Copro-holdings Co., Ltd. · TSE:7059

Copro-holdings — Q2 FY2025/3 Earnings Presentation

39 slides from Copro-holdings's earnings presentation

  1. Slide 1: 2025年3月期第2四半期 決算説明資料

    2025年3月期第2四半期 決算説明資料 株式会社コプロ・ホールディングス 東証プライム・名証プレミア（証券コード：7059） ©2024 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved.

  2. Slide 2: マネジメントメッセージ

    マネジメントメッセージ 中計業績目標の上方修正に向かって『爆走中』!! ✓ 2024年4月から始まった時間外労働の上限規制や建設のビッグプロジェクトに よって人材需要は高く、事業環境は良好。加えて、当社の強みである外部の人材 紹介会社に頼らない自社選考による『ローコスト採用』が奏功した結果、コア事 業である建設技術者派遣事業を中心に採用数および技術者数が大幅伸長。 ✓ この結果、25/3期上期は連結売上高および営業利益以下、各段階利益において期 初予想を上回って進捗したほか、25/3期通期予想に対しても順調に推移。 ✓ 2022年5月に公表した中期経営計画（23/3期～27/3期）のちょうど半

  3. Slide 3: SECTION

    01 25年3月期2Q 決算概要 02 事業別KPI分析 25年3月期 成長戦略 03 (建設技術者派遣事業) SECTION 04 25年3月期 業績予想 05 25年3月期 配当予想 06 中期経営計画の進捗状況 07 参考資料 ©2024 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved.

  4. Slide 4: 25年3月期2Q 決算概要

    SECTION 01 25年3月期2Q 決算概要 ©2024 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 4

  5. Slide 5: 25年3月期2Q 連結決算ハイライト

    25年3月期2Q 連結決算ハイライト Point1 Point1 時間外労働の上限規制を追い風にした需要の拡大を受けながら、「ローコスト採用」に磨き をかける採用力の強化が奏功し、連結技術者数は前年同期比+27.5%の4,482人。 Point2 Point2 同じく時間外労働の上限規制の影響による、建設技術者派遣の売上単価の低下を補って余り ある技術者数の増加率となった結果、売上高は前年同期比+27.7%増。 Point3 Point3 売上高の伸長と販管費の抑制により、営業利益は計画比+19.9%増の1,237百万円。 連結技術者数 連結売上高 営業利益 4,482人 14,227百万円

  6. Slide 6: 25年3月期2Q 連結決算業績

    25年3月期2Q 連結決算業績 （単位：百万円） 2024/3期 2025/3期 前期比 上期 構成比 上期 構成比 増減率 増減額 予想比 売上高 11,137 100.0％ 14,227 100.0% +27.7% +3,090 +2.0% 売上原価 8,072 72.5% 10,390 73.0% +28.7% +2,318 +3.6% 売上総利益 3,065 27.5％ 3,837 27.0% +25.2% +771 △2.1% 販売費及び一般管理費 2,328 20.9％ 2,599 18.3% +11.7% +271 △10.0% 営業利益 737 6.6％ 1,237 8.7%

  7. Slide 7: 四半期 連結決算業績

    四半期 連結決算業績 Point1 Point1 第2四半期の売上高、技術者数はともに前四半期から増加。 Point2 Point2 四半期ベースで過去最高を更新。 7,356 6,870 7,500 4,500 7,000 6,601 6,359 4,350 4,428 4,000 6,500 6,000 5,731 3,929 5,406 3,709 3,500 5,500 5,206 4,914 3,515 5,000 3,314 4,421 3,000 4,500 4,249 3,036 4,000 2,826 2,500 2,575 3,500 2,396 2,000 3,000 2

  8. Slide 8: 25年3月期2Q 子会社別業績

    25年3月期2Q 子会社別業績 Point1 Point1 コプロCNは売上高の伸長に伴う売上総利益の増加および固定費率の低下により、営業利益が前期比 ＋42.5％と大幅に伸長。 Point2 Point1 コプロTCは「べスキャリ機電」や「ベスキャリIT」を中心に、採用数の拡大を目的として広告宣伝費を 積極投入した結果、売上高は前期比+80.1%と大幅に伸長。 (単位：百万円) 2024/3期 2025/3期 上期 前期比 前期差 上期 前期比 前期差 連結売上高 11,137 +28.5% +2,467 14,227 +27.7% +3,090 コプロCN 10,299 +26.4% +2

