Credito Emiliano S.p.a. · MIL:CE
Credito Emiliano — H1 2014 Earnings Presentation
21 slides from Credito Emiliano's earnings presentation, Aug 8, 2014
Slide 1: Risultati di Gruppo – 1H2014 Conference Call
Risultati di Gruppo – 1H2014 Conference Call Adolfo Bizzocchi 8 Agosto 2014
Slide 2: Principali evidenze del trimestre
Principali evidenze del trimestre Forte sviluppo degli aggregati patrimoniali con gli Impieghi in crescita dell’4,2% nel trimestre e del 2,8% anno su anno e la Raccolta Gestita in aumento di oltre il 16% nell’anno e del 5,7% nel trimestre Il Margine di Intermediazione, al netto del risultato del Tra
Slide 3: Conto Economico
Conto Economico Milioni di Euro 2Q13 1Q14 2Q14 % vs. 2Q13 % vs. 1Q14 1H13 1H14 % a/a Margine di Intermediazione 244,4 286,7 256,0 4,7% -10,7% 502,8 542,7 7,9% Margine di Intermediazione (netto 231,9 247,5 249,6 7,6% 0,8% 462,1 497,1 7,6% di trading/ comm. Performance) Costi Operativi -154,5 -166,7 -
Slide 4: Evoluzione del Conto Economico
Evoluzione del Conto Economico Margine di Intermediazione (netto di trading/ comm. Performance) Milioni di Euro 255 250 250 247 244 245 240 235 231 232 230 229 230 225 225 223 219 220 215 210 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 La componente reddituale «core» continua a migliorare per
Slide 5: Margine Finanziario (1/2)
Margine Finanziario (1/2) Margine Finanziario Il Margine Finanziario è in leggera contrazione Milioni di Euro nel trimestre (-1,1%) a seguito di un 130 assestamento della forbice clientela e alla piena valorizzazione dei maggiori oneri legati alle 120 123,6 122,2 121,3 recenti emissioni obbligaziona
Slide 6: Margine Finanziario (2/2)
Margine Finanziario (2/2) Evoluzione Tasso Medio Impieghi da Clientela Evoluzione Tasso Medio Raccolta da Clientela (Credem SpA dati gestionali) (Credem SpA dati gestionali) 4,50 % 2,50 % 3,77 3,77 3,79 3,81 3,88 3,77 4,00 2,03 1,99 3,39 3,35 3,28 3,30 3,38 3,31 1,93 1,89 1,83 3,50 2,00 0,75% 0,73%
Slide 7: Margine da Servizi
Margine da Servizi Margine da Servizi : evoluzione trimestrale 163,1 Comm. Performance 165 144,5 145,8 0,1 150 136,8 133,8 Trading 123,6 126,3 127,7 39,1 1 135 28,2 27,6 118,7 10,7 3,4 5,4 120 108,5 1,8 11,8 5,6 4,5 4,8 € Milioni Altri ricavi 105 19,2 3,7 18,6 3,3 1,8 4 4,5 4,5 5 3,3 6,1 48 90 51,3
Slide 8: Costi Operativi
Costi Operativi Costi Operativi: evoluzione trimestrale Evoluzione numerica dipendenti/ reti Milioni di Euro Dipendenti 200 166,7 164,2 6.200 5.993 157,8 154,5 147,1 153,9 6.000 5.740 5.711 150 5.800 48,6 54 51,7 5.544 5.519 5.604 5.609 49,4 45,6 46,9 5.600 100 5.400 5.200 2008 2009 2010 2011 2012 2
Slide 9: Ammortamenti
Ammortamenti Ammortamenti: evoluzione trimestrale Contestualmente agli investimenti finalizzati al 10 9,8 potenziamento dell’organico, il Gruppo ha Milioni di Euro 9,4 avviato un intenso programma di innovazione 9,5 anche sui canali diretti, come testimoniato 9,2 8,9 dall’evoluzione degli Ammortamen
Slide 10: Evoluzione degli impieghi
Evoluzione degli impieghi Crediti alla clientela (al netto dei PCT con controparti centrali e dei crediti verso SPV del gruppo) € Mil. 21.000 19.721 19.949 19.814 19.938 20.372 18.770 17.536 3.056 3.129 18.000 3.324 3.370 3.247 2.577 3.323 15.000 6.115 6.282 6.241 6.179 6.127 12.000 5.534 5.845 9.00
Slide 11: Impieghi
Impieghi Tassi di sviluppo (Totale Impieghi a Clientela: Distribuzione per rating impieghi Corporate settore privato e PA) (dati gestionali Credem SpA) 7,0% 90% 8,0% 81% 6,0% 5,1% 80% 77% 77% 78% 4,2% 73% 4,0% 2,8% 2,2% 70% 67% 2,0% 1,2% 0,0% 60% -2,0% -0,1% -1,1% -2,2% 50% -4,0% 2009 2010 2011 2012
