Slide 1: Junta General de Accionistas 2016
2016 Junta General d’Accionistes Junta General de Accionistas Annual Shareholder’ Meeting
Slide 2: Francisco Reynés, Presidente
Francisco Reynés Presidente
Slide 3: Mayo 2015: presentábamos Cellnex Telecom
Mayo 2015: presentábamos “Cellnex Telecom”
Slide 4: ¿Por qué Cellnex Telecom?
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General
Slide 5: ¿Por qué Cellnex Telecom?
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General
Slide 6: La OPV era la mejor opción para apoyar el crecimiento
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General ¿Por qué Cellnex Telecom? Superar restricciones Acceso al mercado de Capturar las que limitaban el capitales oportunidades de un crecimiento mercado en crecimiento
Slide 7: Las bases del proyecto: Ambición 2020
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General Las bases del proyecto Ambición 2020 • Crecimiento y escala • Liderazgo: principal operador europeo de infraestructuras de telecomunicaciones
Slide 8: Las bases del proyecto: Valor para los accionistas
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General Las bases del proyecto Valor para los accionistas • Materializar la ambición • Optimizar esquemas de financiación para apoyar el crecimiento inorgánico
Slide 9: Las bases del proyecto: Compromiso
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General Las bases del proyecto Compromiso • Proactividad en la captura de oportunidades • Construir una compañía “best in class” en su actuación en el mercado
Slide 10: Las bases del proyecto: Ejecución
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General Las bases del proyecto Ejecución • Credibilidad basada en los logros en crecimiento orgánico e inorgánico • Criterios de adquisición coherentes y exigentes • Difer
Slide 11: Las bases del proyecto: Tenacidad
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General Las bases del proyecto Tenacidad • Gestionar el día a día en un contexto de internacionalización • Atraer, captar y retener el talento • Alinear permantemente la o
Slide 12: Valores
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General Las bases del proyecto Ambición 2020 Tenacidad Valor para los accionistas Valores La piedra angular Compromiso Ejecución • Mejores prácticas en Gobierno Corporativ
Slide 13: Gobierno Corporativo
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General
Slide 14: Adopción del marco de Gobierno Corporativo de una cotizada
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General Adopción del marco de Gobierno Corporativo propio de una cotizada • Adaptación a la Ley de Sociedades de Capital • Modificación de los Estatutos Sociales conforme
Slide 15: Consejo de Administración
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General Consejo de Administración 1. Javier Martí de Veses 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Secretario Consejo 2. Giampaolo Zambeletti* Ex-Consejero Ejecutivo en Telecom Italia Int
Slide 16: Actuaciones del Consejo en materia de Gobierno Corporativo
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General Actuaciones del Consejo en materia de Gobierno Corporativo • Aprobación del código ético y normativa complementaria • Norma para la prevención de la corrupción • C
Slide 17: Cumplimiento del Código de Buen Gobierno
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General Cumplimiento del Código de Buen Gobierno • Alto cumplimiento de las recomendaciones del Código • Comentarios sobre el grado de alineación con algunas recomendacion
Slide 18: Claves 2015
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General
Slide 19: 2015, un año de logros y transformación
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General 2015, un año de logros y transformación 31.12.2015 OPV – Mayo 2015 Sobresuscrita 11 veces en la 25a empresa por Resultados alineados con banda alta del rango de ca
Slide 20: Creación de valor y gestión responsable
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General
Slide 21: Nuestros accionistas
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General Nuestros accionistas Participaciones significativas Participaciones por origen en Cellnex Telecom geográfico Otros accionistas Abertis USA España 44% 34% 25% 40% R
Slide 22: La acción CLNX frente al mercado
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General La acción CLNX frente al mercado €/acción IBEX 21 20 Euro Stoxx 600 IBEX35 20.06 15.000 19 Inicio cobertura analistas Precio Objetivo: 18 JUNIO 2015 €17.2 (+2,3%)
Slide 23: Valor generado y distribuido
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General Valor generado y distribuido 613 Millones € (ingresos) 432 Millones € 181 Millones € Valor económico distribuido Valor económico retenido Gastos medioambientales A
Slide 24: Valor social: ejes de la Responsabilidad Corporativa
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General Valor social: ejes de la Responsabilidad Corporativa 1. Visión industrial: compromiso a largo plazo con los actores de nuestro ecosistema. 2. Sostenibilidad y efic
