Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q1 FY2022 Earnings Presentation

32 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Aug 5, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 第1四半期（1Q22）連結業績説明資料

    2023年3月期 第１四半期決算短信〔IFRS〕（連結） （別紙）参考資料：「2023年3月期 第1四半期 連結業績説明資料」 2023年3月期 第1四半期（1Q22） 連結業績説明資料 株式会社インターネットイニシアティブ（IIJ） プライム市場（証券コード：3774） 2022年8月5日 事業等のリスク 本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくもの であり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在しています。また、今後の当社グル

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ. 1Q22総括 P. 2 Ⅱ. 1Q22連結業績 P. 3 ~ 16 Ⅲ. 各サービス・事業の進捗等 P. 17 ~ 19 Appendix P. 20 ~ 30 • FY22（2022年度）= 2023年3月期。他同様 © Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: 1Q22総括

    Ⅰ. 1Q22総括 単位：億円 +% = 前年同期比、QoQは前四半期比増減 FY22計画通りに1Qスタート ネットワークサービスの需要活況継続 売上 581.9億円 +9.8% 営業利益 50.3億円 +15.3% 2Q以降寄与の複数年確定ネットワーク（NW）更改等案件獲得・積み上げ SI構築受注は想定超過で推移 企業NW高度・複合化でNWサービス・SIの複合提案・獲得機会が数年来で顕著に増大 売上 売上総利益 営業利益 NWサービス 4Q21時に続きネットワーク更改等の複数年確定複合案件受注積み上げ 契約総額 約35億円 9件・3~5年 • 事業法人向けセキュリティ案件、行政情報基盤システ

  4. Slide 4: 連結業績サマリー

    Ⅱ- 1. 連結業績サマリー 単位：億円 売上高比 売上高比 売上高比 売上高比 1Q22実績 1Q21実績 FY22上期見通し FY22通期見通し 前年同期比 （2022年5月発表） 前年同期比 （2022年5月発表） 前期比 2022年 4月 ～ 2022年 6月 2021年 4月 ～ 2021年 6月 2022年4月～2022年9月 2022年 4月 ～ 2023年 3月 売上収益 581.9 529.7 +9.8% +52.2 1,170 +7.3% +79.5 2,500 +10.5% +236.6 78.2% 78.4% 77.7% 76.9% 売上原価 454.9 415.5 +

  5. Slide 5: 売上・営業利益 前年同期比増減分析

    Ⅱ- 2. 売上・営業利益 前年同期比増減分析 単位：億円 YoY = 前年同期比 売上 1Q21 1Q22 +52.2 529.7 581.9 • NWサービス（除くモバイルサービス）売上は、NWサービス売上より以下のモバイルサービス売上を除いた金額を記載（少額の個人向け非モバイル売上含む） • モバイルサービス売上は、IIJモバイル（含むMVNE）と個人向けモバイル（IIJmio）の合計額を記載 営業利益 1Q21 1Q22 +6.7 43.6 50.3 NWサービス（除くモバイ ルサービス）が+10億円弱 程度貢献 • 販管費等は、販売費及び一般管理費（研究開発費を含む）、その他の収益、

  6. Slide 6: 売上収益（売上高）の推移

    Ⅱ- 3. 売上収益（売上高）の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 法人向けインターネット接続サービス SI構築（含む機器販売） システムインテグレーション（SI） 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 ネットワーク（NW）サービス アウトソーシングサービス ATM運営事業 WANサービス FY21： 226,335 [+6.3%] 52,975 56,079 56,546 60,736 58,190 694 715 682 687 一時売上 693 24,269 1Q22：76.3億円（+11.7%YoY） 24,203 26,926 20,807 23,403

  7. Slide 7: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ- 4. 売上原価・売上総利益率の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 粗利率 ネットワーク（NW）サービス システムインテグレーション（SI） 全体 売上原価 ネットワーク（NW）サービス システムインテグレーション（SI） ATM運営事業 30.8% 26.5% 26.1% 27.7% 26.5% 24.4% 24.2% 21.6% 20.8% 21.8% 20.1% 13.7% 15.2% 14.9% 12.9% FY21： 174,707 [+1.2%]  売上総利益 41,548 44,420 42,847 45,891 45,490  1Q22： 127.0億円

