Tauron Polska Energia S.a. · GPW:TPE

Tauron Polska Energia — Q1 2018 Earnings Presentation

24 slides from Tauron Polska Energia's earnings presentation, May 17, 2018

  1. Slide 1: Wyniki finansowe Grupy TAURON za I kwartał 2018 r.

    Wyniki finansowe Grupy TAURON za I kwartał 2018 r. 17 maja 2018 r.

  2. Slide 2: Kluczowe parametry za I kwartał 2018 r.

    Kluczowe parametry za! kwartat 2018 r. Wyniki Grupy TAURON za | kwartat 2018 r. Q12018 vs Q12017 Przychody ze sprzedazy [min zt] t 5% EBITDA [min zt] t 6% Zysk netto [min zt}* ¥ (1)% CAPEX [mln zt] H(11)% Dtug netto / EBITDA wzrost 00,01 (vs 31.12.2017) Dane operacyjne Grupy TAURON za | kwartat 2018

  3. Slide 3: Najważniejsze wydarzenia I kwartału 2018 r.

    18 stycznia Zawarcie umowy zakupu węgla z Polską Grupą Górniczą na lata 2018-2021 o szacowanej wartości około 2,15 mld zł netto 8 marca Pozyskanie nowego finansowania na dokończenie budowy bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli 9 marca Wydłużenie okresu dostępności środków finansowych w ramach Progra

  4. Slide 4: PKB, PMI dla przemysłu, zmiana krajowego zużycia energii

    PKB PMI 6% 58 8,0% 5,2% 4,9% 5,1% 8% 7,3% 5% 4,6% 4,4% 6,0% 6,3% 3,8% 4,0% 56 6% 5,7% 5,6% 4% 3,6% 5,3% 3,3% 3,1% 3,4% 3,9% 4,3% 4,2% 3% 2,7% 2,7% 54 4% 3,0% 2,5% 2% 52 2% 1,5% 1% 0% 50 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2017 2018 2015 2016 201

  5. Slide 5: Podstawowe dane finansowe za I kwartał 2018 r.

    Podstawowe dane finansowe za | kwartat 2018 r. Przychody ze sprzedazy [min zt] TAURON POLSKA ENERGIA NON Zysk netto przypadajacy akcjonariuszom jednostki dominujacej [min zt] 4591 5000 700 155 600 4000 640 636 500 3000 400 2000 300 200 1000 100 le) ie} Q12017 Q1 2018 Q12017 Qi 2018 mEnergia elektryc

  6. Slide 6: Wyniki kluczowych segmentów za I kwartał 2018 r.

    Wyniki kluczowych segmentow zal kwartat 2018 r. Va. # TAURON POLSKA ENERGIA [mln zt] Wydobycie Wytwarzanie Dystrybucja Sprzedaz eee. Przychody segmentu 385 1172 1 789 3454 (1974) EBITDA 10 465 638 178 1 EBIT (23) 372 372 176 (20) CAPEX 39 243 273 0,2 13 ‘nin 2h Udziatsegment6w w EBITDA [%] 1600 4400

  7. Slide 7: EBITDA za I kwartał 2018 r.

    EBITDA za! kwartat 2018 r. oN - TAURON POLSKA ENERGIA e +70 min zt, +6% > 5 L266] L 26%] L33,7%_] 35.7% _] 5.2% | L204%" ] L268] | 237 31 —<— 40 | | — -202 ~ | ° 36 1292 1222 EBITDA Wydobycie Wytwarzanie Dystrybucja Sprzedaz Pozostate i wytaczenia EBITDA Q12017 Q1 2018 MEBITDA — mWzrost w segmencie

  8. Slide 8: Segment Wydobycie

    20 54 500 0 -4 10 384 385 400 -20 -29 300 83 -40 200 -4 -60 100 29 39 -80 0 -100 10 -23 -29 -100 -60 -120 Q1 2017 Q1 2018 -90 -140 Q1 2017 Sprzedaż węgla - Sprzedaż węgla - Koszt wytworzenia Zmiana stanu Pozostałe Q1 2018 wolumen cena węgla zapasów Przychody ze sprzedaży EBITDA EBIT CAPEX 1,51 √ Q1

  9. Slide 9: Segment Wytwarzanie

    1 400 500 230 2 1 221 1 172 1 200 465 400 1 000 300 31 3 800 600 335 243 200 - 28 228 400 465 372 100 228 129 200 0 0 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2017 Marża na EE Marża na cieple Koszty CO2 Rezerwy na Pozostałe Q1 2018 świadczenia Przychody ze sprzedaży EBITDA EBIT CAPEX pracownicze 6 4,89 0,7 5 0,6 √ 0,33 3

  10. Slide 10: Segment Dystrybucja

    700 7 638 607 57 17 2 000 1 789 600 -12 1 733 -22 -16 500 261 266 400 1 000 300 638 273 607 262 200 372 372 346 346 100 0 0 Q1 2017 Cena Wolumen Zakup usług Pozostałe Koszt strat Pozostałe Q1 2018 Q1 2017 Q1 2018 sprzedaży sprzedaży OSP usługi sieciowych Przychody ze sprzedaży EBITDA EBIT CAPEX usłu

  11. Slide 11: Czas przyłączenia odbiorców, SAIDI i SAIFI

    18 200 16 16,9 180 16,3 14 15,6 160 140 150 150 12 143 120 10 100 8 80 6 60 4 40 2 20 0 0 2016 2017 2018 2016 2017 Q1 2018 WRA Czas przyłączenia odbiorców 4 300 250 263 3,50 3 3,16 3,00 3,00 200 2,82 204 188 188 150 177 2 2,23 148 100 1,67 110 1 50 0,68 37 26 0,47 0 0 2016 2017 Q1 2017 Q1 2018 2020

