Mitsui Es Holdings Co., Ltd. · TSE:7003
Mitsui Es — Mitsui Engineering & Shipbuilding — FY2015 Earnings Presentation
32 slides from Mitsui Es's earnings presentation, May 9, 2016
Slide 1: Slide 1
Slide 2: 2015年度決算説明会
年度決算説 会 2015年度決算説明会 2016/5/9 Mitsui Engineering & Shipbuilding
Slide 3: 目次
目 次 Ⅰ 2015年度決算概要 Ⅱ 2016年度業績見通し Ⅲ 14中計進捗状況 Ⅳ 2015年度連結財務諸表 Mitsui Engineering & Shipbuilding 3
Slide 4: 2015年度決算概要
2015年度決算概要 Mitsui Engineering & Shipbuilding 4
Slide 5: 2015年度決算概要
2015年度決算概要 （単位：億円） 14年度 15年度 対前年 受注高 実績 期初予想 実績 度差額 MODEC及びエンジニアリングセグメント MODEC及びエンジニアリングセグメント におけるプロジェクトの期ズレにより前年 度比大幅な減少となった。 受注高 9 598 9,598 9 100 9,100 6 096 △3,502 6,096 △3 502 売上高 エンジニアリングセグメントでEPC案件の エンジニアリングセグメントでEPC 案件の 売上高 8,165 8,300 8,054 △111 進捗が順調だったものの、 進捗が順調だったものの、MODEC 捗 順調 、MODECが が
Slide 6: 営業利益の変動要因
営業利益の変動要因 営業利益の変動要因 単位：億円 MODEC ンジ アリング 採算改善 エンジニアリング 採算改善 +20 機械 採算改善 +51 +28 △18 18 △150 エンジニアリング 不採算案件 船舶海洋 追加費用 採算悪化ほか 海洋支援船 △33 220 損失 2Q＝△38 3Q＝△72 4Q＝△41 118 期初時点 154Q 年度予想 年度実績 Mitsui Engineering & Shipbuilding 6
Slide 7: セグメント別：営業利益四半期毎の推移
セグメント別：営業利益四半期毎の推移 セグメント別：営業利益 累計実績四半期毎の推移 単位：億円 1 △9 48 118 220 300 250 その他 30 200 30 150 19 138 機械 110 0 100 106 11 50 6 83 50 68 エンジニアリング 37 36 30 0 △27 2 ‐50 △15 △90 15年度 △113 △133 期初予想 船舶海洋 ‐100 00 ‐150 MODEC +5 MODEC △22 MODEC ＋29 MODEC以外△20 MODEC以外△68 MODEC以外△142 MODEC ＋50 ‐200 200 MODEC以外△18
Slide 8: 各セグメント営業利益について
各セグメント営業利益について 営業利益の期初予想との比較 船舶海洋セグメント △163 163億円 億円（30 30億円 億円→ →△133億円） 133億円） 海洋支援船の悪化 採算悪化・期ズレなど MODECは期初予想比＋20億円の結果 機械セグメント ＋28 28億円 億円（110 110億円 億円→ →138億円） 138億円） 舶用ディーゼル機関のコストダウン 好調なコンテナクレーン アフターサービスの増加 エンジニアリングセグメント ンジ アリングセグメント ＋33 33億円 億円（50 50億円 億円→ →83億円） 83億円） 不採算案件の一掃 大型プロジェクトの順調な進捗 資
Slide 9: 海洋支援船の状況
海洋支援船の状況 概要 【現象】 15年度末まで受注工事損失引当金を含めて150億円の損失発生： 度重なる設計変更による工期遅延、後戻り作業、作業要員の増加、 追加購入資機材によるコストアップ 【対応】三井造船グループ総合力でリカバーすべく、千葉・玉野で分担建造体制を構築⇒ 新潟/千葉/玉野 ３拠点間で情報をフィードバック/共有し、円滑な建造を ３拠点間で情報をフ ドバ ク/共有し 円滑な建造を 実現する 新潟造船： 1隻目 艤装中 3隻目 船体建造中 玉野事業所： 4隻目 船体建造中 千葉事業所： 2隻目 艤装中 ４隻いずれも年度内引き渡しで基本合意 Mitsui 全長88.90m×幅21.
