Shin-etsu Polymer Co., Ltd. · TSE:7970
Shin-etsu Polymer — FY2016 Earnings Presentation
26 slides from Shin-etsu Polymer's earnings presentation, May 10, 2017
Slide 1: 2017年3月期 決算説明会資料
証券コード：7970 2017年3⽉期 決算説明会資料 2017年5⽉10⽇
Slide 2: 目次
⽬次 1. 連結業績のポイント 2. 連結業績サマリー 3. 連結業績の推移 4. セグメント別業績サマリー 5. セグメント別業績 ・ 電⼦デバイス ・ 精密成形品 ・ 住環境・⽣活資材 【会社概要】 プロフィール 6. 財務諸表 技術展開 ・ ⽐較貸借対照表 主要製品 グローバルネットワーク ・ ⽐較損益計算書 ・ キャッシュフロー計算書 【参考資料】 主要な経営指標の推移 7. 設備投資・減価償却費・研究開発費 セグメント別四半期業績の推移 海外売上⾼の推移 本資料に関する注意事項 1
Slide 3: 連結業績のポイント
1. 連結業績のポイント 円⾼による減収ながら、４期連続の増益 ① 半導体関連容器が⼤きく伸⻑ ② ⾃動⾞関連⼊⼒デバイスが堅調 ③ 塩ビ関連製品の構造改⾰が進⾏中 2
Slide 4: 連結業績サマリー
2. 連結業績サマリー （単位：百万円） 2016年3⽉期 2017年3⽉期 前年⽐較 増減額 増減率 売上⾼ 75,039 73,979 △ 1,060 △ 1.4% 営業利益 4,101 5,511 1,410 34.4% 経常利益 4,532 5,934 1,402 30.9% 親会社株主に帰属する当期純利益 3,151 4,230 1,079 34.2% 1株当たり当期純利益 38.55 円 51.60 円 13.05円 33.9% 1株当たり配当⾦ 9.0 円 12.0 円 3.0円 33.3% 為替レート 1-12⽉平均 121 円 109 円 △12円 △ 10.1% （／US$
Slide 5: 連結業績の推移
3. ia OSES 7.5% ESHA 5.5% 3.1% 1.6% 2.0% — == (ar > IF) 80,000 75,039 8,000 71,707 43,979 67,332 60,669 60,000 5,511} _ 6,000 4,101.|—~ | 40,000 — ea i—* | — 4,000 | 4,230 2,23 Teast 3,151 20,000 —+ 1,314 -—— 2,000 944 ——, beet |” 0 210 0 201343ARA 201443ARA 20154F3ARA = 201663ARI 201743AM Gas ta A)
Slide 6: セグメント別業績サマリー
4. セグメント別業績サマリー （単位：百万円） 売上⾼ 営業利益 2016年3⽉期 2017年3⽉期 前年⽐較 2016年3⽉期 2017年3⽉期 前年⽐較 増減額 増減率 増減額 増減率 電⼦デバイス 19,933 18,644 △ 1,289 △ 6.5% 1,270 1,182 △ 88 △ 6.8% 精密成形品 30,378 31,074 696 2.3% 3,611 4,504 893 24.7% 住環境･⽣活資材 18,205 17,269 △ 936 △ 5.1% △ 39 △ 116 △ 77 - その他 6,523 6,991 468 7.2% △ 741 △ 58 683
Slide 7: セグメント別業績 電子デバイス
５. セグメント別業績 電⼦デバイス 営業利益率 6.4% 6.3% ⼊⼒デバイス関連製品 4.8% ⾃動⾞⽤キースイッチが堅調。 薄型ノートＰＣ⽤タッチパッドが半減。 24,000 （単位：百万円） 2,000 ディスプレイ関連製品 19,933 20,000 18,875 18,644 液晶接続⽤コネクターの回復弱く、 1,600 1,270 1,182 視野⾓制御フィルム（VCF）の⾃動⾞ 16,000 1,200 ⽤途⽐率が増加中。 913 12,000 8,000 800 コンポーネント関連製品 400 4,000 スマホ向け電⼦部品検査⽤コネクターが 0 0 伸び悩んだ
Slide 8: セグメント別業績 電子デバイス 製品
５. セグメント別業績 電⼦デバイス キースイッチ（⾃動⾞） タッチスイッチ（⾃動⾞） VCF 視野⾓制御フィルム 液晶接続⽤コネクター 電⼦部品検査⽤コネクター 7
Slide 9: セグメント別業績 精密成形品