Slide 25: Propuesta acuerdos a la Junta General
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General
Slide 26: Propuesta acuerdos a la Junta General
¿Por qué Cellnex Telecom? Gobierno Corporativo Claves 2015 Creación de valor y gestión responsable Propuesta acuerdos a la Junta General Propuesta acuerdos a la Junta General 1. Cuentas Anuales e Informe de Gestión 2015 • Distribución del resultado del ejercicio 2. Modificaciones Estatutarias • Adap
Slide 27: Cellnex
cellnex iving tele ecowm Cc wy
Slide 28: Tobias Martínez, Conseller Delegat
Tobias Martínez Conseller Delegat
Slide 29: Evolució 2016
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions
Slide 30: Evolució 2016
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions
Slide 31: Oportunitat de creixement a Europa
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions Interpretar la dinàmica del sector Oportunitat de creixement a Europa Estats Europa 84% Units 20% Proporció d’emplaçaments externalitzats a operadors independents Mercat total (urbà + no urbà: 11%
Slide 32: Creixement potencial important a Europa
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions Interpretar la dinàmica del sector Creixement potencial important a Europa Aprox. # total emplaçaments Aprox. 368.000 telco 315.000 Aprox. 50 # operadors mòbils 4 # total >500MM >340MM línies/cont
Slide 33: El mercat de les telecomunicacions
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions El mercat de les telecomunicacions Nord-amèrica +9% Àsia +5% Diagnòstic Europa -4% • Europa un mercat madur • No creixen els ingressos • Creixen les inversions MÓN +4,9% • Erosió dels fluxos de ca
Slide 34: El mercat de les telecomunicacions
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions El mercat de les telecomunicacions Diagnòstic Tendències • Europa un mercat madur • No creixen els ingressos • Concentració d’operadors de • Creixen les inversions telecomunicacions • Erosió dels
Slide 35: Concentració operadors i consolidació infraestructures
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions El mercat de les telecomunicacions Diagnòstic Tendències • Europa un mercat madur • Concentració d’operadors de telecomunicacions • No creixen els ingressos • Creixen les inversions • Tendència a
Slide 36: La complexitat del context europeu
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions La complexitat del context europeu “28” (27 + 1) estats membre Un ecosistema regulador Objectiu Mercat complex Únic Digital: acceleració desplegament banda ampla mòbil Xarxes d’infraestructures re
Slide 37: El valor afegit de l'operador independent d'infraestructures
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions El valor afegit de l’operador independent d’infraestructures Racionalitzar i Simplificar - EFICIÈNCIA - Neutralitat i independència - CONSOLIDAR - Impulsar l’eficiència - INNOVAR- Time-to-market -
Slide 38: Eixos del creixement futur
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions
Slide 39: Principals indicadors
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions Principals indicadors Ingressos (€Mn) EBITDA(€Mn) 235 613 178 436 +41% +32% EF 2014 EF 2015 EF 2014 EF 2015 RLFCF (Flux de caixa lliure recurrent) Emplaçaments 1 (€Mn) 15.119 194 151 7.493 +28% +1
Slide 40: Distribució dels ingressos per negoci
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions Distribució dels ingressos per negoci: transformació Xarxes de radiodifusió 30% Infraestructures per a telefonia mòbil Infraestructures per a 11% telefonia mòbil Serveis de xarxa, smart cities i I
Slide 41: Distribució geogràfica dels ingressos
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions Distribució geogràfica dels ingressos: transformació Itàlia + Holanda 34% 2012 2016 Espanya Espanya 100% 66% en 4 anys
Slide 42: 2015: Emplaçaments per a telefonia mòbil
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions 2015: Xifres i indicadors clau Emplaçaments per a telefonia mòbil1 +7.677 13.578 +130% Vs 2014 5.914 +11 +56 -80 Des. 2014 Desmantellament Construcció Ús dual Adquisicions Infr. Des. 2015 Telco (1
Slide 43: 2015: Punts de presència als emplaçaments
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions 2015: Xifres i indicadors clau Punts de presència (PoP) dels operadors telefonia als emplaçaments 20.740 +9.216 +94% Vs 2014 +844 10.680 Des. 2014 Creix. Orgànic Adquisicions Des. 2015
Slide 44: 2015: Ràtio de compartició
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions 2015: Xifres i indicadors clau Ràtio de compartició als emplaçaments de telefonia mòbil +0,15 1,81 -0,43 1,53 Des. 2014 Creix. Orgànic Adquisicions Des. 2015
Slide 45: Evolució dels ingressos en infraestructures de telecom
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions 2015: Xifres i indicadors clau (en M€) Evolució dels ingressos en infraestructures de telecom: 50% del total +188 303 +183% Vs 2014 +8 115 107 Increment ingressos per adquisicions Infr. Telco Crei
Slide 46: Evolució dels ingressos en radiodifusió