Slide 10: 船舶海洋
船舶海洋 主要製品：新造船、修繕船、海洋構造物 （単位：億円） 5,361 受注高：対前年度△ 対前年度△222,383億円の減少 対前年度△2,383 383億円の減少 383億円の減少 受注高 4,233 4,400 2,978 新造船部門では、市況低迷が続く中、現在市場投入している 2,171 Neoシリーズ（56BC、60BC、66BC、VLCC）の優れた燃費性能 と高い信頼性を強みに、一定の受注を確保した。MODECにお 1,128 807 いては 北海FSOを受注したものの ブラジルでのプロジェクト いては、北海FSOを受注したものの、ブラジルでのプロジェクト が期ズレしたことによ
Slide 11: 機械
機械 主要製品：ディーゼル機関、産業機械、物流運搬機 主要製品 ：ディーゼル機関、産業機械、物流運搬機 （単位：億円） 2 036 2,036 1,900 受注高：対前年度△ 対前年度△314 314億円の減少 億円の減少 受注高 1,722 1,323 超大型コンテナ船の需要の高まりなどから主力の舶用ディー 1,178 ゼル機関は好調に推移した。 713 一方、豊富な手持ち工事を背景に選別受注を行ったコンテナ 544 クレーンや 石油価格下落により 案件が低迷している産業機 クレーンや、石油価格下落により、案件が低迷している産業機 械等が減少したことから前年度比減少となった。 上期 下期 通
Slide 12: エンジニアリング
エンジニアリング 主要製品：化学プラント、水処理プラント、海外土木・建設工事、発電プラント 主要製品 ：化学プラント、水処理プラント、海外土木・建設工事、発電プラント （単位：億円） 2,300 1,824 受注高：対前年度△ 対前年度△815 815億円の減少 億円の減少 受注高 1,303 石化プラント及び海外向け発電土木のプロジェクトが期ズレし 1,009 たことや、前年度に大型プロジェクトを多数受注したBWSCの 521 579 反動減などにより、前年度比減少となった。 430 上期 下期 通期 上期 下期 通期 予想 14年度 15年度 16年度 売上高 1,713 1,800 売上
Slide 13: 2016年度業績見通し
2016年度業績見通し Mitsui Engineering & Shipbuilding 13
Slide 14: 2016年度見通し
2016年度見通し （単位：億円） 15年度 16年度 増減 実績 予想 受注高 6 096 6,096 9 000 9,000 2 904 2,904 売上高 8,054 7,500 ᇞ554 営業利益 118 220 102 (売上高利益率） (1.5%) (2.9%) 経常利益 151 270 119 (売上高利益率） (1.9%) (3.6%) 当期純利益* 76 210 134 (売上高利益率） (0.9%) (2.8%) 1株当り配当 4円(予) 5円(予) US$前提 110.00 Mitsui *親会社株主に帰属する当期純利益 Engineering & Shipbuildin
Slide 15: 2016年度見通し（セグメント別）
2016年度見通し 受注高 売上高 営業利益 15年度 16年度 15年度 16年度 15年度 16年度 増減 増減 増減 実績 予想 実績 予想 実績 予想 船舶 2,978 4,400 1,422 4,238 3,500 △738 △133 30 163 海洋 機械 1,722 1,900 178 1,717 1,800 83 138 100 △38 ｴﾝｼﾞﾆ 1,009 2,300 1,291 1,713 1,800 87 83 60 △23 ｱﾘﾝｸﾞ その 387 400 13 386 400 14 30 30 0 他 合計 6 096 6,096 9 000 9,000 2 90
Slide 16: 14中計進捗状況
１４中計進捗状況 Mitsui Engineering & Shipbuilding 16
Slide 17: 最近のトピックス MES Group 2025 Vision
最近のトピックス *MES Group 2025 Visionを策定、発表 「社会に価値をつくりだすエンジニアリングチーム」として、よりよい社会の実現に向け、一丸となって取り組んでい く。 Mitsui Engineering & Shipbuilding 17
Slide 18: 14中計進捗 戦略の柱1：製造事業の変革
１４中計進捗状況 １４中計進捗 ～実施施策～ 戦略の柱１： 製造事業の変革 ●次世代型船型開発への取組 ・環境志向船「neoシリーズ」のラインナップ拡充 ・浮体式海洋石油・ガス生産貯蔵積出設備用船体「noahシリーズ」開発完了 ●大型浮体式海洋石油・ガス生産貯蔵積出設備（FPSO）船体部引渡 大型浮体式海洋 油 ガ 生産貯蔵積出設備 船体部 渡 ・MODEC向けに大型浮体式海洋石油・ガス生産貯蔵積出設備（FPSO）船体部を引渡 ●LNG燃料船向け機関 ・LNG燃料船向けME‐GIの国内商用初号機を完成 ・同機関用FGSS圧縮機との組み合わせによる陸上試運転（世界初）も実施 ●コンテナクレーン事
Slide 19: 14中計進捗 戦略の柱2：エンジニアリング事業の拡大
１４中計進捗状況 １４中計進捗 ～実施施策～ 戦略の柱２： エンジニアリング事業の拡大 ●ＴＧＥ M i AG社を子会社化 ●ＴＧＥ‐Marine 中小型ガス船市場への参入とFGSS拡販を目指す ●MODEC、北海の石油・ガス生産市場に初参入 同社にとって初めての北海プロジェクトとなる Maersk 社Culzean 鉱区向けFSO 受注 ●BWSCが英国向けのバイオマス発電所の建設及び運転・保守業務を受注・引渡し ●BWSCが英国向けのバイオマス発電所の建設及び運転 保守業務を受注 引渡し CHPプラント（ボイラー部分を除く）のエンジニアリング、機器調達、建設、据付、試運転までを一括 で請け
Slide 20: 14中計進捗 戦略の柱3：事業参画・周辺サービス事業の拡大
１４中計進捗状況 １４中計進捗 ～実施施策～ 戦略の柱３： 事業参画・周辺サービス事業の拡大 ●大分事業所内でのメガソーラー事業 ●大分事業所内でのメガソ ラ 事業 商用運転開始 大分日吉原ソーラー株式会社へ45MWのメガソーラー発電施設）を引き渡し 同社への当社出資比率20％ ●国内最大規模のバイオガス発電施設運転開始 別海バイオガス発電（北海道別海町）向け、バイオガス発電施設を 引渡し同社への当社出資比率70％ ●FPSO傭船事業の拡大 当社がFPSO傭船事業へ直接資本参加。事業の運営及び管理を行う「FPSO事業室」を海洋事業推 進部内に新設 ●舶用エンジン修理・整備事業に参入 ＡＺＵＭＡ
Slide 21: 事業領域別売上構成比率
事業領域別売上構成比率 事業領域別 売上高構成比率 8,500億円 8,054億円 7,500億円 5% その他 5% 5% 30% 海洋資源開発 5,771億円 37% 29% 5% 25% 化学・発電プラント 25% 21% 24% 15% 30% 21% 24% 25% 機械 25% 16% 18% 15% 船舶海洋機器 2012年度 2015年度 2016年度 14中計 売上 売上実績 売上予想 最終年度 （2016年度） Mitsui Engineering & Shipbuilding 21
Slide 22: ビジネスモデル別売上構成比率
ビジネスモデル別売上構成比率 ビジネスモデル別 売上高構成比率 8,500億円 8,054億円 7,500億円 25% 事業参画 23% 周辺サービス事業 5,771億円 24% 20% エンジニアリング 49% 45% 事業 44% 35% 45% 28% 32% 30% 製造事業 2012年度 2015年度 2016年度 14中計 売上 売上実績 売上予想 最終年度 （2016年度） Mitsui Engineering & Shipbuilding 22
Slide 23: 2015年度連結財務諸表
2015年度連結財務諸表 Mitsui Engineering & Shipbuilding 23
Slide 24: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：億円） 14年度 15年度 増減 売 上 高 8,165 8,054 △ 111 MODEC減等 売 上 総 利 益 595 619 24 販 売 費 及 び一 般管 理費 462 501 39 営 業 利 益 133 118 △ 15 営 業 利 益 率 1.6% 1.5% △0 営 業 外 収 益 111 146 35 営 業 外 費 用 95 113 18 為替差損等 経 常 利 益 149 151 2 特 別 利 益 71 106 35 投資有価証券売却益等 特 別 損 失 60 52 △8 税 引 前 利 益 160 205 45 法 人 税 等 61 127
Slide 25: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：億円） （単位 億 ） 14年度 15年度 増減 14年度 15年度 増減 現預金 854 1,394 540 買掛金 2,477 2,456 △ 21 売掛金 3,110 2,824 △ 286 前受金 772 844 72 仕掛品 282 338 56 受注工事損失引当金 171 101 △ 70 その他流動資産 1 180 1,180 822 △ 358 有利子負債 1 883 1,883 2 399 2,399 516 固定資産 3,894 4,114 220 その他 1,970 1,702 △ 268 投資その他 1,426 1,448 22 純資産 3,47
