Sega Sammy Holdings Inc. · TSE:6460
Sega Sammy — Q1 FY2020/3 Earnings Presentation
32 slides from Sega Sammy's earnings presentation, Jul 30, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第1四半期 決算説明・補足資料
2020年3⽉期 第1四半期 決算説明・補⾜資料 2019年7⽉30⽇ 【免責事項】 本資料における市場予測や業績⾒通し等の内容は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき、 経営者が判断したものであります。従いまして、これらの内容はリスクや不確実性を含んでおり、 将来における実際の業績は、様々な影響によって⼤きく異なる結果となりうることを、予めご承知おきください。 © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved.
Slide 2: 決算ハイライト
決算ハイライト 1Q実績 今後の⾒通し 前年同期⽐で増収、増益 遊技機事業において順次⼤型タイトル販売を予定 するも、パチスロ適合状況の⾒極めが必要 エンタテインメントコンテンツ事業のパッケージゲーム分野 エンタテインメントコンテンツ事業の各分野にて 連結 等が好調 新作タイトル等を投⼊ デジタルゲーム分野においてタイトル譲渡益を計上 パチスロ前期タイトルの継続販売により、遊技機事 順次⼤型タイトルを販売予定 業全体では順調な⽴ち上がり パチスロ︓3Qの主⼒旧基準機撤去での、⼊れ替え需要 遊技機 パチスロ︓前期販売タイトルの継続販売が堅調 増を⾒込むも、パチ
Slide 3: 連結損益計算書（要約）
連結損益計算書（要約） (億円) 2019/3 2020/3 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 1Q 通期計画 売上⾼ 688 1,710 2,503 3,316 727 3,900 遊技機 215 586 761 1,014 171 1,200 エンタテインメントコンテンツ 450 1,072 1,662 2,196 530 2,590 リゾート 23 51 79 105 24 110 営業利益 9 102 119 130 34 270 遊技機 17 96 96 134 13 290 エンタテインメントコンテンツ 16 61 106 98 49 110 リゾート -6 -11 -19 -2
Slide 4: 各種費用等
各種費⽤等 (億円) 2019/3 2020/3 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 1Q 通期計画 研究開発費・コンテンツ制作費 141 308 483 666 171 725 遊技機 35 78 121 170 41 159 エンタテインメントコンテンツ 106 232 364 499 130 566 リゾート 0 1 1 2 0 0 その他/消去等 0 -3 -3 -5 0 0 設備投資額 64 178 243 344 51 248 遊技機 8 30 37 50 9 47 エンタテインメントコンテンツ 42 107 161 250 40 192 リゾート 0 0 1 1 0 2 その他/
Slide 5: 連結貸借対照表（要約）
連結貸借対照表（要約） (億円） 【 資産の部 】 【 負債・純資産の部 】 科⽬ 2019年3⽉期末 当第1四半期末 増減 科⽬ 2019年3⽉期末 当第1四半期末 増減 現⾦・預⾦ 1,374 768 -606 ⽀払⼿形・買掛⾦ 247 238 -9 受取⼿形・売掛⾦ 392 325 -67 社債（１年内） 125 125 - 有価証券 145 542 +397 短期借⼊⾦ 133 133 - たな卸資産 500 559 +59 その他 370 335 -35 その他 193 203 +10 流動負債 計 875 831 -44 流動資産 計 2,604 2,397 -207 社債 100
Slide 6: セグメント別：遊技機事業
