Nichirei Corporation · TSE:2871
Nichirei — FY2021 Earnings Presentation
46 slides from Nichirei's earnings presentation, May 10, 2022
Slide 1: ニチレイグループ 中期経営計画
ニチレイグループ 中期経営計画 2022年5⽉10⽇ 株式会社ニチレイ 皆様、こんにちは。 社⻑の⼤櫛でございます。 本⽇は、当社 2022年3⽉期の決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。 今回もウェブ会議と電話会議を併⽤して⾏いますので、どうぞ宜しくお願いいたします。 それでは、説明に⼊ります。
Slide 2: 目次
⽬次 前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り（P.1〜P.5） ⻑期ビジョン（P.6〜P.7） 新中期経営計画「Compass Rose 2024」（P.8〜P.27） 全体戦略 事業別戦略 今期⾒込（P.28〜P.32） Appendix（P.33〜P.37） 注：当資料のグラフ・表などで表⽰されている数値は、別途断り書きがある場合を除き、⾦額単位表⽰未満は四捨五⼊し、⼀部で端数調整のため 切り上げ・切り捨てを⾏っている。 © Nichirei Corporation. All rights reserved.
Slide 3: 前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り
前中期経営計画 「WeWill 2021」の振り返り © Nichirei Corporation. All rights reserved.
Slide 4: 前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り（全体業績）
前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り（全体業績） 重点施策 (1)持続的な利益成⻑〜経営基盤の強化や事業構造の変⾰による収益⼒の向上 (2)資本効率の向上と株主還元の充実 (3)豊かな⾷⽣活と健康を⽀える新たな価値創造 （⾦額：億円） 財務数値 WeWill 2021 19/3 20/3 21/3 22/3 中計 中計⽐ CAGR 売上⾼ 5,801 5,849 5,728 6,027 6,570 △ 543 1.3% 海外売上⾼ 792 797 769 976 1,023 △ 47 7.2% 営業利益 295 310 329 314 350 △ 36 2.1% 営業利益率 (%
Slide 5: 前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り（セグメント別）
前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り（セグメント別） 営業利益は、低温物流は３カ年を通じて順調に推移したが、中計最終年度は加⼯⾷品の減益が響き、 グループ全体では計画に未達 当期純利益は、特別利益*の計上などにより計画を上回る （⾦額：億円） 連結売上⾼・営業利益の推移 22/3 実績 前期⽐ 中計⽐ 加⼯⾷品 2,442 188 △188 中期経営計画 中期経営計画 （億円） 「POWER UP 2018」 「WeWill 2021」 ⽔産 677 46 △73 400 畜産 803 △38 △227 （億円） 7,000 350 低温物流 2,245 122 △25
Slide 6: 前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り（施策）