  8. Slide 8: ネットワーク（NW）サービス ①売上高の推移

    単位：百万円 Ⅱ- 5. ネットワーク（NW）サービス ①売上高の推移 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 契約総帯域（Gbps）  法人向けインターネット接続サービス WAN（Wide Area Network）サービス アウトソーシングサービス  1Q22： 95.2億円・+1.1%YoY 個人向けインターネット接続サービス • うちIP（法人向け帯域保障型専用線サービス）：34.5億円・+5.2%YoY 法人向けインターネット接続サービス 7,642 7,601 • うち法人モバイル（法人IoT等用途向け直接提供）：26.3億円・+12.4%YoY 7,280 7

  9. Slide 9: ネットワーク（NW）サービス ②原価の推移

    Ⅱ- 5. ネットワーク（NW）サービス ②原価の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 回線関連 （インターネットバックボーン・WAN回線費用等） 外注関連 （接続料・音声仕入れ等モバイル外部向け費用、外注人件費等） その他 人件関連 （ネットワークサービス関連技術者人件費） 設備関連 （ネットワーク機器等の償却費、データセンター賃借費等）  1Q22回線関連費用は、WAN売上増加に伴い+2.9%・+1.8億円YoY • インターネットバックボーン回線コストはスケールメリット享受で安定推移 FY21：92,594 [△7.1%]  1Q22外注関連費用は、モバイルデータ接続料

  10. Slide 10: システムインテグレーション（SI） ①売上高の推移

    Ⅱ- 6. システムインテグレーション（SI） ①売上高の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 SI構築売上（含む機器販売） SI運用保守売上のうちオンプレミスシステム向け運用保守売上 SI運用保守売上のうちプライベートクラウド等のクラウド売上 SI構築（一時売上） SI運用保守（ストック売上） 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 15,579 66,832 受注残 12,561 12,451 56,897 60,340 11,073 11,254 56,424 56,388 FY21： 35,377 [+11.4%

  11. Slide 11: システムインテグレーション（SI） ②原価の推移

    Ⅱ- 6. システムインテグレーション（SI） ②原価の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 仕入 （機器等の仕入） 外注関連 （システムインテグレーション関連外注人件費等） その他 設備関連 （クラウド設備等の償却費、データセンター賃借費等） 人件関連 （システムインテグレーション関連技術者人件費） FY21： 80,396 [+12.9%] 17,960 20,380 20,529 21,527 20,659 4,419  仕入・外注関連費用は案件・売上規模に一定連動 5,064 5,324 5,460 3,538  その他費用はマルチクラウド需要増に伴うライセンス費用等

  12. Slide 12: 人的資本関連

    Ⅱ- 7. 人的資本関連 YoY = 前年同期比 連結従業員数の推移 契約社員（名） 正社員（名） 21年6⽉末 21年9⽉末 21年12⽉末 22年3⽉末 22年6⽉末 4,069 4,079 4,095 4,147 4,331 （+262名YoY） 296 262 270 270 306  FY22連結従業員純増予算： • 約290名（含む22年4月入社新卒 178名） 3,807 3,809 3,825 3,841 4,035  単体2023年4月入社新卒者数及びFY22中途採用者数は 従来比1.5倍規模を目標に活動中 連結人件関連費の推移 単位：百万円、（%）＝売上高比率 1Q21

  13. Slide 13: 販売管理費の推移

    Ⅱ- 8. 販売管理費の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 研究開発費 支払手数料 その他 人件費 （ ） 売上高比率 FY21： 27,969 [+9.7%] 7,083 6,707 6,704 7,476 7,858 （13.4%） （12.0%） （11.9%） （12.3%） （13.5%） 125 127 125 1,035 124 130 1,012 1,491  想定通り推移 979 846  その他費用は個人向け広告宣伝費等で若干増加 3,413  人件費は年度替わりで一定増加 2,902 2,519 2,668 2,683 3,043 3,086 3,0

