Nafco Co., Ltd. · TSE:2790

Nafco — FY2016 Earnings Presentation

34 slides from Nafco's earnings presentation, May 13, 2016

1. Slide 1: 2016年3月期 決算

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2016年3月期 決算 2016年5月16日 株式会社ナフコ All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

2. Slide 2: 決算の概要

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 決算の概要 １．増収増益： 売上高 229,908百万円 前年同期比 ＋3.4％ 客数 ＋1.2％、 客単価 ＋2.1％ ≫資材・ＤＩＹ・園芸用品 ＋5.5％ ≫生活用品 ＋4.0％ ≫家具・ホームファッション用品 ＋0.8％ 営業利益 8,709百万円 前年同期比 ＋19.2％ 経常利益 9,308百万円 〃 ＋21.3％ 当期純利益 5,203百万円 〃 ＋29.5％ ２．売上総利益率： 33.1％ 前年同期比 ▲0.4ポイント ３．店舗数： 364店舗（新規出店 20店舗）（閉鎖店舗 8店舗） P.01 All Rig

3. Slide 3: 損益計算書

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書 （単位：百万円） 構成比 構成比 前年同期比 15年3月期 16年3月期 （％） （％） （％） 売上高 222,254 100.0 229,908 100.0 ＋3.4 売上総利益 74,547 33.5 76,173 33.1 ＋2.2 販売一般管理費 67,241 30.3 67,463 29.3 ＋0.3 営業利益 7,306 3.3 8,709 3.8 ＋19.2 経常利益 7,672 3.5 9,308 4.0 ＋21.3 当期純利益 4,019 1.8 5,203 2.3 ＋29.5 P.02 Al

4. Slide 4: 損益計算書の主なポイント

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書の主なポイント １．売上高： 229,908百万円 前年同期比 ＋3.4％ 客数 ＋1.2％、 客単価 ＋2.1％ 既存店 ＋1.6％ ２．売上総利益： 76,173百万円 前年同期比 ＋2.2％ 売上総利益率： 33.1％ 〃 ▲0.4ポイント P.03 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

5. Slide 5: 損益計算書の主なポイント

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書の主なポイント ３．販売一般管理費： 67,463百万円 前年同期比 ＋0.3％ 【主な内訳】 販売費 ▲12.4％ 水道光熱費 ▲18.7％ 減価償却費 ＋9.4％ 営業活動費 ＋30.6％ 販売一般管理費率： 29.3％ 前年同期比 ▲1.0ポイント ４．営業利益： 8,709百万円 前年同期比 ＋19.2％ 営業利益率 3.8％ ＋0.5ポイント ５．経常利益： 9,308百万円 前年同期比 ＋21.3％ 営業外収益 901百万円 営業外費用 301百万円 経常利益率 4.0％ ＋0.5ポイント ６．当期純利

6. Slide 6: 貸借対照表

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表 （単位：百万円） 前年同期比 15年3月期 16年3月期 （％） 総資産 212,545 226,638 ＋6.6 流動資産 86,677 89,987 ＋3.8 固定資産 125,868 136,651 ＋8.6 負債 85,660 95,690 ＋11.7 純資産 126,885 130,948 ＋3.2 P.05 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

7. Slide 7: 貸借対照表の主なポイント

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表の主なポイント １．商品在庫： 60,889百万円 前事業年度末比 ▲0.6％ 既存店 ▲4.4％ ２．有形固定資産： 123,487百万円 前事業年度末比 ＋8.9％ 建物 ＋12.4％ 土地 ＋2.7％ P.06 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

8. Slide 8: キャッシュ・フロー計算書

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 15年3月期 16年3月期 営業活動によるキャッシュ・フロー 5,000 15,404 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲9,577 ▲10,632 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲2,435 ▲1,505 現金および現金同等物の増減額 ▲7,011 3,266 現金および現金同等物の期末残高 17,262 20,529 P.07 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

9. Slide 9: 既存店の売上高・客数・客単価の推移

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 既存店の売上高・客数・客単価の推移 （％） 110 105 100 売上高 95 客数 客単価 90 85 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 月 月 月 10 11 12 （単位；％） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 通期 売上高 101.8 101.0 94.0 96.8 104.1 102.8 105.6 97.2 98.5 104.1 103.9 99.6 101.6 客数 102.0 98.5 92.6 94.7 101.2 99.5 101.4 95