  9. Slide 9: 事業別KPI分析

    SECTION 02 事業別KPI分析 ©2024 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 9

  10. Slide 10: 事業別KPIの推移

    事業別KPIの推移 Point Point1 コプロCNを中心に採用数が大幅に伸長し、在籍技術者数は4,482人と前年同期比+27.5%増、同+967人増。 - (単位：人、千円) 2024/3期 2025/3期 上期 下期 通期 上期 前期比 前期差 採用数 1,166 1,056 2,222 1,502 +28.8% +336 建設技術者派遣 1,072 952 2,024 1,348 +25.7% +276 機電・半導体技術者派遣 56 62 118 95 +69.6% +39 IT技術者派遣 38 34 72 59 +55.3% +21 M&A等による増加 0 8 8 0 - +0 退

  11. Slide 11: （参考）建設技術者派遣事業

    （参考）建設技術者派遣事業 Point1 Point1 採用数はプロセス管理に磨きをかけたことで前期比+25.7%増と、計画を上回って進捗。 Point2 Point1 2Qは稼働率の改善を優先として待機技術者の配属に注力した結果、稼働率は93.7%と前四半期比 +2.5pt改善。 ■採用・退職数/稼働率 （単位：人） 2023/3期 2024/3期 2025/3期 通期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 上期 通期（予想） 採用数 1,472 614 458 1,072 467 485 2,024 843 505 1,348 2,299 新卒 56 154 0 154 0 0

  12. Slide 12: （参考）機電・半導体技術者派遣・請負事業

    （参考）機電・半導体技術者派遣・請負事業 Point Point1 未経験の半導体フィールドエンジニアを育成するスキーム（半導体技術者育成センター）を構築し たことで、大手顧客企業の開拓が進み、大型受注を獲得。加えて、積極的に採用費を投下しながら プロセス管理を強化したことで採用数が伸長し、期末在籍数は前期比+41.5%増の273人。 ■採用・退職数/稼働率 （単位：人） 2023/3期 2024/3期 2025/3期 通期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 上期 通期（予想） 採用数 85 29 27 56 28 34 118 36 59 95 207 新卒 1 5 0 5 0

  13. Slide 13: （参考）IT技術者派遣事業

    （参考）IT技術者派遣事業 Point Point1 ITエンジニア向け案件紹介サイト「ベスキャリIT」が軌道に乗ったことで、応募者数は前期比 +65.6%増加。一方で案件確保が追い付かず、技術者数は前年同期比+17.9%増に留まる。 ⇒3Q以降は顧客企業の開拓を進めながら、採用数および配属数を積み上げる体制を構築する。 ■採用・退職数/稼働率 （単位：人） 2023/3期 2024/3期 2025/3期 通期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 上期 通期（予想） 応募者数 1,239 594 651 1,245 696 689 2,630 1,064 998 2,062 - 採

  14. Slide 14: 25年3月期 成長戦略（建設技術者派遣事業）

    SECTION 03 25年3月期 成長戦略（建設技術者派遣事業） ©2024 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 14

  15. Slide 15: 成長戦略

    成長戦略 業界ナンバーワンの「プロ品質」を確立 営業 ✓深耕営業で大手顧客企業を中心にシェア拡大 ✓女性・未経験者の活用を促進し、技術者数の拡 大を加速 採用 ✓当社の強みである『ローコスト採用』を強化 ✓自社求人サイト「ベスキャリ建設」やリファラ ル採用を活用し、採用チャネルを拡大 定着 ✓在籍1-2年目技術者の定着率改善に注力 ✓定着率を改善し、高単価の技術者層を増強 ©2024 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 15

  16. Slide 16: 営業の戦略：深耕営業の強化

    営業の戦略：深耕営業の強化 Point1 安定した受注を獲得し、且つ技術者の働きやすい環境を確保していくために、大手ゼネコン・サブコンを 中心としたターゲット企業に対する深耕営業に注力し、取引シェアを拡大。 Point2 受注する案件の幅を広げ、女性や未経験者の業界流入を促すことで持続的に事業を拡大。 Point 1 Point 2 ■ターゲット企業配属比率の推移 需要に応えていくだけでなく、 95.0% 現場に対して女性・未経験者の活用を働きかけながら 91.3% 90.6% 受注案件の幅を広げる。 90.0% 87.8% 84.4% 採用数(新卒含む) 1,348 女性技術者比率 女性技術

