Kansai Paint Co., Ltd. · TSE:4613

Kansai Paint — Q1 FY2025 Earnings Presentation

32 slides from Kansai Paint's earnings presentation, Aug 8, 2025

Slide 2: CONTENTS
CONTENTS 1. 株主還元について 2. 2025年度第1四半期決算 3. セグメント別決算概要この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。 Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. / 2
Slide 3: 2025年度第1四半期決算のポイント
2025年度第1四半期決算のポイント・配当倍増・今期の年間配当計画を56円から110円に引き上げ・18中計では収益力の向上に集中し、大型M＆Aは実行しない・１Qの業績は想定通りのスタート・今年度計画に対して、インライン・現地通貨ベースでインド、欧州、アフリカ増収（為替影響▲44億円）・今後の下振れ要因に対抗するための挽回施策を実行・18中計新イニシアティブはすべて順調に始動・経営陣の刷新（インド・欧州）・ONE AFRICA ・利益創造プロジェクト（日本） Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved
Slide 5: 株主還元について
株主還元について還元方針を維持し、配当性向を30％から50％以上へ引き上げる還元方針：累進配当及び FCF100％還元（M＆A除く） ➢ 株主、個人投資家との対話を踏まえ、社会の不確実性への懸念に対して配当を重視すべきと判断 ➢ 自社株取得と配当のバランスを最適化（自社株買いも継続） ➢ 18中計期間中は大型M&Aを実施しない（円） 2024年度 2025年度（予想） 1株当たりの配当額 110.00 1株当たり配当金額 1株当たり配当金額 50.00円 110.00円 50.00 56.00 中間22.00円、期末28.00円中間55.00円、期末55.00円 40.00 30.
Slide 7: 連結業績（公表値に対する進捗）
連結業績（公表値に対する進捗）（億円） 2025年度 2025年度 2024年度進捗率 1Q実績対公表値通期公表値通期実績売上高 1,447 24% 6,000 5,888 営業利益 122 23% 540 521 137 24% 580 539 ※1 セグメント利益経常利益 144 25% 580 491 202 24% 860 812 ※2 EBITDA EBITDAﾏｰｼﾞﾝ 14.0% -0.3pt 14.3% 13.8% 当期純利益 85 24% 360 383 ※1 営業利益＋持分法利益 ※2 営業利益＋持分法利益＋減価償却費＋のれん償却費 ✓ 計画通りに進捗 Cop
Slide 8: 連結業績（対前年同期比）
連結業績（対前年同期比）（億円） 2024年度 2025年度 2025年度 2024年度 1Q実績 1Q実績増減率通期公表値通期実績売上高 1,454 1,447 -0.5% 6,000 5,888 営業利益 151 122 -19.0% 540 521 セグメント利益 ※1 171 137 -19.8% 580 539 セグメント利益率 11.8% 9.5% ‐ 9.7% 9.2% 経常利益 199 144 -27.8% 580 491 231 202 -12.3% 860 812 ※2 EBITDA EBITDAﾏｰｼﾞﾝ 15.9% 14.0% - 14.3% 13.8% 当期
Slide 10: 地域別売上高の増減（対前年同期比較）
地域別売上高の増減（対前年同期比較）（億円）為替影響除く 1,490 欧州アフリカ日本アジアその他インド -7 2024年度1Q 2025年度1Q ✓ 現地通貨ベースではインド、欧州、アフリカが増収（為替影響▲44億円） Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. / 10
Slide 13: セグメント別業績【日本】
セグメント別業績（前年同期比較）【日本】（億円）自動車が堅調だが、他分野の需要が軟化・自動車用は関税影響が想定通り・工業用は市況が軟調だが、数量減を単価アップで挽回し、ほぼ横ばい・汎用は減収、自補修用のみ増収を確保・船舶用は減収も、計画線。堅調なトレンドは継続・セグメント利益面は原材料費と固定費の上昇により減益・18中計施策の利益創造プロジェクト・DLA100・新規開拓部活動スタート Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. / 13
Slide 14: セグメント別業績【インド】
セグメント別業績（前年同期比較）【インド】（億円）新体制の下、建築用健闘、自動車用・工業用好調持続・自動車用は高シェアのもと7％増収（現地通貨ベース）・工業用はインフラ関係中心に12%増収（現地通貨ベース）（209）・建築用はインド・パキスタン紛争の影響を受け減収（67）・セグメント利益は建築用の減収影響を受け減益（131）・アメリカの関税影響は少ないが、輸入原材料の価格上昇リスクあり、収益力の強化に注力（409億円） ( )：為替影響を除く Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. /
Slide 15: （補足）インド戦略の進展
（補足）インド戦略の進展 ◆ポートフォリオの改善 ◆市況 v.s. 当社成長 (自社調べ) ✓ 事業規模拡大と建築依存度低減の両立 ✓ 工業用を第3の柱に市況当社成長 2025年度 1Q 売上高 370億円自動車 2022年度 1Q 売上高 346億円 BtoB：工業 BtoB： 39％ 32% 49％ 25% 51% 建築 61% 14% 17% 合計自動車工業汎用(建築・自補修・防食) マイナスフラット二桁成長成長 Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. / 15