Slide 26: 連結キャッシュフロー等の状況
連結キャッシュフロー等の状況 （単位：億円） 12年度 13年度 14年度 15年度実績 16年度予想 実績 実績 実績 営業CF 472 145 152 298 △270 投資CF △121 △373 △324 △346 △230 フリーCF 351 △228 △172 △48 △500 財務CF △48 155 △44 482 250 有利子負債 1,483 1,878 1,883 2,399 2,680 DEレシオ 08 0.8 09 0.9 08 0.8 10 1.0 11 1.1 ROIC 8.2% 6.5% 4.2% 3.7% ROE △4.6% 21.6% 4.1% 3.2% M
Slide 27: 補足資料
補足資料 Mitsui Engineering & Shipbuilding 27
Slide 28: 補足：子会社、設備投資、従業員数
補足：子会社、設備投資、従業員数 （単位：億円） 13年度実績 14年度実績 15年度実績 16年度予想 主要子会社 子会社 受注 売上 受注 売上 受注 売上 受注 売上 MODEC 5,185 , 2,544 , 3,958 , 3,785 , 1,888 , 2,950 , － 2,300 , BWSC 817 292 733 354 474 370 － 520 昭和飛行機 － 241 － 236 － 245 設備投資等 連結 13年度実績 14年度実績 15年度実績 16年度予想 設備投資 225 166 160 210 減価償却費 151 175 179 － 研究開発 51 49 5
Slide 29: 補足：主要製品と主要納入先：船舶海洋
補足：主要製品と主要納入先：船舶海洋 新造船 主要製品 ＝ 商船、艦艇、官公庁船、作業船、漁船 商船 艦艇 官公庁船 作業船 漁船 主要顧客 ＝ 国内外船主、海運会社、防衛省、海上保安庁 海洋構造物 主要製品 ＝ FPSO／FSO（浮体式海洋石油・ガス生産貯蔵積出設備／貯蔵積出設備） 主要顧客 ＝ 石油開発会社 修繕船・その他 主要製品 ＝ 船舶修理・改造、船舶用製品、水中機器 主要顧客 ＝ 海運会社、防衛省、海上保安庁、公共機関 ２０１５年度 年度 単体 単体新造船受注内訳 新造船受注内訳 （単位 隻） （単位：隻） 船 種 受 注 引 渡 受注残 一般商船 （省エネ型 neoｼﾘｰｽﾞ）
Slide 30: 補足：主要製品と主要納入先：機械
補足：主要製品と主要納入先：機械 主要製品・主要顧客 ディーゼルエンジン 主要製品 ＝ 舶用ディーゼルエンジン等 主要顧客 ＝ 造船所等 産業機械 主要製品 ＝ 圧縮機、送風機、ガスタービン、蒸気タービン、プロセス機器、 誘導加熱装置、レーダ検査装置、マニピュレーター等 主要顧客 ＝ 石油精製、石油化学、製鉄、製紙、発電会社、自動車メ 石油精製、石油化学、製鉄、製紙、発電会社、自動車メーカー等 カ 等 テクノサービス 主要製品 ＝ ディーゼルエンジン、産業機械、クレーンのサービスパーツ、メンテナンス等 主要顧客 ＝ 海運業、石油業界、製鉄業界、海外・国内コンテナターミナルオペレータ会社等 コン
Slide 31: 補足：舶用ディーゼル機関
補足：舶用ディーゼル機関 14年度累計 15年度累計 2015年1月～12月 舶用ディーゼルエンジン国内シェア 基数 馬力 万馬力 基数 馬力 万馬力 176 322 170 449 受注 *(12) (12) *(31) (31) 166 328 160 298 売上 38% *(7) *(17) 51% 149 284 159 435 MES 受注残 *(12) *(31) *(5) *(14) 11% 181 354 181 328 マキタ* 生産 Source: KPデータ（2ストローク機関） *（（ ）内数値は、ガス焚きエンジン（GI、LGI）内数 ）内数値は ガス焚きエンジン（GI
Slide 32: 補足：主要製品と主要納入先：エンジニアリング
補足：主要製品と主要納入先：エンジニアリング 化学プラント 主要製品 ＝ プラスチック、合成繊維、合成ゴム等石油・ガス化学プラントのEPC プラスチック 合成繊維 合成ゴム等石油・ガス化学プラントのEPC 主要顧客 ＝ 国内外の大手化学企業や国営石油会社 インフラ発電 主要製品 ＝ 石炭火力発電所の土建工事、バイオマス発電等再生可能 石炭火力発電所の土建工事、バイオマス発電等再生可能エネルギープラント ネルギ プラント および汚泥再生処理等の環境プラントのEPCとO&M 主要顧客 ＝ 総合商社、国内新電力会社、地方自治体 BWSC（インフラ発電） 主要製品 ＝ ディーゼル発電プラントおよびバイ
Mitsui Engineering & Shipbuilding — FY2015 Earnings Presentation on 6ix