セグメント別︓遊技機事業 (億円) 2019/3 2020/3 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 1Q 通期計画 売上⾼ 215 586 761 1,014 171 1,200 パチスロ 31 45 110 247 70 488 パチンコ 139 458 523 599 55 590 その他/消去等 45 83 128 168 46 122 営業利益 17 96 96 134 13 290 営業利益率 7.9% 16.4% 12.6% 13.2% 7.6% 24.2% パチスロ タイトル数 1ﾀｲﾄﾙ 1ﾀｲﾄﾙ 3ﾀｲﾄﾙ 6ﾀｲﾄﾙ 0ﾀｲﾄﾙ 10ﾀｲﾄﾙ 販売台数(台) 9,073
Slide 7: セグメント別：遊技機事業 主な販売タイトル
セグメント別︓遊技機事業 ■2020年3⽉期1Qの主な販売タイトルと2Q以降の販売予定タイトル 新シリーズ スペック替えタイトル 2020年3⽉期 1Q 2Q以降 パチスロあの⽇⾒た花の パチスロ猛獣王 王者の咆哮 名前を僕達はまだ知らない。 パチスロ パチスロディスクアップ 下期以降6号機販売を本格化 P七つの⼤罪 強欲Ver. P北⽃の拳8覇王 パチンコ P SHOW BY ROCK!! Pあの⽇⾒た花の 名前を僕達はまだ知らない。 ぱちんこCRどらきゅあ︕ デジハネPブラックラグーン3 2020年3⽉期1Qの主な販売タイトル パチスロ タイトル名 販売台数 設置開始時期 パチンコ タイト
Slide 8: セグメント別：エンタテインメントコンテンツ事業
セグメント別︓エンタテインメントコンテンツ事業 (億円) 2019/3 2020/3 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 1Q 通期計画 売上⾼ 450 1,072 1,662 2,196 530 2,590 デジタルゲーム 90 193 294 408 119 430 パッケージゲーム 123 267 437 546 147 840 AM機器 96 283 409 547 101 550 AM施設 94 207 307 409 104 440 映像・玩具 36 102 183 245 50 300 その他/消去等 11 20 32 41 9 30 営業利益 16 61 106 98 49 1
Slide 9: セグメント別：デジタルゲーム主要指標
セグメント別︓エンタテインメントコンテンツ事業 デジタルゲーム主要指標 2019/3 2020/3 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 売上⾼（億円） 90 103 101 114 119 国内 平均MAU（万⼈・3か⽉平均）※1 688 542 469 790 594 平均ARPMAU(円) ※2 1,123 1,507 1,581 1,029 1,423 上位３タイトル売上占有率 ※3 46.2% 43.1% 38.1% 41.7% 32.4% 海外 売上⾼構成⽐率 9.4% 13.5% 14.3% 9.7% 6.6% その他指標 配信タイトル数(国内) 25 24 25 23 20 新作タイト
Slide 10: セグメント別：エンタテインメントコンテンツ事業 パッケージゲーム
セグメント別︓エンタテインメントコンテンツ事業 2019/3 2020/3 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 1Q 通期計画 パッケージ販売タイトル数 5タイトル 18タイトル 26タイトル 31タイトル 8タイトル 31タイトル ⽇本 2タイトル 3タイトル 5タイトル 7タイトル 1タイトル 10タイトル アジア - 3タイトル 6タイトル 7タイトル 3タイトル 10タイトル 欧⽶ 3タイトル 12タイトル 15タイトル 17タイトル 4タイトル 11タイトル パッケージ販売本数（万本） 570 1,118 1,851 2,344 624 2,519 ⽇本 28 64 146 185
Slide 11: 主なタイトルと販売予定タイトル（デジタルゲーム）
