Inpex Corporation · TSE:1605

Inpex — Q2 FY2012.3 Earnings Presentation

23 slides from Inpex's earnings presentation, Nov 7, 2011

  1. Slide 1: 2012年3月期 第2四半期決算説明会

    2012年3月期 第2四半期決算説明会 国際石油開発帝石株式会社 2011年(平成23年)11月7日

  2. Slide 2: 本日の議題

    本日の議題 1. 事業活動報告 代表取締役社長 北村 俊昭 2. 2012年3月期 第2四半期決算説明 取締役 常務執行役員 財務・経理本部長 村山 昌博 1

  3. Slide 3: 注意事項

    注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記 述に該当する情報を含んでおります。かかる将来予想に関する情報は、現在入 手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮定および判断に基づくものであり、これ には既知または未知のリスク、不確実性およびその他の要因が内在しております。 かかるリスク、不確実性およびその他の要因は、かかる将来予想に関する情報に 明示的または黙示的に示される当社の将来における業績、経営結果、財務内容 に関してこれらと大幅に異なる結果をもたらす可能性があります。かかるリスク、 不確実性およびその他の要因には下記のものが含まれますが、これらに限られ

  4. Slide 4: INPEX

    INPEX SE EE ay ARAN MH TL ACH HA

  5. Slide 5: 事業活動ハイライト

    事業活動ハイライト  第2四半期連結売上高 5,731億円 (前年同期比32%増)、純利 益 743億円(前年同期比47%増)  イクシスLNGプロジェクトにおける開発準備作業の進展  Shellへアバディガス田権益30％の譲渡を決定  ガスサプライチェーン構築に向けた進捗（直江津LNG受入基地、 富山ライン）  キタン油田（チモール海）の原油生産開始、セブク鉱区ルビー ガス田（インドネシア）の開発移行決定、地熱開発に向けた共 同調査の開始  ネット生産量：日量40.5万BOE(前年同期比6%減) 4

  6. Slide 6: イクシスLNGプロジェクト（1/2）

    イクシスLNGプロジェクト（1/2） 陸上ガス液化プラント、沖合生産施設、パ イプラインのFEED作業 FEEDエンジニアリング作業終了 EPC入札評価・交渉を含むEPC準備作業中 政府許認可関係 生産ライセンス： 2011年4月、鉱区開発 計画書(FDP)を政府に提出。取得に向け政 府と調整完了。10月FDP承認。FIDまでにラ イセンスオファーを受領する予定。 生産量（予定）： パイプラインのライセンス： 2011年5月、 LNG年間840万トン LPG年間160万トン ライセンスを受領 コンデンセート日量約10万バレル（ピーク時） 環境影響評価(EIA)： 北部準州政府(2

  7. Slide 7: イクシスLNGプロジェクト（2/2）

    イクシスLNGプロジェクト（2/2） ガスマーケティング LNG年間予定生産数量840万トンの全量が販売されることとなり、その大 部分が日本に仕向けられる予定。 LNG840万トン全量についてリーガリー・バインディングなLNG売買契約を FIDまでに締結すべくバイヤーと引き続き交渉中 ファイナンス プロジェクトファイナンスの組成準備作業中  FID前に銀行から貸出意向確認を取得予定 Java Sea INDONESIA Arafura Sea Timor Sea A Indian WA-37-R Ocean A イクシス・ガス コンデンセート田 AUSTRALIA WA-285-P

  8. Slide 8: アバディLNGプロジェクト

    アバディLNGプロジェクト  2011年7月、Shell子会社へ参加権益30％の譲 渡を決定* *インドネシア政府の承認等の譲渡契約上の先行条件の充足に より発効予定。  生産分与契約に基づき10％の参加権益をイン Arafura Sea ドネシア政府の指定するインドネシア企業に譲 渡する方向  2010年12月、開発計画(POD-1)についてインド ネシア政府の承認を取得  第一次開発  開発方式：Floating LNG  生産量：LNG 年間250万トン コンデンセート 日量8,400バレル  FEED作業に向けた準備、及び、環境社会影響 評価(AMDAL)の手続き中 

  9. Slide 9: ガスサプライチェーンの構築に向けて

    ガスサプライチェーンの構築に向けて  直江津LNG受入基地の建設  2014年の操業開始に向け順調に工事を進捗  進捗率：LNGタンク工事（70％）、プラント工事（30％）、桟橋工事（25％）、 接続パイプライン工事（20％）  LNGタンク：ドーム屋根の浮上・据付が完了  富山ラインの建設  2011年5月、富山ラインの建設を決定  2014年末の供用開始を目標 (LNGタンク、2011年10月撮影) 8

