Slide 1: 2022年3月期 第2四半期 決算説明会資料
報道機関・アナリスト向け KAGA ELECTRONICS 2022年3⽉期（第54期） 第2四半期 決算説明会資料 加賀電⼦株式会社 CO., LTD. 2021年11⽉25⽇ 加賀電子の川村です。平素より格別のお引き立てを賜りまして、誠にありがとうござい ます。 それでは、私から2022年3月期第2四半期の決算の内容について、ご説明申し上げま す。
Slide 2: 2022年3月期第2四半期 サマリー
2022年3⽉期第2四半期 サマリー 売上⾼は、需要回復を背景に電⼦部品事業がけん引して増収。 営業利益は、売上増に伴う売上総利益増に加え、テレワークやオンライン会議など 2022年3⽉期 の活⽤促進や経費抑制に努め⼤幅増益。2Q（6ヶ⽉）として最⾼益更新。 第2四半期実績 四半期純利益は、前期に特別利益として計上した企業買収に伴う「負ののれん 発⽣益（79.6億円）」の解消により減益。 • 部品販売ビジネスは、電⼦部品の需給逼迫が続くなか、調達⼒の強み 電⼦部品 を活かして物量を確保。旺盛な需要を追い⾵に増収。 • EMSビジネスは、⾞載や産業機械、医療向けが好調。 主なセグメン
Slide 3: 2022年3月期第2四半期 業績ハイライト
2022年3⽉期第2四半期 業績ハイライト （単位︓百万円） 2021/3期 2022/3期 2022/3期 2Q実績 2Q実績 前年⽐ 業績予想 進捗率 （2021年5⽉13⽇公表) 売上⾼ 188,859 223,009 18.1% 470,000 47.4% 売上総利益 21,641 11.5% 27,133 12.2% 25.4% ー ー ー 販売費及び⼀般管理費 17,206 9.1% 18,832 8.4% 9.4% ー ー ー 営業利益 4,434 2.3% 8,300 3.7% 87.2% 13,000 2.8% 63.9% 経常利益 4,338 2.3% 8,452 3.8%
Slide 4: 2022年3月期第2四半期 セグメント別業績
2022年3⽉期第2四半期 セグメント別業績 （単位︓百万円） 2021/3期 2022/3期 2022/3期 2Q実績 2Q実績 前年⽐ 業績予想 進捗率 （2021年5⽉13⽇公表) 売上⾼ 156,887 194,406 23.9% 404,000 48.1% 電⼦部品 セグメント利益 3,083 2.0% 7,123 3.7% 131.1% 9,900 2.5% 72.0% 売上⾼ 23,192 18,713 ▲19.3％ 45,000 41.6% 情報機器 セグメント利益 1,160 5.0% 910 4.9% ▲21.6％ 2,300 5.1% 39.6% 売上⾼ 1,274 1,
Slide 5: 2022年3月期第2四半期 M&Aの影響
2022年3⽉期第2四半期 M&Aの影響 ＊エクセルの2021/3期2Q実績には同社海外⼦会社の2020年1-3⽉期実績を含まず （単位︓百万円） 売上⾼ 売上総利益 / 売上総利益率 3社ともに増収。前年エクセルは海外⼦会社1-3⽉期が⾮連結＊ 売上増に伴う利益増、利益率改善により３社ともに増益。 ＋1,540 +1,094 27,133 ＋8,520 ＋10,891 +2,997 223,009 188,859 ＋14,737 21,641 14.3% 15.1% 12.2% 11.5% 9.3% 7.1% 8.0% 5.4% 2021/3 加賀電⼦ 加賀FEI エクセル 2022/3 2
Slide 6: 2022年3月期第2四半期 会社別業績
