Slide 1: 2016年3月期 第2四半期決算説明会
２０１６年３月期 第２四半期決算説明会 2015年10月30日 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved.
Slide 2: 2015年度 第2四半期決算
２０１５年度 第２四半期決算 (2015年4月～9月) © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. 1
Slide 3: 売上高・経常利益推移(15年度第2四半期実績)
■ 売上高・経常利益推移(１５年度第２四半期実績) (億円) 売上高 300 (右目盛) 3,000 2,356 2,389 2,447 2,337 2,338 2,221 2,067 (億円) 2,000 200 経常利益 (左目盛) 1,000 120 114 110 93 93 97 100 72 0 0 -1,000 12上 12下 13上 13下 14上 14下 15上 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. 2
Slide 4: 15/4～9経常利益の変化要因(前年同期対比)
■15/4～9経常利益の変化要因(前年同期対比) (億円) (億円) 150 14/4-9経常利益 ９７ 原燃料市況 +55 114 数量変化 -18 97 前 100 年 営 価格変化 -22 同 業 +8 期 損 内容差他 対 益 変動費 +6 比 50 変 固定費 -8 化 合 計 -48 +69 営業外損益他 -4 0 15/4-9経常利益 114(+17) 14上 15上 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. 3
Slide 5: 主要製品 15年度概況① 特殊鋼鋼材
■主要製品 １５年度概況① 特殊鋼鋼材 ＜需要環境＞ ＜原材料市況＞ 特殊鋼鋼材売上数量(単体) スクラップおよびニッケル価格推移 140 (千t /月) (千円/t) 40.0 20.0 1 0 年度対比率 103% (数量ﾍﾞｰｽ・％) 36.0 100% 98% 34.8 新断(中部建値) 18.0 120 95% 96% 93% 35.0 90% 32.9 32.0 31.9 32.3 3 16.0 100 他社 30.0 28.5 応援分 14.0 80 ニッケル(LME) 25.0 円換算(円/kg) 23.6 23.5 ($/lb) 12.0 60 1886 1930 1810
Slide 6: 主要製品 15年度概況②
■主要製品 １５年度概況② 機能材料・磁性材料 自動車部品・産業機械部品 ＜高合金・磁材製品・粉末製品＞ ＜型鍛造品・自由鍛造品＞ 250% 150% 202% 自由鍛造品 200% 131% 磁材製品 178% 129% 128% 128% 158% 155% 125% 149% 150% 124% 110% 111% 137% 100% 122% 122% 100% 113% 120% 粉末製品 120% 109% 100% 96% 90% 95% 85% 84% 100% 92% 90% 72% 70% 71% 50% 高合金 85% 型鍛造品 <10年度=100(金額ﾍﾞｰｽ)> <1
Slide 7: セグメント別売上高・営業利益(前年同期差)
■セグメント別売上高・営業利益（前年同期差） （億円） 14/4-9 15/4-9 実績 実績 前年同期差 （Ａ） （Ｂ） (B)-(A) 売 上 高 951 859 -92 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 6 21 15 売 上 高 787 807 20 機能材 料・ 磁性 材料 営業利益 67 63 -4 自 動 車 部 品 ・ 売 上 高 492 494 2 産 業 機 械 部 品 営業利益 4 8 4 売 上 高 107 132 25 エ ン ジニ アリ ン グ 営業利益 3 10 7 売 上 高 52 46 -6 流 通 ・ サ ー ビ ス 営業利益 7 6 -1 売 上 高 2,38
Slide 8: 15/4～9 特別損益・当期純利益について
■15/4～9 特別損益・当期純利益について (億円) １５／４-９ 経常利益 １１４ 特別損益 ▲４９ 法人税ほか ▲４５ １５／４-９ 当期純利益（※） ２０ ※：親会社株主に帰属する四半期純利益 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. 7
Slide 9: 総資産、有利子負債、D/Eレシオ
■総資産、有利子負債、Ｄ／Ｅレシオ 7,000 （億円） 総資産 5886 6,000 5575 5674 5130 5112 4917 5,000 4,000 有利子 負債 3,000 2,000 1574 1563 1470 1431 1462 1465 現預金等 475 622 520 407 326 349 1,000 除く現預金 1099 941 950 1024 ‘ 1136 1116 有利子負債 0 ‘１１／３ ‘１２／３ ‘１３／３ ‘１４／３ ‘１５／３ ‘１５／９ '1 1 / 3 '1 2 / 3 '1 3 / 3 '1 4 / 3 '1 5 / 3 '1 5 / 9 Ｒ
