz:∆ 21/22 +1,5 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 21/22 -8,1 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ EBIT setzt sich aus Verwaltungskosten und Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro Kons
Slide 24: Geschäftsfeld Energie Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2022 Geschäftsfeld Energie Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro H1 2018 H1 2019 H1 2020 H1 2021 H1 2022 ∆21/22 (in %) Umsatz 1.644,9 1.926,8 1.750,8 2.243,7 4.211,0 87,7% EBITDA 12,7 32,2 38,9 87,7 143,3 63,4% in % vom Umsatz 0,8% 1,8% 2,2% 3,9% 3,4%
Slide 25: Geschäftsfeld Agrar Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2022 Geschäftsfeld Agrar Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro H1 2018 H1 2019 H1 2020 H1 20211 H1 2022 ∆21/22 (in %) Umsatz 5.814,5 5.696,3 5.553,8 6.043,3 7.529,6 24,6% EBITDA 82,0 97,6 109,0 139,1 275,7 98,2% in % vom Umsatz 1,4% 1,7% 2,0% 2,3% 3,7%
Slide 26: Geschäftsfeld Bau Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2022 Geschäftsfeld Bau Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro H1 2018 H1 2019 H1 2020 H1 2021 H1 2022 ∆21/22 (in %) Umsatz 797,7 775,3 876,8 994,6 1.160,7 16,7% EBITDA 15,4 17,6 30,7 47,7 59,7 25,2% in % vom Umsatz 1,9% 2,3% 3,5% 4,8% 5,1% EBIT 7,4 7,0
Slide 27: Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2022 Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro H1 2018 H1 2019 H1 2020 H1 20211 H1 2022 ∆21/22 (in %) Umsatz 8.270,4 8.410,6 8.193,7 9.293,6 12.913,9 39,0% EBITDA 96,8 155,1 160,4 262,9 455,0 73,1% in % vom Umsatz 1,2% 1,8% 2,0% 2,8% 3,5% EBIT 32,1 52,2 53,8 144,6 32
Slide 28: Bilanz
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2022 Bilanz In Mio. Euro H1 2018 H1 2019 H1 2020 H1 2021 GJ 2021 H1 2022 ∆21/22 (%) Bilanzsumme 6.993,7 8.453,9 8.863,8 10.067,2 11.771,4 12.722,9 8,1% Eigenkapital 1.363,8 1.351,4 1.312,6 1.872,4 1.816,1 1.972,8 8,6% EK-Quote 19,5% 16,0% 14,8% 18,6% 15,4% 15,5% In
Slide 29: Kapitalflussrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2022 Kapitalflussrechnung In Mio. Euro H1 2018 H1 2019 H1 2020 H1 2021 H1 2022 ∆21/22 (in %) Cash Earnings 40,1 151,9 147,2 222,7 386,7 73,6% Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 157,4 217,6 232,3 -176,1 -57,7 67,2% Cashflow aus Investitionstätigkeit -59,8 -102,7 -8
Slide 30: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit München, 4. August 2022 Prof. Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 31: Appendix
04 Appendix 04.8.2022 | 31
Slide 32: BayWa Aktie 2022: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX
04 | Appendix BayWa Aktie 2022: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX BayWa SDAX DAX 1. Januar 2022 bis 25. Juli 2022: 130% Performance & Schlusskurse1 120% BayWa 41,55€ 110% 7,8% Schlusskurs 100% SDAX 12.508,34* 90% -23,8% Schlusskurs 80% DAX 13.210,32* 70% Jan. 22 Jan. 22 Jan. 22 Feb. 22 Feb
Slide 33: BayWa Aktie 2022
04 | Appendix BayWa Aktie 2022 Aktionärsstruktur (30.06.2022) Profil der BayWa Aktie (30.06.2022) Börsenplätze Frankfurt, München, Xetra Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard 34,26% WKN WKN 519406 und 519400 38,38% ISIN DE0005194062 und DE0005194005 Grundkapital EUR 91.250.199,04 Anzahl der
Slide 34: Kontakt Investor Relations Finanzkalender 2022/23
04 | Appendix Kontakt Investor Relations Finanzkalender 2022/23 4. 10. 2023 30. August November März ANALYSTEN ANALYSTEN VIRTUELLE CONFERENCE CONFERENCE ANALYSTEN- Josko André Pierre CALL Q2 CALL Q3 Konferenz Radeljic Wahlen Leiter Investor Relations Investor Relations Manager Telefon +49 (089) 92 2
Slide 35: Disclaimer / Haftungshinweis
04 | Appendix Disclaimer / Haftungshinweis Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen der Unternehmensführung sowie den derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsger