Jungheinrich AG · XETR:JUN3
Jungheinrich — Q3 2018 Earnings Presentation
42 slides from Jungheinrich's earnings presentation, Nov 6, 2018
Slide 1: Investor Relations Präsentation Q3 2018
Investor Relations Präsentation Q3 2018 Hamburg, 6. November 2018
Slide 2: Inhalt
Inhalt 1. Jungheinrich auf einen Blick 2. Weltmarkt Flurförderzeuge 3. Geschäftsmodell 4. Geschäftsentwicklung Q1 bis Q3 2018 5. Strategie und Ausblick
Slide 3: Jungheinrich auf einen Blick
1 Jungheinrich auf einen Blick Fakten und Zahlen
Slide 4: Jungheinrich auf einen Blick
Jungheinrich auf einen Blick EINES DER WELTWEIT UNABHÄNGIGES FÜHRENDEN UNTER- UMSATZ FAMILIEN- NEHMEN FÜR DIE 3,44 MRD. € UNTERNEHMEN INTRALOGISTIK NR. 2 AUFTRAGS- MITARBEITER DER BRANCHE IN EINGANG >16.000 EUROPA 3,56 MRD. € EIN-MARKEN- FOKUS AUF EBIT STRATEGIE DIREKTVERTRIEB 259 MIO. € 06.11.2018
Slide 5: Geschäftsfelder – Regionen – Kundenstruktur
Geschäftsfelder – Regionen – Kundenstruktur Umsatz Segment Intralogistik Konzernumsatz nach Regionen 26 % Kundendienst Deutschland 25 % Neugeschäft 58 % 47 % Westeuropa 16 % Miete und übrige Länder 12 % Gebrauchtgeräte 16 % Osteuropa Kundenstruktur nach Branchen 13 % Einzel- und Großhandel Chemische
Slide 6: Gründe, in Jungheinrich zu investieren
Gründe, in Jungheinrich zu investieren Globale Kunden in attraktiven Wachstumsbranchen Integriertes Geschäftsmodell mit hohem Serviceanteil Starke Marktposition bei Flurförderzeugen: Nr. 2 in Europa Klare Konzernstrategie: auf nachhaltiges, profitables Wachstum ausgelegt Finanzielle Unabhängigkeit d
Slide 7: Jungheinrich-Geschäftsmodell
Jungheinrich-Geschäftsmodell 06.11.2018 7
Slide 8: Dividende
Dividende Zielsetzung: Ausschüttungsquote zwischen 25 % und 30 % des Ergebnisses nach Steuern 0,50 0,44 0,40 0,29 0,35 28 % 29 % 28 % 26 % 27 % 2013 2014 2015 2016 2017 Dividende je Vorzugsaktie in € Ausschüttungsquote Werte sind rückwirkend angepasst wegen des am 22. Juni 2016 umgesetzten Aktienspl
Slide 9: Entwicklung Jungheinrich Kennzahlen 2006 bis 2018e
Entwicklung Jungheinrich Kennzahlen 2006 bis 2018e STRATEGIE 2020: 4 Mrd. € in Mio. € FC 300 3.650 - 3.435 3.750 250 2.145 2.754 FC 1.748 2.270 250 - 200 260 150 100 1.677 50 0 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018e -50 -100 EBT Ergebnis n. Steuern Dividendenausschüttung Umsatz 06.11.2018 9
Slide 10: Weltmarkt Flurförderzeuge
2 Weltmarkt Flurförderzeuge Jungheinrich ist die Nummer 2 der Branche in Europa
Slide 11: Marktentwicklung
Marktentwicklung Auftragseingang in Tsd. Stück Europa + 12 % 470 + 18 % +2% 421 + 14 % 1.395 411 Asien + 28 % 568 + 67 % 444 + 114 % 1.182 266 Nordamerika + 11 % 267 + 26 % 241 + 40 % 951 191 2007 2016 2017 2017 2007 2016 2017 2007 Quellen: WITS, SIMHEM 06.11.2018 11
Slide 12: Anteil Marktvolumen nach Regionen