前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り（施策） 総総括括 重点施策 成 果 問題点 (1)持続的な利益成⻑〜経営基盤の強化や事業構造の変⾰による収益⼒の向上 コロナによる環境変化に対応し売上⾼は過去 加⼯⾷品の利益（率）低下 最⾼を更新 ・原材料上昇や円安への対応遅れ 加⼯⾷品は、内⾷需要を取り込み家庭⽤商品 ・タイ⽣産⼯場の稼働低下 の販売が拡⼤ ⽔産は、事業構造の変⾰が遅れる 低温物流は、適正料⾦の収受や業務⾰新の バイオサイエンスは、事業環境変化への対応が 推進など事業体質を強化し、計画を上回る 遅れ収益基盤が悪化 収益成⻑ 主⼒事業への計画的な資
Slide 7: ビジネスモデルと強み
ビジネスモデルと強み 健康ニーズ サプライチェーンの 冷凍⾷品需要の拡⼤ 多様化、気候変動 加⼯⾷品事業 輸⼊冷凍品 （⽔産•畜産•農産物） 調達 加⼯•⽣産 独⾃の 商品開発•美味しさを 販売・サービス 素材調達ネットワーク 再現する加⼯/ ⽣産技術 の提供 様々な原材料 多種多様な ⽔産•畜産事業 顧客•業態への対応⼒ 保管•物流 国内No.1 の⾼度な低温物流 国産⽣鮮品 低温物流事業 鮮度•品質 安定した物量•物流効率化ニーズ（国内•海外） ⼈⼿不⾜ • フードロス グループ総合⼒の発揮 「冷凍」を中⼼に、需要の強い「⾷」と「物流」を併せ持つ事業領域において社会課題を解決 © Nich
Slide 8: 当社の事業ポートフォリオ
当社の事業ポートフォリオ 収益 強み 課題 安定性 資本 低温物流 効率 売上成⻑・ ボラティリティ ⾼い資本効率 冷凍倉庫保管能⼒ 加⼯⾷品 ● 需要の強いマーケットの中 ● 海外からの⽣産・仕⼊割合が で持続成⻑を期待 ⾼く、外部環境の影響を受け やすい ● 差別化できる商品開発⼒ ● ⾼い資本効率 加⼯⾷品 冷凍⾷品売上⾼ 収益の安定性 資本効率・ 投資回収の即効性 低温物流 ● 国内・海外で⼀定の物量が ● 初期投資負担が⼤きく、 あり、安定成⻑を継続 投資回収期間が⻑い ● 設備資本が競争優位の源泉 畜産 資本効率 ⽔産 であり、参⼊障壁が⾼い ● 変動コストの割合が⼩さい © Ni
Slide 9: 長期ビジョン
⻑期ビジョン © Nichirei Corporation. All rights reserved.
Slide 10: 長期経営目標「2030年の姿」
⻑期経営⽬標「2030年の姿」 売上⾼ 1 兆円 グループ重要事項（マテリアリティ） グループ⽬標（KPI） 海外売上⾼⽐率 30 % ⾷と健康における ・各事業に応じた新たな商品・サービス創出の対象・規模を設定 新たな価値の創造 ・新規事業創出の進捗に沿った⽬標値を設定 営業利益率 8 % ・EBITDAマージン12％ ⾷品加⼯・⽣産技術⼒の強化と ・EBITDA年成⻑率7％ イノベーションの推進により、 低温物流サービスの⾼度化 ・海外売上⾼⽐率30％ お客様および社会の課題を解決する ・ニチレイグループサプライヤーガイドラインに準拠したサプライヤーや 新たな価値を創造し、 OEM先からの
Slide 11: サステナビリティ基本方針の制定
サステナビリティ基本⽅針の制定 CSR基本⽅針を改定し、サステナビリティ基本⽅針「ニチレイの約束」を制定 本⽅針を軸に、持続可能性を重視した経営を推進 ■ ニチレイグループ サステナビリティ基本⽅針「ニチレイの約束」 〜持続可能な社会の実現に向けて〜 新たな価値の創造 新たな商品やサービスを創り出し、事業を通じてお客様および社会の課題を解決します 多様なニーズにこたえ、⾼い品質と安全性、安定した供給を実現し、お客様と社会からの信頼 安全で⾼品質な商品とサービスの提供 を獲得します 継続的で良好なパートナーシップの構築を通じ、環境や⼈権・労働環境に配慮した、倫理的で 持続可能なサプライチ
Slide 12: 2022年度〜2024年度 中期経営計画
2022年度〜2024年度 中期経営計画 © Nichirei Corporation. All rights reserved.
