Slide 1: Bellevue Group Halbjahresergebnisse 2019
Bellevue Group Halbjahresergebnisse 2019 Präsentation für Investoren, Analysten und Medien Zürich, 26. Juli 2019
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Das vorliegende Dokument wurde von der Bellevue Group AG («Bellevue») erstellt. Die darin geäusserten Meinungen sind diejenigen der Bellevue zum Zeitpunkt der Redaktion und können jederzeit ändern. Das Dokument dient nur zu Informationszwecken und für die Verwendung durch den Empfänger. E
Slide 3: Agenda
Agenda H1 2019 im Überblick 1 André Rüegg, Group CEO Geschäftsergebnisse H1 2019 2 Michael Hutter, Group CFO a.i. Business & Strategy Update 3 André Rüegg, Group CEO 4 Fragen & Antworten Anhang 3
Slide 4: H1 2019 im Überblick
1 H1 2019 im Überblick André Rüegg, Group CEO 4
Slide 5: Zusammenfassung
H1 2019 im Überblick Zusammenfassung Strategische Weiterentwicklungen getragen von weiter verbesserter Ertragskraft Steigerung des operativen Gewinns um 32% auf CHF 17.9 Mio. (H1 2018: CHF 13.5 Mio.) Deutliche Steigerung Solider Anstieg des operativen Geschäftsertrags um 10% auf CHF 54.8 Mio. (H
Slide 6: Erholung der Kundenvermögen nach Rückschlag in Vorperiode
H1 2019 im Überblick Erholung der Kundenvermögen nach Rückschlag in Vorperiode Entwicklung der betreuten Kundenvermögen 2014 – H1 2019 CHF Mio. Erfreulicher Wiederanstieg der Kundenvermögen auf CHF 11.7 Mrd. +8% Positiver Anstieg der verwalteten Vermögen um CHF 903 Mio. oder 8%, nach starkem 12’04
Slide 7: Anstieg der Kundenvermögen von Markt und guter Performance getragen
H1 2019 im Überblick Anstieg der Kundenvermögen von Markt und guter Performance getragen Entwicklung der betreuten Kundenvermögen H1 2019 CHF Mio. Starker Performancebeitrag von CHF 1’116 Mio. als Wachstumstreiber Nach erheblicher Kontraktion im Vorjahr (-CHF 1’187 Mio.), konnte Performancebeitrag
Slide 8: Neugeldflüsse auch im H1 2019 mit sehr differenziertem Bild
H1 2019 im Überblick Neugeldflüsse auch im H1 2019 mit sehr differenziertem Bild Neugeldzu- und –abflüsse nach Anlageklassen bzw. Produktkategorien H1 2019 CHF Mio. Differenzierbare Geldflüsse mit unterschiedlicher Margenqualität Steigende Nachfrage nach spezialisierten Healthcare- und innovativen
Slide 9: Gewinnsprung dank verbesserter Ertragskraft und Sonderdividende SIX
H1 2019 im Überblick Gewinnsprung dank verbesserter Ertragskraft und Sonderdividende SIX Entwicklung von operativem Gewinn und Cost-Income-Ratio Operativer Gewinn Deutliche Steigerung des operativen CHF Mio. Gewinns um 32% auf CHF 17.9 Mio. +32% (mit Sonderdividende SIX) Steigerung des normalisier
Slide 10: Deutliche Steigerung der operativen Ertragskraft mit hoher Qualität
H1 2019 im Überblick Deutliche Steigerung der operativen Ertragskraft mit hoher Qualität Entwicklung der operativen Erträge 2016 – H1 2019 Operativer Ertrag Weiterhin sehr hoher Anteil wiederkehr- CHF Mio. ender Erträge +10% Wiederkehrender Erträge von CHF 47.0 Mio. 54.8 trotz deutlich tieferer Ve
Slide 11: Nicht wiederkehrende Erträge mit hoher Marktabhängigkeit
H1 2019 im Überblick Nicht wiederkehrende Erträge mit hoher Marktabhängigkeit Entwicklung 2016 – H1 2019 Performanceabhängige Erträge (operativ) Performance Fees verzerren zeitweilig CHF 1’000 operatives Ergebnis… 7'525 Im H1 2019 konnten keine performance- abhängigen Erträge verbucht werden Im
Slide 12: Geschäftsergebnisse H1 2019
2 Geschäftsergebnisse H1 2019 Michael Hutter, Group CFO a.i. 12
Slide 13: Asset Management
Geschäftsergebnisse H1 2019 Asset Management Segmentergebnis CHF 1'000 H1 2019 H1 2018 ∆ YoY Operativer Ertrag Managementgebühren 45'951 45'579 +372 +0.8% • Performanceabhängige Gebühren (PF) Performanceabhängige Gebühren - 1'727 -1'727 -100.0% - H1 2018: CHF 1.5 Mio. Venture Übriger Erfolg 1'486 -1