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions 2015: Xifres i indicadors clau (en M€) Evolució dels ingressos en radiodifusió: 35% del total Evolució ingressos negoci radiodifusió 266 250 225 +1,75 MUX 2013 2014 2015 2016 Múltiplex 8 5,25 5,25
Slide 47: EBITDA alineat amb expectatives del mercat
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions 2015: Xifres i indicadors clau (en M€) EBITDA alineat amb expectatives del mercat Apagada canals (des de maig 2014-€24 Mn +8 235 Simulcast 800 MHz + altres factors +€9 Mn +64 +32% 178 Creixement o
Slide 48: Compte de resultats 2015
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions 2015: Xifres i indicadors clau Compte de resultats (€Mn) 2015 Infraestructures telecomunicacions 303 Radiodifusió 225 Serveis de xarxa i altres Ingressos 85 613 +40% Costos operatius -378 ingresso
Slide 49: Estructura de deute sòlida i amb venciments a llarg termini
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions 2015: Xifres i indicadors clau Estructura de deute sòlida i amb venciments llarg termini Euribor 1M + c.1% RCF Venciment 2022 300 Préstec Euribor 3M + c.1 % bancari Diversificació fonts finançamen
Slide 50: Estructura de deute sostenible i a llarg termini
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions 2015: Xifres i indicadors clau Estructura de deute sostenible i a llarg termini Deute net al tancament 2015 €927 Mn (bancari i bo) RCF Deute net / EBITDA anualitzat 300 3,7x Sense risc finançament
Slide 51: 2015: hem fet el que vam dir
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions 2015: hem fet el que vam dir Resultats alineats amb el full de ruta 2015 EBITDA ajustat segons previst Capex de manteniment per sota del 3% Millora en el capital circulant Costos financers més bai
Slide 52: Evolució 2016
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions
Slide 53: Primers mesos 2016
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions Primers mesos Bona execució durant el Augment notable del flux Els 6 canals de TV nous ja període de caixa lliure recurrent retransmeten 1T: +14% 2T 2016 +1,75 MUX Creixement sostingut dels Capaci
Slide 54: El portafoli de Cellnex: creixement europeu
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions El portafoli de Cellnex: creixement europeu Espanya Itàlia Holanda TOTAL EUROPA Emplaçaments Telecom 3.494 7.596 261 261 11.351 DAS i Small Cells* - 840 - - 840 Radiodifusió 1.532 - - -1.532 Ús co
Slide 55: Eixos del creixement futur
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions
Slide 56: Eixos del creixement futur
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions Eixos del creixement futur + compartició Racionalització Backhauling Small Cells Atracció de més Consolidació de xarxes per Dret d’ús de la FO existent Desplegament de noves arrendataris als optim
Slide 57: Eixos del creixement futur: mercats objectiu
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions Eixos del creixement futur: mercats objectiu Mercats actuals Mercats objectiu I Mercats objectiu II
Slide 58: Conclusions
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions
Slide 59: Conclusions: operador independent líder a Europa
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions Conclusions Operador independent líder a Europa en infraestructures de telecomunicacions inalàmbriques
Slide 60: Diversificació per línies de negoci i per països
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions Conclusions Operador independent líder a Europa en infraestructures de telecomunicacions inalàmbriques Diversificació per línies de negoci i per països
Slide 61: Execució consistent dels objectius
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions Conclusions Operador independent líder a Diversificació per línies de Europa en infraestructures de negoci i per països telecomunicacions inalàmbriques Execució consistent i alineada dels objectiu
Slide 62: Èmfasi en el creixement orgànic
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions Conclusions Operador independent líder a Diversificació per línies de Execució consistent i alineada Europa en infraestructures de negoci i per països dels objectius de negoci 2015 telecomunicacio
Slide 63: Balanç sòlid i estable
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions Conclusions Operador independent líder a Diversificació per línies de Execució consistent i alineada Europa en infraestructures de negoci i per països dels objectius de negoci 2015 telecomunicacio
Slide 64: Seguiment proactiu d'oportunitats de creixement
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions Conclusions Operador independent líder a Diversificació per línies de Execució consistent i alineada Europa en infraestructures de negoci i per països dels objectius de negoci 2015 telecomunicacio
Slide 65: Amb un equip convençut i compromès
L’eclosió d’un nou sector Visió de l’exercici 2015 Evolució 2016 Eixos del creixement futur Conclusions Conclusions Operador independent líder a Diversificació per línies de Execució consistent i alineada Europa en infraestructures de negoci i per països dels objectius de negoci 2015 telecomunicacio
Slide 66: Cellnex
cellnex iving tele ecowm Cc wy