Slide 13: 「2030年の姿」実現に向けて
「2030年の姿」実現に向けて 新中計「 Compass Rose 2024 」では、サステナビリティ経営を 加速させ社会的・経済的価値の向上をめざす 2027年 2022年度〜2024年度 ⻑期経営⽬標 中期経営計画 「2030年の姿」の実現 社会課題解決 海外拡⼤ ⼈々の豊かな WeWill 資本効率向上 2021 ⾷⽣活と健康に • サステナビリティ経営の加速と 資本効率を追求 貢献する • 持続的成⻑・「2030年の姿」 実現に向けた変⾰の期間 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 8 ここからは、新中計「Compass
Slide 14: 新中計の概要（グループ戦略）
新中計の概要（グループ戦略） サステナビリティ経営の実現 社会的価値の向上 経済的価値の向上 重要事項(マテリアリティ)の遂⾏ 事業を通じた社会課題の解決・ 資本効率の追求 （1） （2） （3） （4） 新たな価値の創造 ＥＳＧ対応の強化 事業ポートフォリオ 主⼒事業の成⻑と 管理 低収益事業の改善 経営資源 （A） （B） （C） （D） （E） （F） ＩＴ・ＤＸ 配分 成⻑投資 海外拡⼤ 新規事業 環境対応 ⼈財開発 推進 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 9 グループ戦略の内容についてです。 重点施策は⼤きく４つ、「新たな価値の
Slide 15: 新中計の概要（グループ戦略）
新中計の概要（グループ戦略） 事業を通じた社会課題の解決・ 資本効率の追求 • 冷⼒の探求で新たな健康価値を実現する素材の開発、商品の提供 (1)新たな価値の創造 • デジタルを活⽤し⾷を豊かにする新たなサービスや情報を提供 • 新たな価値を創出・育成する仕組みを作りイノベーション活動を推進 • 重点調達先へのESGデューデリジェンスの実施 • 再⽣可能エネルギーの活⽤拡⼤ (2)ＥＳＧ対応の強化 • コーポレートガバナンス対応の強化を継続 • 役員報酬にESG指標の⽬標達成度を導⼊ © Nichirei Corporation. All rights reserved. 10 重点施策の内容
Slide 16: 新中計の概要（グループ戦略）
新中計の概要（グループ戦略） 事業を通じた社会課題の解決・ 資本効率の追求 • 事業別に資本コストと⽬標ROICを設定 (3)事業ポートフォリオ • 利益率と資産回転率に関するKPIを設定しPDCAを推進 管理 • ROICに基づく事業評価と資源配分の検討 • 加⼯⾷品は価格戦略による収益性向上 (4)主⼒事業の成⻑と • 低温物流は3PL・輸配送の伸⻑や、他社アセットの積極活⽤により 低収益事業の改善 資本効率を向上 • ⽔産は事業構造変⾰、バイオサイエンスは収益基盤を⽴て直し © Nichirei Corporation. All rights reserved. 11 ３つ⽬は、「事業ポ
Slide 17: 新中計の概要（グループ戦略）経営資源配分
新中計の概要（グループ戦略） 経営資源配分 • グループ合計の成⻑投資615億円 • 環境対応投資292億円 (A)成⻑投資 加⼯⾷品：165億円 (D)環境対応 太陽光発電設備の設置 低温物流：435億円 ⾃然冷媒化への設備更新投資 • 海外売上⾼1,300億円（＋10％） • 情報関連投資87億円 加⼯⾷品 510億円 • デジタル活⽤による業務⾰新の推進 (B)海外拡⼤ 低温物流 638億円 (E) IT･DX推進 • 海外売上⾼⽐率20％ • 新たな価値創出に向けR&D、 • デジタル⼈財・グローバル⼈財・ DX、マーケティングに資源を配分 サステナビリティ⼈財の増強 (C)新規事業
Slide 18: 新中計の財務・非財務目標（グループ全体）