  12. Slide 12: Segment Sprzedaż

    400 380 43 3 4 000 350 3 617 - 12 3 454 - 46 300 3 000 250 200 377 178 3 2 000 2 150 - 190 176 100 1 000 380 377 50 178 176 0 0 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2017 Energia Prawa Prawa Rezerwa na Pozostałe Q1 2018 - wolumen majątkowe majątkowe ECSW Przychody ze sprzedaży EBITDA EBIT i cena - cena - obowiązek EBI

  13. Slide 13: Struktura zadłużenia

       23 34 300 0,2% 0,3% 1 001 6% 10,3% kwota długu oprocentowanie zabezpieczenie IRS 9 719 5 370 zmienne 2 100 5 107 brak 9 719 stałe 3 007 8 661 5 070 89,1% 94% 4 612 13 z 24

  14. Slide 14: Główne projekty inwestycyjne

    Planowany Moc Moc Zaawansowanie prac Inwestycja termin (MWe) (MWt) (%) zakończenia Budowa bloku węglowego w Elektrowni Jaworzno III 910 - 61 2019 Budowa bloku gazowo-parowego w Elektrociepłowni 450 240 86 2019 Stalowa Wola Budowa poziomu 800 m w Zakładzie Górniczym - - 58 2020 Janina Budowa szybu Gr

  15. Slide 15: CAPEX — podział na segmenty

    CAPEX — podziat na segmenty aw # TAURON Naktady inwestycyjne wg segmentéw [mln zt] POLSKA ENERGIA (bez inwestycji kapitatowych) Gtowne inwestycje realizowane w | kwartale 2018 r.: 636 569 e— (10,5)% ——> Wydobycie: 10 a - program inwestycyjny ZG Brzeszcze(16 min zt) a os - budowaszybu Grzegorz w ZG S

  16. Slide 16: Zatrudnienie w Grupie TAURON

                      W ramach programów dobrowolnych odejść, będących częścią Programu Poprawy Efektywności, zatrudnienie w Grupie TAURON w okresie od 2016 r. do 31 marca 2018 r. zmniejszyło się o 1 065 etatów 16 z 24

  17. Slide 17: Dziękujemy - Q&A

    Dziekujemy -Q&A DN # TAURON POLSKA ENERGIA Zespot Relacji Inwestorskich Marcin Lauer marcin.lauer@tauron.pl tel. + 48 32 774 27 06 Pawet Gaworzynski pawel.gaworzynski@tauron.p! tel. + 48 32 774 25 34 Mirostaw Szczygielski miroslaw.szczygielski@tauron.pl tel. + 48516 112 858 Magdalena Wilczek magdale

  18. Slide 18: Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny

    Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Niniejsza prezentacja została sporządzona przez TAURON Polska Energia S.A. („Spółka”). Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkod

  19. Slide 19: Analitycy rekomendujący akcje Spółki

    Instytucja Analityk Instytucja Analityk Dom Maklerski mBanku Kamil Kliszcz Raiffeisen Centrobank Teresa Schinwald Societe Generale Bartłomiej Kubicki Trigon Krzysztof Kubiszewski Dom Maklerski BZ WBK Paweł Puchalski WOOD & Company Bram Buring Dom Maklerski PKO BP Stanisław Ozga Dom Maklerski BOŚ Jak

  20. Slide 20: Ceny energii elektrycznej, praw majątkowych i CO2

    Energia elektryczna 2018 r. (notowania do kwietnia 2018 + 2017 r. 2018/2017 estymacja) Platformy: TGE, TFS, GFI, GPW-POEE Cena (PLN/MWh) Wolumen (GWh) Cena (PLN/MWh) Wolumen (GWh) Cena % Wolumen % Forward BASE (Y+Q+M) 160,10 104 921 169,26 101 755 5,7% -3,0% Forward PEAK (Y+Q+M) 208,87 11 417 216,82

  21. Slide 21: BASE Y-18

    zł/MWh GWh 185 BASE Y-18 1 000 Wolumen obrotu Notowania Średnia 900 180 800 175 700 170 600 165,98 165 500 400 160 300 155 200 150 100 145 0 Średnia cena [zł/MWh] Wolumen [GWh] Razem 165,98 65 227 na TGE 166,64 52 148 w tym poza TGE 163,35 13 079 Średnia cena energii elektrycznej uwzględniająca kont

  22. Slide 22: BASE Y-19

    zł/MWh GWh 210 BASE Y-19 Wolumen obrotu Notowania Średnia 1 000 200 800 190 183,68 600 180 400 170 160 200 150 0 Średnia cena [zł/MWh] Wolumen [GWh] Razem 183,68 31 711 na TGE 184,05 29 994 w tym poza TGE 177,23 1 717 Średnia cena energii elektrycznej uwzględniająca kontrakty roczne BASE i PEAK na 2

  23. Slide 23: BASE Y-20

    zł/MWh GWh 210 BASE Y-20 200 180 Wolumen obrotu Notowania Średnia 200 160 140 190 185,30 120 180 100 80 170 60 40 160 20 150 0 Średnia cena [zł/MWh] Wolumen [GWh] Razem 185,30 1 950 na TGE 185,27 1 924 w tym poza TGE 187,25 26 Średnia cena energii elektrycznej uwzględniająca kontrakty roczne BASE i

  24. Slide 24: Dziękujemy za uwagę

    oN - TAURON POLSKA ENERGIA Dziekujemy za uwage 24224

TAURON Polska Energia — Q1 2018 Earnings Presentation on 6ix