  17. Slide 17: 採用の戦略：ローコスト採用の強化

    採用の戦略：当社の強み『ローコスト採用』の強化 Point1 25/3期2Qの中途採用数は前期比+10.3%の505名。採用単価は前期比＋7.2%の313千円と若干上昇してい るものの、採用数を増やしながらも低い水準を維持。 Point2 1Qに中途採用数が計画を大きく上回った半面、稼働率が低下したため、2Qは採用数を予算並みにブレー キを掛けながら待機技術者の配属に注力。2024年9月末時点の稼働率が94.7%まで回復したことを受け、 3Q以降は採用費を積極的に投下して、採用のアクセルを踏んでいく。 ⇒足もと10月度の中途採用数は194名と、好調だった1Q水準まで回復。 ■中途採用数の実績（

  18. Slide 18: 定着の戦略：在籍1~2年目の定着率改善

    定着の戦略：在籍1~2年目の定着率改善 Point Point1 2Q定着率は91.2%と前期比△0.7pt悪化。在籍3年目以降の社員の定着率は24/3期以降、高水準を維持し ているものの、在籍1-2年目社員の定着率は採用数の増加に応じて徐々に低下傾向。 ⇒在籍技術者の約7割を構成する在籍1-2年目社員の定着率改善を最重要取り組み事項とし、チーム/セッ ト派遣やフォローアップ研修、懇親会の開催等の取り組みを引き続き推進する。 ■定着率の推移 100.0% Point 96.2% 95.5% 96.0% 94.7% ✓チーム/セット派遣の推進 93.7% 91.9% 複数の技術者を同一企業同一現

  19. Slide 19: 25年3月期 業績予想

    SECTION 04 25年3月期 業績予想 ©2024 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 19

  20. Slide 20: 25年3月期 通期業績予想サマリ

    25年3月期 通期業績予想サマリ Point1 建設技術者派遣を中心に採用費等の成長投資を継続しながら、規模拡大の加速を目指す。 Point1 Point2 成長投資を続けながらバックオフィスを中心に生産性を向上し、各段階利益においても高い成長率を維持し Point2 ていく計画。 連結技術者数 連結売上高 営業利益 5,168人 30,000百万円 2,700百万円 前期比 +31.5％ 前期比 +24.5％ 前期比 +26.1％ Non-GAAP営業利益 経常利益 当期純利益 3,162百万円 2,714百万円 1,755百万円 前期比 +29.7％ 前期比 +22.7％ 前期比 +19.

  21. Slide 21: 25年3月期 通期業績予想

    25年3月期 通期業績予想 （百万円） 2024/3期 2025/3期（予想） 前期比 通期実績 構成比 通期 構成比 増減率 増減額 売上高 24,098 100.0% 30,000 100.0% +24.5% +5,901 売上原価 17,323 71.9% 21,551 71.8% +24.4% +4,227 売上総利益 6,774 28.1% 8,449 28.2% +24.7% +1,674 販売費及び一般管理費 4,632 19.2% 5,749 19.2% +24.1% +1,116 営業利益 2,141 8.9% 2,700 9.0% +26.1% +558 Non-GAAP営

  22. Slide 22: 25年3月期 事業別KPI（予想）

    25年3月期 事業別KPI（予想） - (単位：人、千円) 2024/3期 2025/3期 上期 下期 通期 通期(予想) 前期比 前期差 採用数 1,166 1,056 2,222 2,776 +24.9% +554 建設技術者派遣 1,072 952 2,024 2,299 +13.6% +275 機電・半導体技術者派遣 56 62 118 207 +75.4% +89 IT技術者派遣 38 34 72 270 +275.0% +198 M&A等による増加 0 8 8 - - △8 退職数 687 642 1,329 1,537 +15.7% +208 建設技術者派遣 644 589 1,

  23. Slide 23: 25年3月期 配当予想

    SECTION 05 25年3月期 配当予想 ©2024 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 23

  24. Slide 24: 25年3月期 配当予想

    25年3月期 配当予想 配当方針 当社は、経営上の重要課題の一つと位置づける株主還元においては配当を基本とし、中期経営計画「コプロ・グループ Build the Future 2027」の対象期間(2023年3月期～2027年3月期)は減配を行わず、連結配当性向50％以上を目処としながら、積極的 な投資により達成される利益成長に応じて、安定的な配当を行うことを基本方針とします。 1株当たり配当金 配当金・配当性向の推移 記念 （単位：円） 中間 期末 合計 自己株式取得を含めた総還元性向は約110% 配当 65.4% 2024年3月期 15.0円 30.0円 5.0円 50.0円 60 64.