新中計の財務・⾮財務⽬標（グループ全体） 計画期間の営業利益の年平均成⻑率(CAGR)は5.6％、EBITDA成⻑率は7.4％へ 成⻑投資や環境対応投資によりROICは⼀時的に低下するが、2027年度に向けて向上をめざす （⾦額：億円） 財務⽬標 25/3計画 22/3⽐ CAGR ⾮財務⽬標 売上⾼ 6,600 573 3.1% ・⾼付加価値商品の提供 新たな価値創造 ・新規事業の創出 海外売上⾼ 1,300 324 10.0% ・ガイドラインに準拠した調達率 持続可能な調達 ・ESGデューデリジェンスの実施率 営業利益 370 56 5.6% ・CO₂排出量30%削減 営業利益率
Slide 19: 新中計の財務目標（セグメント別）
新中計の財務⽬標（セグメント別） サステナビリティ関連などの戦略費⽤の増加を事業成⻑により吸収し増収・増益へ （⾦額：億円） 22/3実績 25/3計画 22/3⽐ CAGR 連結売上⾼・営業利益の推移 加⼯⾷品 2,442 2,750 308 4.0% ⽔産 677 440 △237 △13.4% 中期経営計画 中期経営計画 畜産 803 950 147 5.8% （億円） 「WeWill 2021」 「Compass Rose 2024」 （億円） 低温物流 2,245 2,600 355 5.0% 7,000 370 400 売上⾼ 不動産 43 48 5 3.6% 340 314
Slide 20: 新中計（設備投資の概要）
新中計（設備投資の概要） 加⼯⾷品と低温物流への集中投資を継続、⽣産能⼒や保管拠点を増強し競争優位性の強化へ 持続可能な社会の実現に貢献するため、環境対応の投資を積み増し 設備投資等の推移 【設備投資等の推移】 設備投資の区分別の割合 （億円） 中期経営計画 中期経営計画 3カ年 600 「WeWill 2021」 「Compass Rose 2024」 区分 23/3E 24/3P 25/3P 累計 930億円 1,200億円 500 成⻑投資 44% 61% 48% 51% 436 427 基盤強化 36% 24% 35% 31% 378 400 50 43 336 維持保全・その
Slide 21: 新中計（設備投資の主な内容）
新中計（設備投資の主な内容） 主⼒商品の⽣産能⼒増強や、国内で⼤型冷蔵倉庫の新設を⾒込む 環境対応では、太陽光発電設備や⾃然冷媒化への投資を推進 設備投資等の内容 主な内訳 環境対応投資の内容 加⼯⾷品 ・⽶飯類の能⼒増強 387億円 ・チキン加⼯品などの⽣産ライン増強 環境対応投資 総額292億円（冷蔵倉庫の新設分含む） ・環境対応投資（脱フロン等） ・⽼朽化設備更新 ・太陽光発電設備の導⼊ 50億円 ・⾃然冷媒化設備の更新 113億円 低温物流 ・冷蔵倉庫の新設（⼤都市圏） 649億円 ・環境対応投資（⾃然冷媒化、省エネ ・その他省エネ設備更新 など 設備更新等） ・冷蔵倉庫の新設
Slide 22: 新中計（財務戦略）
新中計（財務戦略） 営業キャッシュ・フローは、将来の成⻑に向けた主⼒事業への投資と株主還元に充当 配当⾦はDOE（⾃⼰資本配当率）3%を⽬安に安定的な増配を継続 ⾃⼰株式の取得は、財務状況やフリー・キャッシュ・フローの⾒通しなどを総合的に判断し機動的に実施 ＤＥレシオは、財務健全性や資本効率性の観点から0.5倍を⽬安 財務状況・キャッシュ・フロー等の推移 （⾦額：億円） 営業キャッシュ・フローの配分（計画） Compass POWER UP WeWill Rose 2024 2018 2021 （計画） 営業活動による キャッシュ・フロー 1,020 1,196 1,420 営
Slide 23: 事業別戦略
事業別戦略 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 次に、事業別の戦略についてお話します。