Anteil Marktvolumen nach Regionen 2007 = 951 Tsd. Stück + 47 % 2017 = 1.395 Tsd. Stück Asien Asien 41 % 28 % Europa Europa 43 % davon China 34 % 12 % davon China 27 % Nord- amerika davon 6% 8% 20 % Osteuropa Nord- davon 6% amerika Osteuropa 9% Rest der Welt 19 % Mittel-/Südamerika 3 % Australien/Afr
Slide 13: Marktvolumen nach Produktsegmenten
Marktvolumen nach Produktsegmenten Europa Weltweit 2017: 1.395 Tsd. Stück 15 % (28 % ) (2007: 951 Tsd. Stück) 65 % 20 % (52 %) (20 %) 44 % 39 % Asien Trend zu 27 % lagertechnischen (18 %) 58 % Geräten setzt 2007 (66 %) sich in allen 15 % (16 %) 37 % 45 % Regionen fort 17% Nordamerika 18 % 34 % 48 %
Slide 14: Vergleich Marktstruktur nach Produktsegmenten 2017 (2007)
Vergleich Marktstruktur nach Produktsegmenten 2017 (2007) Europa China 15 % 23 % 65 % 20 % 12 % 2007 9% 65 % 28 % 12 % 52 % 20 % 2007 79 % Europa und China: klarer Trend zu lagertechnischen Geräten = zukünftiges Wachstumspotenzial für Jungheinrich Lagertechnische Verbrennungsmotorische Elektro-Gegen
Slide 15: Entwicklung der für Jungheinrich wichtigen Flurförderzeugmärkte
Entwicklung der für Jungheinrich wichtigen Flurförderzeugmärkte Marktvolumen 2017 Marktvolumen 2016 China + 39 % Nordamerika + 11 % Asien (ohne China) Asien + 10 % Deutschland +7% Frankreich + 14 % Italien +9% GB <1 % Spanien + 17 % Marktvolumen in Europa 2017 um 14 % Polen + 29 % über dem Vorkrisen
Slide 16: Geschäftsmodell
3 Geschäftsmodell Jungheinrich ist weitaus mehr als nur ein Gabelstaplerhersteller 16
Slide 17: Geschäftsfelder Intralogistik
Geschäftsfelder Intralogistik Neu- ■ Entwicklung, Produktion und Verkauf von Neugeräten geschäft einschließlich Logistiksysteme und Versandhandel, Fokus auf Direktvertrieb ■ Mietdauer in der Regel 1 Tag bis 24 Monate Miete ■ Soll-Auslastungsgrad >80 % ■ ∅-Bestand an Fahrzeugen 2017 = 57 Tsd. Stück ■
Slide 18: Logistiksysteme und Versandhandel
Logistiksysteme und Versandhandel Umsatz 2017 Neugeschäft Logistiksysteme Umsatzentwicklung in Mio. € Umsatz 2.099 Mio. € 581 441 381 581 Mio. € + 32 % - Systemgeräte + 16 % - Regale - Projektgeschäft 2015 2016 2017 84 Mio. € Versandhandel Umsatzentwicklung in Mio. € 84 68 57 + 24 % + 19 % 2015 2016
Slide 19: Die Vielfalt unserer Lösungen
Die Vielfalt unserer Lösungen Materialfluss- Wartung & analyse Planung und Service Projektierung Realisierung Flurförder- und System- zeuge Integration (automatisiert) Regale und Assistenz- systeme KUNDE Lagerein- richtung Shuttle- Datenfunk systeme Jungheinrich Regalbedien- WMS Fördertechnik geräte
Slide 20: Digitale Lösungen
Digitale Lösungen ISM Online StartSafe neue Module: Call4Service Batteriemanagement Wartungsmanagement Zugangssteuerung Fast 80 Tsd. Fahrzeuge in ISM Online, in 21 europäischen Ländern verfügbar 06.11.2018 20
Slide 21: Finanzdienstleistungen
Finanzdienstleistungen Grundsätze und Zielsetzungen Dienstleistungsfunktion für den Jungheinrich-Vertrieb Geschäfts- Ausweis wesentlicher Finanzdienstleistungs-Erträge politisch im Vertrieb Neugeschäft/Kundendienst/Gebrauchtgeräte Förderung, Ausbau Fahrzeug-Neugeschäft und Kundendienst Gru
