Grammer Ag · XETR:GMM

Grammer — FY2018 Earnings Presentation

42 slides from Grammer's earnings presentation, Mar 18, 2019

  1. Slide 1: ON THE MOVE – Analysten- und Bilanzpressekonferenz Geschäftsjahr 2018

    ON THE MOVE Analysten- und Bilanzpressekonferenz Geschäftsjahr 2018 Frankfurt am Main 18. März 2019 © GRAMMER AG 2019

  2. Slide 2: Inhalt

    GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2018 Inhalt 1. GRAMMER Konzern – Geschäftsjahr 2018 2. GRAMMER Divisions – Geschäftsjahr 2018 3. Strategische Highlights 2018 4. GRAMMER Strategie für profitables Wachstum 5. GRAMMER Innovationstrategie 6. Ausblick 2019 Copyright 2019 GRAMMER AG - Präsentation Jahresa

  3. Slide 3: Jahresziele erreicht bei herausfordernden Rahmenbedingungen

    GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2018 Jahresziele erreicht bei herausfordernden Rahmenbedingungen GRAMMER Konzern - Highlights 2018  Stabilisierung der Aktionärsstruktur mit JAP (Ningbo Jifeng) als größter Aktionär der GRAMMER AG  Größte Unternehmensakquisition: TMD Toledo Molding & Die, Inc., Ohio

  4. Slide 4: GRAMMER Konzern Geschäftsjahr 2018

    ON THE MOVE GRAMMER Konzern Geschäftsjahr 2018 © GRAMMER AG 2019

  5. Slide 5: Nutzfahrzeug-Bereich deutlich gewachsen, Automotive mit verhaltener Entwicklung

    GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2018 Nutzfahrzeug-Bereich deutlich gewachsen, Automotive mit verhaltener Entwicklung Umsatz Umsatz 2018 nach Regionen [in Mio. €] [in %] EMEA Wachstum: +4% FX bereinigt: +6% 64% 1.861,3 1.786,5 Americas 20% APAC 16% Umsatzentwicklung 2014 - 2018 [in Mio. €] 1.786,5 1.

  6. Slide 6: Operative Profitabilität nur leicht unter hohem Vorjahresniveau

    GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2018 Operative Profitabilität nur leicht unter hohem Vorjahresniveau Operatives EBIT IFRS EBIT-Entwicklung 2014 - 2018 [in Mio. €] [in Mio. €] -5,5% 80,2 75,8 73,0 66,5 57,0 4,5% 48,7 4,1% 42,7 4,2% 3,7% 3,0% 2,6% 4,3% 1-12 2017 1-12 2018 2014 2015 2016 2017 2018  Pk

  7. Slide 7: EBIT Veränderung 2017 zu 2018

    GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2018 EBIT Veränderung 2017 zu 2018 EBIT [in Mio. €] 80,2 75,8 66,5 1 2 3 4 5 48,7 1-12 17 Sonder- Schwacher Wechsel- Höheres Kosten- 1-12 18 1-12 17 1-12 18 IFRS EBIT kosten Pkw-Markt kurse Volumen struktur IFRS EBIT Ops EBIT Ops EBIT 1. Sonderkosten in Höhe von insge

  8. Slide 8: Attraktiver Dividendenvorschlag

    GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2018 Attraktiver Dividendenvorschlag IFRS Ergebnis je Aktie 2014 – 2018* Dividende für Geschäftsjahr 2014 – 2018 [in €] [in €] Dividendenrendite 2018: 2%** 4,01 1,30 1,25 3,09 2,67 0,75 0,75 0,75* 2,10 1,90 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018*  Ausschüt

  9. Slide 9: Bilanzrelationen durch die Akquisition und Finanzierung von TMD beeinflusst

    GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2018 Bilanzrelationen durch die Akquisition und Finanzierung von TMD beeinflusst Eigenkapital und EK-Quote 2014 - 2018 Nettofinanzverbindlichkeiten und Gearing 2014 - 2018 [in Mio. €, zum 31.12.] [in Mio. €, zum 31.12.] 337,7 253,3 314,8 271,2 253,4 231,8 155,5 139,1