Slide 24: 加工食品事業 基本戦略
加⼯⾷品事業 基本戦略 Compass Rose 2024 「収益⼒の回復」と「新たな収益ドライバーの確⽴」により、持続的成⻑へ 事業「リスク」と「チャンス」 Compass Rose 2024 基本戦略 収益基盤の再構築 新たな収益ドライ バ の 確⽴ グル 収益⼒の回復 リ コスト⾼の コスト高の ▶ コスト⾼騰に伴う価格改定 ス 常態化 ▶新たな収益⼒の獲得 ク ⾼い付加価値に適した価格帯の形成 プを牽引する持続的成⻑ ▶ 独⾃技術による収益改善 サプライチェーン基盤の再編 サプライチェーン 不安定な ▶ ⽣産体制/原料調達の強化、リスク分散 の混乱 サプライチェーン ▶ タイ⽣産⼯場の
Slide 25: 加工食品事業 基本戦略（詳細）
加⼯⾷品事業 基本戦略（詳細） 収益基盤の再構築 • 資源⾼や為替影響を反映した価格改定の実施 ►コスト⾼騰に伴う価格改定 • デジタルを活⽤したマーケティングと商品開発によりブランド⼒と付加価値 ►新たな収益⼒の獲得 を⼀層⾼め、より⾼いプライスゾーンを創出 • 独⾃の装置開発による「品質の差別化」と「コストの削減」 ►独⾃技術による収益改善 • AIや⾃働化など先進技術を⽤いた⽣産効率の向上 サプライチェーン基盤の再編 • ⽶飯 ：⽣産者との共⽣による持続的な原料調達体制の構築 ►⽣産体制/原料調達の強化、 旺盛な需要に対応する⽣産能⼒増強とBCP対応を両⽴ リスク分散 • チキン：海外チ
Slide 26: 加工食品事業 基本戦略（詳細）
加⼯⾷品事業 基本戦略（詳細） 新たな付加価値による市場創出 • 冷凍ならではの独⾃技術による健康価値を付与した商品の開発 ►新たな付加価値商品の強化 • 拡⼤するパーソナル需要をとらえた個⾷商品による、家庭⽤・業務⽤業態 （健康・個⾷・料理素材） （福祉給⾷など）での新たな価値提供 • 作りたてと省⼒化を両⽴する「アッセンブルされた料理素材」の更なる展開 • 強みである⽶飯・チキンなどの戦略カテゴリーにおける業態を横断した ►戦略カテゴリーの深耕 ⾼付加価値商品の展開 ►成⻑業態への取組強化 • 急伸⻑するEC/福祉給⾷業態に向けた機能性を強化した商品の拡充 海外事業の収益成⻑ • 旺盛なア
Slide 27: 加工食品事業 財務数値目標
加⼯⾷品事業 財務数値⽬標 コスト上昇への対応を迅速に進め、増収効果などにより年平均8.9％の利益成⻑をめざす （単位 : 億円） 中計期間の営業利益の主な増減要因 22/3 25/3 増減 CAGR 実績 計画 （単位 : 億円） +22 売上⾼合計 2,442 2,750 308 4.0% +61 家庭⽤調理品 768 852 84 3.5% 加⼯⾷品 +85 △72 加 業務⽤調理品 926 1,028 102 3.5% △23 184 ⼯ △18 農産加⼯品 200 218 18 3.0% △13 ⾷ 142 品 海外 408 510 102 7.7% その他 140 142 2
Slide 28: 低温物流事業 基本戦略
低温物流事業 基本戦略 社会課題解決に貢献するとともに次世代に向けた事業基盤を強化し、今後の資本効率向上へ つなげる 事業「リスク」と「チャンス」 Compass Rose 2024 基本戦略 国内事業 売上・利益両⾯の成⻑ 次世代への事業基盤強化 収益性・資本効率の 向上へ リ コスト⾼の ▶ 冷凍⾷品物流プラットフォーム構築 ス 常態化 ▶ 幹線輸送機能強化 ク ▶ ⼤都市圏基盤強化 ▶ 全国ネットワーク効果最⼤化 海外事業 不安定な ▶ 欧州主要エリア拠点の増強 サプライチェーン ▶ 欧州広域運送ネットワーク強化 ▶ 中国・ASEAN 拡⼤ 持続的な成⻑に向けた取り組み チ ▶ 技術基盤
Slide 29: 低温物流事業 基本戦略（詳細）