Slide 12: Depositi, obbligazioni e AUM
Depositi, obbligazioni e AUM Milioni di Euro 2011 2012 2013 1H14 Il basso livello dei tassi di interesse C/C e risparmio 12.005 13.066 13.625 13.687 continua a favorire una dinamica positiva della Raccolta Gestita CD e altri rapporti 493 256 260 307 Negli ultimi due anni e mezzo, il Gruppo è PCT 43
Slide 13: Raccolta Gestita e Riserve Assicurative
Raccolta Gestita e Riserve Assicurative Raccolta Evoluzione della Gestita Raccolta e Riserve Gestita e Riserve Distrib. OICR di Terzi per Asset Class Assicurative (milioni di euro) Assicurative (dati gestionali) 26.000 100% 1,7% 1,3% 1,2% 1,1% 24.000 23.443 22.083 80% 45,2% 38,9% 36,8% 22.000 20.923
Slide 14: Qualità del Credito
Qualità del Credito Crediti Problematici Lordi 900 774,2 804,2 800 702,1 740,8 1H13 700 660,1 600 € Milioni 9M13 500 423,9 421,1 433,6 430,6 446,4 2013 400 1Q14 300 1H14 200 119,7 127,0 111,0 87,4 87,5 100 0 Sofferenze Lorde Incagli/ Ristrutturati Lordi Scaduti Lordi % su Impieghi (Credem) 3,3 3,5 3
Slide 15: Copertura crediti problematici
Copertura crediti problematici Crediti Problematici Netti I Crediti Problematici Netti non evidenziano Milioni di Euro 1H13 9M13 2013 1Q14 1H14 dinamiche particolari, rimanendo allineati sui valori di Settembre 2013 Sofferenze nette 290,9 314,1 310,0 318,9 327,1 Prosegue invece l’incremento delle co
Slide 16: Costo del credito
Costo del credito Costo del credito (bps) 59 60 47 46 39 37 39 40 47 42 43 20 27 31 0 1Q13 1H13 9M13 2013 1Q14 1H14 Costo del credito Costo del credito (al netto di eventi non ricorrenti) Costo del credito: evoluzione storica (bps) La riduzione dei nuovi flussi consente un miglioramento del costo de
Slide 17: Attività & Passività
Attività & Passività Attività (Milioni di Euro) Dopo la cessione di circa €900 milioni di titoli nel I trimestre, è 19.938 19.548 20.372 21.000 stato ricostruito il portafoglio titoli del Gruppo 14.000 2013 I Crediti alla Clientela sono in crescita di oltre €800 milioni 5.941 5.709 1Q14 4.827 3.983
Slide 18: Portafoglio Titoli
Portafoglio Titoli Variazione Composizione degli impieghi Portafoglio alla Titoli clientela Variazioni assolute nel 2Q14 per aggregato* (dati gestionali) 100% Milioni di Euro ~660 80% 500 ~450 51% 49% 62% 60% 400 40% 24% 28% 300 16% 20% 10% 12% 10% 200 13% 13% 13% 0% 2013 1Q14 1H14 100 Altro Estero
Slide 19: Posizione di Liquidità
Posizione di Liquidità Indicatore di liquidità a medio termine (NSFR) A seguito del rimborso del Covered Bond in 130% 124% scadenza a fine Giugno, e a seguito di una 120% 114% durata residua della raccolta legata al 110% 106% LTRO ormai inferiore all’anno, il NSFR è 100% atteso in calo rispetto ai v
Slide 20: Coefficienti Patrimoniali
Coefficienti Patrimoniali Coefficienti Patrimoniali Common Equity Tier 1 ratio: 11,16% (Fully phased 11,20%) Total capital ratio: 13,70% (Fully phased 13,81%). 2.500 13,4% 14,2% 13,7% 11,0% 11,2% € Milioni 2.000 9,9% 2.288,6 1.500 2.273,1 996 2.207,8 946 886 1.850,8 1.768,9 1.643,2 1.000 500 0 2013
Slide 21: Disclaimer e Contatti
Disclaimer e Contatti Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Paolo Tommasini, dichiara, ai sensi del comma 2 dell’art. 154 bis del Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, che l’informativa contabile relativa a Credito Emiliano