  10. Slide 10: Weiterhin hohe Investitionstätigkeit. Starker Anstieg des operativen Cash Flows

    GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2018 Weiterhin hohe Investitionstätigkeit. Starker Anstieg des operativen Cash Flows Investitionen und Investitionsquote 2014 - 2018 Operativer Cash Flow 2014 - 2018 [ohne M&A, in Mio. €, in % vom Umsatz] [in Mio. €] Veränderung +25% Veränderung +108% 143,6 73,9 56,2

  11. Slide 11: Mitarbeiter

    GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2018 Mitarbeiter Mitarbeiter und Personalkosten-Quote 2014 - 2018 Mitarbeiter 2018 nach Regionen [Jahresdurchschnitt, Personalkosten zum Umsatz in %] [zum 31.12.2018, in %] EMEA (ohne D) 40% 13.439 Deutschland 12.144 12.483 22% 10.995 10.446 Americas APAC 31% 7% 21% 2

  12. Slide 12: GRAMMER Automotive Geschäftsjahr 2018

    ON THE MOVE GRAMMER Automotive Geschäftsjahr 2018 © GRAMMER AG 2019

  13. Slide 13: Weltweiter Pkw-Markt 2018 im Rückwärtsgang

    GRAMMER AUTOMOTIVE – GESCHÄFTSJAHR 2018 Weltweiter Pkw-Markt 2018 im Rückwärtsgang Weltweite Pkw-Produktion Pkw-Absatz ausgewählter Hersteller in 2018 [in Mio. Einheiten] [in % gegenüber Vorjahr] -1% -1% -4% -1% 95 94 Audi -4% BMW +1% Mercedes- Benz +1% 28 26 22 22 17 17 VW +1% Europa Nordamerika Ch

  14. Slide 14: Umsatzentwicklung durch Marktschwäche in Europe und TMD Akquisition geprägt

    GRAMMER AUTOMOTIVE – GESCHÄFTSJAHR 2018 Umsatzentwicklung durch Marktschwäche in Europe und TMD Akquisition geprägt Umsatz Umsatz 2018 nach Regionen [in Mio. €] [in %] EMEA Wachstum: +2% FX bereinigt: +3% 60% 1.291,2 1.312,6 Americas 22% APAC 18% Umsatzentwicklung 2014 - 2018 [in Mio. €] 1.270,8 1.2

  15. Slide 15: Pkw-Absatzschwäche in Europa führt zu negativen EBIT-Auswirkungen

    GRAMMER AUTOMOTIVE – GESCHÄFTSJAHR 2018 Pkw-Absatzschwäche in Europa führt zu negativen EBIT-Auswirkungen Operatives EBIT IFRS EBIT-Entwicklung 2014 - 2018 [in Mio. €] [in Mio. €] -19% 45,4 42,5 40,7 36,8 37,7 28,9 23,8 3,5% 3,2% 3,3% 3,2% 2,8% 2,9% 2,4% 1-12 2017 1-12 2018 2014 2015 2016 2017 2018

  16. Slide 16: Auftragsvergabe durch die OEM wieder vollständig normalisiert

    GRAMMER AUTOMOTIVE – GESCHÄFTSJAHR 2018 Auftragsvergabe durch die OEM wieder vollständig normalisiert Auftragseingang 2016 - 2018 für neue Projekte Auftragseingang 2018 Automotive [Life-time-Umsatz in Mio. €] Aufteilung nach Kundengruppen Deutsche 1.400 Premium OEM 1.290 45% 2018 1.050 Andere OEM 55