セグメント別︓エンタテインメントコンテンツ事業 ■2020年3⽉期1Qの主なタイトルと2Q以降の販売予定タイトル 〜2020年3⽉期 1Q 2Q以降 ファンタシースターオンライン2（2012年7⽉〜） ぷよぷよ!!クエスト（2013年4⽉〜） チェインクロニクル３（2013年7⽉〜） 既 オルタンシア・サーガ -蒼の騎⼠団-（2015年4⽉〜） 存 マギアレコード 魔法少⼥まどか☆マギカ外伝（2017年8⽉〜） タ イ D✕２ 真・⼥神転⽣ リベレーション（2018年1⽉〜） ト プロサッカークラブをつくろう! ロード・トゥ・ワールド（2018年4⽉〜） デ ル BORDER BREAK（20
Slide 12: 主なタイトルと販売予定タイトル（パッケージ・AM機器・映像玩具）
セグメント別︓エンタテインメントコンテンツ事業 ■2020年3⽉期1Qの主なタイトルと2Q以降の販売予定タイトル 〜2020年3⽉期 1Q 2Q以降 東京2020オリンピック マリオ&ソニック AT パ ケ Total War: The Official Video Game™ 東京2020オリンピック™ THREE KINGDOMS ジゲ Judgment メガドライブミニ 新サクラ⼤戦 ム チームソニックレーシング ペルソナ5 ザ・ロイヤル ⿓が如く最新作(仮題） ＜主な稼働中のタイトル＞ 艦これアーケード / StarHorseシリーズ / Fate/Grand Order Arcade
Slide 13: セグメント別：リゾート事業
セグメント別︓リゾート事業 (億円) 2019/3 2020/3 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 1Q 通期計画 売上⾼ 23 51 79 105 24 110 営業利益 -6 -11 -19 -24 -8 -40 ＜フェニックスリゾート＞ 売上⾼ 21 47 74 100 22 106 営業利益 -2 -2 -2 -0 -1 1 施設利⽤者⼈数（千⼈） 168 418 608 812 189 837 宿泊3施設 67 181 266 357 75 379 ゴルフ2施設 24 45 69 94 25 100 その他施設 77 192 273 361 89 358 ＜パラダイスセガサミー＞
Slide 14: フェニックス・シーガイア・リゾート
セグメント別︓リゾート事業（フェニックス・シーガイア・リゾート） ■外観 ■ゴルフ ■コンベンション ＜施設概要＞ 施設名称 フェニックス・シーガイア・リゾート ＜アクセス＞ 運営会社 フェニックスリゾート株式会社 ■宮崎空港より ⾞で20分 ■JR宮崎駅より 路線バス（有料）で約25分 施設住所 宮崎県宮崎市⼤字塩路字浜⼭3083番地 ⾞で15分 766名︓2019年6⽉30⽇時点 ■⾼速 宮崎ICから⾞で約25分 従業員数 （兼務役員、正社員、出向者、契約社員、パート･アルバイトを含む） 敷地⾯積 2,511,144㎡ 950室 ホテル （シェラトン・グランデ・オーシャンリゾート、ラグゼ
Slide 15: パラダイスセガサミー PARADISE CITY
パラダイスセガサミー 持分法適⽤関連会社 ■外観 ■カジノ施設 ■ホテルロビーラウンジ ＜施設概要＞ 施設名称 PARADISE CITY （パラダイスシティ） ＜パラダイスシティへのアクセス＞ 運営会社 PARADISE SEGASAMMY Co.,Ltd. ■仁川国際空港第⼀旅客ターミナルから ⾞、シャトルバス（無料）で3分、 施設住所 ⼤韓⺠国仁川広域市中区永宗海岸南路321 道186 リニアモノレール（無料）で5分、徒歩15分 ■⾼速道路・仁川ICから⾞で5分 2,820名︓2019年6⽉30⽇時点 従業員数 （兼務役員、正社員、出向者、契約社員、パート･アルバイトを含む） 敷地⾯積
Slide 16: PARADISE SEGASAMMYドロップ額推移
パラダイスセガサミー 持分法適⽤関連会社 PARADISE SEGASAMMYドロップ額*推移 ※ ドロップ額＝テーブルにおけるチップ購⼊額 （億ウォン） （百万ウォン） 2019/3期 2020/3期 １Q １Q 売上⾼ 652 906 カジノ 556 747 ホテル 95 132 その他 - 26 売上原価 582 887 カジノ 362 445 ホテル 219 273 その他 - 167 売上総利益 69 19 販売費及び⼀般管理費 60 90 営業利益 8 -71 EBITDA 96 82 純利益 -41 -143 出所︓パラダイス社決算資料より作成 セガサミー -3 -8 持分法取込
Slide 17: 特定複合観光施設区域整備法施行令