  14. Slide 14: 利益の推移

    Ⅱ- 9. 利益の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 営業利益率  営業利益 営業利益  1Q22： 50.3億円・+15.3%YoY 当期利益  税引前利益  1Q22： 66.2億円・+23.8%YoY 12.4% 11.9% • 支払利息： △133百万円 8.2% 8.8% 8.6% • 為替差益： +474百万円 • ファンド評価益等：1,200百万円（1Q21：1,296百万円） FY21営業利益： 23,547 [+65.3%] • 受取配当金： +63百万円 FY21当期利益： 15,672 [+61.4%] • 持分法投資損益：△14百万円 うちディー

  15. Slide 15: 連結バランスシートのサマリー

    Ⅱ- 10. 連結バランスシートのサマリー 単位：百万円 22年3月末 22年6月末 増減 現金及び現金同等物 47,391 42,557 △4,834 営業債権 37,649 34,435 △3,214 棚卸資産 2,608 3,304 +696 前払費用（流動・非流動） 24,006 27,468 +3,462 有形固定資産 17,846 17,621 △225 使用権資産 44,874 42,425 △2,449 うち、オフィス・データセンター等オペリース 27,859 26,436 △1,423 うち、ネットワーク機器等ファイナンスリース 17,015 15,989 △1,026 のれ

  16. Slide 16: 連結キャッシュ・フロー

    Ⅱ- 11. 連結キャッシュ・フロー 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー FY21： 43,573 1Q22主内訳 前年同期比 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 税引前利益 6,623 +1,273 13,203 減価償却費及び償却費 7,055 +449 11,212 11,505 7,654 4,855 営業資産及び負債の増減 △1,063 △992 法人所得税支払 △6,091 △2,757 投資キャッシュ・フロー FY21： △11,838 1Q22主内訳 前年同期比 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 有形固定資産の取得 △1,839 +1,000 △

  17. Slide 17: その他の財務データ

    Ⅱ- 12. その他の財務データ 単位：百万円 設備投資額（CAPEX） 設備投資償却額 現金支払 ファイナンス・リース FY21： 16,130 FY21： 15,090 4,698 4,593 3,745 3,682 3,753 4,009 3,796 3,280 3,645 3,094 2,285 3,251 1,414 1,113 2,440 2,331 1,981 2,308 1,447 840 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22  CAPEXの内訳（単位：億円） Adjusted EBITDA 1Q21 1Q22 N

  18. Slide 18: 各サービス・事業の進捗：モバイル・IoT

    Ⅲ- 1. 各サービス・事業の進捗：モバイル・IoT %、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 モバイル回線数の推移  法人モバイル （法人IoT等用途向け直接提供、IIJモバイルからMVNE除外し算出） 145.7  1Q22売上： 26.3億円（+2.9億円YoY） 137.4 132.0  4Q21比は大型モバイル個別案件フェーズ毎まとめ案件の反動減あり 回線数 （単位：万） 121.8  1Q22末回線数： 145.7万（+8.3万QoQ） 法人モバイル 116.3 112.6 109.0  IoT案件継続獲得で売上・回線数共に継続伸長 107.2 107.3 II

  19. Slide 19: NWサービス群・SIの総合力で複数年確定ネットワーク案件継続獲得

    Ⅲ- 2. NWサービス群・SIの総合力で複数年確定ネットワーク案件継続獲得 複数年確定複合ネットワーク更改等案件  4Q21時受注（4Q21決算資料より再掲）  1Q22時受注  期間総額 100億円超（NWサービス売上が中心） 10億円弱～50億円強・5件  期間総額 約35億円（NWサービス売上が中心） 2億円強～8億円規模・9件  契約期間 3~4年  契約期間 3~5年  都立高校向けインターネット接続環境、全国税務署向けWAN接続等の  事業法人向け大型SASE案件 複数、大手金融機関向けNWインフラ受託、 NW更改・共通基盤構築運用 等 官公庁向け行政情報基盤シス