Slide 22: Aktuelle Geschäftsentwicklung Q1-Q3 2018
4 Aktuelle Geschäftsentwicklung Q1-Q3 2018 Jungheinrich zählt zu den weltweit führenden Herstellern und Dienstleistern für die Intralogistik
Slide 23: Highlights Jungheinrich Q1 bis Q3 2018
Highlights Jungheinrich Q1 bis Q3 2018 ■ Weiterhin deutlich gesteigerte Höchstwerte bei Auftragseingang (Wert) und Umsatz ■ Auftragseingang erreicht fast 3 Mrd. € ■ Höchstwert beim EBIT: 193 Mio. € (+ 5 %), trotz schwieriger Rahmenbedingungen ■ Auftragsbestand plus 51 % im Vergleich zum 31.12.2017,
Slide 24: Weltmarkt Flurförderzeuge – Januar bis September 2018
Weltmarkt Flurförderzeuge – Januar bis September 2018 Wachstumsraten nach Regionen Weltmarkt, in Tsd. Stück 1.164 1.025 Europa + 13,5 % West + 12 % Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2018 Ost + 21 Asien darin China + 19 % + 15 % Nordamerika + 10 % Welt + 14 % Quellen: WITS, SIMHEM; basierend auf Auftragseingang in St
Slide 25: Auftragseingang
Auftragseingang Alle Geschäftsfelder, in Mio. € Neugeschäft, in tausend Stück ■ Anstieg maßgeblich auf höhere Nachfrage nach Logistiksystemlösungen zurückzuführen + 15 % 2.996 +9% 100,6 2.596 92,1 Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2018 Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2018 06.11.2018 25
Slide 26: Produktion und Auftragsbestand
Produktion und Auftragsbestand Neugeschäft Produktion, in Tsd.Stück Auftragsbestand, in Mio. € ■ Auftragsreichweite beträgt 6 Monate 88,3 89,9 1.043 +2% + 30 % 692 Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2018 31.12.2017 30.09.2018 06.11.2018 26
Slide 27: Konzernumsatz und Ergebnis
Konzernumsatz und Ergebnis Konzernumsatz, in Mio. € EBIT, in Mio. € ■ Umsatzanteil Logistiksystemgeschäft: 15 % ■ Neben spürbar gestiegenen Personalkosten ■ Miete und Gebrauchtgeräte wächst um und über den Erwartungen liegenden 11 %, Kundendienst + 9 % Rohstoffpreisen und Kosten für die Branchen- le
Slide 28: Mitarbeiter
Mitarbeiter in Vollzeitäquivalenten1) 17.585 16.248 ■ Schwerpunkt des Ausbaus: Europa und Südamerika Inland 7.294 6.962 ■ 23 % des Mitarbeiterzugangs entfallen auf die neuen Vertriebsgesellschaften in + 1.337 Kolumbien, Ecuador und Peru sowie in +8% Serbien. Ausland 10.291 ■ 370 Kundendiensttechnike
Slide 29: Strategie und Ausblick
5 Strategie und Ausblick Nachhaltige Wachstumsstrategie mit klaren Zielen
Slide 30: Wachstumsstrategie 4/7
Wachstumsstrategie 4/7 2020: 4 Mrd. € Auf dem Weg zu unserem Umsatz Umsatzziel von 4 Mrd. € für das Geschäftsjahr 2020 streben wir 7 % Wachstum pro Jahr an. Umsatz Mit den Entwicklungen im 2017: Geschäftsjahr 2017 liegt der >3,4 Mrd. € Konzern hinsichtlich der Ziel- erreichung für 2020 im Plan. Wach
Slide 31: Ziel 2020
Wachstumsstrategie des Jungheinrich-Konzerns Ziel 2020 Mrd. € Umsatz 4 06.11.2018 31