特定複合観光施設区域整備法施⾏令 カジノ施設 カジノ施設のうちゲーミング区域の⾯積の上限は、IR施設の床⾯積の合計の3％ 最⼤国際会議室の収容⼈員は1000⼈以上、国際会議場施設全体の収容⼈員の合計は最⼤ 1号施設︓国際会議場施設 国際会議室の収容⼈員の2倍以上であること 展⽰施設の⾯積は、最⼤国際会議室収容⼈員の区分に応じて以下の基準を満たすこと。 2号施設︓展⽰等施設 ・最⼤国際会議室収容⼈員︓1000⼈以上3000⼈未満 ⇔ 展⽰施設の床⾯積の合計︓12万㎡以上 ・最⼤国際会議室収容⼈員︓3000⼈以上6000⼈未満 ⇔ 展⽰施設の床⾯積の合計︓６万㎡以上 ・最⼤国際会議室収容⼈員︓60
Slide 18: APPENDIX：規則改正の概要
遊技機規則改正の概要 ＜APPENDIX︓規則改正の概要＞ 施⾏⽇ 2018年2⽉1⽇ 出⽟規制関係では ①出⽟規制関係 射幸性の抑制が 図られている 遊技機 ②出⽟情報を容易に確認できる メーカー 遊技機にかかる規格の追加 新たにパチンコにおいて ③パチンコ遊技機への「設定」の導⼊ 「設定」が認められる パチンコ ④管理者の業務の追加 ホール ※②は球・メダルに触れずに遊技可能（電磁的な記憶・払出） - 18 -
Slide 19: APPENDIX：出玉率の比較(イメージ)
遊技機規則改正の概要 ＜APPENDIX︓出⽟率の⽐較(イメージ)＞ 【パチスロ】 出⽟率の下限が 改正前規則 設けられたことで、 遊びやすい機械へと移⾏ 出⽟率 新規則 パチンコに「設定」が導⼊されるこ とで遊び⽅の幅が広がる G＝ゲーム数 ()内＝現⾏規則 【パチンコ】 改正前規則 新規則 出⽟率 遊技時間 - 19 -
Slide 20: APPENDIX：出玉規制の概要
遊技機規則改正の概要 ＜APPENDIX︓出⽟規制の概要＞ 【パチスロ】 試験 ⼤当たり出⽟ 内容 設定 400G 1,600G 6,000G 17,500G （上限） 改正前 55%超〜 300%未満 － 150%未満 6種類まで 480枚 規則 120%未満 33%超〜 40%超〜 50%超〜 60%超〜 新規則 6種類まで 300枚 220%未満 150%未満 126%未満 115%未満 G=ゲーム数 【パチンコ】 試験 ⼤当たり出⽟ 内容 設定 1時間 4時間 10時間 (上限) 改正前 50%超〜 300%未満 － － 2,400個 規則 200%未満 33%超〜 40%超〜 50%
Slide 21: 今後の入れ替え需要
今後の⼊れ替え需要 2019 2020 2021年 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 2⽉以降 1⽉末 主⼒5号機の 新規則機へ 撤去期限 完全移⾏ 業界関連 G20サミット ラグビーワールドカップ ⼊替⾃粛(未確定) ⼊替⾃粛(未確定) 旧基準機の撤去スケジュール パチスロ 撤去台数 ⽬安 約3千台 約1千台 約182千台 約9千台 約1,188千台 パチンコ 撤去台数 約58千台 約2,130千台 ⽬安 - 21 -
Slide 22: 遊技機マーケット情報
遊技機マーケット情報 出所︓「レジャー⽩書2018」 ⽇本⽣産性本部 - 22 -
Slide 23: 遊技機マーケット情報
遊技機マーケット情報 出所︓警察庁 出所︓警察庁、⽮野経済研究所（2018、2019数値は当社推計・予想） - 23 -
Slide 24: 遊技機マーケット情報
遊技機マーケット情報 出所︓警察庁、⽮野経済研究所（2018、2019数値は当社予想） - 24 -
Slide 25: leit XY —Ty Maz SEcASammy
leit XY —Ty Maz SEcASammy 100 100 NF AZADLKMRERT—Y 69.6% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 2018 3A HA 201943 AH 20203 AHA mame )(F20 ERB (ASH) mame )(FA0 A ( AH) oe (F220 AEH) S65 AcHARRERT—F 68.3% Boot 65.7% 56.8% ae3% 54.7% 53.7% ; 50.0% 500% 53.4% 54.7% 6010% 40.0% 20.0% 0.0% 2018 3AHA 201943 AHA 2020
Slide 26: 遊技機販売シェア動向