  17. Slide 17: GRAMMER Commercial Vehicles Geschäftsjahr 2018

    ON THE MOVE GRAMMER Commercial Vehicles Geschäftsjahr 2018 © GRAMMER AG 2019

  18. Slide 18: Markt in USA und Brasilien sehr stark. Agrar- & Baubereich mit deutlichen Zuwächsen

    GRAMMER COMMERCIAL VEHICLES – GESCHÄFTSJAHR 2018 Markt in USA und Brasilien sehr stark. Agrar- & Baubereich mit deutlichen Zuwächsen Weltweite Lkw-Produktion (>6t) Umsatz 2018 ausgewählter Hersteller [in 1.000 Einheiten] [in % gegenüber Vorjahr] +1% +15% +28% -5% AGCO 13% 1.581 1.502 John Deere 26%

  19. Slide 19: Deutliches Wachstum und Ausbau der Marktposition in allen Märkten

    GRAMMER COMMERCIAL VEHICLES – GESCHÄFTSJAHR 2018 Deutliches Wachstum und Ausbau der Marktposition in allen Märkten Umsatz Umsatz 2018 nach Regionen [in Mio. €] [in %] EMEA Wachstum: +11% 74% FX bereinigt: +15% 599,8 540,2 Americas 14% APAC 12% Umsatzentwicklung 2014 – 2018 [in Mio. €] 599,8 540,2 47

  20. Slide 20: Weiterhin hohe Profitabilität und überdurchschnittliche Ergebnisentwicklung

    GRAMMER COMMERCIAL VEHICLES – GESCHÄFTSJAHR 2018 Weiterhin hohe Profitabilität und überdurchschnittliche Ergebnisentwicklung Operatives EBIT IFRS EBIT-Entwicklung 2014 - 2018 [in Mio. €] [in Mio. €] +13% 53,5 55,5 47,5 45,9 39,1 36,2 8,9% 9,3% 8,8% 27,8 8,5% 7,6% 8,3% 6,1% 1-12 2017 1-12 2018 2014 2

  21. Slide 21: Strategische Highlights im Geschäftsjahr 2018

    ON THE MOVE Strategische Highlights im Geschäftsjahr 2018 © GRAMMER AG 2019

  22. Slide 22: Übernahme der TMD - Größte Akquisition in der Unternehmensgeschichte

    GRAMMER KONZERN – HIGHLIGHTS 2018 Übernahme der TMD - Größte Akquisition in der Unternehmensgeschichte Highlights der Transaktion TMD & GRAMMER gemeinsamer NAFTA Footprint  Die Übernahme der TMD-Gruppe wurde am 01. Oktober 2018 15 Standorte abgeschlossen. Erstkonsolidierung in den GRAMMER Konzern 3

  23. Slide 23: BCA & Übernahme sichert zukünftige Entwicklung des GRAMMER Konzerns

    GRAMMER KONZERN – HIGHLIGHTS 2018 BCA & Übernahme sichert zukünftige Entwicklung des GRAMMER Konzerns Zeitlicher Überblick der Partnerschaft mit Ningbo Jifeng Highlights Business Combination Agreement (BCA)  Dezember 2012 A Unabhängigkeit von GRAMMER gesichert Erste Geschäftsbeziehung bei Kopfstütz

  24. Slide 24: Neue stabile Aktionärsstruktur nach Abschluss der Übernahme

    GRAMMER KONZERN – HIGHLIGHTS 2018 GRAMMER AG – Neue stabile Aktionärsstruktur nach Abschluss der Übernahme GRAMMER AG Aktionärsstruktur GRAMMER AG Aktionärsstruktur vor Übernahmeangebot nach Abschluss der Übernahme Cascade** 12,0% Halog** 25,6% 84,2% 9,2% Ningbo Jifeng* Ningbo Jifeng* 4,6% DFA 3,9%