Slide 14: Bank am Bellevue
Geschäftsergebnisse H1 2019 Bank am Bellevue Segmentergebnis CHF 1'000 H1 2019 H1 2018 ∆ YoY Operativer Ertrag Vermögensverwaltung 558 767 -209 -27.2% • Vermögensverwaltung Zinsen- und Dividendengeschäft 5'215 2'018 +3'197 +158.4% - Erträge aus Wealth Management Handelsgeschäft 189 -520 +709 +136.3%
Slide 15: Group
Geschäftsergebnisse H1 2019 Group Segmentergebnis CHF 1'000 H1 2019 H1 2018 ∆ YoY Operativer Aufwand Operativer Ertrag -4 -62 +58 n.m. • Personalaufwand Personalaufwand 2'223 2'626 -403 -15.3% - Im H1 2018 VR-Entschädigung für Sachaufwand 1'123 860 +263 +30.6% werthaltige Ansprüche ggü. dem Dienstle
Slide 16: Konzernrechnung
Geschäftsergebnisse H1 2019 Konzernrechnung CHF 1'000 H1 2019 H1 2018 ∆ YoY Summary Operativer Ertrag 54'812 49'659 +5'153 +10.4% • Steigerung des operativen Gewinns um Operativer Aufwand 36'958 36'166 +792 +2.2% 32% auf CHF 17.9 Mio. (unter anderem Operatives Ergebnis 17'854 13'493 +4'361 +32.3% au
Slide 17: Business & Strategy Update
3 Business & Strategy Update André Rüegg, Group CEO 17
Slide 18: BB Biotech – Wachstum in herausforderndem Kapitalmarktumfeld
Business & Strategy Update BB Biotech – Wachstum in herausforderndem Kapitalmarktumfeld Flagship-Produkt mit erneut deutlicher Outperformance gegenüber Referenzindex 10y-Performance (in CHF) Performance im Vergleich Indexiert in % 1000 YTD 3 Jahre 5 Jahre BB Biotech Aktie* 18.2% 70.1% 165.3% 800 BB
Slide 19: Performancequalität als unabdingbarer Wachstumstreiber (1/2)
Business & Strategy Update Performancequalität als unabdingbarer Wachstumstreiber Beispiele von Produktstrategien mit hoher Neugeld-Anziehungskraft (1/2) BB Healthcare Trust Plc BB Adamant Medtech & Services Beteiligungsgesellschaft, die in den globalen Gesundheitsmarkt Aktienfonds, der in Unternehm
Slide 20: Performancequalität als unabdingbarer Wachstumstreiber (2/2)
Business & Strategy Update Performancequalität als unabdingbarer Wachstumstreiber Beispiele von Produktstrategien mit hoher Neugeld-Anziehungskraft (2/2) BB Adamant Digital Health BB Global Macro Aktienfonds, Fokus auf die Digitalisierung der Gesundheitsbranche UCITS V regulierte Absolute-Return-Str
Slide 21: Weiterer Innovationsschub in der Produktpalette
Business & Strategy Update Weiterer Innovationsschub in der Produktpalette Kurzportrait neu entwickelter Anlageprodukte Weltweit erster Healthcare-Fonds mit Risikokapitalgesellschaft für Markt- und sektorneutrale Fokus auf Nachhaltigkeit Investitionen in private innovative Aktienstrategie als
Slide 22: Update Bank am Bellevue - Zusammenfassung
Business & Strategy Update Update Bank am Bellevue - Zusammenfassung Fortschritte bei der Bank am Bellevue – Lösungen für nachhaltige Fortführung in Prüfung Erfolgreiche Repositionierung zum Wealth Manager mit erstklassigen Vermögens- und Anspruchsvoller Anlageberatungslösungen sowie Spezialdienst
Slide 23: Update Bank am Bellevue – Erfolgreicher Verkauf SIX Group Beteiligung
Business & Strategy Update Update Bank am Bellevue – Erfolgreicher Verkauf SIX Group Beteiligung Hohe Wertsteigerung seit Gründung konnte durch Verkauf freigesetzt werden CHF Mio. Entwicklung der SIX Beteiligung Grosse Wertsteigerung seit der Gründung der SIX Group AG Bis zum 30. Juni 2019 konnt
Slide 24: Erfolgreiche Übernahme von adbodmer AG
Business & Strategy Update Erfolgreiche Übernahme von adbodmer AG Daten und Fakten zur Gesellschaft Das Team Kennzahlen Geschäftsführung • Gründung: 2002 • Sitz der Gesellschaft: Wollerau / Horgen • Mitarbeiterzahl: 4 Profil & Kompetenzen Dr. Adriana Ospel-Bodmer Jan Kollros Gründerin & Managing Ges
Slide 25: Strategische Entwicklungen und Prioritäten