10. Slide 10: 過去2年間の既存店の売上高の推移

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 過去2年間の既存店の売上高の推移 （％） 130 2014年3月期 125 2015年3月期 120 2016年3月期 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 （単位；％） 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 14年3月期 92.2 96.3 99.0 92.6 93.5 96.2 93.1 100.4 101.5 102.6 105.1 121.3 15年3月期 95.0 97

11. Slide 11: 16年3月期・新規開店店舗一覧

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 16年3月期・新規開店店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 開店年月 業態 （㎡） しゅうなん 1 周南 山口 6,678 15/04 併合店 いちはらひがし 2 市原東 千葉 8,815 15/04 併合店 ひの 3 日野 滋賀 3,880 15/04 HC単独店 かみいち 4 上市 富山 1,818 15/04 HC単独店 あしきた 5 芦北 熊本 2,013 15/05 HC単独店 いたこ 6 潮来 茨城 4,985 15/07 HC単独店 P.10 All Rights Copying Nafco Corporatio

12. Slide 12: 16年3月期・新規開店店舗一覧

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 16年3月期・新規開店店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 開店年月 業態 （㎡） きたおおむら 7 北大村 長崎 8,924 15/08 併合店 もばらちょうせい 8 茂原長生 千葉 6,965 15/08 併合店 やまさき 9 山崎 兵庫 3,311 15/09 HC単独店 いずみ 10 21S和泉 大阪 8,890 15/09 21S単独店 P.11 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

13. Slide 13: 16年3月期・新規開店店舗一覧

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 16年3月期・新規開店店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 開店年月 業態 （㎡） まいばら 11 米原 滋賀 2,645 15/10 HC単独店 12 うきは 福岡 4,711 15/10 HC単独店 しんしゅうなかの 13 信州中野 長野 4,141 15/10 HC単独店 びぜん 14 備前 岡山 3,636 15/11 HC単独店 おのみち 15 尾道 広島 6,376 15/11 併合店 わだやま 16 和田山インター 兵庫 4,054 15/11 HC単独店 P.12 All Rights Copying Nafc

14. Slide 14: 16年3月期・新規開店店舗一覧

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 16年3月期・新規開店店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 開店年月 業態 （㎡） たぬま 17 田沼 栃木 3,444 15/11 HC単独店 おかやま 18 岡山 岡山 13,393 15/12 併合店 わかやまきた 19 和歌山北インター 和歌山 9,411 15/12 併合店 なんぶ 20 南部 鳥取 3,050 15/01 HC単独店 P.13 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

15. Slide 15: 岡山店

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 岡山店 P.14 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

16. Slide 16: 新店舗写真

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 左上：尾道店 左下：和田山インター店 右下：21S和泉店 P.15 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

17. Slide 17: 16年3月期改装・増床店舗一覧

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 16年3月期改装・増床店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 増床年月 業態 （㎡） 増1 出水 鹿児島 ＋821 15/04 併合店 資材館 増2 志免 福岡 ＋998 15/06 併合店 資材館 増3 武雄 佐賀 ＋978 15/06 併合店 資材館 増4 篠栗 福岡 ＋975 15/07 HC単独店 資材館 増5 諫早 長崎 ＋2,436 15/11 併合店 増6 山口 山口 ＋1,283 15/12 併合店 資材館 P.16 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.

18. Slide 18: 16年3月期改装・増床店舗一覧

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 16年3月期改装・増床店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 増床年月 業態 （㎡） 佐世保みなと 増7 インター21S館 長崎 ＋3,974 16/01 併合店 改1 南宗像 福岡 9,968 15/10 HC単独店 改2 宗像 福岡 4,295 15/12 HC単独店 改3 佐賀 佐賀 2,687 16/02 併合店 HC館 P.17 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