  25. Slide 25: 中期経営計画の進捗状況

    SECTION 06 中期経営計画の進捗状況 ©2024 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 25

  26. Slide 26: 中期経営計画の進捗状況

    中期経営計画の進捗状況 • 建設技術者派遣事業を中心に採用費等の成長投資を行いながら、既存事業のオーガニック成長を加速させ、毎年度の中計業績目標の 超過達成を目指す。 • 中計に織り込んでいないM&Aによる非連続な成長も積極的に検討する。 • 中期経営計画（23/3期～27/3期）のちょうど半分、3年目の25/3期の上期半期を好業績で折り返し、中計業績目標「売上高400億円、 Non-GAAP営業利益50億円」の上方修正も視野に入ってきた。 連結売上高（百万円） Non-GAAP営業利益（百万円） 当初計画 実績・当期予想 当初計画 実績・当期予想 40,000 中計目標比 5,000 ＋11

  27. Slide 27: 参考資料

    SECTION06 SECTION 07 参考資料 ©2024 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 27

  28. Slide 28: 会社概要

    会社概要 会社名 株式会社コプロ・ホールディングス 国内子会社 • 株式会社コプロコンストラクション • 株式会社コプロテクノロジー 代表者名 代表取締役社長 清川 甲介 海外子会社 • COPRO VIETNAM CO., LTD. 本社 愛知県名古屋市中村区名駅三丁目28番12号 大名古屋ビルヂング25F 事業内容 • 建設・プラント技術者派遣及び人材紹介事業 設立 2006年10月 • 機電・半導体技術者派遣及び請負事業 • IT技術者派遣事業 決算期 3月 従業員数 4,788人（連結、2024年9月末時点） 上場市場 • 東京証券取引所プライム市場 • 名古屋証券取引所プレミア市場

  29. Slide 29: 経営陣紹介

    経営陣紹介 株式会社コプロ・ホールディングス 株式会社コプロコンストラクション 株式会社コプロテクノロジー 代表取締役社長 清川 甲介 代表取締役社長 越川 裕介 代表取締役社長 西岡 秀樹 1977年10月16日 愛知県生まれ 1985年10月15日 静岡県生まれ 1971年9月17日 愛知県生まれ 名古屋工業専門学校卒業後、地元建設会社にて現場 2008年株式会社トラスティクルー（現当社）入社。 2006年に株式会社アトモスに入社。(現、株式会社 監督を2年経験。大手建設系人材派遣会社で営業を5 名古屋支店長、採用戦略本部長、営業本部長等の経 コプロテクノロジー）入社後、14年の経営企画室

  30. Slide 30: 沿革

    沿革 2006年 10月 株式会社トラスティクルー設立 2008年 3月 株式会社コプロ・エンジニアードに社名変更 2015年 5月 株式会社コプロ・ホールディングスを純粋持株会社とするホールディングス体制へ移行 2019年 3月 東京証券取引所マザーズ市場・名古屋証券取引所セントレックス市場に株式上場 2020年 4月 COPRO GLOBALS PTE. LTD.設立(シンガポール) 9月 東京証券取引所市場第一部・名古屋証券取引所市場第一部に市場変更 2021年 4月 COPRO VIETNAM CO., LTD.設立(ベトナム) 株式会社アトモスの全株式を取得 9月 バリューアークコン

  31. Slide 31: 事業概要

    事業概要 エンジニア 雇用契約 雇用契約 業務委託契約※1 株式会社コプロ・ホールディングス 機電・半導体エンジニア派遣・請負事業 建設エンジニア派遣事業 ITエンジニア派遣事業 労 働 株式会社コプロコンストラクション 株式会社コプロテクノロジー 力 の 提 供 技術者数：4,071名 技術者数：411名 ※2024年9月末時点 ※2024年9月末時点 派遣契約 派遣契約 準委任契約 ※2 顧客企業 ※1 コプロテクノロジーのIT技術者派遣事業においては一部フリーランスのエンジニアのため、業務委託契約となります。 ※2 コプロテクノロジーのIT技術者派遣事業においては一部フリーランスのエンジ