低温物流事業 基本戦略（詳細） （国内）次世代に向けた事業基盤の構築 ►冷凍⾷品物流プラットフォーム • 冷⾷・加⼯品等の扱い量拡⼤による庫腹の⾼度活⽤ 構築 • ⼤都市圏の能⼒増強投資およびゲートウェイ機能整備 ► 幹線輸送機能強化 • LLP・運送・TC等アセットライトな事業の伸⻑ ► ⼤都市圏基盤強化 • 他社アセットの積極活⽤による⽀配庫腹の拡⼤ ► 全国ネットワーク効果最⼤化 （海外）売上・利益両⾯での成⻑実現 • オランダ：港湾倉庫増設に伴う港湾ビジネスの業容拡⼤ ► 欧州主要エリア拠点の増強 • 英国：Norish社の買収効果の発揮、更なる設備投資による事業拡⼤ ► 欧州広域運送
Slide 30: 低温物流事業 基本戦略（詳細）
低温物流事業 基本戦略（詳細） 持続的成⻑への取り組み ► 技術基盤の整備 （業務⾰新・エンジニアリング • 2024年問題に対応した事業基盤の構築による競争優位性の獲得 の強化） • CO₂排出量削減や⾃然冷媒化などの環境対応を推進 • デジタル化の加速と⾃動化・省⼈化技術の積極的な導⼊ ► 業界における社会課題解決 ・2024年問題への対応 ・脱フロン・脱炭素への取組 ► 全国ネットワーク効果最⼤化に向けて ► 2024年問題への対応 神⼾六甲ＤＣ（仮称） 国内最⼤搭載の24パレット積みトレーラー 【概要】 所在地 神⼾市東灘区 稼働予定時期 2023年10⽉ 総投資額 90億円 設備能⼒
Slide 31: 低温物流事業 財務数値目標
低温物流事業 財務数値⽬標 国内は先⾏投資により利益は微増だが、海外で⼀層の収益成⻑を実現し、全体で安定的な 利益成⻑をめざす （単位 : 億円） 22/3 25/3 中計期間の営業利益の主な増減要因 増減 CAGR 実績 計画 +10 （単位 : 億円） 売上⾼合計 2,245 2,600 355 5.0% +56 国内 1,744 1,916 172 3.2% 459 638 179 11.6% 低低 海外 ▲35 温温物 162 その他･共通 43 46 3 2.6% ▲15 物流流 営業利益合計 146 162 16 3.5% 146 国内 134 140 6 1.4% 海外 21 3
Slide 32: 水産事業
⽔産事業 事業構造改⾰により、安定した収益体質へ転換 競争⼒のある商材に経営資源を集中し、資本効率と収益性を改善 （単位 : 億円） 22/3 25/3 増減 CAGR 実績 計画 売上⾼ 677 440 △237 △13.4% 取扱品⽬構成の変化 ⽔ 主⼒カテゴリの割合を増加 産 営業利益 10 10 0 1.5% 構造改⾰の内容 75% • 低収益カテゴリー群の取扱い縮⼩ 55% • 調達・加⼯・販売に強みを持つ商材に経営資源を集中し、 使⽤資本を圧縮 • MSC/ASC認証商材の取り扱いを拡⼤ • 中国、北⽶での海外販売の強化 22/3 25/3P © Nichirei Corp
Slide 33: 畜産事業
畜産事業 「こだわり素材」を使⽤した差別化商品の販売拡⼤ 加⼯・開発機能の強化により、収益性の改善に注⼒ （単位 : 億円） 22/3 25/3 増減 CAGR 実績 計画 売上⾼ 803 950 147 5.8% 健康価値⾷⾁の売上⾼変化 畜 産 営業利益 12 20 8 19.6% 主な施策の内容 •「健康価値⾷⾁」や純和鶏など持続可能性に配慮した 150% 差別化商品の拡販 伸⻑ • 顧客ニーズに対応した最適な加⼯度の商品を拡充 • 物流効率化の推進 22/3 25/3P © Nichirei Corporation. All rights reserved. 27 畜産事業につ
Slide 34: 今期見込（2023年3月期）
今期⾒込（2023年3⽉期） © Nichirei Corporation. All rights reserved.