  20. Slide 20: 自社開発ネットワークサービス群：ラインアップ・機能継続拡充にて差別化発揮

    Ⅲ- 3. 自社開発ネットワークサービス群：ラインアップ・機能継続拡充にて差別化発揮 セキュアWeb クラウドWeb DNSプラット コンテンツ シンプル セキュアMX IIJ ID マネージドWAF ゲートウェイ ホスティング フォーム アクセラレーション バックアップ インターネット OCI 22年6月 サービス提供開始 ディレクトリ ファイルサーバ マネージドDB 統合運用管理 クラウド  外部クラウドサービスへの接 Smart HUB エクスチェンジ 続を広帯域かつ柔軟に実現 C-SOC する「IIJプライベートバック プライベートバックボーン クラウド ボーンサービス/Smart

  21. Slide 21: FY22連結業績見通し

    Appendix FY22連結業績見通し（2022年5月発表から変更なし） 単位：億円 売上高比 売上高比 売上高比 FY22見通し FY21実績 前期比 FY22 上期見通し 前年同期比 （2022年4月～2023年3月） （2021年4月～2022年3月） （2022年4月～2022年9月） 売上収益 2,500 2,263.4 +10.5% +236.6 1,170 +7.3% +79.5 76.9% 77.2% 77.7% 売上原価 1,922 1,747.1 +10.0% +174.9 909 +5.7% +49.3 23.1% 22.8% 22.3% 売上総利益 578 516.3

  22. Slide 22: FY22連結業績見通し

    Appendix FY22連結業績見通し（2022年5月発表から変更なし） 単位：億円 YoY = 前年同期比 売上 FY21 FY22見通し +236.6 2,263.4 2,500 NWインテグレーション 法人モバイル大幅増収 需要に加え大型複合 旺盛需要に大型NW更 も個人新プランへの移 案件等で継続増加 行継続等で減収 改案件加算で増勢 • NWサービス（除くモバイルサービス）売上は、NWサービス売上より以下のモバイルサービス売上を除いた金額を記載（少額の個人向け非モバイル売上含む） • モバイルサービス売上は、IIJモバイル（含むMVNE）と個人向けモバイル（IIJmio）の合計額を

  23. Slide 23: FY22配当見通し・株式分割

    Appendix FY22配当見通し・株式分割  株式分割（2022年8月5日発表） 株主還元の基本方針  分割割合：普通株式1株について2株の割合 財務体質の強化、中長期的な事業拡大・投資等の  効力発生日：2022年10月1日（基準日：2022年9月30日） ための内部留保に配慮しつつ安定的な配当を継続  1株当たり配当金の推移（単位：円） FY22 FY19 FY20 FY21 （予想） +21.9% 58.51 中間配当 48.00 29.25 期末配当 +61.3% 23.00 +120.4% 29.75 10.25 29.26 13.50 25.00 6.75 19.50

  24. Slide 24: インターネットトラフィック継続増加

    Appendix IT利活用の進展に伴いインターネットトラフィック継続増加 国内主要IXトラフィック推移 IIJバックボーントラフィック推移 i nピーク値 22年6月時点 22年6月時点 ピーク値  22年3月比 1.2倍  22年3月比 1.1倍 outピーク値  21年6月比 1.4倍  21年6月比 1.3倍 22年6月時点  22年3月比 1.1倍  21年6月比 1.2倍 19年 19年 19年 20年 20年 20年 20年 21年 21年 21年 21年 22年 22年 19年 19年 19年 20年 20年 20年 20年 21年 21年 21年 21年 22年

  25. Slide 25: ディーカレットDCPのデジタル通貨事業の状況

    Appendix ディーカレットDCP（持分法適用会社）のデジタル通貨事業の状況 ディーカレットDCP プレスリリース https://www.decurret-dcp.com/pressrelease/ デジタル通貨フォーラム分科会 （参加企業・自治体など 83社） DCJPY（仮称）*の主な実証実験 （PoC） （約40社参加） *DCJPY：二層構造デジタル通貨PFにおける発行/移動/償却が可能な銀行発行デジタル通貨の仮称 小売り 産業流通 分科会名 参加企業 PoC概要 PoC PoC 流通 における決済 電力 三菱商事 三菱商事の⾏う貿易取引で発⽣する決済においてスマートコ PoC

  26. Slide 26: カーボンニュートラルデータセンター実現への取り組み

    Appendix カーボンニュートラルデータセンター（DC）実現への取り組み TCFD提言に基づく情報開示 https://www.iij.ad.jp/ir/integrated-report/tcfd/ 自社保有データセンターの特徴・取り組み 松江データセンターパーク（DCP） 白井データセンターキャンパス（DCC） 施設特徴 日本初の外気冷却方式を用いた商用コンテナモジュール型データセンター 松江DCPで培った技術をベースにシステムモジュール構造のデータセンター 所在地 島根県松江市 松江DCP年間平均PUE 千葉県白井市 1.43 敷地面積 約16,000m平米 1.24 1.21 1.