５. セグメント別業績 精密成形品 14.5% 営業利益率 11.9% 半導体関連容器 7.6% 半導体業界の好調を背景に伸⻑。 ⼯程内容器が⼤幅増加。 （単位：百万円） 35,000 31,074 7,000 OA機器⽤部品 30,378 30,000 28,644 6,000 主要ユーザー向け製品が減少。 25,000 4,504 5,000 20,000 3,611 4,000 キャリアテープ関連製品 15,000 3,000 2,188 ⾃動⾞⽤は堅調ながら、スマホ⽤微細 10,000 2,000 電⼦部品の需要伸びず、出荷低迷。 5,000 1,000 0 0 シリコ
Slide 10: セグメント別業績 精密成形品 製品
５. セグメント別業績 精密成形品 半導体ウエハー搬送容器 キャリアテープ プリンタ⽤ローラ 医療⽤部品（カテーテル） 9
Slide 11: セグメント別業績 住環境・生活資材
５. セグメント別業績 住環境・⽣活資材 営業利益率 △0.2% △0.7% ラッピングフィルム △3.9% スーパー向け、外⾷産業向け需要が 伸び悩み、前年並み。 25,000 （単位：百万円） 5,000 塩ビパイプ関連製品 18,435 18,205 20,000 17,269 4,000 住宅着⼯伸び悩み、販売シェア拡⼤ できず、⾚字継続。 15,000 3,000 10,000 2,000 機能性コンパウンド 5,000 1,000 ⾃動⾞⽤、ロボットケーブル⽤が下期 △ 39 △ 116 0 0 回復基調で前年並み。 △ 712 -5,000 2015年3⽉期 2016
Slide 12: セグメント別業績 住環境・生活資材 製品
５. セグメント別業績 住環境・⽣活資材 ラッピングフィルム 塩ビパイプ 機能性コンパウンド 外装材（波板） 11
Slide 13: 財務諸表 比較貸借対照表
6. 財務諸表 ⽐較貸借対照表 （単位：百万円） 2016年3⽉末 2017年3⽉末 増減額 現⾦・預⾦ 38,725 40,236 1,511 受取⼿形・売掛⾦ 17,037 18,903 1,866 流動資産 たな卸資産 9,367 9,059 △ 308 その他 4,822 4,979 157 計 69,953 73,178 3,225 有形固定資産 19,771 19,850 79 無形固定資産 412 305 △ 107 固定資産 その他 2,708 2,727 19 計 22,892 22,882 △ 10 資産合計 92,845 96,061 3,216 ⽀払⼿形・買掛⾦ 12,
Slide 14: 財務諸表 比較損益計算書
6. 財務諸表 ⽐較損益計算書 （単位：百万円） 2016年3⽉期 2017年3⽉期 増減額 増減率 売上⾼ 75,039 73,979 △ 1,060 △ 1.4% 売上原価 54,143 51,287 △ 2,856 △ 5.3% 販売費・⼀般管理費 16,795 17,180 385 2.3% 営業利益 4,101 5,511 1,410 34.4% 営業外収益 818 478 △ 340 △ 41.6% 営業外費⽤ 387 55 △ 332 △ 85.8% 経常利益 4,532 5,934 1,402 30.9% 特別利益 0 0 0 - 特別損失 158 327 169 107.0%
Slide 15: 財務諸表 キャッシュフロー計算書
6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2016年3⽉期 2017年3⽉期 営業活動によるキャッシュ・フロー 7,682 7,278 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 4,768 △ 1,843 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 1,179 △ 789 現⾦及び現⾦同等物の期末残⾼ 35,377 38,981 14
Slide 16: 設備投資・減価償却費・研究開発費
7. 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位：百万円） 2014年3⽉期 2015年3⽉期 2016年3⽉期 2017年3⽉期 設備投資 2,571 3,877 4,424 3,721 減価償却費 3,039 3,868 3,315 2,872 研究開発費 2,807 3,225 3,609 3,572 15
Slide 17: 会社概要
会社概要
Slide 18: 【会社概要】プロフィール