2022年3⽉期第2四半期 会社別業績 （単位︓百万円） 2021/3期 2022/3期 2Q実績 2Q実績 前年⽐ 売上⾼ 110,535 125,272 13.3% 加賀電⼦ 売上総利益 15,853 14.3% 18,850 15.1% 18.9% 営業利益 4,619 4.2% 6,402 5.1% 38.6% 売上⾼ 59,720 68,240 14.3% 加賀FEI 売上総利益 4,784 8.0% 6,325 9.3% 32.2% 営業利益 ▲84 ▲0.1% 1,067 1.6% ー 売上⾼ 18,604 29,495 58.5% エクセル 売上総利益 1,009 5.4% 2
Slide 7: 2022年3月期第2四半期：電子部品事業
2022年3⽉期第2四半期︓電⼦部品事業 （単位︓百万円） 売上⾼・セグメント利益 前年⽐ 売上⾼ +37,519百万円 23.9％増 194,406 セグメント利益 +4,040百万円 131.1％増 156,887 ・部品販売ビジネスは、半導体や電⼦部品の需給逼迫が 続くなか、独⽴系商社としての調達⼒の強みを活かして、 広範な業界からの旺盛な需要を追い⾵に増収。 7,123 ・前期に買収したエクセルの海外⼦会社における決算期調 整に係る増収効果あり。 ・EMSビジネスは、⾞載関連や産業機械、医療向けなどが 3,083 引き続き好調に推移。 2021/3 2022/3 2Q 2Q 6
Slide 8: 2022年3月期第2四半期：情報機器事業
2022年3⽉期第2四半期︓情報機器事業 （単位︓百万円） 売上⾼・セグメント利益 前年⽐ 24000 23,192 5000 売上⾼ ▲4,478百万円 19.3%減 4500 セグメント利益 ▲250百万円 21.6%減 22000 4000 20000 ・教育機関向けパソコンおよびセキュリティソフト等のPC周 辺機器は、好調な販売を持続。 3500 18,713 3000 18000 ・法⼈向けPC販売が、リモートワーク需要の⼀巡や電⼦部 2500 品不⾜による製品供給難の影響を受け低調。 ・LED照明機器、ネットワーク機器の設備設置ビジネスは、 16000 2000 部品不⾜に
Slide 9: 参考 業績ハイライト（直近3ヵ月）
参考 2022年3⽉期第2四半期 業績ハイライト（直近3ヵ⽉） （単位︓百万円） 2021/3期 2022/3期 2022/3期 前年同期⽐ 直前期⽐ 2Q実績 1Q実績 2Q実績 売上⾼ 104,729 105,949 117,059 11.8% 10.5% 売上総利益 11,643 11.1% 13,550 12.8% 13,582 11.6% 16.7% 0.2% 販売費及び⼀般管理費 8,864 8.5% 9,098 8.6% 9,733 8.3% 9.8% 7.0% 営業利益 2,778 2.7% 4,452 4.2% 3,848 3.3% 38.5% ▲13.6％ 経常利益 2,8
Slide 10: 参考 セグメント別業績（直近3ヵ月）
参考 2022年3⽉期第2四半期 セグメント別業績（直近3ヵ⽉） （単位︓百万円） 2021/3期 2022/3期 2022/3期 前年同期⽐ 直前期⽐ 2Q実績 1Q実績 2Q実績 売上⾼ 88,690 90,624 103,782 17.0% 14.5% 電⼦部品 セグメント利益 1,897 2.1% 3,699 4.1% 3,423 3.3% 80.5% ▲7.5％ 売上⾼ 10,654 10,636 8,077 ▲24.2% ▲24.1% 情報機器 セグメント利益 577 5.4% 568 5.3% 342 4.2% ▲40.8% ▲39.8% 売上⾼ 783 568 669 ▲14.
