Slide 1: Résultats 1er semestre 2018
RÉSULTATS 1ER SEMESTRE 2018 31 AOÛT 2018
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1 Synthèse des résultats S1 2018 3 2 Revue des activités | Résultats S1 2018 14 3 Annexes 29 2
Slide 3: Synthèse des résultats S1 2018
1 SYNTHÈSE DES RÉSULTATS S1 2018 3 3
Slide 4: Évolution du cours de bourse
GROUPE BOLLORÉ ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE COURS AU 27/08/2018 : 4,15 € | CAPITALISATION BOURSIERE : 12,1 Mds€ Δ (%) 01/01/18 1 an 10 ans Bolloré (8,4%) 8,3% 237,8% 6,0 SBF 120 3,4% 7,8% 38,9% 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 - août-08 août-09 août-10 août-11 août-12 août-13 août-14 août-15 août-16 août-17 août
Slide 5: Synthèse des résultats du 1er semestre 2018
GROUPE BOLLORÉ SYNTHÈSE DES RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2018 (1) Chiffre d’affaires : 10 869 M€, +7 % à périmètre et change constants (+54 % en données publiées, incluant 6 460 M€ de Vivendi). Bons résultats opérationnels de l’ensemble des secteurs : 544 M€ (+33 %) ⁻ Bolloré Transport & Logistics
Slide 6: Structure du groupe
GROUPE BOLLORÉ STRUCTURE DU GROUPE ORGANIGRAMME ÉCONOMIQUE AU 30/06/2018 (en % du capital) (1) Sofibol : 55,3 % 90,8% (2) Compagnie du Cambodge : 19,1 % (2) Société Industrielle et Financière de l'Artois : 5,6 % Financière de l'Odet (2) Financière Moncey : 4,9 % (2) Impérial Mediterranean : 3,6 % 64
Slide 7: Résultats 1er semestre 2018
GROUPE BOLLORÉ RÉSULTATS 1ER SEMESTRE 2018 SYNTHÈSE DES PRINCIPAUX ÉLÉMENTS FINANCIERS DU 1ER SEMESTRE 2018 en millions d'euros 1 er semestre 2018 1 er semestre 2017* Variation Impôts : - 335 M€ Chiffre d'affaires 10 869 7 041 54% Les impôts intègrent, en 2018, 6 mois de (1) 1 195 754 58% EBITDA Viv
Slide 8: Chiffre d'affaires
GROUPE BOLLORÉ CHIFFRE D’AFFAIRES ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITÉ Croissance Croissance en millions d'euros 1 er semestre 2018 1 er semestre 2017* publiée organique (2) Transport et Logistique 2 947 2 755 7% 11% Logistique Pétrolière 1 260 1 059 19% 20% Communication (Vivendi, Havas, Mé
Slide 9: Résultat opérationnel
GROUPE BOLLORÉ RÉSULTAT OPÉRATIONNEL ÉVOLUTION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL PAR ACTIVITÉ RO TRANSPORT ET LOGISTIQUE en millions d'euros 1er semestre 2018 1er semestre 2017* Variation Evolution par semestre (en millions d'euros) Bolloré Transport & Logistics 266 256 4% Transport et Logistique (1) 255 246
Slide 10: Résultat financier et mises en équivalence
GROUPE BOLLORÉ RÉSULTAT FINANCIER ET MISES EN ÉQUIVALENCE ÉVOLUTION DU RÉSULTAT FINANCIER 2018 Résultat financier : 377 M€ Le résultat financier intègre principalement la en millions d'euros 1 er semestre 2018 1 er semestre 2017 Variation (M€) réévaluation des titres Spotify (+ 456 M€) et Dividend
Slide 11: Variation de l'endettement net
GROUPE BOLLORÉ VARIATION DE L’ENDETTEMENT NET VARIATION DE L’ENDETTEMENT NET en millions d'euros 1 er semestre 2018 1 er semestre 2017 (1) 862 714 Marge Brute d'Autofinancement Variation du BFR (+ = réduction) (437) (254) Flux net de trésorerie de l'activité 426 459 Investissements industriels nets
Slide 12: Bilan – Liquidité
GROUPE BOLLORÉ BILAN – LIQUIDITÉ CAPITAUX PROPRES ET ENDETTEMENT NET ÉVOLUTION DU GEARING (%) en millions d'euros 30 juin 2018 Bolloré Vivendi IG 31 décembre 2017* Bolloré Vivendi IG Variation (M€) 46% Capitaux propres 28 508 10 174 18 334 31 091 11 035 20 056 (2 583) 41% dont part du Groupe 9 388 1
Slide 13: Structure du groupe
GROUPE BOLLORÉ STRUCTURE DU GROUPE Vivendi - renforcement de la participation dans Vivendi En février 2018, le Groupe Bolloré, a exercé 21,4 millions d’options d’achat d’actions Vivendi représentant 1,7 % du capital de Vivendi, au prix d’exercice moyen de 16,57 euros préalablement fixé en octobre
Slide 14: Revue des activités | Résultats S1 2018