Slide 35: 今期見込（グループ全体）
今期⾒込（グループ全体） 戦略費⽤（調整額）は増加するが、低温物流が好調を継続し営業利益は前期を上回る⾒込 （単位 : 億円） 22/3 23/3 （単位 : 円） 前年同期間⽐ 前回⾒込⽐ 前年同期間⽐ 2022年3⽉期 2023年3⽉期 為替レート 実績 ⾒込 実績 ⾒込 増減 率 前回⾒込 増減 増減 率 ⽶ドル／円 109.80 122.00 加⼯⾷品 2,442 188 8% 2,430 12 2,580 138 6% ⽔産 677 46 7% 640 37 531 △146 △22% ユーロ／円 129.88 136.00 畜産 803 △38 △5% 820 △17 850 47
Slide 36: 今期見込（加工食品事業）
今期⾒込（加⼯⾷品事業） 原材料価格の⾼騰や円安などによるコストアップ影響を受けるが、収益改善施策と 価格改定を着実に実⾏し、前期を上回る利益を確保 （単位 : 億円） 22/3 23/3 前年同期間⽐ 前回⾒込⽐ 前年同期間⽐ 実績 ⾒込 増減 率 前回⾒込 増減 増減 率 売上⾼合計 2,442 188 8% 2,430 12 2,580 138 6% 家庭⽤調理品 768 64 9% 765 3 804 36 5% 加⼯⾷品 業務⽤調理品 926 57 7% 930 △4 973 47 5% 農産加⼯品 200 2 1% 205 △5 208 8 4% 海外 408 60 17% 3
Slide 37: 今期見込（低温物流事業）
今期⾒込（低温物流事業） 海外がけん引し増収、営業利益は国内・海外ともに堅調に推移し増益を⾒込む （単位 : 億円） 22/3 23/3 前年同期間⽐ 前回⾒込⽐ 前年同期間⽐ 実績 増減 率 前回⾒込 増減 ⾒込 増減 率 売上⾼合計 2,245 122 6% 2,240 5 2,340 95 4% 国内⼩計 1,744 22 1% 1,750 △6 1,800 56 3% 物流ネットワーク 1,029 1 0% 1,030 △1 1,060 31 3% 地域保管 714 21 3% 720 △6 740 26 4% 低温物流 海外 459 94 26% 445 14 496 37 8% そ
Slide 38: 今期見込（水産・畜産事業）
今期⾒込（⽔産・畜産事業） ⽔産は商品構成の⾒直しを進め減収となるが、営業利益は前期並みを確保 畜産は国産⽣鮮品の強化や低収益商品の改善により増収・増益を⾒込む （単位 : 億円） 22/3 23/3 前年同期間⽐ 前回⾒込⽐ 前年同期間⽐ 実績 ⾒込 増減 率 前回⾒込 増減 増減 率 ⽔産 売上⾼ 677 46 7% 640 37 531 △146 △22% 営業利益 10 4 83% 11 △1 10 0 4% 畜産 売上⾼ 803 △38 △5% 820 △17 850 47 6% 営業利益 12 △1 △10% 12 △0 16 4 37% © Nichirei Corporatio
Slide 39: 今期見込（営業利益の増減要因など）
今期⾒込（営業利益の増減要因など） 営業利益の増減要因（21/3-23/3) （単位 : 億円） 営業外収⽀・特別損益の変動要因 （単位 : 億円） 加⼯⾷品 低温物流 22/3 23/3 21/3 営業利益 172 21/3 営業利益 131 実績 前期⽐ ⾒込 前期⽐ 増益要因 33 営業外収⽀ 2 △3 4 1 増益要因 26 増収効果 27 主要項⽬ 価格改定効果 4 集荷増による業績影響額 ⾦融収⽀ 2 1 2 △0 17 ⽣産性改善 2 （TC含む） 持分法による投資損益 1 △2 4 2 減益要因 △63 運送効率化 4 特別損益 34 53 △7 △41 原材料・仕⼊コストの増
Slide 40: Appendix
Appendix © Nichirei Corporation. All rights reserved.