Slide 11: 参考 M&Aの影響（直近3ヵ月）
参考 2022年3⽉期第2四半期 M&Aの影響（直近３ヵ⽉） （単位︓百万円） 売上⾼ 売上総利益 / 売上総利益率 エクセルは前年並みも、加賀電⼦、加賀FEIが増収を牽引。 売上⾼の増加および利益率改善により、3社ともに増益。 +5,547 ▲332 117,059 13,582 +245 +860 +7,115 11,643 +851 104,729 14.5% 14.2% 9.2% 11.6% 11.1% 8.0% 6.5% 4.8% 2021/3 加賀電⼦ 加賀FEI エクセル 2022/3 2021/3 加賀電⼦ 加賀FEI エクセル 2022/3 2Q 2Q 2Q 2Q 2022/
Slide 12: 参考 会社別業績（直近3ヵ月）
参考 2022年3⽉期第2四半期 会社別業績（直近３ヵ⽉） （単位︓百万円） 2021/3期 2022/3期 2022/3期 前年同期⽐ 直前期⽐ 2Q実績 1Q実績 2Q実績 売上⾼ 58,041 60,115 65,157 12.3% 8.4% 加賀電⼦ 売上総利益 8,410 14.5% 9,588 16.0% 9,261 14.2% 10.1% ▲3.4％ 営業利益 2,749 4.7% 3,719 6.2% 2,683 4.1% ▲2.4％ ▲27.9％ 売上⾼ 30,548 32,145 36,095 18.2% 12.3% 加賀FEI 売上総利益 2,455 8.0% 3,009
Slide 13: 参考 電子部品事業（直近3ヵ月）
参考 2022年3⽉期第2四半期︓電⼦部品事業（直近3ヵ⽉） （単位︓百万円） 売上⾼・セグメント利益 前年同期⽐ 120000 / 売上⾼ 8000 売上⾼ +15,091百万円 17.0％増 / セグメント利益 セグメント利益 +1,526百万円 80.5％増 103,782 7000 100000 88,690 90,624 直前期⽐ 6000 80000 5000 売上⾼ +13,158百万円 14.5％増 セグメント利益 ▲276百万円 7.5％減 60000 3,699 4000 3,423 3000 40000 1,897 2000 20000 1000 0 0
Slide 14: 参考 情報機器事業（直近3ヵ月）
参考 2022年3⽉期第2四半期︓情報機器事業（直近3ヵ⽉） （単位︓百万円） 売上⾼・セグメント利益 前年同期⽐ / 売上⾼ 売上⾼4000 ▲2,577百万円 24.2％減 16000 / セグメント利益 セグメント利益 ▲235百万円 40.8％減 3500 14000 直前期⽐ 3000 売上⾼ ▲2,558百万円 24.1％減 12000 10,654 10,636 2500 10000 セグメント利益 ▲226百万円 39.8％減 2000 8,077 8000 1500 6000 1000 577 568 4000 342 500 2000 0 2021/3 20
Slide 15: 貸借対照表主要項目
貸借対照表主要項⽬ （単位︓百万円） 総資産 負債・純資産 237,004 237,004 233,461 233,461 207,638 207,638 141,942 負債合計 136,843 121,388 200,179 流動資産 196,245 174,331 純資産 95,062 96,618 86,250 固定資産 33,306 36,825 37,215 2020/3末 2021/3末 2021/9末 2020/3末 2021/3末 2021/9末 14 14ページでは、貸借対照表についてご説明申し上げます。 総資産の合計額は2,334億6,100万円となり、2021年3月期と
Slide 16: 貸借対照表主要項目
貸借対照表主要項⽬ （単位︓百万円、⽇） 棚卸資産 売掛⾦・買掛⾦ 110.0 42.0 93.7 売上債権回転⽇数 160,000 100.0 70,000 50.0 32.8 在庫回転⽇数 26.3 90.0 75.2 79.3 140,000 80.0 仕⼊債務回転⽇数 79.8 60,000 70.0 51,169 120,000 108,394 60.0 0.0 50,000 64.6 61.4 50.0 91,371 96,652 100,000 40.0 40,000 37,948 79,854 30.0 31,908 70,188 70,486 80,000 売上債権 ‐50.
