Prosperity Real Estate Investment Trust · HKEX:808

Prosperity Real Estate Investment Trust — H1 2015 Earnings Presentation

25 slides from Prosperity Real Estate Investment Trust's earnings presentation, August 2015

  1. Slide 1: 中期業績 截至2015年6月30日止6個月

    中期業績 截至2015年6月30日止6個月 2015年8月

  2. Slide 2: 免責聲明

    免責聲明 本文件由作為泓富產業信託管理人之泓富資產管理有限公司（「信託基金管理人」）編製，僅用於向分 析員公布泓富產業信託截至2015年6月30日止6個月業績，未經許可，不得複製或轉發。本文件及其任何副 本均不得直接或間接被帶往或傳送或分發至美國或予任何美國人士（根據1933年美國證券法S規例（經修訂 ）之定義）。本文件及其任何副本均不得被帶往或傳送至加拿大或於日本或向其任何居民分發或轉發。於其 他司法管轄區分發本文件可能受法律限制，擁有本文件之人士應知悉並遵守任何該等限制。透過出席本發布 會， 閣下同意受前述限制約束，並聲明 閣下已明白並接納載列於此之免責聲明。未能遵從該等限制可構成 違反適

  3. Slide 3: 目錄

    目錄 業績摘要 財務回顧 營運回顧 展望及策略 附錄 泓富產業信託2015年中期業績簡報 3

  4. Slide 4: 業績摘要

    業績摘要

  5. Slide 5: 業績摘要

    業績摘要 收益 物業收入 可分派收入 每基金單位 淨額 分派 9.1% 10.0% 8.2% 6.9% 215.8 170.7 124.8 0.0871 197.8 百萬港元 百萬港元 百萬港元 0.0815 港元 155.2 港元 百萬港元 百萬港元 115.3 百萬港元 1H14 1H15 1H14 1H15 1H14 1H15 1H14 1H15 租金調升率 租用率 成本對收益 平均單位 比率 實際租金 每平方呎 22.40 16.8% 98.5% 20.9% 港元 泓富產業信託2015年中期業績簡報 5

  6. Slide 6: 2015年上半年要點

    2015年上半年要點 創業街9號之收購 ● 物業收入淨額按年上升25.2% ● 2014年全年租約屆滿率為55.2%帶來顯著收入提升 海名軒 ● 物業收入淨額按年上升21.7% ● 2014年第4季租約屆滿率為100.0%帶來顯著收入提升 經濟週期中印證為防守性投資 ● 總回報 8.6%1 ● 分派收益率 6.3%2 備註 : 1. 包括股價升幅及2015年上半年分派 2. 以2015年6月30日之基金單位收市價2.78港元為基準 泓富產業信託2015年中期業績簡報 6

  7. Slide 7: 財務回顧

    財務回顧

  8. Slide 8: 財務狀況

    財務狀況 於2015年 於2014年 變動 總值102.58億港元投資物 6月30日 12月31日 業5中，64.62億港元之物 資產總額 (百萬港元) 10,351.2 9,965.2 +3.9% 業已作抵押 借貸1 (百萬港元) 2,806.9 2,800.6 +0.2% 利率6 其他負債 (百萬港元) 530.2 495.9 +6.9% 固定：浮動 55%：45% 資產淨值 (百萬港元) 7,014.1 6,668.7 +5.2% 每基金單位資產淨值2 4.91 4.70 +4.5% 穩健的資產負債水平，有 (港元) 助充分把握增長機遇 資產負債比率3 27.6% 28.6% -1.0%

  9. Slide 9: 債務到期概要

    債務到期概要 2019年之前無重大再融資需要 3,000 2,500 430 2,000 百萬港元 1,500 1,000 2,070 500 380 404 0 2017年1月 2018年 2019年1月 2019年11月 無抵押3年定期貸款 @ HIBOR+1.50% 有抵押5年定期貸款 @ HIBOR+1.35% 有抵押5年定期貸款 @ HIBOR+1.45% 有抵押循環信貸融資 @ HIBOR+1.35% 泓富產業信託2015年中期業績簡報 9

  10. Slide 10: 物業組合估值

    物業組合估值 (百萬港元) 2015年6月30日 2014年12月31日 變動 都會大廈 3,120 3,042 +2.6% 泓富產業千禧廣場 1,936 1,824 +6.1% 創業街9號 1,086 1,079 +0.6% 海名軒 (部分) 494 461 +7.2% 泓富廣場 1,503 1,436 +4.7% 潮流工貿中心 984 955 +3.0% 創富中心 (部分) 832 800 +4.0% 新寶中心 (部分) 303 293 +3.4% 物業組合 10,258 9,890 +3.7% 按物業類型計算之物業估值 於2015年6月30日 商用物業 19.97億港元 ● 物業組合估值

  11. Slide 11: 營運回顧

    營運回顧 泓富產業信託2015年中期業績簡報 11

  12. Slide 12: 物業收入

    物業收入 收益 物業收入淨額 潮流工貿中心 潮流工貿中心 2,320萬港元 泓富廣場 1,800萬港元 泓富廣場 2,120萬港元 2,920萬港元 創富中心 創富中心 1,780萬港元 1,370萬港元 10.8% 10.6% 13.5% 新寶中心 12.4% 新寶中心 海名軒 8.2% 海名軒 8.0% 730萬港元 550萬港元 1,380萬港元 1,140萬港元 3.2% 3.4% 6.4% 總計: 6.7% 總計: 2.158億港元 1.707億港元 創業街9號 (+9.1% 按年) 8.9% 創業街9號 8.7% 1,520萬港元 (+10.0% 按年) 1,880萬港元 都會大廈