遊技機販売シェア動向 パチスロ年間販売台数マーケットシェア 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 順位 メーカー 販売台数 シェア メーカー 販売台数 シェア メーカー 販売台数 シェア メーカー 販売台数 シェア メーカー 販売台数 シェア 1 サミー 301,575 21.7% サミー 207,828 16.8% ユニバーサル 165,000 17.0% サミー 215,736 24.3% K社 107,000 17.7% 2 ユニバーサル 215,000 15.5% ユニバーサル 205,000 16.6% サミー 142,337 14.7% ユニバーサル 203,
Slide 27: パッケージ・デジタルゲームマーケットデータ
パッケージ・デジタルゲームマーケットデータ 家庭⽤ゲーム・オンラインゲーム業界市場規模 家庭⽤ゲーム 総出荷規模(億円） 国内オンラインゲームコンテンツ市場規模推移 (億円) 出所︓「CESAゲーム⽩書」 出所︓f-ism - 27 -
Slide 28: アミューズメント業界の動向
アミューズメント業界の動向 ゲームセンター営業所数、ゲーム機設置台数 アミューズメント業界市場規模 国内アミューズメント機器・アミューズメント施設売上⾼（億円） 出所︓⽇本アミューズメント産業協会、警察庁 - 28 -
Slide 29: 過去の業績推移（2015年3月期〜）
過去の業績推移（2015年3⽉期〜） ※本ページのデータはエクセル形式で次のURLよりダウンロードできます 2015年3⽉期〜 (https://www.segasammy.co.jp/japanese/ir/library/pdf/settlement/2020/202003_1q_transition.xls) (億円) 2015年3⽉期 2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 累計実績 累計実
Slide 30: 株主還元
株主還元 配当⽅針 年間配当40円を継続 株主優待 当社サービスの体験、中⻑期にわたる株式保有を主な⽬的として導⼊し、2019/3期末からは優待内容拡充 保有株式数 優待内容（以下内容を年2回贈呈） 100株以上 ① ⽇本国内のセガゲームセンターのUFOキャッチャー⼜はセガキャッチャーオンラインで利⽤できる利⽤券1,000円分 1,000株未満 1,000株以上 ① ⽇本国内のセガゲームセンターのUFOキャッチャー⼜はセガキャッチャーオンラインで利⽤できる利⽤券1,000円分 3,000株未満 ② フェニックス・シーガイア・リゾート（宮崎県）で利⽤できる施設利⽤券10,000円分 3,000株
Slide 31: 会社概要
会社概要 会社概要 (2019年3⽉31⽇現在) 株式の状況 (2019年3⽉31⽇現在) 会社名 セガサミーホールディングス株式会社 発⾏可能株式総数 800,000,000株 所在地 東京都品川区⻄品川⼀丁⽬1－1 住友不動産⼤崎ガーデンタワー 発⾏済株式の総数 266,229,476株 株主数 77,599名 設⽴ 2004年10⽉1⽇ ■⼤株主の状況 資本⾦ 299億円 所有株式数 持株⽐率 従業員 7,993名（連結） 株主名 (株) (％) 上場市場 東京証券取引所第1部 (証券コード︓6460) 株式会社ＨＳ Ｃｏｍｐａｎｙ 35,308,000 13.26 セガサミーホールディ
Slide 32: https://www.segasammy.co.jp/
https://www.segasammy.co.jp/ グループの製品・サービスについては、下記Webサイトをご覧ください https://www.segasammy.co.jp/japanese/pr/corp/group/list.html （セガサミーグループ会社⼀覧） * 本資料に記載されている会社名及び製品名等は、該当する各社の商標または登録商標です。 ネバダ州ゲーミング法令及び規制に関わる、投資家・株主への注意事項 当社は、株式公開会社としてネバダ州ゲーミング・コミッションに登録されており、当社の⼦会社として⽶国ネバダ州で事業を⾏う、セガサミークリエイション株式会社 及びその完全
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