Slide 17: 貸借対照表主要項目/キャッシュフロー
貸借対照表主要項⽬/キャッシュフロー （単位︓百万円） 現預⾦・有利⼦負債 キャッシュフロー 0.42 0.48 （単位︓倍） 60,000 0.37 0.50 D/Eレシオ 0.04 -0.08 55,000 -0.19 0.00 ネットD/Eレシオ 50,000 45,636 43,384 44,223 ‐0.50 22,406 45,000 有利⼦負債 40,191 40,000 38,261 ‐1.00 9,999 現預⾦ 財務キャッシュフロー 35,000 529 28,736 ‐1.50 30,000 ▲ 2,453 ▲ 2,013 ▲ 3,651 営業キャッシュフロー ▲ 3,6
Slide 18: 2022年3月期業績予想
2022年3⽉期業績予想 17
Slide 19: 2022年3月期 通期業績予想
2022年3⽉期 通期業績予想 （単位︓百万円） 2021/3期 2022/3期 2022/3期 前回予想 中期経営計画 前年⽐ 実績 前回予想 今回修正予想 との差異 経営⽬標 （2021年5⽉13⽇公表） 売上⾼ 422,365 470,000 470,000 ー 11.3% 500,000 営業利益 11,467 2.7% 13,000 2.8% 15,000 3.2% 15.4% 30.8% 13,000 2.6% 経常利益 11,241 2.7% 12,000 2.6% 14,500 3.1% 20.8% 29.0% ー ー 親会社株主に帰属する 当期純利益 11,399 2.7%
Slide 20: 2022年3月期業績予想 営業利益の上方修正について
2022年3⽉期業績予想 営業利益の上⽅修正について （単位︓百万円） 業績変動のリスク要因 <アップサイドリスク> 織り込まず ・旺盛な需要環境 +700 +500 ・良好な収益モメンタム 15,000 +1,800 <ダウンサイドリスク> 13,000 エクセル ・部品逼迫による機会損失 ▲1,000 加賀FEI ・原油⾼騰・輸送コスト上昇 加賀電⼦ 上期上振れ 下期下振れリスク 3,000 ▲1,000 前回予想 今回予想 19 この業績予想における営業利益の上方修正の内訳は、上期の上振れ分として加賀電 子グループが18億円、加賀FEIが7億円、エクセルが5億円となり、合計30億円の上期
Slide 21: 2022年3月期 セグメント別業績予想
2022年3⽉期 セグメント別業績予想 （単位︓百万円） 2021/3期 2022/3期 2022/3期 前回予想 前年⽐ 実績 前回予想 今回修正予想 との差異 （2021年5⽉13⽇公表） 売上⾼ 353,454 404,000 409,000 1.2% 15.7% 電⼦部品 セグメント利益 8,151 2.3% 9,900 2.5% 12,300 3.0% 24.2% 50.9% 売上⾼ 48,389 45,000 40,000 ▲11.1% ▲17.3% 情報機器 セグメント利益 2,482 5.1% 2,300 5.1% 2,000 5.0% ▲13.0% ▲19.4% 売上⾼ 2,
Slide 22: 参考資料
参考資料 21
Slide 23: 中計に沿ったセグメント開示に関して
中計に沿ったセグメント開⽰に関して 制度会計としての現⾏セグメントでの継続開⽰と併せ、中計に沿ったセグメントによる任意開⽰を⾏う 現⾏セグメント 中計セグメント 制度会計 管理会計 部品販売ビジネス 半導体販売 電⼦部品 ⼀般部品販売 半導体販売 事業 各種デバイス販売 ⼀般部品販売 電⼦部品 事業 各種デバイス販売 EMS 電⼦機器の製造受託サービス EMSビジネス 事業 電⼦機器の製造受託サービス PC・PC周辺機器販売 PC・PC周辺機器販売 情報機器 CSI 家電製品・照明器具販売 家電製品・照明器具販売 事業 事業 写真・映像関連商
Slide 24: 加賀電子及びグループ各社のセグメント領域
参考 加賀電⼦及びグループ各社のセグメント領域 電⼦部品事業 EMS事業 CSI事業 その他事業 加賀電⼦株式会社 電⼦事業部 ● ● (●) ● EMS事業部 ● 通信事業部 ● ● ● (●) 特機事業部 ● ● (●) ● 営業推進事業部 ● 主な国内グループ会社 加賀テック株式会社 ● (●) (●) (●) 加賀デバイス株式会社 ● ● ● ● 加賀ソルネット株式会社 ● エー・ディー・デバイス株式会社 ● 加賀マイクロソリューション株式会社 ● (●) ● 株式会社デジタル・メディア・ラボ ● 加賀スポーツ株式会社 ● 加賀アミューズメント株式会社 ● 加賀テクノサービス株式会社
Slide 25: 第2四半期 中計セグメント別業績
参考 2022年3⽉期第2四半期 中計セグメント別業績 （単位︓百万円） 2021/3期 2022/3期 前年⽐ 2Q実績 2Q実績 売上⾼ 117,287 144,790 23.4% 電⼦部品 セグメント利益 851 0.7% 3,948 2.7% 363.4% 売上⾼ 42,940 53,453 24.5% EMS セグメント利益 2,265 5.3% 3,322 6.2% 46.6% 売上⾼ 23,192 18,713 ▲19.3% CSI セグメント利益 1,160 5.0% 910 4.9% ▲21.6% 売上⾼ 5,438 6,052 11.3% その他 セグメント利益 88 1.
