Slide 1: 29 июля 2020, Магнитогорск, Россия
29 ИЮЛЯ 2020 Магнитогорск, Россия
Slide 2: Прогноз Приложение Данные материалы предоставляются исключительно в информацион- тории указанных государств либо како…
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Данные материалы предоставляются исключительно в информацион- тории указанных государств либо какому-либо аналитику в области Для заметок ных целях. ценных бумаг или иному лицу в любой из указанных ю
Slide 3: Ключевые показатели
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение 2 856 2 745 Продажи товарной 2 223 Изменение к прошлому кварталу металлопродукции, тыс. тонн Доля HVA 49,9% 47,7% п.п. 51,8% HVA, % 2 кв. '19 1 кв. ‘20 2 кв. '20 Рентабельность по EBITDA Выручка, млн
Slide 4: Обзор рынка
ee Pe. ee ina pag i |
Slide 5: Рынок Китая: макроэкономика
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение 50,2% 51,2% Снятие режима изоляции в марте 2020 г. в Китае послужило Индекс Деловой Активности 50,7% основным толчком к 6,2% 6,0% 6,0% (производство) 3,2% восстановлению экономической 40,3% активност
Slide 6: Рынок стали Китая
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение 13,0% (прогноз)1 9,5% 10,1% 10,0% Спрос 5,4% на металлопродукцию, год-к-году Эффект отложенного спроса на сталь, наряду с государственным стимулированием экономики, привел 95,0% 95,0% к существенному
Slide 7: Макроэкономика России
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Индекс 51,8% Основной удар пандемии по 48,6% 48,2% 49,4% Деловой Активности экономике России пришелся на (производство) 31,3% апрель-май, когда были введены 1,1% 1,5% 2,1% 1,6% ограничительные меры к
Slide 8: Спрос на металлопродукцию в России
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Спрос на металлопродукцию Практически во всех В то же время, существенный рост расходов во 2 квартале упал на 19,2% на металлопотребляющих отраслях федерального бюджета на Национальные проекты фоне в
Slide 9: Цены на металлопродукцию и сырьевые ресурсы
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Цены на металлопродукцию и основные сырьевые ресурсы долл./т Г/к прокат Г/к прокат 593 587 Восстановление спроса на рынке Китая во 2 FOB Китай квартале на фоне роста поддержки со 584 стороны государс
Slide 10: Производственные результаты
nPOUSBOAC SIbTATbI
Slide 11: Основные производственные показатели
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Основные производственные показатели Загрузка основных -22,0% → Поквартальная годовая динамика 2018-2020 мощностей тыс. тонн Плановая реконструкция стана 2500 г/п и замедление 2 кв. 2020 г., % делово
Slide 12: Динамика товарной продукции Группы ММК
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Динамика товарной продукции Группы ММК тыс. тонн Сталь Турция Сталь Россия Снижение -19,3% консолидированных продаж к прошлому Консолидированные продажи Доля по видам продукции HVA продукции кварталу
Slide 13: Структура продаж по рынкам
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Структура продаж Продажи на рынок России Продажи на внешние по рынкам Группы ММК и СНГ по отраслям рынки по регионам % тыс. т тыс. т 2459 1651 397 322 572 2413 -1 Прочие1 12% 5% 14% +14 Экспорт 12% 1
Slide 14: Финансовые результаты
®UHAHCOBBbIE« PESYJIBTATbI
Slide 15: Ключевые драйверы выручки
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Ключевые драйверы выручки квартал-к-кварталу, млн долл. Выручка стального сегмента «Россия» сократилась % -25,8% 1 999 в связи с сокращением объемов продаж на фоне проведения плановой 1 710 реконстру
Slide 16: Себестоимость реализации
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Себестоимость реализации млн долл. -19,7% 1 452 Прочие затраты 3% Амортизация млн долл. основных 8% средств 1 233 Прямые -2% Себестоимость группы трудовые 11% ММК сократилась в связи затраты 10% Мате
Slide 17: Кэш-кост сляба
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Кэш-кост сляба, квартал-к-кварталу, долл./т -4,5% Снижение кэш-кост сляба 320 к прошлому кварталу -25 долл./т 19 267 2 -7 32% 255 Цены Структура Прочие на сырье сырья Эффект обменного курса +3 Прочие
Slide 18: EBITDA