  13. Slide 13: 租用率

    租用率 物業組合租用率自 2006 年以來均在 95%以上 (於2015年6月30日) 都會大廈 98.4% 泓富產業千禧廣場 99.1% 創業街9號 100.0% 由收購前之94.1%租用率提升 海名軒 (部分) 100.0% 至100.0% 泓富廣場 97.2% 潮流工貿中心 98.8% 創富中心 (部分) 97.2% 新寶中心 (部分) 98.7% 物業組合 98.5% 物業組合歷年租用率 97.4% 98.4% 98.5% 97.4% 99.5% 98.8% 98.5% 98.9% 97.7% 98.5% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

  14. Slide 14: 泓富廣場的商業租戶

    泓富廣場的商業租戶 於2015年6月30日，零售及服務行業租戶佔泓富廣場可出租總面積約 33.7% 泓富產業信託2015年中期業績簡報 14

  15. Slide 15: 泓富廣場的推廣活動

    泓富廣場的推廣活動 暑期教學推廣活動 泓富產業信託2015年中期業績簡報 15

  16. Slide 16: 資產增值工程 – 泓富產業千禧廣場及潮流工貿中心

    資產增值工程 – 泓富產業千禧廣場 及潮流工貿中心 ● 泓富產業千禧廣場及潮流工貿中心其中各一套現有製冷凍水機組，已更換成更節能的型 號，有效節省高達約15%的空調能源費用 泓富產業 千禧廣場 更換前 更換後 潮流工貿中心 更換前 更換後 泓富產業信託2015年中期業績簡報 16

  17. Slide 17: 資產增值工程 – 創業街9號

    資產增值工程 – 創業街9號 天台空中花園已於2015年上半年完 成，提供綠化大廈設施予租戶享用 新建之空中花園 天台原貌 新建之空中花園 泓富產業信託2015年中期業績簡報 17

  18. Slide 18: 展望及策略

    展望及策略 泓富產業信託2015年中期業績簡報 18

  19. Slide 19: 展望及策略：繼續穩定及可持續的分派

    展望及策略 繼續穩定及可持續的分派 ● 100% 派息比率 ● 經濟週期中印證為防守性投資 ● 自公開招股以來總回報154.5%* 每基金單位分派 (港元) 0.0871 0.0815 0.0815 0.0744 0.0751 0.0660 0.0694 0.0555 0.0595 0.0607 0.0554 0.0544 0.0546 1H09 2H09 1H10 2H10 1H11 2H11 1H12 2H12 1H13 2H13 1H14 2H14 1H15 * 資料來源：彭博；分派用作再投資；截至2015年6月30日 泓富產業信託2015年中期業績簡報 19

  20. Slide 20: 展望及策略：九龍東

    展望及策略 九龍東（佔物業收入淨額之32.5%）成為香港「CBD2」的進程良好 創業街9號 – 已完成之資產增值工程將提升租金水平 泓富廣場 – 銀座式大廈經營模式推高租金收入 2015年之資產增值工程主要為節省能源開支 泓富產業信託2015年中期業績簡報 20

  21. Slide 21: 附錄

    附錄 泓富產業信託2015年中期業績簡報 21

  22. Slide 22: 物業組合位置圖

    物業組合位置圖 都會大廈 1 泓富廣場 5 可出租總面積：135 萬平方呎 可出租面積: 可出租面積: 271,418 平方呎 240,000 平方呎 泓富產業 潮流工貿中心 6 千禧廣場 2 6 可出租面積: 可出租面積: 8 217,955 平方呎 173,764 平方呎 創業街9號 3 創富中心物業 7 可出租面積: 可出租面積: 136,595 平方呎 149,253 平方呎 73 海名軒物業 4 新寶中心物業 8 5 4 可出租面積: 可出租面積: 77,021 平方呎 86,168 平方呎 1 2 甲級寫字樓 商用物業 工商綜合物業 工業物業 泓富產業信託2015年中期業績簡報 2

  23. Slide 23: 收益表

    收益表 (千港元) 1H15 1H14 變動 (未經審核) (未經審核) 收益 215,802 197,793 +9.1% 物業營運支出總額 (45,115) (42,637) +5.8% 物業收入淨額 170,687 155,156 +10.0% 利息收入 39 – 不適用 管理人費用 (25,105) (23,688) +6.0% 信託及其他支出 (4,458) (17,830) -75.0% 投資物業之公平值變動 359,692 62,228 +478.0% 衍生金融工具之公平值變動 199 – 不適用 融資成本 (36,645) (29,637) +23.6% 未計稅項的溢利 464,

  24. Slide 24: 主要資料

    主要資料 於2015年6月30日之主要資料 公開招股日期 2005年12月16日 招股價 2.16港元 6.27% (按2015年上半年每基金單位分派0.0871港元及2015年6月30日之 收益率 基金單位收市價 2.78 港元計算) 已發行基金單位總數 1,428,119,111 市值 39.7億港元 (5.09億美元) 平均每日成交量 180萬基金單位 (2015年上半年) 公眾持股量 80.7% 物業組合面積 1,352,174平方呎（總面積） 租戶總數 600 車位總數 498 泓富產業信託2015年中期業績簡報 24

  25. Slide 25: 聯絡人

    聯絡人 泓富資產管理有限公司 (泓富產業信託管理人) 黃麗虹女士 行政總裁 maviswong@ara.com.hk 鍾鉻謙先生 投資及投資者關係助理經理 vichochung@ara.com.hk 麥俊儼先生 投資及研究助理經理 abelmak@ara.com.hk 香港皇后大道中99號 中環中心 55 樓 5508 至5510 室 電話: +852 2169 0928 傳真: +852 2169 0968 www.prosperityreit.com www.ara-asia.com 泓富產業信託2015年中期業績簡報 25

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