  27. Slide 27: IIJグループ顧客数：13,000社

    Appendix IIJグループ顧客数：13,000社 業界TOP10企業への浸透率 顧客業種別売上分布 顧客別売上分布 建設業/ 不動産 6% 商業 売上上位 5% 売上上位 401〜500社 500位以下 製造業 運輸・情報通信業 4% 22% 11% 26% 売上上位 売上上位 100社 公共 301〜400社 48% 15% ⾦融・保険業 5% 19% 売上上位 売上上位 サービス業 201〜300社 101〜200社 18% 8% 13% • IIJグループ顧客数は22年3月末時点 • 業界TOP10企業への浸透率は、業界ごとの連結売上高上位10社（出典：Yahoo!ファイナンス・売

  28. Slide 28: 売上計上区分

    Appendix 売上計上区分 単位：億円 売上区分 1Q22売上 主なサービス内容 事業状況・今後の展望  創業来のコアサービス  新規参入困難な成熟市場  法人向け高信頼専用線サービス  優良顧客への独占的ポジション IP 34.5 （帯域保障・マルチキャリア・冗長構成等） IP  IT利用増・CDN普及等に伴うインターネットトラフィック増加によ  契約帯域に応じた単価設定。 ネットワークサービス 法人向け る利用通信量･帯域幅増加で継続増収展望 95.2 企業は基幹インターネット回線として利用 インターネット接続 月額ストック売上 IoT等法人モバイル 26.3 モバイル 5

  29. Slide 29: 設備投資と事業展開の推移

    Appendix 設備投資と事業展開の推移 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22見通し 売上 （単位：億円） 1,578 1,762 1,924 2,045 2,130 2,263 2,500 法人月額ネットワーク サービスへの需要拡大 10.4% 10.9% 営業利益率 6.7% 営業利益（単位：億円） 3.3% 3.8% 3.1% 4.0% 272 235 142 51 68 60 82 CAPEXと設備投資償却額 事業投資積極化でCAPEX増大 ほぼ同水準 CAPEX （単位：億円） 165 207 151 152 152 161 215 ネットワークサー

  30. Slide 30: NTTドコモ社 モバイル データ接続料の推移

    Appendix NTTドコモ社 モバイル データ接続料の推移（Mbps帯域単価・月額） 年度 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 算定方式 実績原価方式 将来原価方式 MNOの将来原価等見込みに基づきMNOが先3年間の接続料単価見込みを提示する仕組み 22年3月提示 新単価 20,327円 15,697円 13,207円 28.4%減YoY 22.8%減YoY 15.9%減YoY 前提示単価比△8.4% 前提示単価比△12.9% 21年4月提示 22年12月末頃確定（予定） 現単価 49,311円 42,702円 37,280円 28,385円 22,190

  31. Slide 31: 個人向けモバイル料金 新旧比較

    Appendix 個人向けモバイル料金 新旧比較 税込表記 旧 新: ギガプラン（21年4月～） 22年4月1日付 新料金 音声付 858円 850円 音声付 1,760円 2ギガプラン （2GB） ミニマムスタートプラン データのみ 748円 740円 （3GB） データのみ 990円 音声付 1,078円 990円 4ギガプラン （4GB） 月額基本料金 データのみ 968円 900円 音声付 2,442円 音声付 1,518円 1,500円 ライトスタートプラン 8ギガプラン （6GB） （8GB） データのみ 1,408円 1,400円 データのみ 1,672円 音声付 1,848円

  32. Slide 32: © Internet Initiative Japan Inc.

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