Lpp S.a. · GPW:LPP
Lpp — Q1 2023/24 Earnings Presentation
33 slides from Lpp's earnings presentation, Jun 15, 2023
Slide 1: Prezentacja wyników za 1Q2023/24
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 1Q2023/24 GDAŃSK, 15 CZERWCA 2023 PREZENTACJA 1Q23/24
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: Kluczowe wydarzenia
01 KLUCZOWE WYDARZENIA PREZENTACJA 1Q23/24 3
Slide 4: Premiera Reserved Home online
Premiera Reserved Home Start sprzedaży kolekcji Home: luty 2023. online Oferta dostępna online w większości krajów. Szeroki asortyment głównie od polskich dostawców: porcelana, dekoracje, koce, narzuty, zasłony, pościel, obrusy, oświetlenie. Trzy linie w kolekcji: klasyczna, minimalistyczna i romant
Slide 5: Współpraca Reserved x Le Petit Trou
Współpraca Reserved x Le Petit Trou Wspólna kapsułowa kolekcja bielizny Reserved z polską marką Le Petit Trou. Cele współpracy: Poszerzenie oferty asortymentowej w kanale online. Zaoferowanie klientkom produktów premium rozpoznawalnych na świecie. Współpraca z polską marką, całość kolekcji została u
Slide 6: Dobre przyjęcie kolekcji Mohito
Dobre przyjęcie Occasionwear Modowe i stylowe kreacje kolekcji Mohito na imprezy, wyjścia wieczorowe, uroczystości rodzinne i spotkania biznesowe. Make an impact Eleganckie i uniwersalne fasony, Basic atrakcyjne dla szerokiego spektrum Kluczowe elementy garderoby, klientek. Nowoczesny design, wygodn
Slide 7: Zagraniczne spółki zależne LPP Logistics
Zagraniczne spółki zależne LPP Logistics Kwiecień 2023 - LPP Logistics powołuje 2 spółki zależne LPP LOGISTICS RUMUNIA LPP LOGISTICS SŁOWACJA ▪ Prowadzenie operacji logistycznych na terenie ▪ Realizacja strategii insourcingu, czyli obejmowania Europy Południowej tj. odprawy celne, transport przez LP
Slide 8: Kontynuacja rozwoju m-commerce
Kontynuacja rozwoju m-commerce W Polsce w 1Q23/24 aplikacje Reserved i Sinsay generowały około 50% całości przychodów w sprzedaży internetowej tych marek. Dynamiczne wzrosty użytkowników oraz udziału aplikacji w sprzedaży online na młodszych rynkach. W Rumunii w 1Q23/24 aplikacje stanowiły ponad 30%
Slide 9: Ponad 2 000 sklepów
11 Ponad 2 000 36 sklepów 28 29 1 28 1 053 16 128 125 9 87 23 Liczba 55 Stan na 30.04.2023 r/r 23 64 151 sklepów 34 69 2 58 GRUPA LPP 2 045 + 285 ↑ 12 1 Polska 1 053 + 84 ↑ Zagranica 992 + 201 ↑ 4 1 2 2 2 online + offline online offline PREZENTACJA 1Q23/24 9
Slide 10: Wyniki finansowe 1Q23/24
02 WYNIKI FINANSOWE 1Q23/24 PREZENTACJA 1Q23/24 10
Slide 11: W kierunku omnichannel
OFFLINE W kierunku 2 045 +19,9% omnichannel sklepów pow. m2 +5,3% 27 39 LFL krajów krajów ONLINE 34 -5,0% +19,9% kraje sprzedaż sprzedaż Grupy PREZENTACJA 1Q23/24 11
Slide 12: Mocny wzrost sprzedaży offline
SPRZEDAŻ GRUPY Mocny wzrost (mln PLN) sprzedaży offline 3 399,3 4 340,6 4 366,8 1 032,4 4 185,0 3 639,4 2 990,2 3 134,0 3 034,2 1 224,6 1 146,7 938,3 837,6 1 161,8 748,2 988,1 1 815,3 3 096,3 3 253,6 2 985,5 933,7 2 673,2 ▪ Przychody Grupy w 1Q23/24 wzrosły r/r o 19,9%, głównie 2 202,5 2 285,1 2 222
Slide 13: Stabilna sprzedaż e-commerce
