Slide 1: Hilong Holding Limited 2016 Annual Results Roadshow
y <@ HILONG ig BE 12 iz A BR A ol" Hilong Holding Limited (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) Stock Code: 1623 * For identification purpose only 2016-5 wee \ 201734
Slide 2: 免责声明
免责声明 The presentation material contains forward-looking statements. Such forward-looking statements are subject to various risks, uncertainties and assumptions, certain of which are not under our control, causing actual results and growth which may differ materially from these direct or indirect for
Slide 3: as @&HILONG
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Slide 4: 业绩摘要
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Slide 5: 业绩摘要
业绩摘要 2016年，海隆面对严峻的市场环境仍保持稳定运营 油田服务 油田装备制造与服务 传统优势业务钻井服务保持稳定运营 钻杆业务在低迷的市场中实现增长 已有钻机团队保持较强的议价能力 海外市场迅速增长 首次进入欧洲钻机市场，在严峻的市场 国内保持领先且稳固的市场地位 环境中赢得新客户和新合同 OCTG涂层服务保持稳定的市场地位 积极发展新业务类型，实现多元化发展 ，积极在市场中推广新产品的应用， 综合性服务正式启动运营并取得显著突 拓展服务范围和收入来源 破 管道技术与服务 海洋工程服务 在不利的市场环境下实现大幅增长 成功赢得首个来自海外市场的海上铺管及 起重作业合同
Slide 6: 财务表现概览
财务表现概览 RMB MM 总收入 RMB MM 毛利润 归属母公司股东的净利润 RMB MM 百万人民币 百万人民币 百万人民币 总收入 除海工外总收入 总毛利 除海工外毛利 2016年全年实现营业收入人民币1929百万元，同比下降22.4%；除海工板块外的营业收入为1861百 万元，同比下降1.7% 归属母公司股东净利润为人民币125百万元，相较去年同比下降22.6% 6
Slide 7: 业务回顾
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Slide 8: 油田服务
油田服务 板块收入下降 23% 稳定运营钻井服务，加速多元化发展 百万人民币 毛利率 % 传统优势业务在不利的市场环境中 保持良好运营 成功保持已有钻机的平稳运营 合同顺利接续，保持了较强的议价能力 成功赢得新客户和新合同，首次进入欧洲地区高 端市场 承接壳牌石油公司位于阿尔巴尼亚区块的钻 井并顺利开钻 已有钻机在第二季度由厄瓜多尔动员至巴基 斯坦作业 中标洲际油气在哈萨克斯坦的项目，承接大 包钻井服务 多元化发展取得显著突破 进一步向一体化油田服务提供者转型，在巴基斯 钻井及 OCTG贸易 毛利率 坦为联合能源提供钻井液，完井液，定向井，水平 相关服务 及相关服务 井等综合技
Slide 9: 油田装备制造与服务
油田装备制造与服务 板块收入增长16% 在低迷的市场中实现增长 百万人民币 毛利率 % 钻杆及相关产品 国内保持稳固的行业地位，市场份额相对稳定 俄罗斯钻杆线顺利投产并取得了大量订单， 2016年11月与俄石油签订大批量订单 781 持续开发及推广非标钻杆如抗硫化氢钻杆和电 676 子标签钻杆等高端产品 OCTG涂层服务 前三季度下滑的原油价格导致原油公司缩减开 支，北美市场和中国市场需求下滑 第四季度，随着油价的攀升，在俄罗斯取得数 个大额订单，呈缓慢复苏趋势 在中东市场取得重大突破，液体及粉末涂层获 得阿曼石油开发公司的认证 积极推广油套管及地面管材的涂层应用，扩展 服务范围和收入来源 钻
Slide 10: 管道技术与服务
