Mazda Motor Corp. · TSE:7261
Mazda Motor — FY2024 Earnings Presentation
35 slides from Mazda Motor's earnings presentation, May 10, 2024
Slide 1: Fiscal Year March 2024 Financial Results
2024年3月期 決算説明会 FISCAL YEAR MARCH 2024 FINANCIAL RESULTS 2024年5月10日 マツダ株式会社 M A Z D A M O TO R C OR POR AT IO N
Slide 2: 本日の説明内容
本日の説明内容 ▪決算総括 ▪2024年3月期 実績 ▪2025年3月期 見通し ▪まとめ M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 2
Slide 3: 決算総括
決算総括 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 3
Slide 4: 決算総括
決算総括 ▪ 2024年3月期実績 ⁃ 対前年で増収増益。売上高、営業利益、当期純利益は過去最高 ⁃ グローバル販売は、対前年で増加 特に、米国・メキシコは過去最高*の販売台数を達成 ⁃ 生産は、アラバマ工場の2直化等で北米地域の工場の稼働率は上昇 外部要因により安定操業が困難な状況があったが、対前年で増加 ⁃ 品質問題により下期の生産台数を減産も、徹底解決に取り組み ▪ 2025年3月期は、グローバル販売台数は、前期から13％増加の140万台、 営業利益は2,700億円と最高益更新を目指す M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON *米国は1990年以降で過去最
Slide 5: 2024年3月期 実績
2024年3月期 実績 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 5
Slide 6: 2024年3月期 台数実績
2024年3月期 台数実績 (千台) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 対11月公表増減 通期 通期 通期 通期 生産台数※ 1,135 1,219 +84 +7% - グローバル販売台数 日本 165 160 -5 -3% -16 北米 407 514 +108 +26% -23 欧州 160 180 +20 +13% -12 中国 84 97 +12 +15% +5 その他市場 294 289 -5 -2% +1 合計 1,110 1,241 +131 +12% -46 米国 301 375 +74 +25% -14 オーストラリア 91 98 +7 +8% -1 M A Z
Slide 7: 2024年3月期 財務指標
2024年3月期 財務指標 (億円) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 対11月公表増減 通期 通期 通期 通期 連結出荷台数 (千台) 1,059 1,202 +142 +13% -18 売上高 38,268 48,277 +10,009 +26% +277 営業利益 1,420 2,505 +1,085 +76% +5 経常利益 1,859 3,201 +1,342 +72% +661 当期純利益 1,428 2,077 +649 +45% +377 売上高営業利益率 3.7 ％ 5.2 ％ +1.5 pts 0 pts EPS (円) 226.7 329.6 +102.9
Slide 8: 2024年3月期 営業利益変動要因（対前年比較）
2024年3月期 営業利益変動要因（対前年比較） 為替 コスト改善 +248 固定費他 (億円) +535 原材料・物流費等 台数・構成 +1,252 -112 2,505 -838 1,420 2023年3月期 対前年増減 +1,085 2024年3月期 台数・構成 +1,252 為替 +535 原材料費・物流費等 -112 固定費他 -838 台数構成・価格 +1,900 USD +160 原材料費 -326 研究開発費 -183 販売奨励金 -680 EUR +322 物流費 +214 減価償却費 -73 その他 +32 AUD +35 品質関連費用 -338 THB -130 広告宣伝
Slide 9: 2025年3月期 通期見通し
2025年3月期 通期見通し M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 9
Slide 10: トップラインの成長に向けた取り組み
トップラインの成長に向けた取り組み ▪ ラージ商品4車種のフルラインアップによる販売増 ▪ CX-50は今期ハイブリッドモデルを導入、ハイブリッド需要に応え販売増に貢献 ▪ アラバマ工場とメキシコ工場からの供給増により北米の台数成長をサポート 「MAZDA CX-60」 新型「MAZDA CX-70」 新型「MAZDA CX-80」 「MAZDA CX-90」 「MAZDA MX-30 e-SKYACTIV R-EV」 「MAZDA CX-50」 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 10
Slide 11: トップラインの成長に向けた取り組み
トップラインの成長に向けた取り組み ▪ 米国の新世代店舗数は2024年3月末時点300店舗以上を達成 今後さらに70店舗以上が転換予定 ▪ 新世代店舗1店舗当たりのスループットは着実に改善 2025年3月期は900台以上の達成にチャレンジ 米国 新世代店舗平均スループット （1店舗当たり年間販売台数） 今期末までに10台中9台の新車を 900 + 新世代店舗で販売 826 736 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 11
Slide 12: 2025年3月期 台数見通し
2025年3月期 台数見通し (千台) 2024年3月期 2025年3月期 対前年増減 通期 通期 通期 グローバル販売台数 日本 160 180 +20 +13% 北米 514 600 +86 +17% 欧州 180 183 +3 +2% 中国 97 98 +1 +1% その他市場 289 339 +50 +17% 合計 1,241 1,400 +159 +13% 米国 375 445 +70 +19% オーストラリア 98 106 +7 +7% M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 12
Slide 13: 2025年3月期 財務指標
2025年3月期 財務指標 対 (億円) 2024年3月期 2025年3月期 対前年増減 公 通期 通期 通期 連結出荷台数 (千台) 1,202 1,300 +98 +8% 売上高 48,277 53,500 +5,223 +11% 営業利益 2,505 2,700 +195 +8% 経常利益 3,201 2,200 -1,001 -31% 当期純利益 2,077 1,500 -577 -28% 売上高営業利益率 5.2 ％ 5.0 ％ -0.2 pts EPS (円) 329.6 238.1 -91.5 為替レート (円) USドル 145 143 -2 ユーロ 157 155 -2 タイ
Slide 14: 2025年3月期 営業利益変動要因（対前年比較）
2025年3月期 営業利益変動要因（対前年比較） (億円) 台数・構成 為替 +860 原材料・物流費等 コスト改善 固定費他 +150 -100 2,700 2,505 -355 -360 2024年3月期 対前年増減 +195 2025年3月期 台数構成 +860 為替 -100 原材料費・物流費等 -355 固定費他 -360 台数構成・価格 +1,035 USD -81 原材料費 -344 研究開発費 -137 販売奨励金 -480 EUR -16 物流費 -11 減価償却費 -17 その他 +305 AUD -54 品質関連費用 +66 THB +51 広告宣伝費 -48 MXN +
Slide 15: まとめ
まとめ M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 15
Slide 16: 配当について
配当について ▪ 2024年3月期の期末配当は1株当たり30円。特別配当として1株当たり5円を追加 ▪ 安定的な配当向上を継続。年間配当は過去最高の1株当たり60円 ▪ TOPIXを上回る株主総利回り* 60 1株当たり配当金 (円) 5 中間 期末 特別 45 35 35 35 35 30 期末配当は 30 未定 25 20 20 20 20 20 15 10 25 25 20 20 15 15 15 15 15 0 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月
Slide 17: 2030経営方針
2030経営方針 PHASE1 PHASE2 PHASE3 2022-2024 2025-2027 2028-2030 電動化時代に向けた開発強化 電動化へのトランジション バッテリーEV本格導入 PHASE1で最も重要な取り組み ◼ 北 米 市 場 で の 成長 / ラ ー ジ 商 品 によ るト ッ プ ラ イ ンの成 長 ◼ 電 動 化 に 向 け た進 捗 ◼ 人 へ の 投 資 と I T と の共 創に よる 価値 創造 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 17
Slide 18: 北米市場での成長/ラージ商品によるトップラインの成長
北米市場での成長/ ラージ商品によるトップラインの成長 ▪北米市場 ⁃ 前期米国とメキシコが過去最高の販売台数 CX-90、アラバマ工場製のCX-50 による増販効果 ⁃ 今期は、CX-70を加え、ラージ商品とCX-50で 台数成長、初の60万台へ 新型「MAZDA CX-70」 ▪日本、欧州を中心にCX-80を導入し グローバルでラージ商品4車種が揃う ▪今期以降、ラージ商品が出揃い、成長軌道へシフト 新型「MAZDA CX-80」 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 18
Slide 19: 電動化に向けた進捗