Slide 16: セグメント別業績【欧州】
セグメント別業績（前年同期比較）【欧州】（億円）工業用中心に大幅増収課題の収益性改善に新体制で挑戦（77）・工業用はM&AしたWeilburgerがフル寄与し増収（58）・自動車用は微増収（現地通貨ベース）（230）・セグメント利益はKansai Heliosの改善が進むも、トルコの赤字により相殺（30）・Kansai HeliosのPMIは計画通り進展 6月30日に組織再編し、新体制により収益性を抜本的（394億円）に改善 ( )：為替影響を除く 2024年度1Q 2024年度4Q 2025年度1Q 欧州(トルコ除く) セグメント利益 6 -7 6 トルコセグ
Slide 17: セグメント別業績【アジア】
セグメント別業績（前年同期比較）【アジア】（億円）東南アジア低調、中国好調の構図が継続・自動車用は東南アジア生産台数低位で減収（5）（33）・工業用はプレコートメタルの拡販もあり増収（36）・汎用は建築用が減収も自補修用は堅調（88）・セグメント利益は低下するも、中国持分法会社の自動車用が回復基調であることが好材料（161億円） ( )：為替影響を除く Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. / 17
Slide 18: セグメント別業績【アフリカ】
セグメント別業績（前年同期比較）【アフリカ】（億円）順調に成長し増収増益・南アフリカはホームセンターの新ビジネスが堅調（6）マラウイのインフレやジンバブエの暴動等の影響を注視・東アフリカは引き続き好調、増収（92）・特に東アフリカが牽引する形で大きく増益（12）・南アフリカ大型工場の閉鎖プロセスは順調に進展（110億円）・ガーナ・アンゴラ向け輸出開始間近・ONE AFRICA構想推進のため、南アフリカと東アフリカ ( )：為替影響を除くが緊密に連携 Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved
Slide 19: セグメント別業績【北米】
セグメント別業績（前年同期比較）【北米】（億円）主力パワースポーツの大幅減もあり減収減益・関税政策による景気減速懸念でパワースポーツの生産大幅減少・自動車生産台数も前年比で減少により減収（24）・コスト削減による収益改善を推進・関税影響による自動車産業の落ち込みと景気悪化を想定した追加的改善施策を検討中（24億円） ( )：為替影響を除く Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. / 19
Slide 20: エンゲージメント強化に向けた計画
エンゲージメント強化に向けた計画【FY2025の主なイベント】 9月26~27日：日経・東証IRフェア2025 11月7日：FY2025 2Q決算発表 11月12日：戦略説明会 2月9日：FY2025 3Q決算発表 1月~3月：セグメント戦略説明会（計画中） Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. / 20
Slide 23: 1Q 2Q 3Q 4Q SH 1Q 2Q 3Q 4Q H)
@ e220 aE (FA. %) 202445 20254 1Q 2Q 3Q 4Q SH 1Q 2Q 3Q 4Q 38H) eae eae eae Doon pocorn Poeso ng Ecaound caond rao freaad ALS 1,454) 1,487| 1,507 1,441 5,888 1,447) 6,000 +6.6% +8.1% +1.6% +2.9% +4.7% -0.5%! +1.9% IAD b 171 118 133 116 539) 137 580 Fld +25.8% -21.1% -26.0% -8.0% -9.0% -19.8% +7.6% Sa
Slide 24: 地域セグメント別売上高推移
参考資料地域セグメント別売上高推移（億円、％） / 24
Slide 25: 地域セグメント別セグメント利益推移
参考資料地域セグメント別セグメント利益推移（億円、％） / 25
Slide 26: 売上高の増加要因（2025年度第1四半期）
参考資料売上高の増加要因（2025年度第1四半期） / 26
Slide 27: 地域セグメント別持分法損益
参考資料地域セグメント別持分法損益（億円、％） / 27
Slide 28: 貸借対照表（B/S)に関する主な数値
参考資料貸借対照表（B/S)に関する主な数値（億円、％） / 28
Slide 29: 国産ナフサ価格・国内自動車生産台数
参考資料国産ナフサ価格（当社推定）（円/KL）国内自動車生産台数（万台） / 29
Slide 30: 自動車生産台数推移
参考資料自動車生産台数推移（万台）日本及びインド：１Q（4-6月), 2Q（7-9月), ３Q(10-12月), ４Q（1-3月）その他：１Q (1-3月), 2Q（4-6月), ３Q(７-9月), ４Q(10-12月）出所日本自動車工業会、マークラインズ、日本の2025年度1Qは当社推定 / 30
Slide 31: 為替レート
@ e220 ARIREL—h (FL / BRE) 2024 2025 1~3A 4-68 7~9AR 10~128 1~3A 4-6 (2) (3) (34) (2) (2) (3) KIL 148.00 156.91| 149.96] 151.14] 153.38| 145.33 4-0 160.27] 168.68] 164.07| 162.27| 160.10| 164.28 428 e- 1.79 1.89 1.80 1.80] 1.79 1.71 nm 20.54 21.58] 20.97; 21.06] 20.96| 20.10 Ba NY 4.16] 4.26, 4.33/
Slide 32: Slide 32