  10. Slide 10: トピックス

    トピックス  キタン油田 (JPDA06-105鉱区)の生産開始 - 2010年4月、最終開発計画の承認取得 - 2011年10月、生産開始 - ピーク生産量 日量4万バレル キタン油田（生産テスト）  セブク鉱区ルビーガス田の開発移行決定 - 2010年8月、15%権益をPearl Energyから取得 - 2011年6月、開発移行決定 - 2013年後半に生産開始予定 ルビーガス田海上生産施設  地熱開発に向けた共同調査 - 成長戦略の一つとして多様なエネルギーを開発・供 給する企業への成長を追求 - 2011年6月、出光興産と地熱開発に向けた共同調査 に合意 9 地熱開発に向けた共

  11. Slide 11: 2012年3月期第2四半期 ネット生産量

    2012年3月期第2四半期 ネット生産量* 430 5% 405 400 4% 主な増加要因 31% ・ ADMA鉱区を中心とする中東・アフリカ 地域の生産量増加（+21千BOE/D） 300 38% (千BOED) 6% 6% 200 53% 主な減少要因 47% ・ 自然減退及びFPSO処理能力の制限 100 によるヴァンゴッホ油田の生産量減 少（△16千BOE/D） • 自然減退及び油ガス価上昇に伴うマ ハカム沖鉱区の正味経済的取分減 0 5% 5% 少（△15千BOE/D） 11年3月期 12年3月期 第2四半期 第2四半期 * 当社グループが締結している生産分与契約にかかる当社グルー

  12. Slide 12: 2012年3月期 第2四半期決算説明

    2012年3月期 第2四半期決算説明 取締役 常務執行役員 財務・経理本部長 村山昌博

  13. Slide 13: 2012年3月期 第2四半期決算ハイライト

    2012年3月期 第2四半期決算ハイライト 11年3月期第2四半期 12年3月期第2四半期 増減 増減率 (2010年4月-9月) (2011年4月-9月) 売上高 （億円） 4,329 5,731 1,401 32.4% 原油売上高 2,492 3,521 1,028 41.2% 天然ガス売上高（LPG含む） 1,706 2,058 352 20.7% その他 130 151 21 16.2% 営業利益 （億円） 2,326 3,280 954 41.0% 経常利益 （億円） 2,201 3,324 1,123 51.0% 純利益 （億円） 506 743 237 47.0% 1株当たり純利

  14. Slide 14: 原油売上高

    原油売上高 11年3月期第2四半期 12年3月期第2四半期 増減 増減率 (2010年4月-9月) (2011年4月-9月) 売上高 (億円) 2,492 3,521 1,028 41.2% 販売量 (千bbl) 36,496 39,139 2,643 7.2% 海外平均単価 ($/bbl) 75.70 111.77 36.07 47.6% 国内平均単価 (¥/ｋｌ) 47,156 61,927 14,771 31.3% 平均為替 (¥/$) 89.39 79.93 9.46円円高 10.6%円高 11年3月期第2四半期 12年3月期第2四半期 地域別販売量 (千bbl) (2010年4月-9

  15. Slide 15: 天然ガス売上高（LPG除く）

    天然ガス売上高（LPG除く） 11年3月期第2四半期 12年3月期第2四半期 増減 増減率 (2010年4月-9月) (2011年4月-9月) 売上高 (億円) 1,603 2,015 412 25.7% 販売量 (百万cf) 200,495 184,454 △16,041 △8.0% 海外生産分平均単価 ($/千cf) 8.39 13.55 5.16 61.5% 国内分平均単価 (¥/m3) 41.24 42.82 1.58 3.8% 平均為替 (¥/$) 89.15 79.90 9.25円円高 10.4%円高 11年3月期第2四半期 12年3月期第2四半期 地域別販売量 (百万cf) (2

  16. Slide 16: 2012年3月期 第2四半期売上高 増減要因分析

    2012年3月期 第2四半期売上高 増減要因分析 (億円) 内訳 原油 △416億円 7,000 内訳 天然ガス(LPG含） △198億円 (億円) 原油 +178億円 2,003 天然ガス(LPG含） △187億円 6,000 21 △614 5,000 4,000 △8 内訳 原油 +1,265億円 天然ガス(LPG含） +738億円 3,000 5,731 2,000 4,329 1,000 0 11年3月期第2四半期 販売量 販売単価 為替 その他 12年3月期第2四半期 15 売上高 の減少 の上昇 （円高） 売上高