SPRZEDAŻ INTERNETOWA Stabilna sprzedaż (mln PLN) e-commerce 1 161,8 1 224,6 1 032,4 1 146,7 988,1 938,3 933,7 837,6 748,2 ▪ Stabilna r/r sprzedaż online w 1Q23/24 mimo znaczącej redukcji wydatków na performance marketing. ▪ Sprzedaż internetowa w 1Q23/24 stanowiła 26,6% przychodów z Polski (29,4% w
Slide 14: Zagranica źródłem wzrostu
UDZIAŁ SPRZEDAŻY ZAGRANICZNEJ Zagranica źródłem wzrostu 5 000,0 57% 60% 58% 4 000,0 53% 58% 51% 52% 50% 3 000,0 50% ▪ Wysoki 13,9% r/r wzrost powierzchni w Polsce dzięki 2 000,0 rozwojowi marki Sinsay w retail parkach w mniejszych miejscowościach. 1 000,0 ▪ Znacząco wyższy rozwój powierzchni poza gr
Slide 15: Normalizacja stanu zapasów
KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY Normalizacja stanu zapasów 58,3% 60,5% 54,6% 54,0% 52,0% ▪ Marża brutto na sprzedaży w 1Q23/24 niższa r/r o 1,4 pp. ze względu na: 1) większy udział marki Sinsay 51,0% 51,2% w przychodach, która charakteryzuje się najniższą marżą 50,0% 49,6% w Grupie, 2) akcje promocyjne
Slide 16: 10% r/r spadek kosztów SG&A/m2
KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 10% r/r spadek kosztów (MSR17) +4,3% r/r SG&A/ m2 174 176 166 193 196 179 173 171 145 59 66 56 60 62 62 56 57 47 ▪ Wzrost r/r kosztów najmu/ m2 → indeksacja inflacyjna 66 65 50 55 czynszów stałych (stanowiących około 70% umów najmu), 38 51 58 55 57 niekorzystny r/r kurs E
Slide 17: Podwojenie zysku operacyjnego
Podwojenie zysku operacyjnego mln PLN, MSSF16 1Q22/23 1Q23/24 r/r ▪ Dwucyfrowe wzrosty r/r sprzedaży dzięki otwarciom nowych sklepów i pozytywnej sprzedaży porównywalnej Sprzedaż 3 034,2 3 639,0 19,9% (LFL). ▪ Spadek r/r marży brutto głównie ze względu na: większy Marża brutto na sprzedaży 51,0% 49,
Slide 18: Znacząca poprawa przepływów operacyjnych
KAPITAŁ OBROTOWY Znacząca poprawa (mln PLN) przepływów operacyjnych 5 421 3 328 3 663 3 998 ▪ Mniej korzystny r/r kapitał obrotowy głównie wynikiem 886 210 zmniejszenia zobowiązań handlowych. W 1Q22/23 wysoki 1Q22/23 1Q22/23 1Q23/24 1Q23/24 stan zobowiązań finansujących zapasy zakupione na rozwój ry
Slide 19: Bezpieczny poziom zadłużenia netto
DŁUG NETTO Bezpieczny poziom (mln PLN, MSSF16) zadłużenia netto 7 000,0 6 000,0 5 000,0 1,9 1,8 2,1 1,9 2,5 2,0 1,4 1,5 1,3 1,2 1,5 4 000,0 1,1 ▪ Na koniec 1Q23/24 zadłużenie netto pod MSSF16 3 000,0 4 849 4 463 1,0 4 299 wyniosło 4,2 mld PLN ze względu na: 2 000,0 2 954 2 800 3 017 3 796 3 269 4 19
Slide 20: Podsumowanie 1Q23/24
Podsumowanie 1Q23/24 1 Wysokie dynamiki sprzedaży offline. 2 Utrzymanie polityki oszczędności kosztowych. 3 Podwojenie zysku operacyjnego. 4 Znacząca poprawa przepływów operacyjnych. 5 Bezpieczny poziom zadłużenia. PREZENTACJA 1Q23/24 20
Slide 21: Plany na 2023/24+
03 Plany na 2023/24 + PREZENTACJA 1Q23/24 21
Slide 22: Dobry outlook na II kwartał
Dobry outlook na II kwartał Kilkunasto- Pozytywny Cel: wzrost procentowe Stabilna r/r wpływ zysku EBIT dynamiki sprzedaż online oszczędności i poprawa sprzedaży kosztowych rentowności offline Pozytywny wpływ na sprzedaż Planowane rozpoczęcie sezonowych wydarzeń okolicznościowych (Dzień wyprzedaży w
Slide 23: Debiut salonów Mohito w Europie Zachodniej
Debiut salonów Mohito MEDIOLAN WENECJA w Europie Zachodniej PESCARA BARI Pierwsze salony Mohito we Włoszech. NEAPOL Kluczowe powody wejścia na rynek: ▪ sukces kolekcji Mohito po pandemii podyktowany umiejętnym połączeniem mody formalnej i smart casual, ▪ bardzo dobry odbiór marki w Europie Południow