Kansai Paint — Q1 FY2025 Earnings Presentation on 6ix

Kansai Paint — Q1 FY2025 Earnings Presentation

Slide 1: 2025年度第1四半期決算説明資料

Slide 2: CONTENTS

Slide 3: 2025年度第1四半期決算のポイント

Slide 4: 1. 株主還元について

Slide 5: 株主還元について

Slide 6: 2. 2025年度第1四半期決算

Slide 7: 連結業績（公表値に対する進捗）

Slide 8: 連結業績（対前年同期比）

Slide 9: 連結貸借対照表に関する主な数値

Slide 10: 地域別売上高の増減（対前年同期比較）

Slide 11: 分野別売上高の増減（対前年同期比較）

Slide 12: 3. セグメント別決算概要

Slide 13: セグメント別業績【日本】

Slide 14: セグメント別業績【インド】

Slide 15: （補足）インド戦略の進展

Slide 16: セグメント別業績【欧州】

Slide 17: セグメント別業績【アジア】

Slide 18: セグメント別業績【アフリカ】

Slide 19: セグメント別業績【北米】

Slide 20: エンゲージメント強化に向けた計画

Slide 21: 塗料でを幸せにする

Slide 22: 2025年度第1四半期決算参考資料

Slide 23: 1Q 2Q 3Q 4Q SH 1Q 2Q 3Q 4Q H)

Slide 24: 地域セグメント別売上高推移

Slide 25: 地域セグメント別セグメント利益推移

Slide 26: 売上高の増加要因（2025年度第1四半期）

Slide 27: 地域セグメント別持分法損益

Slide 28: 貸借対照表（B/S)に関する主な数値

Slide 29: 国産ナフサ価格・国内自動車生産台数

Slide 30: 自動車生産台数推移

Slide 31: 為替レート

Slide 32: Slide 32

Kansai Paint — Q1 FY2025 Earnings Presentation

Slide 1: 2025年度 第1四半期 決算説明資料

Slide 2: CONTENTS

Slide 3: 2025年度 第1四半期決算のポイント

Slide 4: 1. 株主還元について

Slide 5: 株主還元について

Slide 6: 2. 2025年度第1四半期決算

Slide 7: 連結業績（公表値に対する進捗）

Slide 8: 連結業績（対前年同期比）

Slide 9: 連結貸借対照表に関する主な数値

Slide 10: 地域別売上高の増減（対前年同期比較）

Slide 11: 分野別売上高の増減（対前年同期比較）

Slide 12: 3. セグメント別決算概要

Slide 13: セグメント別業績 【日本】

Slide 14: セグメント別業績 【インド】

Slide 15: （補足）インド戦略の進展

Slide 16: セグメント別業績 【欧州】

Slide 17: セグメント別業績 【アジア】

Slide 18: セグメント別業績 【アフリカ】

Slide 19: セグメント別業績 【北米】

Slide 20: エンゲージメント強化に向けた計画

Slide 21: 塗料で を幸せにする

Slide 22: 2025年度 第1四半期 決算参考資料

Slide 23: 1Q 2Q 3Q 4Q SH 1Q 2Q 3Q 4Q H)

Slide 24: 地域セグメント別売上高推移

Slide 25: 地域セグメント別 セグメント利益推移

Slide 26: 売上高の増加要因（2025年度 第1四半期）

Slide 27: 地域セグメント別 持分法損益

Slide 28: 貸借対照表（B/S)に関する主な数値

Slide 29: 国産ナフサ価格・国内自動車生産台数

Slide 30: 自動車生産台数推移

Slide 31: 為替レート

Slide 32: Slide 32

Slide 1: 2025年度第1四半期決算説明資料

Slide 3: 2025年度第1四半期決算のポイント

Slide 13: セグメント別業績【日本】

Slide 14: セグメント別業績【インド】

Slide 16: セグメント別業績【欧州】

Slide 17: セグメント別業績【アジア】

Slide 18: セグメント別業績【アフリカ】

Slide 19: セグメント別業績【北米】

Slide 21: 塗料でを幸せにする

Slide 22: 2025年度第1四半期決算参考資料

Slide 25: 地域セグメント別セグメント利益推移

Slide 26: 売上高の増加要因（2025年度第1四半期）

Slide 27: 地域セグメント別持分法損益