  25. Slide 25: Neues Joint-Techcenter in Indien - AllyGrow & GRAMMER als starke Partner in Pune

    GRAMMER KONZERN – HIGHLIGHTS 2018 Neues Joint-Techcenter in Indien - AllyGrow & GRAMMER als starke Partner in Pune GRAMMER Konzern Weltweites F&E-Netzwerk Impressionen Joint-Tech Center Pune Troy, US Toledo, US Aartselaar, BE Plymouth, US Changchun, CN Tachov, CZ Amberg, DE Shanghai, CN NEU: Puebla,

  26. Slide 26: Technologiezentrum in Ursensollen bei Amberg stärkt Innovationsführerschaft

    GRAMMER KONZERN – HIGHLIGHTS 2018 Technologiezentrum in Ursensollen bei Amberg stärkt Innovationsführerschaft Modellansicht Highlights Neubau Technologiezentrum und Konzernzentrale für rund 700 Mitarbeiter Modernes Tech-Center als Ausdruck der Innovationskraft von GRAMMER Effizienzsteigerung und Syn

  27. Slide 27: GRAMMER Strategie für profitables Wachstum

    ON THE MOVE GRAMMER Strategie für profitables Wachstum © GRAMMER AG 2019

  28. Slide 28: Ausbau der globalen Aufstellung vor allem außerhalb von Europa

    GRAMMER STRATEGIE – PROFITABLES WACHSTUM Ausbau der globalen Aufstellung vor allem außerhalb von Europa GRAMMER Umsatzerwartung und IHS Marktprognose Entwicklung der regionalen Umsatzverteilung 2018 - 2023e [weltweit, in %, 2018 = 100%] [in %] Automotive Umsatzerwartung GRAMMER Group 145% GRAMMER Pr

  29. Slide 29: Höheres Ertragspotential durch organische Profitabilitätsverbesserung und M&A-Aktivitäten

    GRAMMER STRATEGIE – PROFITABLES WACHSTUM Höheres Ertragspotential durch organische Profitabilitätsverbesserung und M&A-Aktivitäten Profitabilitätstreiber GRAMMER zukünftiges Potential: Operating EBIT ~7% WACHSTUM EFFIZIENZ INNOVATION 8% - 10% EBIT Rendite, in % je Geschäftssegment Starker Anstieg Hö

  30. Slide 30: Bessere Aufstellung durch M&A-Transaktionen

    GRAMMER STRATEGIE – PROFITABLES WACHSTUM Bessere Aufstellung, Technologie, Kunden- & Produktportfolio durch M&A-Transaktionen GRAMMERs M&A und JV Aktivitäten Amerika Europa Asien 2018 Akquisition TMD-Gruppe (USA) 2015 Akquisition Reum-Gruppe (D & Pol.) 2018 JV mit AllyGrow in Indien (R&D) 1998 JV mi

  31. Slide 31: Innovationsstrategie

    GRAMMER Innovationsstrategie

  32. Slide 32: Megatrends bieten Interieur-Spezialisten hohes Potential

    GRAMMER STRATEGIE – INNOVATIONEN Megatrends bieten Interieur-Spezialisten hohes Potential Autonomes 1 Fahren Interieur wird zum neuen & zusätzlichen Lebensraum 1 Sicherheit für Menschen Elektrische & 2 Hybrid Antriebe Interieur definiert Wohlbefinden & Komfort 2 Ergonomie von Fahrer und Neue Passagi

  33. Slide 33: Neue Interieur-Konzepte und Kundenlösungen (UX) für zukünftige Fahrzeuggenerationen

    GRAMMER GROUP – INNOVATIONS Neue Interieur-Konzepte und Kundenlösungen (UX) für zukünftige Fahrzeuggenerationen Oberflächen & Materialien Elektrische Funktionen Hochwertige Haptik, Touch & Feel E/E System-Integration Hygienische & „Grüne“ Materialien Smartphone/Tablet Integration Leichtbau & Verbund

