Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — FY2013 Earnings Presentation
23 slides from Nikon's earnings presentation, May 9, 2013
Slide 1: 2013年3月期 決算説明会
広報・IR部 2013年3月期 決算説明会 2013年5月9日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき 当社が判断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。 従いまして、様々な要因の変化によって、実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する 結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 2: Agenda
Agenda Ⅰ． 2013年3月期の概況 Ⅱ． 2014年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 3
Slide 3: 2013年3月期 ポイント
2013年3月期 ポイント 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆精機事業は設備投資の低迷で前年比減収・減益、映像事業は前年 のタイ洪水被害から復旧したが下期に市場環境が悪化、会社全体 では前年比 10%増収、36%営業減益 【精機】 半導体用、液晶用ともに最先端露光装置で競争力向上を実現できたが、市場縮小 の影響を受け、前年比 28%減収、70%減益 【映像】 上期は販売・収益ともに順調であったが、下期には市場環境が急激に悪化。 上期にはタイの洪水リスク対策で製品在庫を厚めに積んだ影響もあり、下期の 営業利益率が上期に比べ低下。 前年比 28%増収、13%増益。 なお、期末には、ほぼ計画どおりの在
Slide 4: 2013年3月期 連結売上高・損益
2013年3月期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 上期 前回予想 上期 13年3月期 上期 前年 前回 単位：億円 実績 下期 （2/6） 下期 実績 下期 実績比 予想比 4,863 4,972 4,972 売上高 9,186 4,323 10,000 5,028 10,104 5,132 + 918 + 104 営業利益 800 611 189 480 371 109 510 371 139 ▲ 290 + 30 売上高比 8.7％ 4.8％ 5.0％ 経常利益 893 651 480 395 483 395 ▲ 410 +3 売上高比 9.7％ 242 4.
Slide 5: 2013年3月期 精機カンパニー
2013年3月期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 上期 前回予想 上期 13年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （2/6） 下期 実績 下期 1,248 804 804 売上高 2,481 1,233 1,850 1,046 1,790 986 営業利益 427 232 110 72 130 72 売上高比 195 38 58 17.2％ 5.9％ 7.3％ 半導体露光装置 26/16 9/ 5 9/5 新品／中古 55/29台 29/13 28/17台 19/12 25/15台 16/10 48 25 25 液晶露光装置 86台 38 42台 17 43台 1
Slide 6: 精機カンパニー 光源別・世代別販売台数
2013年3月期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 90 84 90 86 80 80 18 17 70 70 3 60 60 32 50 28 45 50 43 42 40 1 40 40 1 7世代～ 15 ＡｒＦ 13 液浸 30 30 8 8 ArF 37 38 5、6世代 20 35 5 3 KrF 20 37 10 17 10 16 ⅰ線 0 0 4 4 4世代 12年3月期実績 前回予想 13年3月期実績 7 12年3月期実績 前回予想 13年3月期実績
Slide 7: 2013年3月期 映像カンパニー
2013年3月期 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 上期 前回予想 上期 13年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （2/6） 下期 実績 下期 3,245 3,810 3,810 売上高 5,871 2,626 7,350 3,540 7,512 3,702 営業利益 539 474 65 600 418 182 607 418 189 売上高比 9.2％ 8.2％ 8.1％ レンズ交換式 273 345 345 デジタルカメラ 474万台 201 700万台 355 698万台 353 393 477 477 交換レンズ 713万本 320 980万本 503
Slide 8: 2013年3月期 インストルメンツカンパニー
2013年3月期 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 12年3月期 上期 前回予想 上期 13年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （2/6） 下期 実績 下期 246 237 237 売上高 560 314 540 303 538 301 ▲23 ▲29 ▲29 営業利益 ▲31 ▲40 ▲49 売上高比 ▲ 8 ▲11 ▲20 －％ （－％） －％ －％ バイオサイエンス分野は公共予算の縮小や遅延の影響、 産業機器分野は半導体・電子部品向け設備投資抑制の 億円 600 影響を受け、前年比減収・減益 450 53% 50% 51% 産業機器 300 150 47%
Slide 9: 2013年3月期 B/S内訳
2013年3月期 B/S内訳 株式会社ニコン 広報・IR部 資産 負債・純資産 60% 自己資本比率 56.7% 50% 単位：億円 単位：億円 50.3% 9,000 8,602 8,650 46.8% 8,299 9,000 8,602 8,650 40% 1,102 現預金 8,299 1,324 1,810 1,342 売上債権 1,375 3,737 負債 4,266 合計 6,000 1,230 4,407 6,000 たな卸 2,694 資産 2,630 2,364 その他 3,000 619 流動資産 766 3,000 506 純資産 4,913 合計 3,892 4,336
Slide 10: 2013年3月期 棚卸資産 現預金・有利子負債
2013年3月期 棚卸資産 現預金・有利子負債 株式会社ニコン 広報・IR部 棚卸資産 現預金・有利子負債 単位：億円 このグラフのみ、12年9月 単位：億円 を表示しております 2,000 3,500 3,050 3,000 223 2,630 183 2,694 1,500 225 198 その他 2,500 171 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ 166 2,000 1,356 1,000 1,810 精機 現預金 1,254 1,323 1,500 1,324 1,102 借入金等 474 463 453 （ﾘｰｽ債務 1,000 含む） 500 1,288 500 985 1,001 映像 400
Slide 11: Agenda
Agenda Ⅰ． 2013年3月期の概況 Ⅱ． 2014年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 12
Slide 12: 2014年3月期 見通し ポイント