Business & Strategy Update Strategische Entwicklungen und Prioritäten Strategie & Leistungskennzahlen der Gruppe Ausgangspunkt 2018 Strategische Prioritäten 2019 Vision 2022 (Stand H1 2019) Solide AuM-Basis mit weiterem Asset Management: «Grow with the Asset und Wealth Manager mit Wachstumspotenti
Slide 26: Leistungskriterien 2019 – Solide Basis für weitere Entwicklungen
Business & Strategy Update Leistungskriterien 2019 – Solide Basis für weitere Entwicklungen Mit geschärftem Profil weitere Fortschritte in allen Bereichen erzielt Wiederkehrende Weitere Stärkung der Ertragskraft auf Basis der betreuten Kundenvermögen 1 Erträge Über Anlageklassen und Kundensegmen
Slide 27: Fragen & Antworten
4 Fragen & Antworten 27
Slide 28: Anhang
# Anhang 28
Slide 29: Geschäftsprofil & Strategie
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Asset & Wealth Management – Unabhängig, unternehmerisch, engagiert Gründungsjahr Verwaltungsrat Präsident: Veit de Maddalena Daniel Sigg Katrin Wehr-Seiter 1993 Rupert Hengster Urs Schenker Credo “We eat our own cooking” Rechtliche Marktkapitalisierung in CHF Einhe
Slide 30: Wichtige Meilensteine der Gruppen-Geschichte
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Wichtige Meilensteine der Gruppen-Geschichte 1993 1994 1997 2006 2009 2014 Gründung der IPO Lancierung des Auflegung des Auflegung der Übernahme der Bellevue Group BB Medtech AG ersten Ventures ersten Anlagefonds Bellevue SICAV Adamant Fonds (Entrepreneur CH) (Lux)
Slide 31: Struktur der Aktionärsbasis per 30. Juni 2019
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Struktur der Aktionärsbasis per 30. Juni 2019 nicht eingetragene Publikums- aktionäre (n/a) Anker- 11.6% aktionäre Anhaltend starkes Committment der (3) Ankeraktionäre 31.2% Laufende Verbreiterung der Basis von institutionellen Publikumsaktionären Hohe Transp
Slide 32: Erfreuliche Kursentwicklung vs. CH-Indizes
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Erfreuliche Kursentwicklung vs. CH-Indizes Kursentwicklung (3 Jahre) Indexiert in % 225 Marktkapitalisierung per 30.06.2019 200 CHF 287 Mio. 175 +79.6% Dividende 2018 150 CHF 1.10* +38.3% +36.5% 125 Dividendenrendite per 31.12.2018 100 5.6% 75 * Davon CHF 0.25 Bara
Slide 33: Laufende Weiterentwicklung der internationalen Geschäftsbasis mit starker Kultur
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Laufende Weiterentwicklung der internationalen Geschäftsbasis mit starker Kultur «We eat our own cooking» Portfolio Manager und Kader sind durch eigene Investitionen am Erfolg des Produkts 4 London beteiligt Selbständiges und unternehmerisches New York 3 29 Fra
Slide 34: Asset Management – Geschäftsmodell und Angebot
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Asset Management – Geschäftsmodell und Angebot Quelle: Bellevue Group, per 30. Juni 2019 34
Slide 35: Bank am Bellevue – Geschäftsmodell und Angebot
Anhang Strategische Entwicklungen und Prioritäten Bank am Bellevue – Geschäftsmodell und Angebot Quelle: Bellevue Group, per 30. Juni 2019 35
Slide 36: Veränderungen im Verwaltungsrat per 19. März 2019
Anhang Veränderungen im Verwaltungsrat per 19. März 2019 Weitere Kompetenz im Verwaltungsrat Veit de Maddalena Katrin Wehr-Seiter Urs Schenker Neu - Verwaltungsratspräsident Neu – Mitglied des Verwaltungsrates Neu – Mitglied des Verwaltungsrates Seit 2018 Mitglied des Verwaltungsrates Partner &
Slide 37: Wieso Bellevue Group?
Anhang Wieso Bellevue Group? Highlights Bellevue Group Unabhängig, effizient und unternehmerisch geführt seit Gründung 1993 Profilierte Finanzboutique Hoch spezialisiertes, gut diversifiziertes Spektrum von Asset Management-Kompetenzen mit Fokus auf Asset & Wealth Management Vermögens- und Anl
Slide 38: Kontakt
Kontakt Investor Relations Bellevue Group Seestrasse 16 8700 Küsnacht Phone +41 44 267 67 00 Fax +41 44 267 67 01 ir@bellevue.ch 38