【会社概要】プロフィール 信越ポリマーは、1960年に塩ビ加⼯メーカーとして設⽴以来、 シリコーンなどの各種樹脂の「材料配合」、「設計」、「加⼯プロセス」、 「評価・解析」の基盤技術の応⽤展開に努めてきました。 現在、樹脂加⼯メーカーとして、⾃動⾞、情報機器関連から半導体、 建設関連に⾄る幅広い分野で、お客様の多様なニーズにお応えしています。 設⽴ 1960年9⽉15⽇、信越化学⼯業株式会社の出資により設⽴。 主な事業 塩化ビニル樹脂およびシリコーンゴム等を主原料とした製品の製造・販売。 電⼦・電気機器関連から建設関連まで、幅広い分野で事業を展開。 資本⾦ 116億3,595万円 連結⼦会社数
Slide 19: 技術展開
(24 ) Ht SA Ws EF as KERR FILET 4 Ils RIL CD/DVORKLU— WAFIMA " RET ATV4I4959— tab ; Oan-> } ¥PUPTU- Be sr | : HBS ge | SIN J—- IVRRASPUPT—-TF ses —T JIU-h eee mxI7oOer =e) BRAS Shinztsu Copyright © Shin-Etsu Polymer Co., Ltd. All Rights Reserved. 18
Slide 20: 【会社概要】主要製品
【会社概要】主要製品 樹脂加⼯メーカーとしての技術⼒を強みに多様な領域に製品を展開 電⼦デバイス事業 ■ ⼊⼒デバイス ■ ディスプレー関連デバイス ■ コンポーネント関連製品 精密成形品事業 ■ 半導体関連容器 ■ キャリアテープ関連製品 ■ OA機器⽤部品 ■ シリコーンゴム成形品 住環境・⽣活資材事業 ■ ラッピングフィルム ■ 機能性コンパウンド ■ 塩ビパイプ関連製品 ■ 外装材関連製品 19
Slide 21: 【会社概要】グローバルネットワーク
【会社概要】グローバルネットワーク グローバルなニーズへの対応⼒ （2017年4⽉1⽇現在） ●海外販売会社 20
Slide 22: 参考資料
参考資料
Slide 23: 【参考資料】主要な経営指標の推移
【参考資料】主要な経営指標の推移 （単位：百万円） 2013年3⽉期 2014年3⽉期 2015年3⽉期 2016年3⽉期 2017年3⽉期 売上⾼ 60,669 67,332 71,707 75,039 73,979 営業利益 944 1,314 2,231 4,101 5,511 経常利益 1,291 1,662 2,865 4,532 5,934 親会社株主に帰属する当期純利益 210 720 1,777 3,151 4,230 総資産 81,342 88,644 93,889 92,845 96,061 純資産 63,020 68,088 72,250 71,253 72,890 ⾃⼰
Slide 24: 【参考資料】セグメント別四半期業績の推移
【参考資料】セグメント別四半期業績の推移 （単位：百万円） 2016年3⽉期 2017年3⽉期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 売上⾼ 4,810 5,267 10,077 5,005 4,850 9,855 4,572 4,796 9,369 4,624 4,650 9,274 電⼦デバイス 営業利益 200 526 727 438 104 542 248 549 798 △ 18 403 384 売上⾼ 7,488 7,627 15,115 7,941 7,320 15,262 7,651 7,814 15,466 7,613 7,994 15,60
Slide 25: 【参考資料】海外売上高の推移
(B48) toc LE ORs (84iL : FPR) 40,000 80.0% 35,000 31,659 34,495 33,593 30,000 27,159 | 60.0% 28,000 21,843 eee 44.2% 46.0% 45.4% 20,000 a a el a | Ag 0% 15,000 10,000 — 20.0% 5,000 0 0.0% 20134F3AHA 20144F3ABA 201543AHH 201643AHA 20173AHA Caves li (ASK) ew tlt (Abt) = Shinztsu Copyright © Shin-Etsu
Slide 26: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本決算説明会資料に記載されている、信越ポリマーの現在の計画、戦略など歴史的事実ではないものは、将来に関する⾒通しであり、 リスクや不確定な要因を含んでいます。したがって、実際には、事業を取り巻く経済情勢や市場環境、為替相場、需要動向の変動など、 さまざまな要因によって記述とは⼤きく異なる結果が⽣じる可能性があります。 ※ 本決算説明会資料の財務データは、単位未満の⾦額については、切り捨てにより表⽰しています。