Slide 41: 今後の冷凍食品の需要動向
今後の冷凍⾷品の需要動向 拡⼤する冷凍⾷品マーケット マクロ環境の変化 150% • 慢性的な⼈⼿不⾜ 冷凍調理⾷品 142% • 拡⼤する共働き世帯 140% • 急速な超⾼齢化社会 業態の変化／トピックス ※数字は冷⾷市場予測値（19-24） • 増加する単⾝世帯 130% 120% コロナ禍によるシフト • 家庭内での⾷機会 110% • 旅⾏・外⾷リベンジ消費 消費⽀出計 100% • 在宅／出社の 97% ハイブリッドな働き⽅ 90% 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 新常態の変化を捉え、求められる機能価値を具現化することで、 活躍の
Slide 42: 各中計期間の業績の推移
各中計期間の業績の推移 energy 2012 RISING 2015 POWER UP 2018 WeWill 2021 Compass Rose 2024 （単位：億円） (10-12年度) (13-15年度) (16-18年度) (19-21年度) (22-24年度) 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3E 24/3P 25/3P 加⼯⾷品事業 1,619 1,742 1,616 1,807 1,939 1,992 2,050 2,207 2,266 2,348 2,255 2,442 2,580
Slide 43: セグメント別 売上高・営業利益・EBITDA推移
＜セグメント別＞売上⾼の推移 ＜セグメント別＞営業利益の推移 （億円） （億円） 中期経営計画「Compass Rose 2024」 中期経営計画「Compass Rose 2024」 8,000 450 6,405 6,600 370 6,180 67 5 5,728 6,027 49 56 340 0 49 42 329 314 315 22 6,000 48 350 20 19 47 17 20 46 2,600 46 43 2,340 2,430 162 2,245 2,123 151 250 131 153 4,000 146 803 850 935 950 20 841 13 16
Slide 44: 低温物流事業 売上高・営業利益・EBITDA推移
当社の家庭⽤調理冷⾷の売上⾼前年同四半期⽐の推移 SCI 家庭⽤調理冷凍⾷品 100⼈当たり購⼊⾦額の前年同四半期⽐の推移 20% 20% 15% 15% 10% 10% 5% 0% 5% -5% -5% 0% 0% 20/3 21/3 21/3 21/3 21/3 22/3 22/3 22/3 22/3 20/3 21/3 21/3 21/3 21/3 22/3 22/3 22/3 22/3 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 家庭⽤全体 家庭⽤⽶飯類 市場全体 ニチレイ 出典：インテージSCI（冷凍調理 100⼈当たり
Slide 45: 当社の株価推移
当社の株価推移 過去10年間の株価推移 （円） 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2012/4 2013/4 2014/4 2015/4 2016/4 2017/4 2018/4 2019/4 2020/4 2021/4 2022/3 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 37
Slide 46: 当資料取扱いのご注意
当資料取扱いのご注意 当資料に記されたニチレイの現在の計画・⾒通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する ⾒通しであります。将来の業績に関する⾒通しは、将来の営業活動や業績に関する説明における「確信」、「期待」、 「計画」、「戦略」、 「⾒込み」、 「予測」、 「予想」その他これらの類義語を⽤いたものに限定されるものではあり ません。これらの情報は、現在において⼊⼿可能な情報から得られたニチレイの経営者の判断に基づいております。実 際の業績は、さまざまな重要な要素により、これらの業績⾒通しとは⼤きく異なる結果となる場合があります。このた め、これらの業績⾒通しのみに全⾯的