  34. Slide 34: Zahlreiche innovative Konzepte und Lösungen für alle Produktsegmente

    GRAMMER STRATEGIE – INNOVATIONEN Zahlreiche innovative Konzepte und Lösungen für alle Produktsegmente und Anwendungen Seating Konzepte Interieur Konzepte Neues multifunktionales & Neues Kopfstützen- ergonomisches Konsolen / system mit Sound, Licht Armlehnen Konzept & autom. Einstellung Vollelektr. V

  35. Slide 35: Ausblick 2019

    ON THE MOVE Ausblick 2019 © GRAMMER AG 2019

  36. Slide 36: Insgesamt positive Marktentwicklung, aber anhaltende Unsicherheiten im Pkw-Markt

    MARKTAUSBLICK 2019 Insgesamt positive Marktentwicklung, aber anhaltende Unsicherheiten im Pkw-Markt Europa USA Brasilien China Welt Weltweite Pkw Produktion Quelle IHS 01/2019 0% -1% +6% +2% +1% Weltweite Lkw Produktion >6t Quelle IHS 01/2019 +6% +6% +10% -10% -1% Quelle John Deere 01/2019 +/-0% 0 b

  37. Slide 37: Weitere Steigerung bei Umsatz & Profitabilität erwartet

    GRAMMER KONZERN – AUSBLICK 2019 Weitere Steigerung bei Umsatz & Profitabilität erwartet Ist 2018 Ausblick 2019 Konzernumsatz 1,86 Milliarden € > 2,1 Milliarden IFRS EBIT 49 Million € Sehr deutlich über Vorjahr GRAMMER Ausblick Operative EBIT-Rendite 4,1% > Vorjahr ROCE 10,5% > Vorjahr Copyright 2019

  38. Slide 38: Backup

    ON THE MOVE Backup © GRAMMER AG 2019

  39. Slide 39: Finanzkalender und IR-Kontakt

    GRAMMER KONZERN – BACKUP Finanzkalender und IR-Kontakt Finanzkalender 2019 Investor Relations Contact Quartals-Mitteilung Q1 / 2019 14. Mai 2019 Ralf Hoppe VP Investor Relations, Communications, Marketing & Strategic Product Planning Hauptversammlung 12. Juli 2019 Halbjahresbericht Q2 / 2019 06. Aug

  40. Slide 40: Kennzahlen 1-12 2018 und Q4 2018

    GRAMMER KONZERN – BACKUP Kennzahlen 1-12 2018 und Q4 2018 [IFRS, in Mio. €] 1-12 2018 1-12 2017 Veränd. Q4 2018 Q4 2017 Veränd. Konzernumsatz 1.861,3 1.786,5 4,2% 502,1 447,6 12% EBITDA 101,0 116,0 -13% 37,4 33,3 12% EBITDA-Marge 5,4% 6,5% -1,1%-P 7,4% 7,4% 0%-P EBIT 48,7 66,5 -26,8% 20,8 20,7 0,5%

  41. Slide 41: Kennzahlen: 5-Jahresübersicht

    GRAMMER KONZERN – BACKUP Kennzahlen: 5-Jahresübersicht [IFRS, in Mio. €] 2018 2017 2016 2015 2014 Konzernumsatz 1.861,3 1.786,5 1.695,9 1.427,7 1.365,9 EBITDA 101,0 116,0 120,2 83,2 93,7 EBITDA-Marge 5,4% 6,5% 7,1% 5,8% 6,9% EBIT 48,7 66,5 73,0 42,7 57,0 EBIT-Marge 2,6% 3,7% 4,3% 3,0% 4,2% Gewinn na

  42. Slide 42: Rechtliche Hinweise / Legal disclaimer

    GRAMMER KONZERN Rechtliche Hinweise / Legal disclaimer Indem Sie die Veranstaltung, auf die sich diese Präsentation bezieht, besuchen oder diese Präsentation erhalten und nicht sofort zurücksenden, erklären Sie sich mit den folgenden Einschränkungen einverstanden: Diese Präsentation und die darin be

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