電動化に向けた進捗 ▪ 電動化事業本部（通称e-Mazda）を発足 ⁃ 電動化事業へのリソースシフトを加速 ⁃ マツダ初のBEV専用プラットフォームのBEVを 2027年導入へ ▪ マルチ電動化技術を活用した商品 ⁃ ハイブリッド、PHEVを搭載したラージ商品に加え、 今年後半、CX-50にハイブリッドモデルを追加 ⁃ 次期CX-5にマツダ製のハイブリッドを搭載する計画 ▪ BEVの導入は市場ごとに現実的な対応 ⁃ 中国市場には、協業パートナーの技術を活用し、 BEV、PHEVを搭載した「MAZDA EZ-6」を今年中に導入。 計4車種の新エネルギー車の導入を計画 北京ショーで初公開 「MAZ
Slide 20: 人への投資とITとの共創による価値創造
人への投資とITとの共創による価値創造 ▪カーボンニュートラルや電動化などの大きな 変化を乗り越える最も重要なリソースは「人」 ▪組織風土改革の取り組み「BLUEPRINT BLUEPRINTプログラムの様子 （ブループリント）」を全社展開 ▪全本部でDX推進活動を展開 ピラミッド的意思決定の上下をひっくり返す 「Reverse the triangle」 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 20
Slide 21: Slide 21
Slide 22: 添付
添付 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 22
Slide 23: 生産台数
生産台数 23/3期 第4四半期 24/3期 第1四半期 24/3期 第2四半期 24/3期 第3四半期 24/3期 第4四半期 32万6千台 28万4千台 30万9千台 33万5千台 29万2千台 124 24/3期平均生産台数 生産台数 119 118 102千台/月 (千台) 工場稼働日数が 少なかったため 工場稼働日数が 少なかったため 114 工場稼働日数が 少なかったため 98 104 103 102 102 100 100 99 88 91 82 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 対前年増減 -6% +20% +35%
Slide 24: 日本
日本 ▪対前年3％減の16万台を販売 ▪SUVモデルを中心とした競争激化などにより通期 販売台数は前年を下回った。商品改良を実施した ロードスターは販売計画を過達 ▪シェアは対前年0.3pts減の3.5%、 登録車シェアは同0.7pts減の4.2% 通期 販売台数・シェア (千台) 3.8% 165 3.5% ▪来店や商品体感を促す販売施策や、店舗・イベントを -3% 160 通じた価値伝達を強化し、拡販に繋げる 2023年3月期 2024年3月期 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 24
Slide 25: 北米
北米 ▪ 米国: - 対前年25%増の37万5千台を販売 過去最高を記録 - シェアは対前年0.3pts増の2.4% - CX-50はアラバマ工場の2直化により生産台数増加、 販売台数は対前年63％増の5万1千台 MAZDA CX-90 - CX-90は通期で4万1千台を販売。広告宣伝など 通期 販売台数・米国シェア 認知向上の取り組みにより下期の販売が伸長 (千台) 2.4% 2.1% 514 ▪ メキシコ: +26% 407 139 - 対前年37%増の7万7千台 カナダ他 106 - シェアは過去最高の5.5％ 米国 301 375 ▪ カナダ: - 対前年26%増の6万1千台 2023
Slide 26: 欧州
欧州 ▪対前年13％増の18万台を販売 MAZDA CX-60 CX-60・CX-30などが販売台数増加に貢献 ▪シェアは前年同水準の1.1% ▪CX-60は通期で2万7千台を販売、対前年7千台増。 プラグインハイブリッドモデルが堅調な販売を継続、 ディーゼルエンジンモデルの通年販売が台数増に 通期 販売台数・シェア (千台) 1.1% 1.1% 貢献 180 ▪主要国の販売 +13% 160 - ドイツ:対前年23％増の4万6千台 - 英国:対前年8%増の2万9千台 2023年3月期 2024年3月期 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 26
Slide 27: 中国
中国 ▪対前年15％増の9万7千台を販売 MAZDA CX-50 ▪シェアは前年同水準の0.3% ▪MAZDA3、CX-5に加え新規導入のCX-50が 販売台数増に貢献 ▪2024年4月、北京モーターショー2024にて 通期 販売台数・シェア 新型電動車「MAZDA EZ-6」を初公開 (千台) 0.3% 0.3% 97 +15% 84 2023年3月期 2024年3月期 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 27
Slide 28: その他市場
その他市場 ▪対前年2%減の28万9千台を販売 ▪オーストラリア: ⁃ 対前年8％増の9万8千台を販売 ⁃ 新規導入のCX-60や、CX-3・CX-30・BT-50などの モデルが販売台数増加に貢献 ⁃ シェアは対前年0.5pts減の7.9% 通期 8.4% 販売台数・豪州シェア ▪ASEAN: (千台) 7.9% 294 -2％ 289 ⁃ 対前年7%減の7万2千台を販売 125 118 ⁃ タイ：対前年42％減の1万5千台 ⁃ ベトナム:前年同水準2万9千台 その他 オーストラリア 91 98 ⁃ マレーシア:対前年20%増の1万9千台 ASEAN 78 72 2023年3月期 2024年