  32. Slide 32: 企業理念

    企業理念 MISSION 建設業の課題 社会での役割 人が動かす 「ヒューマンドライブ」な社会をつくる 技術者の DX化の遅れ 慢性的な人手不足 高齢化 VISION 目指す姿 建設業の課題解決 一人ひとりの心に点火する パーパスの実現 最高の「働き方」と最高の「働き手」を。 「人づくり」企業になる VALUE 理念 手厚いフォローによる 技術者のレベルに 未経験者の採用拡大 あわせたキャリア支援 定着促進 志をもって事を成す ©2024 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 32

  33. Slide 33: 派遣領域：建設技術者派遣

    派遣領域：建設技術者派遣 エンジニアの派遣領域 施工管理の役割 発注者（国、自治体、デベロッパー等） 工事進捗の調節、資材発注、安全な作業の確保などの 調整や段取りが主な業務 発注 施工会社（ゼネコン等） 三大管理 発注者との交渉等 品質管理 建設現場の統括を担う。 現場代理人 工事が滞りなく進むよう 工程・品質・安全などの 工程管理 施工管理者 管理を行う役割を担う。 施工管理者 大工やとび職、電気工等 安全管理 建設現場での作業を担う。 職人 ©2024 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 33

  34. Slide 34: 事業特性

    事業特性 成長性の高い「ストック型ビジネス」 ⇒派遣技術者数に比例して売上が増加＝安定的な収益の成長が見込める （単位：億円、人） 5,168 350 4500 300 3,929 300 創業から18期連続増収を達成中 250 3500 3,036 240 200 2500 2,201 1,984 2,020 187 1,591 150 155 148 131 1500 100 500 50 2.79 -500 0 07/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 (第1期) 連結売上高 連結技術者数 (予想) ※ 連結技術者数はSES事業におけるITフリー

  35. Slide 35: 建設業界のトレンド

    建設業界のトレンド 慢性的な労働人口不足によって、技術者派遣市場は拡大トレンド 建設業界向け人材サービス 市場規模の予測※1 上場8社の市場シェア 2026年度には、 人材獲得競争が激化する中、今後は 2021年度比＋22.6%拡大の見込み 下位企業からのシェア獲得が進むと予想 （単位：億円） ■建設業界向け技術者派遣事業の売上高（億円）※2 6,500 6,200 6,000 O社 449 5,800 5,600 5,300 T社 232 コプロCN 218 シェア T社 162 3.8％ N社 160 W社 104 U社 2023年度市場規模 2021 2022 2023 2024 202

  36. Slide 36: 建設業界のトレンド

    建設業界のトレンド 改正労働基準法 の適用と建設投資の活性化で今後も需要は拡大 ※1 建設業の2024年問題 施工管理の求人数は2016年比で5倍 ゼネコンの約４割が残業規制クリアめど立たず リニアや大阪万博、再開発事業等の 人材派遣の活用で対策を検討 需要を背景に施工管理の求人数・転職者数は増加 残業規制をクリアできそうか？ ※2 ※2016年を1とする（建設業界以外の施工管理求人も含む） 5.04 4.43 主要な建設会社の約42%が 42% 58% 3.31 「めどが立っていない」と回答 2.73 3.84 2.57 3.84 2.95 1.63 24年問題に備えて、実施・検討している対

  37. Slide 37: 拠点網

    拠点網 建設技術者派遣 9 拠点 機電・半導体技術者派遣・請負 4 拠点 IT技術者派遣 1 拠点 海外 1 拠点 ※2024年9月時点 ©2024 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 37

  38. Slide 38: 連結業績推移

    連結業績推移 売上高 営業利益 Non-GAAP営業利益 （百万円） （百万円） （百万円） 2,700 30,000 3,162 2,141 24,098 2,437 18,791 1,621 1,437 1,321 1,841 14,836 15,589 1,530 1,606 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期(予想) 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期(予想) 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期(予想) 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 1株当たり当期純利益 （百万円） （百万円） （円） 2,714 91

  39. Slide 39: 免責事項及び将来見通しに関する注意事項

    免責事項及び将来見通しに関する注意事項 ◼ この資料は投資の参考に資するため、株式会社コプロ・ホールディングス（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的 として、当社が作成したものです。 ◼ 当資料に記載された内容は、公表日現在において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した 一定の前提に基づいて作成されておりますが､経営環境の変化等の事由により､予告なしに変更される可能性があります。 ◼ 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。こ れらは、現在における見込み、予測およ

Copro-Holdings — Q2 FY2025/3 Earnings Presentation on 6ix