19. Slide 19: 府県別店舗数

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 府県別店舗数 【33府県に364店舗】 < 16年3月末現在 > 関西地区 49店舗 滋賀県 9店舗 ２０店舗以上 三重県 1店舗 東北地区 1店舗 １０～１９店舗 奈良県 2店舗 京都府 2店舗 宮城県 1店舗 ５～ ９店舗 中国地区 89店舗 和歌山県 4店舗 １～ ４店舗 岡山県 15店舗 大阪府 8店舗 鳥取県 4店舗 兵庫県 23店舗 広島県 29店舗 関東地区 7店舗 島根県 10店舗 山口県 31店舗 栃木県 1店舗 茨城県 2店舗 埼玉県 1店舗 千葉県 3店舗 九州地区 192店舗 福岡県 76店舗 佐賀県

20. Slide 20: 地区別店舗数の推移と計画

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 地区別店舗数の推移と計画 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 九州地区 174 181 187 192 192 中国地区 73 78 83 85 89 四国地区 3 3 4 5 5 関西地区 39 42 45 47 49 中部地区 8 15 17 19 21 関東地区 1 2 2 3 7 東北地区 0 1 1 1 1 合計 298 322 339 352 364 P.19 All Rights Copying Nafco Corporation http://w

21. Slide 21: 売場面積の推移と設備投資額

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 売場面積の推移と設備投資額 （単位：百万円） 売場面積（㎡） 店舗投資額（百万円） 2010年3月期 1,222,757 8,065 2011年3月期 1,336,630 8,221 2012年3月期 1,411,807 8,829 2013年3月期 1,520,041 9,745 2014年3月期 1,610,043 8,908 2015年3月期 1,664,377 12,174 2016年3月期 1,766,044 15,798 P.20 All Rights Copying Nafco Corporation http

22. Slide 22: 商品別売上構成・決算期

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 商品別売上構成・決算期 878億円 667億円 564億円 215億円 14年3月期 37.8% 28.7% 24.2% 9.3% 872億円 633億円 514億円 201億円 15年3月期 39.3% 28.5% 23.2% 9.0% 921億円 658億円 518億円 200億円 16年3月期 40.1% 28.6% 22.6% 8.7% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 資材・ＤＩＹ・園芸 生活用品 家具・ホームファッション その他 P.21 All Rights Copying Nafco Corpo

23. Slide 23: 株式

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 株 式 15年3月期 16年3月期 （決算期） （決算期） 資本金 3,538,022千円 3,538,022千円 発行済株式総数 29,784,400株 29,784,400株 1株当たり当期純利益 134円94銭 174円70銭 1株当たり純資産 4,260円16銭 4,396円57銭 1株当たり配当金 38円（年間） 38円（年間） 参考 ： 従業員数 1,647人 （外、平均臨時雇用者数 6,549人） P.22 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafc

24. Slide 24: 2017年3月期の計画

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2017年3月期の計画 P.23 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

25. Slide 25: 2017年3月期業績予想

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2017年3月期業績予想 （単位：百万円） 16年3月期 17年3月期 17年3月期 構成比 前期比 実績 上期計画 年間計画 ％ ％ 売上高 229,908 119,000 239,000 100.0 ＋4.0 営業利益 8,709 6,100 12,300 5.1 ＋41.2 経常利益 9,308 6,200 12,500 5.2 ＋34.3 当期純利益 5,203 2,600 6,200 2.6 ＋19.2 ※構成比は年間計画分を掲載しています。 P.24 All Rights Copying Nafco Corpor

26. Slide 26: 2017年3月期の目標

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2017年3月期の目標 １．増収増益（通期）： 売上高 2,390億円 全 店ベース ＋4.0％ 既存店ベース ＋2.6％ ２．新店計画(通期） 新店 17店舗 【業態別】 21S単独店 2店舗 ＨＣ単独店 15店舗 【地区別】 九州地区＝6店舗 四国地区＝1店舗 関西地区＝4店舗 中部地区＝2店舗 関東地区＝4店舗 ３．増床計画(通期） 8店舗 P.25 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

27. Slide 27: お問合せ先

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE ナフコは 優れた商品、人材、店舗、サービスによって 全国のお客様に満足をお届け しています。 ●この資料についての問合せ先 株式会社ナフコ 経理部 中村 TEL : 093-521-7030 FAX : 093-511-4933 http://www.nafco.tv （証券コード：2790） P.26 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