管道技术与服务 板块收入增长 26% 实施多元化、高端化及国际化的发展战略 百万人民币 毛利率 % 在不利的市场环境中取得大幅增长 协同发展国内外市场，赢得多项订单 371 巴基斯坦LNG项目 中石化茂名石化项目的配重和涂层业务 295 阿尔及利亚艾切斯无缝钢管防腐涂层业务 科威特KOC公司弯管异形件合同 全面发展多项业务以提升板块整体盈利能力， 新业务保持稳定发展势头 塔里木油田西南勘探开发公司阿克喀什输气 管道内检测标段 上海天然气管网有限公司外检测专案的管道 检测服务 阿尔巴尼亚壳牌项目钻具检测和耐磨带敷焊 业务 OCTG涂料 大管线涂料 大管线涂层服务 CR
Slide 11: 海洋工程服务
海洋工程服务 全年实现收入68百万元 新板块积极推进，在严苛的环境下获得多个订单 百万人民币 成功完成中海油两个大型总包服务项目的扫尾工 590 作，建立了坚实的业绩记录 成功获得TIMAS的合同，提供海隆106铺管起重 船为东南亚某油田海上气田开发专案进行海底管 道铺设，导管架和上部组块的安装等工作 成功赢得中石油集团的舟山供水管道三期建设项 目 海工设计团队成功赢得英国北海专案的部分设计 分包业务及中油海舟山水管安装设计合同 海洋工程设计服务团队对内提供强大技术支持， 对外独立承揽设计咨询服务并获得业界广泛认同 快速、有效地完善了核心团队和相关运营体系， 为今后的发展打下坚实基础 海洋管线
Slide 12: 财务回顾
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Slide 13: 收入细分
收入细分 收入按业务部门细分 海洋工程服务 4% 油田服务 油田装备 油田服务 37% 制造与服务 40% 37% 油田装备 制造与服务 27% 管道技术与服务 管道技术与服务 12% 2015 2016 收入按区域细分 南亚 中亚及东欧 中亚及东欧 5% 1% 俄罗斯 中东 5% 6% 2% 中东 南亚 3% 12% 中国 非洲 中国 50% 11% 37% 俄罗斯 北美及南美 20% 24% 北美及南美 非洲 13% 11% 2015 2016 13
Slide 14: 成本和毛利分析
成本和毛利分析 2015年总成本: 16.7亿 毛利率略有上升 其他 百万人民币 毛利率 % 7% 分包成本 物料消耗 34% 能源动力 3% 运输及物流 折旧费用 4% 职工薪酬 17% 12% 2016年总成本: 12.6亿 能源动力 其他 7% 运输及物流 3% 3% 折旧费用 物料消耗 17% 53% 职工薪酬 毛利润 毛利润率 17% 14
Slide 15: 利润率
利润率 净利润同比下降 利润率保持稳定 百万人民币 毛利润率 净利润率 2015 2016 15
Slide 16: 资本结构和回报率
资本结构和回报率 资本结构 资产回报率及股本回报率 (1) % 2015 2016 百万人民币 经营现金流 485 139 资产回报率 股本回报率 现金及等价物 821 657 流动资产 3,588 3,691 流动资产周转天数 (2) 总资产 7,064 7,298 天 短期债务 1,592 1,431 长期债务 1,084 1,317 总负债 3,808 3,806 存货周转天数 平均贸易应收款周转天数 平均贸易应付款周转天数 股东权益 3,022 3,254 少数股东权益 234 237 杠杆比率：净负债/总资本 (3) 总权益 3,256 3,492 % 附注: 1.资产回报率=净利润
Slide 17: 资本支出
资本支出 资本开支明细 2016年重大资本开支项目 百万人民币 306 海洋工程服务 海隆106号后续升级改造 269 油田服务 采购钻机零部件 油田装备制造与服务 生产线常规维护及俄罗斯钻杆 生产线的搬迁及加拿大钻杆存 货转租赁用固定资产 油田装备制造与服务 管道技术与服务 油田服务 海洋工程服务 17
Slide 18: 未来发展战略
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Slide 19: 在新市场条件下实施新发展战略
在新市场条件下实施新发展战略 适度投入新钻机为钻井服务的未来增长奠定基础 部分钻杆产线已转移至俄罗斯，有助于更有 阿尔巴尼亚 – 壳牌 – 3,000马力新钻机 效地覆盖俄罗斯及其周边地区市场，为满足 （2016年已启动） 俄罗斯迅速增长的需求，将于2017年下半年 开辟新区域市场，着重推进在中东 将第二条生产线由中东迁至俄罗斯 地区的业务部署，选定伊拉克、阿 针对OCTG涂层服务积极培育新 布扎比等地区作为主攻市场 市场需求，着力开发对油套管及 进一步培育综合性服务，提高一 油田装备 新管材进行高端涂层的市场潜力 体化服务能力 油田服务 制造与服务 2017年，将在俄罗斯苏尔古特地 区建
Slide 20: @HILONG
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