Slide 29: キャッシュ・フロー及びネット・キャッシュ
キャッシュ・フロー及びネット・キャッシュ (億円) 2023年3月期 2024年3月期 対前期末増減 通期 通期 通期 営業キャッシュ・フロー 1,374 4,189 - 投資キャッシュ・フロー -994 -1,799 - フリー・キャッシュ・フロー 380 2,390 - 現金及び現金同等物 7,171 9,193 +2,022 有利子負債 6,155 5,678 -477 ネット・キャッシュ 1,016 3,515 +2,499 総資産 32,593 37,918 +5,325 自己資本 14,396 17,376 +2,980 自己資本比率 44 % 46 % +2 pts M A Z
Slide 30: 2024年3月期 第4四半期 台数実績
2024年3月期 第4四半期 台数実績 (千台) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 第4四半期 第4四半期 第4四半期 生産台数※ 326 292 -35 -11% グローバル販売台数 日本 57 39 -18 -31% 北米 119 134 +15 +13% 欧州 52 46 -6 -12% 中国 12 24 +12 +97% その他市場 74 68 -7 -9% 合計 315 311 -4 -1% 米国 88 100 +12 +13% オーストラリア 25 24 -2 -6% M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON ※月次公表ベース（中国を含む
Slide 31: 2024年3月期 第4四半期 財務指標
2024年3月期 第4四半期 財務指標 (億円) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 第4四半期 第4四半期 第4四半期 連結出荷台数 (千台) 322 313 -9 -3% 売上高 11,305 12,612 +1,307 +12% 営業利益 325 503 +178 +55% 経常利益 505 811 +306 +60% 当期純利益 392 422 +30 +8% 売上高営業利益率 2.9 ％ 4.0 ％ +1.1 pts EPS (円) 62.3 67.0 +4.7 為替レート (円) USドル 132 149 +16 ユーロ 142 161 +19 タイバーツ 3.91 4
Slide 32: 2024年3月期 第4四半期 営業利益変動要因（対前年比較）
2024年3月期 第4四半期 営業利益変動要因（対前年比較） (億円) コスト改善 為替 +64 固定費他 原材料・物流費等 +242 -4 503 台数・構成 -181 +57 325 2023年3月期 対前年増減 +178 2024年3月期 台数構成 +57 為替 +242 原材料費・物流費等 -4 固定費他 -181 台数構成・価格 +230 USD +71 原材料費 -44 研究開発費 -82 販売奨励金 -210 EUR +111 物流費 +40 減価償却費 -11 その他 +37 AUD +22 品質関連費用 -53 THB -25 広告宣伝費 +21 MXN -31 その他 -5
Slide 33: 2024年3月期 営業利益変動要因（対11月公表比較）
2024年3月期 営業利益変動要因（対11月公表比較） (億円) 原材料・物流費等 コスト改善 為替 +262 固定費他 2,500 台数・構成 +256 2,505 -76 -251 -186 11月公表 対11月公表増減 +5 実績 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 33
Slide 34: 為替レート
為替レート （円） 2024年3月期 2025年3月期 対前年増減 通期 通期 通期 USドル 145 143 -2 ユーロ 157 155 -2 カナダドル 107 106 -1 オーストラリアドル 95 94 -1 英ポンド 182 181 -1 タイバーツ 4.11 4.00 -0.11 メキシコペソ 8.35 8.41 +0.06 M A Z D A M O TO R C O R POR ATI ON 34
Slide 35: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 このプレゼンテーション資料に記載されている、当社の見通し及 び将来の戦略については、今後の世界経済情勢、業界の動向、為 替変動のリスクなど様々な不確定要素が含まれております。従 いまして、実際の当社業績は見通しと大きく異なる結果となる場 合があることをあらかじめご了承願います。 投資に関する最終決定は、上記の点を踏まえ、投資家の皆様ご 自身の判断で行われるようお願いいたします。当プレゼンテーシ ョン資料に掲載された情報に基づいて投資された結果、万一何 らかの損害を被られましても、当社および各情報の提供者は一 切責任を負いかねますので、併せてご了承ください。 M A