Slide 26: 中計セグメント別業績（直近3ヵ月）
参考 2022年3⽉期第2四半期 中計セグメント別業績（直近3ヵ⽉） （単位︓百万円） 2021/3期 2022/3期 2022/3期 前年 直前期⽐ 2Q実績 1Q実績 2Q実績 同期⽐ 売上⾼ 67,547 66,124 78,665 16.5% 19.0% 電⼦部品 セグメント利益 807 1.2% 1,775 2.7% 2,172 2.8% 169.2% 22.4% 売上⾼ 23,120 26,334 27,118 17.3% 3.0% EMS セグメント利益 1,181 5.1% 2,060 7.8% 1,262 4.7% 6.8% ▲38.7% 売上⾼ 10,654 10,636
Slide 27: セグメント別売上高四半期推移
セグメント別売上⾼四半期推移 （単位︓百万円） 売上⾼ 連結合計 128,099 前年同期⽐ ︓ +12,330 5,969 117,059 直前期⽐ ︓ +11,110 104,729 927 105,949 105,406 4,530 14,451 669 その他 4,600 4,114 4,120 8,077 前年同期⽐︓ ▲70 783 730 568 84,130 10,636 直前期⽐ ︓ +409 10,654 10,745 2,904 491 ソフトウエア 12,537 前年同期⽐︓ ▲113 直前期⽐ ︓ +101 106,750 情報機器 103,782 前年同期⽐︓ ▲2
Slide 28: セグメント別営業利益四半期推移
セグメント別営業利益四半期推移 （単位︓百万円） セグメント利益・営業利益 4,606 4,452 103 連結合計 3,950 217 342 前年同期⽐ ︓ +1,850 直前期⽐ ︓ +176 568 325 3,082 156 その他 2,778 112 前年同期⽐ ︓ ▲34 728 直前期⽐ ︓ ▲113 137 20 131 592 情報機器 1,656 577 4,203 前年同期⽐︓ ▲235 直前期⽐ ︓ ▲226 3,699 583 2,732 電⼦部品 2,335 前年同期⽐ ︓ +2,306 1,897 直前期⽐ ︓ +503 1,185 ソフトウエア 前年同期⽐ ︓
Slide 29: 地域別売上高四半期推移
地域別売上⾼四半期推移 （単位︓百万円） 売上⾼ 128,099 117,059 105,406 105,949 104,729 連結合計 前年同期⽐ ︓ +12,330 直前期⽐ ︓ +11,110 84,130 72,142 61,266 ⽇本 前年同期⽐ ︓ +3,122 55,101 直前期⽐ ︓ +6,164 58,143 56,619 北⽶ 前年同期⽐ ︓ ＋4,894 53,334 直前期⽐ ︓ ＋1,266 5,276 8,721 3,467 7,454 3,827 6,175 4,301 4,687 3,573 3,915 欧州 前年同期⽐︓ ▲386 直前期⽐ ︓ ＋386
Slide 30: 為替レート/為替感応度
為替レート/為替感応度 2021/3期 2022/3期 1%変動による影響額（百万円） 2Q実績 2Q実績 2022/3期 （円） （円） 売上⾼ 経常利益 前提（円） ⽶国ドル 106.92 109.80 588 18 110.50 タイバーツ 3.38 3.42 115 7 3.50 ⼈⺠元 15.39 16.66 112 4 17.00 ⾹港ドル 13.80 14.13 107 3 14.00 29
Slide 31: 問合せ先 IR・広報室
『すべてはお客様のために』 問合せ先︓IR・広報室 〒101-8629 東京都千代⽥区神⽥松永町20番地 TEL:03-5657-0106 FAX:03-3254-7133 E-mail︓webmaster@taxan.co.jp https://www.taxan.co.jp
Slide 32: 将来見通しに係わる記述についての注意事項
■ 将来⾒通しに係わる記述についての注意事項 本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報および 合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。 ■ 本説明資料における表⽰⽅法 数値︓表⽰単位未満を四捨五⼊ ⽐率︓円単位で計算後、表⽰単位の⼀桁下位を四捨五⼊