  17. Slide 17: 損益計算書

    損益計算書 11年3月期第2四半期 12年3月期第2四半期 原油売上 : 3,521 （億円） (2010年4月-9月) (2011年4月-9月) 増減 増減率 （増減） +1,028 天然ガス売上（注） : 2,058 売上高 4,329 5,731 1,401 32.4% （増減） +352 売上原価 1,620 1,994 373 23.1% 探鉱費 64 105 40 63.1% 原油売上原価 : 1,123 （増減） +195 販売費及び一般管理費 318 351 32 10.2% 天然ガス売上原価 （注） : 753 （増減） +159 営業利益 2,326 3,280 954 4

  18. Slide 18: 営業外収益・費用

    営業外収益・費用 11年3月期第2四半期 12年3月期第2四半期 （億円） (2010年4月-9月) (2011年4月-9月) 増減 増減率 営業外収益 104 198 93 89.1% 受取利息 20 20 0 3.9% 受取配当金 22 21 △0 △1.9% 持分法による投資利益 3 40 37 - 持分変動利益 28 66 38 138.8% 為替差益 - 19 19 - その他 31 28 △2 △89.8% 営業外費用 229 154 △75 △32.9% 支払利息 5 5 0 12.7% 生産物回収勘定引当金繰入額 75 91 16 21.9% 探鉱事業引当金繰入額 20 8 △

  19. Slide 19: 2012年3月期第2四半期純利益 増減要因分析

    2012年3月期第2四半期純利益 増減要因分析 主な要因 ・ADMA鉱区の売上高増加に伴うロイヤリティの増加 (億円) ・ACG油田・マハカム沖鉱区におけるコスト回収額の増加 主な内訳 (億円) 2,003 持分法による投資利益 +37億円 2,500 資産除去債務会計基準の 適用に伴う影響額の剥落 +15億円 持分変動利益 +38億円 2,250 為替差益（前期は差損） +38億円 2,000 21 1,750 △614 173 1,500 △373 △45 △32 1,250 1,000 750 △824 △61 500 △8 743 250 506 0 11年3月期 販売量 販売単価 為

  20. Slide 20: 貸借対照表

    貸借対照表 12年3月期 （億円） 11年3月期末 増減 増減率 第2四半期末 流動資産 4,929 5,231 302 6.1% 有形固定資産 3,798 3,796 △2 △0.1% 無形固定資産 2,491 2,419 △71 △2.9% 生産物回収勘定 5,343 5,604 261 4.9% その他 11,210 11,516 305 2.7% 生産物回収勘定引当金 △968 △1,095 △127 13.1% 資産合計 26,803 27,472 668 2.5% 流動負債 2,547 2,572 25 1.0% 固定負債 3,282 3,355 72 2.2% 純資産 20,97

  21. Slide 21: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 11年3月期第2四半期 12年3月期第2四半期 （億円） (2010年4月-9月) (2011年4月-9月) 増減 増減率 税金等調整前当期純利益 2,201 3,324 1,123 51.0% 減価償却費 280 237 △43 △15.5% 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 239 290 51 21.6% 生産物回収勘定（非資本支出）の増加額 △22 △111 △88 386.6% 法人税等の支払額 △1,791 △2,490 △698 39.0% その他 360 134 △225 △62.6% 営業活動によるキャッシュフロー 1,267 1,386 118 9.4%

  22. Slide 22: 業績予想値と実績値との差異

    2012年3月期第2四半期 業績予想値と実績値との差異 ◆前提条件 第2四半期連結累計期間 （2011年8月3日） （前回発表予想） Brent 油価（$/bbl） 106.1 為替レート（円/US$） 80.9 第2四半期連結累計期間 （2011年11月4日） （実績） Brent 油価（$/bbl） 114.7 為替レート（円/US$） 79.8 ◆ 第2四半期連結累計期間 業績予想値と実績値との差異（2011年4月～9月） 前回発表予想 実績値 増減 増減率 （2011年8月3日） 売上高 （億円） 5,430 5,731 301 5.6% 営業利益 （億円） 3,070 3,280 2

  23. Slide 23: 2012年3月期 業績予想の修正

    2012年3月期 業績予想の修正 ◆前提条件 （2011年8月3日） 上期 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 106.1 95.0 100.5 為替レート（円/US$） 80.9 80.0 80.4 （2011年11月4日） 上期 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 114.7 95.0 104.8 為替レート（円/US$） 79.8 75.0 77.4 ◆ 連結通期業績予想（2011年4月～2012年3月） 前回発表予想 今回発表予想 増減 増減率 2011年8月3日 2011年11月4日 売上高 （億円） 10,580 10,680 100 0.9% 営業利益 （億円）

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