Slide 32: Weltmarkt Flurförderzeuge Einschätzung Wachstum 2018
Weltmarkt Flurförderzeuge Einschätzung Wachstum 2018 Welt und Europa unverändert* Quellen: WITS, SIMHEM; basierend auf Auftragseingang in Stück Welt + 18 % 1.395 1.182 951 Europa + 12 % 470 darin Osteuropa + 20 % 421 darin Osteuropa - 7 % 411 Wachstum 2018 > 10 % für Asien Flurförderzeugmarkt, glo
Slide 33: Jungheinrich-Konzern Prognose 2018 angepasst
Jungheinrich-Konzern Prognose 2018 angepasst März 2018 August 2018 November 2018 Auftragseingang oberes Ende der 3,85 bis 3,95 3,75 bis 3,85 in Mrd. € Bandbreite oberes Ende d. Bandbreite oberes Ende der 3,65 bis 3,75 Umsatz in Mrd. € 3,6 bis 3,7 Bandbreite oberes Ende d. Bandbreite EBIT in Mio. € 2
Slide 34: Disclaimer
Disclaimer Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf von den in dieser Präsentation wiedergegebenen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich abweichen. Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen können, gehören unter
Slide 35: DUNGHEINRICH
DUNGHEINRICH
Slide 36: Anhang
S <= wi = o S =
Slide 37: Jungheinrich ist die Nr. 2 der Branche
Weltrangliste der Hersteller von Flurförderzeugen Umsatz 2017 mit Gabelstaplern und Lagertechnik in Mrd. € Ranking in Europa 10,1 Jungheinrich ist die Nr. 2 der Branche hinter Kion, vor Toyota 5,6 Linde 3,4 Still Mitsubishi 3,0 2,7 Toyota Fenwick Nippon Y. 2,4 Caterpillar Raymond OM Still Hyster BT
Slide 38: Produktionsstandorte im Jungheinrich-Konzern
Produktionsstandorte im Jungheinrich-Konzern 06.11.2018 38
Slide 39: Jungheinrich Kennzahlen (I)
Jungheinrich Kennzahlen (I) in Mio. € 2007 2014 2015 2016 2017 Auftragseingang 2.120 2.535 2.817 3.220 3.560 Konzernumsatz 2.001 2.498 2.754 3.085 3.435 davon Inland 505 655 701 753 851 davon Ausland 1.496 1.843 2.053 2.332 2.584 EBIT 140 193 213 235 259 EBIT-ROS 7,0 % 7,7 % 7,7 % 7,6 % 7,5 % Zinspf
Slide 40: Jungheinrich Kennzahlen (II)
Jungheinrich Kennzahlen (II) in Mio. € 2007 2014 2015 2016 2017 Eigenkapitalquote 40 % 46 % 48 % 48 % 48 % (Intralogistik) Eigenkapitalquote 27 % 30 % 31 % 31 % 30 % (Konzern) Nettoverschuldung1) 40 -132 -75 -56 7 Steuerquote 41 % 28 % 31 % 28 % 25 % Ergebnis nach Steuern 82 126 138 154 182 Mitarbei
Slide 41: Kursverlauf Jungheinrich-Vorzugsaktie
Kursverlauf Jungheinrich-Vorzugsaktie Allzeithoch: 40,63 € am 2. Oktober 2017 40,63 € 02.10.2017 u s e au 0 Allzeithoch 39,35 € 41 29.12.2017 40 Schlusskurs 39 38 37 36 35 34 33 32 31 30 29 28 27 27,2626€ 30.12.2016 25 Schlusskurs 1. Quartal 2017 2. Quartal 2017 3. Quartal 2017 4. Quartal 2017 Jungh
Slide 42: Finanzkalender Allgemeine Informationen Kontakt
Finanzkalender Bilanzpressekonferenz 07.03.2018 Analystenkonferenz 07.03.2018 Hauptversammlung 2018 17.04.2018 Dividendenzahlung 20.04.2018 Quartalsmitteilung zum 31.03.2018 04.05.2018 Zwischenbericht zum 30.06.2018 09.08.2018 Quartalsmitteilung zum 30.09.2018 06.11.2018 Allgemeine Informationen Gez