2014年3月期 見通し ポイント 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆精機事業は液晶露光装置が増加、映像事業はカメラ市況の低迷が 続くが、会社全体では 10%増収、67%営業増益の計画 【精機】 半導体露光装置への投資は冷え込んでいるが、下期には回復傾向となる 見通し。液晶露光装置は市場が拡大し、引続き高いシェアを確保する計画。 17%増収、23%増益の見通し 【映像】 コンパクトカメラは市場縮小が続くが、レンズ交換式カメラ市場は拡大が継続。 8%増収、55%増益の計画 【インストルメンツ】 バイオ分野は公共予算の回復に加え、一般向け研究・臨床用生物顕微鏡の シェア拡大を、産業分野では自動車・航
Slide 13: 2014年3月期 見通し 連結売上高・損益
2014年3月期 見通し 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 14年3月期 上期 前年実績比 単位：億円 実績 下期 見通し 下期 4,972 5,070 売上高 10,104 5,132 11,100 6,030 + 996 営業利益 510 371 139 850 250 600 + 340 売上高比 5.0％ 7.7％ 経常利益 483 395 850 250 + 367 売上高比 4.8％ 88 7.7％ 600 当期純利益 424 320 650 160 + 226 売上高比 4.2％ 104 5.9％ 490 FCF ▲132 500 + 632 為
Slide 14: 2014年3月期 見通し 精機カンパニー
2014年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 14年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 見通し 下期 804 800 売上高 1,790 986 2,100 1,300 営業利益 130 72 58 160 ▲20 180 売上高比 7.3％ 7.6％ 半導体露光装置 9/5 10/7 新品／中古 25/15台 16/10 38/15台 28/8 25 33 液晶露光装置 43台 18 50台 17 半導体露光装置 市場規模 CY12/13 222台 200台程度 液晶露光装置 市場規模 CY12/13 66台 80台程度 半導体露光装置は、市場
Slide 15: 2014年3月期 見通し 精機カンパニー 販売台数
2014年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 60 60 53 50 50 50 15 ＡｒＦ 液浸 43 7 7世代～ 40 1 40 40 13 11 AｒF 30 30 8 6 KrF 38 20 20 43 5、6世代 3 10 21 ⅰ線 10 16 0 4 4世代 0 13年3月期実績 14年3月期見通し 16 13年3月期実績 14年3月期見通し
Slide 16: 2014年3月期 見通し 映像カンパニー
2014年3月期 見通し 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 14年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 見通し 下期 3,810 3,900 売上高 7,512 3,702 8,100 4,200 営業利益 607 418 189 940 420 520 売上高比 8.1％ 11.6％ レンズ交換式 345 340 デジタルカメラ 698万台 353 710万台 370 477 470 交換レンズ 971万本 494 980万本 510 コンパクト 826 650 デジタルカメラ 1,714万台 888 1,400万台 750 ﾚﾝｽﾞ交換式ﾃﾞｼﾞﾀﾙ ｶﾒﾗ
Slide 17: 2014年3月期 見通し インストルメンツカンパニー
2014年3月期 見通し ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 14年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 見通し 下期 237 270 売上高 538 301 630 360 営業利益 ▲49 ▲29 ▲15 ▲25 売上高比 ▲20 10 -％ -％ 非接触三次元測定機やX線検査装置は、中期的な成長製品と 位置づけており、自動車・航空機等をターゲットに販売拡大を図る。 億円 750 17%増収、赤字幅縮小の計画 600 450 48% 産業機器 51% 300 150 49% 52% ﾊﾞｲｵｻｲｴﾝｽ 0 1 3 年3 月期実績 1 4 年3 月
Slide 18: 設備投資・減価償却費 研究開発費
2014年3月期 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 設備投資・減価償却費 億円 研究開発費 700 900 10.0% 設備投資 研究開発費 減価償却費 売上高研究開発比率 800 601 800 764 600 559 タイ洪水による生産設備 687 9.0% 700 更新・建屋補修の投資額 500 500 は、12/3, 13/3ともに 602 607 約130億円 600 8.0% 400 375 420 500 359 297 362 400 7.7% 7.6% 300 325 7.5% 7.0% 7.2% 340 300 6.8% 200
Slide 19: Agenda
Agenda Ⅰ． 2013年3月期の概況 Ⅱ． 2014年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 20
Slide 20: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 株式会社ニコン 広報・IR部 2014年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 14年3月期 売上高 営業利益 前提 USドル 95 円 約 55 億円 約 5 億円 ユーロ 125 円 約 23 億円 約 15 億円 21
Slide 21: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 3,000 68 61 57 66 108 121 75 66 59 111 134 92 397 179 202 57 129 522 2,000 616 132 181 282 631 588 664 588 644 1,000 2,073 1,901 1,909 1,670 1,574 1,628 1,423 1,374 1,251 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 11年3月期 12年3月期 13年3月期 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ その他の事業
Slide 22: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業利益推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 500 3 400 106 9 300 7 12 102 7 126 200 5 22 12 41 317 8 3 7 80 100 196 222 156 88 105 143 106 82 37 27 0 -19 -4 -10 -24 -30 -21 -2 -5 -17 -43 -44 -43 -52 -55 -100 -50 -54 -56 -200 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 11年3月期 12年3月期 13年3月期 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆ
Slide 23: NIKON CORPORATION
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