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение -48,9% Ключевые 442 -185 драйверы EBITDA Ключевые изменения квартал-к-кварталу, — Объемы продаж млн долл. — Структура продаж -4 -26 -1 226 — Цены Δ Сталь Δ Сталь Россия Турция Δ Угольно- добывающий К
Slide 19: CAPEX
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Квартальный рост CAPEX млн долл. % +34,1% 248 38 соответствует графику реализации инвестиционных проектов в рамках стратегии Группы. 176 92 Основные события 2 кв. 2020 года 38 Лидерство в затратах и
Slide 20: Ключевые инвестиционные проекты
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Доменная печь №2 Реконструкция стана 2500 Комплекс КХП Производительность 3900 тонн/сутки, +0,8 млн т г/к проката1, улучшение качества и Замещение 5 батарей, снижение снижение выбросов пыли на 250 то
Slide 21: Чистый долг / EBITDA
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Сильный финансовый профиль млн долл. Кредитные рейтинги на уровне или выше Долг Чистый долг Чистый долг / EBITDA суверенного рейтинга Standard & Poor's 0,67 1 847 Moody's Наша цель <1,0x Fitch Group
Slide 22: Ликвидность и график погашения долга
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Анализ доступной График ликвидности погашения долга млн долл. млн долл. Доступные средняя ставка кредитные 1 375 2 032 по долгу на 30.06.2020 линии Значительный запас ликвидности и комфортный график
Slide 23: Структура свободного денежного потока
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Структура свободного денежного потока млн долл. EBITDA Ключевые факторы 1 кв 2020 442 -48,9% Рост экспортных продаж с EBITDA более длинными сроками 226 2 кв 2020 реализации Оборотный капитал -33 Фина
Slide 24: Динамика выплаты дивидендов
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Динамика объема выплаты дивидендов млн долл. Дивиденды FCF Дивиденды на акцию, $ Дивидендная доходность1 Достижение по результатам 6 месяцев 2020 года условий, обозначенных председателем Совета дирек
Slide 25: Прогноз на 3 квартал 2020 года
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение 3 квартал 2020 года Поддержку показателям Группы будут оказывать Производство металлопродукции Начавшееся в конце 2 квартала оживление спроса на • Меры по повышению внутреннем рынке продолжится в 3 к
Slide 26: Приложение
Slide 27: Поквартальная динамика производства
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Вернуться к исходному слайду Поквартальная годовая динамика 2018-2020 тыс. тонн Угольный концентрат Чугун Сталь 3 376 3 147 3 194 3 1123 1073 091 3 070 3 028 3 022 3 млн тонн 2 621 2 558 2 5602 604 2
Slide 28: Выручка Группы ММК по сегментам
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Вернуться к исходному слайду Выручка Группы ММК по сегментам млн долл. 2 106 2 055 2 091 85 86 1 962 2 009 85 162 1 999 111 84 1 836 59 48 189 80 136 158 144 1 722 130 1 710 59 54 110 113 1 268 43 До
Slide 29: Историческая динамика кэш-коста
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Вернуться к исходному слайду 336 Историческая 329 динамика 316 318 314 319 кэш-кост 306 305 301 296 долл./т 291 283 г/к прокат 278 269 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв
Slide 30: Динамика CAPEX
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Вернуться к исходному слайду Квартальная динамика 275 248 254 млн долл. 222 95 208 191 На поддержание 166 164 102 123 176 68 На развитие 100 87 130 73 69 95 51 180 154 146 131 93 108 95 104 79 81 1 к
Slide 31: Динамика чистого оборотного капитала
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Динамика ЧОК млн долл. Отвлечение в оборотный 18,8% капитал во 2 кв. 2020 составило 16,8% 15,4% 15,4% 14,7% 14,6% 14,3% 14,5% 13,8% млн долл. 12,9% Цель Чистый оборотный капитал 1 382 на уровне 14—15
Slide 32: Чувствительность EBITDA и распределение по валютам
Ключевые показатели Обзор рынка Производственные результаты Финансовые результаты Прогноз Приложение Вернуться к исходному слайду Основные показатели Чувствительность Распределение по валютам EBITDA расходов Переменные Доллары Рубли Евро Прочие % Влияние Постоянные изменения на EBITDA, Выручка цены
Slide 33: Контакты по работе с инвесторами
Россия, Магнитогорск Вероника Крячко Илья Нечаев ул. Кирова 93 Директор по работе с инвесторами Менеджер по работе с инвесторами +7 (915) 380-62-66 +7 (909) 093-08-98 kryachko.vs@mmk.ru nechaev.ia@mmk.ru