REVUE DES ACTIVITÉS | RÉSULTATS 2 S1 2018 14 14
Slide 15: Bolloré Transport & Logistics
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS 4 MARQUES POUR UNE OFFRE LOGISTIQUE MONDIALE OPÉRATEUR LEADER EN EXPLOITATIONS ACTEUR GLOBAL DU OPÉRATEUR DE TROIS CONCESSIONS ACTEUR MAJEUR DE LA LOGISTIQUE PORTUAIRES TRANSPORT ET DE LA LOGISTIQUE FERROVIAIRES EN AFRIQUE PÉTROLIÈRE › 1er
Slide 16: Transport et Logistique
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS TRANSPORT ET LOGISTIQUE CHIFFRES CLÉS PRINCIPAUX ÉLÉMENTS FINANCIERS DU 1ER SEMESTRE 2018 en millions d'euros 1er semestre 2018 1er semestre 2017* Variation Croissance organique Chiffre d'affaires Bolloré Logistics 1 714 1 577 9% 12% Bolloré Africa Logistics 1 233 1 178
Slide 17: Bolloré Logistics
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ LOGISTICS RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2018 › Croissance de l’activité de Bolloré Logistics du 1er semestre 2018 : +12 % à périmètre et de taux de change constants (1 714 M€) , bénéficiant de la croissance des volumes aériens et maritimes et de la hausse des taux d
Slide 18: Bolloré Africa Logistics
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ AFRICA LOGISTICS RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2018 › Chiffre d’affaires du 1er semestre 2018 : 1 233 M€, +11 % à périmètre et de taux de change constants, compte tenu de la forte croissance des terminaux portuaires et de la progression des activités logistique, man
Slide 19: Bolloré Energy
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ ENERGY ÉLÉMENTS FINANCIERS 1ER SEMESTRE 2018 RÉSEAU DE DISTRIBUTION ET DE LOGISTIQUE PÉTROLIÈRE en millions d'euros 1er semestre 2018 1er semestre 2017* Variation Chiffre d'affaires 1 260 1 059 19% Résultat opérationnel 11 10 17% Investissements 20 26 (24%) › Ch
Slide 20: Communication
COMMUNICATION COMMUNICATION ÉLÉMENTS FINANCIERS 1ER SEMESTRE 2018 en millions d'euros 1 er semestre 2018 1 er semestre 2017 (1) Variation Chiffre d'affaires 6 488 3 066 112% Résultat opérationnel 370 247 50% Investissements 291 220 32% Progression du chiffre d’affaires prenant en compte : 6 mois de
Slide 21: Vivendi
COMMUNICATION VIVENDI RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2018 PUBLIÉS PAR VIVENDI ÉLÉMENTS CLÉS SUR LES RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2018 en millions d'euros 1er semestre 2018 1er semestre 2017 Variation Croissance organique de +4 % par rapport au premier semestre 2017, Chiffre d'affaires 6 463 5 462 18% grâce
Slide 22: Vivendi – Universal Music Group, Groupe Canal+
VIVENDI COMMUNICATION UNIVERSAL MUSIC GROUP GROUPE CANAL+ RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2018 (publiés par Vivendi) RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2018 (publiés par Vivendi) en millions d'euros 1 er semestre 2018 1 er semestre 2017 Variation en millions d'euros 1 er semestre 2018 1 er semestre 2017 Variation
Slide 23: Vivendi – Havas, Autres
VIVENDI COMMUNICATION HAVAS AUTRES (GAMELOFT – VIVENDI VILLAGE – NOUVELLES INITIATIVES, CORPORATE) RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2018 (publiés par Vivendi) RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2018 (publiés par Vivendi) en millions d'euros 1er semestre 2018 en millions d'euros 1 er semestre 2018 1 er semestre 2017
Slide 24: Média et Télécoms
COMMUNICATION MÉDIA ET TÉLÉCOMS CHIFFRES CLÉS DU 1ER SEMESTRE 2018 CNEWS MATIN Diffusion moyenne de près de 890 000 exemplaires(1) TELECOMS Wifirst Parc installé de 554 600 chambres / emplacements installés à fin juin 2018 en progression de 18 % par rapport au 30 juin 2017. Fréquence 3.5 GHz 2
Slide 25: Stockage d'électricité et solutions
STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ & STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ ET SOLUTIONS SOLUTIONS BLUE SOLUTIONS, BLUE APPLICATIONS, FILMS PLASTIQUES ÉLÉMENTS FINANCIERS 1ER SEMESTRE 2018 en millions d'euros er 1 semestre 2018 er 1 semestre 2017 Variation Chi ffre d'a ffa i res 161 149 8% Croissance organique 11% 1% Rés ul ta
Slide 26: Blue Solutions
STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ & BLUE SOLUTIONS SOLUTIONS RÉSULTATS 1ER SEMESTRE 2018 PUBLIÉS PAR BLUE SOLUTIONS ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE DEPUIS L’IPO1 45 en millions d'euros 1er semestre 2018 1er semestre 2017 Variation IPO : 30 oct. 2013, 14,50€ - OPAS : 06 Juillet 2017 : 17 € 40 Chiffre d'affaires 20
Slide 27: Blue Applications
STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ & BLUE APPLICATIONS SOLUTIONS MOBILITÉ ET STATIONNAIRE ÉLÉMENTS SUR LE 1ER SEMESTRE 2018 › Autopartage Arrêt d’Autolib’ au 31 juillet 2018 suite à la décision du Syndicat Autolib' Vélib' Métropole de résilier la concession ; Poursuite du déploiement des autres projets d’au
Slide 28: Autres actifs
AUTRES ACTIFS AUTRES ACTIFS PORTEFEUILLE DE TITRES COTÉS AU 30/06/2018 ET ACTIFS AGRICOLES Portefeuille titres : Valorisation : 6,2 Mds€ (contre 7,4 Mds€ fin 2017 compte tenu de la cession des titres Ubisoft pour 1,5 Mds€) Le portefeuille intègre les participations détenues par Bolloré (Mediobanca
Slide 29: Annexes
3 ANNEXES Bollore\
Slide 30: Comparabilité des comptes (1/2)
GROUPE BOLLORÉ COMPARABILITÉ DES COMPTES (1/2) NOUVELLES NORMES APPLIQUÉES AU 1ER JANVIER 2018 IFRS 15 – « Produit des activités ordinaires tiré des contrats conclus avec des clients » Pas d’impact significatif sur le chiffre d’affaires et sur les résultats opérationnels consolidés Néanmoins Bol
Slide 31: Comparabilité des comptes (2/2)
GROUPE BOLLORÉ COMPARABILITÉ DES COMPTES (2/2) États de passage 2017 Comptes de résultat retraités décembre 2017 et juin 2017 1 er semestre 2017 1 er semestre 2017 Décembre 2017 Décembre 2017 en millions d'euros En millions d'euros Publié Retraité Publié Retraité Chiffre d'affaires 7 055.9 7 041.2
Slide 32: Bilan consolidé 1er semestre 2018
RÉSULTATS FINANCIERS BILAN CONSOLIDÉ 1ER SEMESTRE 2018 Actif - En millions d'euros 30 juin 2018 31 décembre 2017 (1) Passif - En millions d'euros 30 juin 2018 31 décembre 2017 (1) Goodwill 14 289,2 13 988,0 Capital 468,4 467,5 Immobilisations incorporelles 10 011,7 9 931,5 Primes liées au capital 1
Slide 33: Compte de résultat consolidé 1er semestre 2018
RÉSULTATS FINANCIERS COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 1ER SEMESTRE 2018 en millions d'euros 30 juin 2018 30 juin 2017 (1) Chiffre d'affaires 10 868,9 7 041,2 Achats et charges externes (7 600,4) (4 595,6) Frais de personnel (2 209,3) (1 684,3) Amortissements et provisions (650,9) (345,0) Autres produits
Slide 34: Tableau de flux 1er semestre 2018
RÉSULTATS FINANCIERS TABLEAU DE FLUX 1ER SEMESTRE 2018 en millions d'euros 30 juin 2018 30 juin 2017 (1) en millions d'euros 30 juin 2018 30 juin 2017 (1) Flux de trésorerie liés à l'activité Flux d'investissement Rés ul ta t net pa rt du Groupe 96,9 329,6 Déca i s s ements l i és à des a cqui s i t
Slide 35: Variation des capitaux propres
RÉSULTATS FINANCIERS VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Nombre Titres d'auto- Juste valeur des actifs Réserves de Pertes et gains Capitaux propres Intérêts (en millions d'euros) d'actions hors Capital Primes Réserves TOTAL contrôle financiers conversion actuariels part du Groupe minoritaires autocontrôl
Slide 36: Structure du groupe
STRUCTURE DU GROUPE ORGANIGRAMME ÉCONOMIQUE AU 30/06/18 Sofibol (% DE CAPITAL) 55,3(6) (92,1) 19,1 (0,0) Compagnie du Cambodge** 5,6 (0,0) Société Industrielle et Financière de l'Artois** Financière de l'Odet 4,9 (0,0) Financière Moncey** 9,2* 3,6 (0,0) Imperial Mediterranean ** 2,3 (0,0) Nord-Sumat