Slide 10: 2015年度見通し
２０１５年度見通し © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. 9
Slide 11: 原料市況(鉄スクラップ・ニッケル)
■原料市況（鉄スクラップ･ニッケル） ＜中部地区Ｈ２、新断建値＞ 40.0 新断建値6カ月平均 （ 千円/㌧） 35.4 32.6 Ｈ２ 建値6カ月平均 新断：31.9 30.0 Ｈ２建値（月平均） 26.1 30.4 28.0 21.8 20.0 Ｈ２：27.2 22.5 14.0 19.0 10.0 12.0 0.0 13/4 13/10 14/4 14/10 15/4 15/10 ＜ニッケルLME価格＞ 12.0 （ ＄/Lｂ） 6 カ月平均 [ ]内は円換算値（￥/ｋｇ） [¥1,907] 単月平均（＄/Ｌｂ） 10.0 8.4 [¥1,759] [¥1,427] [¥1,451] 8
Slide 12: 15年度 利益計画の前提(市況)
■15年度 利益計画の前提（市況） 単位 15/4-9実績 15/10-3計画前提 (当初前提差) (当初前提差) 鉄スクラップ １９.０ (-3.0) １２.０ (-10.0) 上段：中部H2建値 千円/t 下段：中部新断建値 ２１.８ (-3.2) １４.０ (-11.0) ニッケル $/LB ５.３ (-1.7) ４.５ (-2.5) （ＬＭＥ） モリブデン $/LB ６.７ (-2.3) ５.０ (-4.0) （ＭＤ） 原油 $/B ５５.５ (-4.5) ５０.０ (-20.0) （ドバイ） 為替レート 円/$ １２１.８ (+1.8) １２０.０ (±0.0) (TTM) © 20
Slide 13: 15年度 連結業績見通し
■１５年度 連結業績見通し 売上高・経常利益推移 1,000 7,000 (億円) 5,914 売上高 6,000 800 5,327 (右目盛) 4,892 4,836 4,721 4,577 4,640 5,000 600 4,404 3,625 (億円) 4,000 375 400 317 318 経常利益 265 3,000 203 217 (左目盛) 165 200 85 2,000 0 1,000 ▲140 -200 0 07 08 09 10 11 12 13 14 15 （見通し） © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved.
Slide 14: 15年度 連結業績見通し(半期)
■１５年度 連結業績見通し（半期） 売上高・経常利益推移 (億円) 300 売上高 3,000 (右目盛) 2,413 2,479 2,337 2,356 2,389 2,447 2,338 2,302 2,221 2,067 (億円) 2,000 200 176 142 151 経常利益 1,000 (左目盛) 120 110 114 93 93 97 100 72 0 0 -1,000 11/上 11下 12上 12下 13上 13下 14上 14下 （15上 15下 （見通し) © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. 13
Slide 15: 15年度経常利益の変化要因(前年度対比)
■１５年度経常利益の変化要因(前年度対比) (億円) (億円) 14年度経常利益 ２１７ 265 250 原燃料市況 +186 217 数量変化 -38 200 前 -93 年 営 価格変化 度 業 +1 150 対 損 内容差他 比 益 変動費 +18 変 100 化 固定費 -18 合 計 -149 +205 50 営業外損益他 -8 0 1５年度経常利益 ２６５(+48) 14年度 15年度 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. 14
Slide 16: セグメント別売上高・営業利益推移(前年度差)
■セグメント別売上高・営業利益推移（前年度差） （億円） 14年度 15年度 実績 見通し 前年度差 （Ａ） （Ｂ） (B)-(A) 売 上 高 1,891 1,703 -188 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 32 77 45 売 上 高 1,618 1,600 -18 機能材 料・ 磁性 材料 営業利益 135 133 -2 自 動 車 部 品 ・ 売 上 高 994 977 -17 産 業 機 械 部 品 営業利益 10 22 12 売 上 高 229 265 36 エ ン ジ ニ アリ ン グ 営業利益 17 19 2 売 上 高 104 95 -9 流 通 ・ サ ー ビ ス 営業利益
Slide 17: セグメント別売上高・営業利益推移(半期別)