28. Slide 28: 沿革

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 沿革 １９４７年 １９５３年 深町家具店創業 株式会社深町家具店に改組 １９７０年 株式会社ナフコを設立し家具店のチェーン展開と新業態への進出に乗り出す ナフコ１号店（大牟田店）を開店 １９７３年 ホームセンター実験店開店 ホームセンター事業を第２の柱として確立することに成功 以後、商勢拡大テンポを速める １９７６年 併合店１号店（宗像店）を開店 １９８８年 関西地区初出店（大阪東淀川店） ２０００年 店舗数１５０店、年商１，５００億円突破（注） ２００１年 ４月 株式会社ナフコと深町家具店、西日本ナフコ、宮崎ナフコ合併 上

29. Slide 29: 総資本経常利益率・売上高・自己資本当期純利益率

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 総資本経常利益率 （単位：％） 7 6 .2 5 .9 左下：売上高 6 5 .8 5 3 .6 4 .2 右上：総資本経常利益率 4 3 2 右下：自己資本当期純利益率 1 0 2012 2013 2014 2015 2016 売上高 （単位：百万円） 自己資本当期純利益率 （単位：％） 234,000 7 232,000 6 230,000 5 .9 228,000 5 5 .7 226,000 4 4 .9 4 .0 224,000 3 222,000 3 .2 220,000 2 218,000 1 216,000

30. Slide 30: 総資産・純資産

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 総資産・純資産 （単位：百万円） 250,000 総資産 226,638 左下：売上高営業利益率 純資産 197,388 202,942 216,129 212,545 200,000 右上：総資産・純資産 150,000 123,912 126,885 130,948 113,214 119,019 100,000 右下：経常利益・当期純利益 50,000 0 2012 2013 2014 2015 2016 売上高営業利益率 （単位：％） 経常利益・当期純利益 （単位：百万円） 14,000 経常利益 6 当期純利益 1

31. Slide 31: 流動比率・固定比率

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 流動比率・固定比率 （単位：％） 130 122.3 左下：有利子負債比率 120 117.1 116.8 120.1 112.3 110 104.4 右上：流動比率・固定比率 100 99.6 98.2 96.2 99.2 90 右下：自己資本比率 80 流動比率 70 固定比率 60 2012 2013 2014 2015 2016 有利子負債比率 （単位：％） 自己資本比率 （単位：％） 60 14.5 59.7 1 4 .1 14 59 13.5 58.5 1 3 .1 58 13 57.8 1 2 .9 1 2 .

32. Slide 32: 業態

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 業 態 大・中・小型店を商圏に合わせて展開 業態 取扱商品 特徴と立地条件 適正規模 商圏人口 H C＋家 具・ 2,000～ 7～15万人 併合店 中商圏・都市近郊に立地 ホームファッション 5,000坪 以上 小型 H C 郊外、ルーラルに立地 300坪 1．5万人 H C単独店 1,000～ Ｈ Ｃ 郊外、ルーラルに立地 ３～１０万人 1,500坪 ２１スタイル 家 具・ 大都市近郊に立地 2,000坪 ３０万人以上 単独店 ホームファッション 参P.5 All Rights Copying Nafco Corpora

33. Slide 33: 業態別店舗数

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 業態別店舗数（364店） < 2016年3月末現在 > ＨＣ300坪型店 24店舗 併合店 ＨＣ単独店 HC300坪型店 ＨＣ単独店 併合店 158店舗 182店舗 （ツーワンスタイル店＝113 ツーワンスタイル単独店19を含む） 参P.6 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

34. Slide 34: 地域区分と都道府県

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 地域区分と都道府県 1.北海道地区 1.北海道 2.東北地区 2.青森 3.岩手 4.宮城 5.秋田 6.山形 7.福島 3.関東地区 8.茨城、9.栃木 10.群馬 11.埼玉 12.千葉 13.東京 14.神奈川 4.中部地区 15.新潟 16.富山 17.石川 18.福井 19.山梨 20.長野 21.岐阜 22.静岡 23.愛知 5.関西地区 24.三重 25.滋賀 26.京都 27.大阪 28.兵庫 29.奈良 30.和歌山 6.中国地区 31.鳥取 32.島根 33.岡山 34.広島 35.山口 7.四国地区 3

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