Slide 24: Aplikacja Mohito w 2023/24
Aplikacja Mohito w 2023/24 DEBIUT APLIKACJI Uruchomienie aplikacji Mohito zaplanowane na 4Q23/24. Trzecia aplikacja LPP po Reserved i Sinsay. WSPARCIE E-COMMERCE Stale rosnący udział sprzedaży internetowej w Mohito. W 2022/23 roku udział online stanowił 32% całości sprzedaży marki, a w 1Q23/24 to ju
Slide 25: Otwarcia salonów w 2023/24 zgodnie z planem
Otwarcia salonów w 2023/24 zgodnie z planem PLAN NA 2023/24 – 400 SALONÓW WSZYSTKICH MAREK 1H23/24 2H23/24 31.05 BRAND Otwarcia zgodnie z planem. 1/3 planu rocznego LICZBA wykonana w 4 miesiące SKLEPÓW 85 4 21 17 6 133 (luty - maj 2023) Równomierne rozłożenie otwarć salonów w trakcie całego roku PRE
Slide 26: Średnioterminowy dwucyfrowy wzrost powierzchni
Średnioterminowy WZROST POWIERZCHNI dwucyfrowy wzrost 2 Powierzchnia (tys. m ) I.2023 I.2024 cel r/r powierzchni Polska 753 845 12% Zagranica 921 1 155 25% RAZEM 1 673 2 000 20% Na koniec 2023/24 2 mln m2 powierzchni Cel wzrostu na kolejne dwa lata: 10%-15% wzrostu powierzchni rocznie PREZENTACJA 1Q
Slide 27: Wzrost rentowności celem na 2023/24
Wzrost rentowności celem na 2023/24 Przychody offline - CAPEX 1,1 mld PLN wzrost 25% r/r dzięki Marża brutto na z tego 800 mln PLN wzrostowi sprzedaży 51-53% na sklepy powierzchni (2 340 sklepów) 0,5 mld PLN+ Normalizacja kapitału i pozytywnym LFL oszczędności obrotowego: kosztowych zobowiązania wyż
Slide 28: Szanse i ryzyka na 2023/24
Szanse i ryzyka na 2023/24 Możliwości Ryzyka ▪ Wpływ spowolnienia ▪ Kolekcje dopasowane gospodarczego na do gustów i potrzeb zachowanie zakupowe klientek/klientów. klientek/klientów. ▪ Rozwój na nowych rynkach ▪ Utrzymująca się presja (Europa Południowa inflacyjna. i Zachodnia). ▪ Wzrost płacy minim
Slide 29: Kontynuacja wypłaty dywidendy
Kontynuacja wypłaty dywidendy Zarząd LPP zaproponował wypłatę dywidendy za rok obrotowy 2022/23 w kwocie 430 PLN na akcję. Proponowany dzień dywidendy (tj. dzień, według którego ustala się listę akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy) to 10 lipca 2023 roku. Wnioskowana wypłata dywidendy nastąpi w d
Slide 30: Polityka dywidendowa na kolejne lata
Polityka dywidendowa na kolejne lata Projekt uchwały WZA z dnia 30 czerwca 2023 dotyczącej polityki dywidendowej LPP za lata 2023/24-2025/26. Cele polityki: ▪ zapewnienie regularnego udziału akcjonariuszy w zysku netto osiągniętym przez Spółkę, ▪ efektywne zarządzanie kapitałem Grupy, ▪ utrzymanie b
Slide 31: Q&A
04 Q&A PREZENTACJA 1Q23/24 31
Slide 32: Słownik pojęć
Słownik pojęć Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA. Region obejmujący: CEE (Czechy, Słowacja, Węgry), Baltic (Litwa, Łotwa, Estonia), SEE (Bułgaria, Rumunia, Chorwacja, Serbia, Słowenia, Bośnia i Hercegowina, a od 2021/22 Północna Zagranica Macedonia), WE (Niemcy, Wielk
Slide 33: Kontakt
Kontakt LPP SA CENTRALA ul. Łąkowa 39/44, 80-769 Gdańsk KONTAKT DLA INWESTORÓW Email: LPP.investor.relations@lpp.com KONTAKT DLA MEDIÓW Email: media@lpp.com Tel. +48 58 76 96 900 Email: lpp@lpp.com PREZENTACJA 1Q23/24 discoverlpp company/lpp-sa discoverlpp discoverlpp