■セグメント別売上高・営業利益推移（半期別） （億円） 15年度 4-9 10-3 通期 実績 見通し 見通し 売 上 高 859 844 1,703 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 21 56 77 売 上 高 807 793 1,600 機能材料・ 磁性 材料 営業利益 63 70 133 自 動 車 部 品 ・ 売 上 高 494 483 977 産 業 機 械 部 品 営業利益 8 14 22 売 上 高 132 133 265 エンジニアリング 営業利益 10 9 19 売 上 高 46 49 95 流 通 ・ サ ー ビ ス 営業利益 6 3 9 売 上 高 2,338 2,302
Slide 18: 15年度 特別損益・当期純利益について
■１５年度 特別損益・当期純利益について (億円) １５年度 経常利益 ２６５ 特別損益 ▲１７ 法人税ほか ▲１０８ １５年度 当期純利益（※） １４０ ※：親会社株主に帰属する当期純利益 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. 17
Slide 19: 15年度 配当について
■１５年度 配当について １４年度 １５年度 中間期 通 期 中間期 通 期 経常利益 (億円) ９７ ２１７ １１４ ２６５ 当期純利益（※） ４１ １０９ ２０ １４０ (億円) 配当 ３．０ ６．５ ５.０ １０.０ (円/株) 配当性向 ３１．６ ２５．９ １０６．４ ３１．０ (%) ※：親会社株主に帰属する当期純利益 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. 18
Slide 20: 市場環境認識
市場環境認識 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. 19
Slide 21: 主要市場の動向<自動車>
■主要市場の動向＜自動車＞ 自動車関連需要 ＜世界自動車全需予測＞ ＜日系自動車生産見通し＞ 100 (百万台/年) (百万台/年) 18.0 86.6 86.4 27.1 27.1 83.9 26.8 80.1 16.0 25.5 76.7 80 73.6 16.0 15.7 13.9 13.6 13.7 16.4 その他 14.0 13.5 13.4 12.8 12.7 12.9 16.4 15.4 3.2 3.3 14.7 3.2 インド 12.0 60 3.6 3.3 3.0 23.5 23.5 22.0 中国 10.0 18.9 8.7 8.8 8.9 海外生産 18.0 18.5
Slide 22: 主要市場の動向<産業機械>
■主要市場の動向＜産業機械＞ 130 鉱工業生産指数推移（2010年=100） 産業機械関連需要 120 【国内市場】 110 ・鉱工業生産は在庫調整等あり やや弱含み 100 ・輸出減速、個人消費・設備投資も 伸び悩み 90 輸送機械工業（除．船舶・同機関、鉄道車両、航空機） →今後の回復に期待も海外市場の 80 鉄鋼業 はん用・生産用・業務用機械工業 影響に留意が必要 電子部品・デバイス工業 鉱工業 （出所）経産省 70 65.0 13/1 14/1 15/1 4 7 8 主要国 製造業ＰＭＩ 【海外市場】 60.0 ・世界経済は、全体としては緩やかな回復を 55.0 景気拡大 続けてきた
Slide 23: 重点課題
重点課題 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. 22
Slide 24: 特殊鋼鋼材・機能材料・磁性材料
■特殊鋼鋼材 ■機能材料・磁性材料 工具鋼 ステンレス ・海外拡販に向けての生産能力増 ・星崎工場： 強投資（知多工場：ＥＳＲ設置） 海外規格認定取得（ＮＯＲＳＯＫ） ⇒整地・基礎工事開始 ⇒２相ＳＵＳ等海外拡販推進 中期目標 中期目標：14年比30億円増益 1千t/月売上数量増 14年比30億円増益 磁石事業 ・ＥＰＳ磁石 増産投資決定 （15年度４億円、能力3割増強） （完成ｲﾒｰｼﾞ） 中期目標：14年比10億円増益 EPS用磁石出荷（個数）推移 182% 172% 146% 126% 129% 100% 12下 13上 13下 14上 14下 15上 © 2015 Daido Stee
Slide 25: 自動車部品・産業機械部品
■自動車部品・産業機械部品 自由鍛造品 ・高合金需要拡大に備えた能力増強投資 （渋川工場：世界最大級25ﾄﾝＶＩＭ設置） ・北米ｵｲﾙｻｰﾋﾞｽｶﾝﾊﾟﾆｰ向 ⇒建屋建設、内部工事開始 高合金部材 長期契約決定 中期目標：14年比30億円増益 売上高１０億円以上/年 ターボ部品事業 1,000千 タービンホイール出荷（個数/月）推移 ・ターボ需要 順調に拡大中 （タービンホイール出荷数 ９月 月間新記録） 中期目標：14年比10億円増益 13/上 13/下 14/上 14/下 15/上 15/9 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. 2
Slide 26: 海外拠点拡充
■海外拠点拡充 大同グループ海外ネットワーク拡充 ＩＮＤＩＡ 北米 ★Ｄａｉｄｏ Ｄ.Ｍ.Ｓ. ★Ｄａｉｄｏ Ｓｔｅｅｌ Ｉｎｄｉａ Ｐｖｔ Ｌｔｄ. (Ａｍｅｒｉｃａ)Ｉｎｃ. ⇒15/７開所式実施 （Ｈｏｕｓｔｏｎ事務所） ⇒15/10開所式実施 ★ ★ ★ ★ ★FUJI OOZX ＡＳＥＡＮ ★ MEXICO, S.A. DE C.V. ★Ｄａｉｄｏ Ｓｔｅｅｌ ⇒建屋建設中 (Ｔｈａｉｌａｎｄ)Ｃｏ.,Ｌｔｄ. （15/１設立、16/３生産開始予定） ⇒仮事務所立上 ★高合金マーケティング機能 強化等を目的に東南アジア (完成予定図) に新事務所設立を検討中 © 2015 Daido
Slide 27: 設備投資
■設備投資 ≪戦略事業を中心に積極的な設備投資を継続≫ … 知多工場 再溶解炉（ＥＳＲ）設置 … 渋川工場 世界最大級25ﾄﾝＶＩＭ設置 … タイ型鍛造工場の新設（Ｄａｉｄｏ Ｓｔｅｅｌ(Ｔｈａｉｌａｎｄ)Ｃｏ.,Ｌｔｄ. ） … 次世代成長事業の拡大（エンジンバルブ・車載磁石・ターボ部品） … グローバルリーディング商品の拡販（工具鋼海外販売拠点の拡充） 500 (億円) 444 設備投資・減価償却費推移 知多工場 400 工事 減価 戦略投資 ﾍﾞｰｽ 償却 268 179 303 300 238 230 201 224 205 19 224 192 200 200 147 249 265
Slide 28: Fact Book
Fact Book © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. 27
Slide 29: Fact Book 業績のハイライト
■ Fact Book 業績のハイライト １．業績のハイライト 連 結 (百万円） 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 10/9 11/9 12/9 13/9 14/9 15/9 売 上 高 362,507 472,062 489,154 440,428 457,731 483,633 229,456 241,308 233,724 222,123 238,917 233,832 営 業 利 益 ▲14,050 32,730 31,533 15,425 18,977 20,408 16,316 14,562 9,604 10,562 8,664 10,757 経 常 利
Slide 30: Fact Book セグメント別売上高・営業利益
■ Fact Book セグメント別売上高・営業利益 ２．セグメント別売上高、営業利益 連 結 ＜新セグメント(12年4月～)＞ （億円） 12/3 13/3 14/3 15/3 11/4-9 11/10-3 12/4-9 12/10-3 13/4-9 13/10-3 14/4-9 14/10-3 15/4-9 特 殊 鋼 鋼 材 売 上 高 1,950 1,694 1,841 1,891 962 988 902 792 887 954 951 940 859 営 業 利 益 99 35 17 32 37 62 24 11 23 ▲6 6 26 21 機 能 材 料 ・ 磁性 材料 売 上 高
Slide 31: Fact Book 連結会社一覧①
■ Fact Book 連結会社一覧① セグメント 会社名 事業の内容 東北特殊鋼㈱ ＊ 各種高級特殊鋼・普通鋼の製作加工及び販売、並びに金属熱処理 理研製鋼㈱ ＊ 特殊鋼二次製品（軸受鋼）、切削工具、及び工作・産業機械の製造・販売 大同ＤＭソリューション㈱ 工具鋼他特殊鋼鋼材の販売、金型・金型部品の製造・販売及び金属熱処理 丸太運輸㈱ ＊ 運輸業、倉庫業、場内作諸作業の請負業及び土木建築請負業等 川一産業㈱ ＊ 運輸及び倉庫業 大同資材サービス㈱ 生産用資材等の販売 特 殊 鋼 鋼 材 大同エコメット㈱ 製鋼用副資材の開発、製造、販売、製鋼の廃棄物・副産物の再資源化 大同テクニカ㈱ 鋼材等の
Slide 32: Fact Book 連結会社一覧②
■ Fact Book 連結会社一覧② セ グ メ ン ト 会社名 事業の内容 大同精密工業㈱ 圧縮機部品、ターボ部品、カップリング等の製造および販売 フジオーゼックス㈱ エンジンバルブ等の製造・販売 富士气門（広東）有限公司 エンジンバルブ等の製造・販売（在中国） 自 動 車 部 品 ・ 東洋産業㈱ リングロール製品の製造、販売 産 業 機 械 部 品 日本鍛工㈱ 型鍛造品の製造、販売 OHIO STAR FORGE CO. 精密鍛造品の製造、販売 （在米国） 大同スターテクノ㈱ 鍛鋼品の疵取、整備、機械加工等の作業 ㈱大同キャスティングス 鋳造品、特殊鋼管材の製造および販売 大同プラント工
Slide 33: 注記
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、 現状で判断しうる一定の前提に基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予 想されますので、投資等の判断材料として全面的に依拠されることは 差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料 にある情報をいかなる目的で使用される場合におきましても、各自の 判断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の使 用による結果について、弊社は何らの責任を負うものではありません のでご了承ください。 © 2015 Daido Steel